Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q1 FY2019 Earnings Presentation
21 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 7, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算説明資料
2019年3月期 第1四半期決算説明資料 株式会社島津製作所 取締役専務執行役員 古澤宏二 2018.8.7
Slide 2: 第1四半期決算ハイライト
第1四半期決算ハイライト 1Q 過去最高を更新 ＊売上高・営業利益・経常利益・純利益の全項目で過去最高を更新． ＊計測・産業が牽引． 計測・産機が牽引 ＊計測は中国での環境機器が大幅に拡大． 医用も堅調 ＊産業はターボ分子ポンプに加えて、真空熱処理炉等が拡大． ＊医用もＸ線装置が順調に推移． 収益性向上 ＊営業利益率も6.7%に向上し過去最高を更新、収益性向上が進む． 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 2
Slide 3: 損益計算書
損益計算書 ＊売上高は、前年同期比 13%増． ＊営業利益は、前年同期比 48%増、為替影響を除くと 51%増． ＊営業利益率は、前年同期比 1.6ポイント改善し 6.7%に．収益性の向上が進んだ． 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 1Q：4-6月 前年同期比増加 2019.3期 2018.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 857 758 99 13.0% 100 13.2% 営業利益 57 39 19 47.7% 20 51.1% 営業利益率 6.7% 5.1% 1.6 Pts 経常利益 66 36 30 83.0% 親会社株主に帰属する四半期純利益 44 24 19 79.2%
Slide 4: 利益増減要因(2018.4-2018.6)
利益増減要因(2018.4-2018.6) 単位：億円 90 6 -24 80 38 影実 響質 70 影実 費 影実 響質 用 響質 採 増 60 増 算 の 57 収 率 の 改 50 善 の 営当 39 -1 38 業第 40 利 1 益四 為 半 30 営前 期 業年 替 の の 利同 益期 影 20 響 の 10 0 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 4
Slide 5: 事業セグメント別損益
事業セグメント別損益 ＊防衛需要の反動減が影響した航空を除き、各セグメントで増収増益． ＊計測機器は、中国で環境機器が大幅に拡大したことなどで収益性が向上． ＊医用機器は、増収やプロダクトミックスの改善などで赤字幅が縮小． ＊産業機器は、ターボ分子ポンプに加えてガラスワインダー・真空熱処理炉などが拡大、収益性が大幅 に向上． 1Q:4-6月 前年同期比増減 単位：億円 2019.3期 2018.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 516 OPM 461 OPM 55 12.0% OPM 12.2% 計測機器 営業利益 57 11.0% 47 10.3% 9 19.9% 0.7 Pts 21.
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 ＊国内外で13%増、海外は除く為替 では14%増． ＊海外では、北米・欧州・中国の主要地域で、除く為替で15%を超え拡大． ＊海外売上高比率は、前年同期比0.2ポイント拡大し53.7%に向上． 単位：億円 1Q:4-6月 前年同期比増減 2019.3期 2018.3期 円ベース 除く為替影響 日本 397 352 45 12.7% 45 12.7% 米州 119 100 19 18.5% 20 20.2% 北米 106 90 15 17.0% 17 18.6% 欧州 70 55 15 27.8% 11 20.8% 中国 174 154 21 13.4% 23 15.2% その他の
Slide 7: 計測機器 1/3 サブセグメント売上高
計測機器 1/3 [サブセグメント売上高] [計測機器売上高] 単位：億円 +12%: 中国での環境機器の拡大や国内での大学案件など で拡大． 600 YoY 12% [重点機種] 516 + 4%: LC・MSは北米・欧州では堅調に推移したものの、 日本・中国で停滞、GCは国内外で拡大． 500 461 [その他] +24%: 中国での汚染源対策強化による需要を取り込み、 水質環境モニターが大幅に拡大． 400 242 24% 196 [アフターマーケット比率] 31%: 前年同期より1%ポイント向上． その他 300 重点機種 主要製品，アフターマーケット製品 LC+GC+MS 200 2
