Rusagro Group · RUS:RAGR
Rusagro — ROS Agro — Q3 2024 Earnings Presentation
28 slides from Rusagro's earnings presentation, Nov 11, 2024
Slide 1: ROS AGRO PLC Презентация для инвесторов 3 кв. 2024 г. и 9 мес. 2024 г.
11 НОЯБРЯ 2024 Г. ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 3 КВ. 2024 Г. И 9 МЕС. 2024 Г.
Slide 2: Кратко о ROS AGRO PLC по итогам 2023 г.
КРАТКО О ROS AGRO PLC ПО ИТОГАМ 2023 Г. 2 Диверсифицированный бизнес и вертикальная интеграция Лидирующие позиции на рынке Результаты за 2023 г. Агро сегмент Сахарный сегмент № 1 № 1 277 Свекла Производитель Производитель • Производство сахара из потребительского подсолнечного масла в • Культивация
Slide 3: Содержание
СОДЕРЖАНИЕ 3 Обзор основных показателей (МСФО) за 3 кв. 2024 г. в сравнении с 1 4 3 кв. 2023 г. 2 Обзор результатов по сегментам (МСФО) 8 3 Обзор структуры долга и движения денежных средств 15 4 Дополнительная информация 18
Slide 4: Обзор основных показателей (МСФО) 3 кв. 2024 г.
РАЗДЕЛ 1 ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО) 3 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г.
Slide 5: Ключевые события
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 3 КВ. 2024 Г. 5 Запуск процесса редомициляции В июле 2024 г. ПАО «Группа «Русагро», дочерняя структура кипрского холдинга ROS AGRO PLC, была включена Правительством РФ в список экономически значимых организаций. 5 сентября 2024 г. Арбитражный суд Московской области удовлетворил заяв
Slide 6: Ключевые показатели 3 кв. 2024 г.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 6 3 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г. +6% -29% -7 п.п. -37% -25%* -0.18* 76,2 10,6 14% 15,9 50,0 0,99 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. млрд руб. Чистый долг/ по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая выручка Скор. EBITDA Чистая прибыль Чистый долг (LTM) -6% 0% +32% -1
Slide 7: Чистая выручка, скор. EBITDA: 3 кв. 2024 г.
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 7 3 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г. Чистая выручка увеличилась на 4 544 млн руб. (+6%): Чистая выручка (МСФО) 3 кв. 2024 г. и 3 кв. 2023 г. • Выручка Сахарного сегмента снизилась на 1 407 млн руб. (-11%) ввиду в млн руб. снижения рыночных цен и за счет уменьшени
Slide 8: Обзор деятельности бизнеса по сегментам (МСФО) 3 кв. 2024 г.
РАЗДЕЛ 2 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО) 3 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г.
Slide 9: Сахар: ключевые показатели 3 кв. 2024 г.
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2024 Г. 9 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 3 кв. 2023 г. 4 666 Выручка (-1 407 млн руб., -11%): • Снижение объемов и средней цены реализации; Выручка - фактор цены (793) • Объемы реализации сократились на фоне действия временного запрета на экспорт саха
Slide 10: Мясо: ключевые показатели 3 кв. 2024 г.
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2024 Г. 10 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г. (МСФО) Выручка (+593 млн руб., +5%): Скор. EBITDA 3 кв. 2023 г. 2 555 • Снижение средней цены реализации на продукты мясопереработки; Выручка - фактор цены (207) • Рост за счет управления продуктовым миксом – при сопоставимом объе