Slide 8: 計測機器 2/3 地域別売上高
計測機器 2/3 [地域別売上高] 海外比率 63% 海外比率は、前年同期比1ポイント減少の63%． 国内では大学案件が、北米と欧州で製薬・CROに液体クロマトグラフが、中国では環境機器がそれぞれ拡大． 〈計測機器地域別売上高構成〉 3% YoY Total：12% 11% 日本：15% 37% 海外Total：11% 2019.3期 1Q 米州：16% 日本 26% 516 億円 欧州：18% 米州 欧州 中国：8% 中国 その他アジア：8% その他のアジア 12% 11% その他：-5% その他 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 8
Slide 9: 計測機器 3/3 エンドマーケット情報
計測機器 3/3 [エンドマーケット情報] 〈2019.3 第1四半期 計測機器分野別売上高構成〉 *「医薬・CRO・ヘルスケア・食品」、「素材・機 医薬・CRO・ヘルスケア・食品 械・電機・自動車」、「大学・官公庁」を中心に顧 客分野を構成． 素材・機械・電機・自動車 ＊最大分野の「医薬・CRO・ヘルスケア・食品」で 大学・官公庁 は、CRO向けが拡大． 34% 31% 2019.3期 その他 1Q ＊「素材・機械・電機・自動車」では、景気回復に よる研究開発・設備投資の増強、規制対応で素材向 けが好調に推移． 14% 21% 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 9
Slide 10: 医用機器 1/2 サブセグメント売上高
医用機器 1/2 [サブセグメント売上高] 単位：億円 [医用機器売上高] 160 YoY +7% : Ｘ線装置が牽引し拡大、その他ではPET装置等が 142 7% 停滞． 140 132 [X線装置] +14%: Ｘ線TV・血管撮影・一般撮影の全ての装置が堅 120 36 -8% 調に推移． 39 [アフターマーケット比率] 32%: アフターマーケット事業も前年同期より拡大、血管 100 撮影装置の大幅な拡大で比率は前年同期より減少． その他 80 X線装置 60 主要製品 106 14% 93 40 20 0 血管撮影システム X線TVシステム 回診用装置 マンモPETシステム 放射線治
Slide 11: 医用機器 2/2 地域別売上高
医用機器 2/2 [地域別売上高] 海外比率 47% 海外比率は、前年同期比5ポイントと大きく向上し47%． 日本では診療報酬改定の影響もあり停滞したが、米州・欧州・その他のアジアで拡大． 〈医用機器地域別売上高構成〉 YoY 5% Total：7% 8% 日本：-1% 海外Total：19% 8% 2019.3期 米州：22% 1Q 7% 欧州：x3 日本 142億円 53% 米州 中国：-1% 欧州 その他のアジア：9% 中国 19% その他：-25% その他のアジア その他 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 11
Slide 12: 産業機器 1/2 サブセグメント売上高
産業機器 1/2 [サブセグメント売上高] 単位：億円 140 [産業機器売上高] +28%: ターボ分子ポンプ・油圧機器・その他の全てで拡大． YoY 119 28% 120 [ターボ分子ポンプ] +14%: 半導体・フラットパネル分野に向け安定的に推移、 100 37 92% 二桁%の拡大を持続． 93 [その他] その他 +92%: 真空熱処理炉がセラミックス・超硬工具分野等 油圧機器 80 19 で、またガラスワインダーも中国で大幅に拡大． ターボ分子ポンプ 33 7% 60 31 主要製品 40 14% 49 20 43 0 ターボ分子ポンプ 真空熱処理炉 油圧機器 2018.3期
Slide 13: 産業機器 2/2 地域別売上高
産業機器 2/2 [地域別売上高] 海外比率 49% 海外比率は、前年同期比2ポイント減少し49%． 日・米ではターボ分子ポンプ・工業炉が、中国ではターボ分子ポンプ・ガラスワインダーを中心に拡大． 〈産業機器地域別売上高構成〉 YoY 7% Total：28% 日本：32% 24% 海外Total：23% 2019.3期 米州：25% 51% 欧州：-11% 119億円 日本 中国：57% 米州 その他アジア：-23% 欧州 3% 15% 中国 その他のアジア 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 13
Slide 14: 航空機器 サブセグメント売上高
航空機器 [サブセグメント売上高] 単位：億円 70 [航空機器売上高] -8% : 国内防衛事業は減少、一方ボーイング等旅客機 YoY 向け搭載機器は拡大． 60 60 55 -8% [防衛事業] 10 -12% : 大幅に伸びた前年同期の反動で減少． 50 11 17% 17% : [民間航空事業] ボーイング等旅客機搭載機器は回復． 40 民間航空 航空機搭載機器(旅客機) 30 防衛 50 -12% 44 20 10 0 2018.3期 2019.3期 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 14
Slide 15: 業績予想
業績予想 ＊期初公表を据え置く． ＊予想されるグローバルな好況下で、増収増益を計画． ＊営業利益については、中期経営計画を1年前倒しで達成の見通し． ＊6期連続の業績更新を目指す． 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 年間 前期比増加 2019.3期計画 2018.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 3,900 3,765 135 3.6% 205 5.4% 営業利益 450 428 22 5.1% 45 10.5% 営業利益率 11.5% 11.4% 0.1 Pts 経常利益 440 419 21 5.1% 親会社株主に帰属する当期純利益 320 298 22 7.2% EPS ¥10
Slide 16: 事業セグメント別業績予想
事業セグメント別業績予想 ＊計測・医用・産業の各セグメントで増収増益を計画． ＊産業の営業利益率は、9%を越え二桁%に近づく見通し． 年間 単位：億円 前期比増減 2019.3期計画 2018.3期 売上高 2,410 OPM 2,316 OPM 94 4.1% OPM 計測機器 営業利益 388 16.1% 370 16.0% 18 4.7% 0.1 Pts 売上高 695 OPM 659 OPM 36 5.4% OPM 医用機器 営業利益 32 4.6% 27 4.1% 5 18.5% 0.5 Pts 売上高 265 OPM 276 OPM -11 -4.1% OPM 航空機器 営業利益
Slide 17: ご参考/計測機器地域別売上高
ご参考/計測機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2019.3期 2018.3期 額 率 額 率 日本 193 168 25 14.7% 25 14.7% 米州 64 55 9 15.7% 9 17.1% 北米 55 48 7 15.4% 8 16.7% 南米 9 7 1 18.0% 1 20.1% 欧州 56 48 9 18.0% 5 11.3% 中国 134 124 10 8.2% 13 10.2% その他のアジア 56 52 4 7.6% 5 9.1% その他* 14 15 (1) -4.7% (1) -3.4% 合計 516 461 55 12.
Slide 18: ご参考/医用機器地域別売上高
ご参考/医用機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2019.3期 2018.3期 額 率 額 率 日本 76 77 (1) -0.9% (1) -0.9% 米州 27 22 5 22.1% 5 24.3% 北米 23 20 3 15.4% 3 17.6% 南米 4 2 2 77.0% 2 80.1% 欧州 10 4 7 x3.0 6 x2.8 中国 11 11 (0) -0.8% 0 1.0% その他のアジア 11 10 1 9.1% 1 10.5% その他* 7 9 (2) -24.5% (2) -23.7% 合計 142 132 10 7.4% 10
Slide 19: ご参考/産業機器地域別売上高
ご参考/産業機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2019.3期 2018.3期 額 率 額 率 日本 60 46 15 32.1% 15 32.1% 米州 17 14 3 24.9% 4 26.8% 北米 17 14 3 24.9% 4 26.9% 欧州 3 3 (0) -10.9% (0) -11.4% 中国 29 19 11 56.5% 11 57.2% その他のアジア 9 11 (3) -22.5% (3) -23.1% 合計 119 93 26 27.6% 26 27.9% 海外売上高 58 47 11 23.2% 11 23.8% 2019年
Slide 20: ご参考/航空機器地域別売上高
ご参考/航空機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2019.3期 2018.3期 額 率 額 率 日本 44 50 (6) -12.4% (6) -12.2% 米州 11 9 1 16.4% 2 18.5% 北米 11 9 1 16.4% 2 18.5% 合計 55 60 (5) -7.6% (4) -7.1% 海外売上高 11 10 2 17.2% 2 19.4% 2019年3月期 第1四半期決算説明資料 20
Slide 21: 将来の業績に関する注意事項
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 2019年3月期 第1四半期決算説明資料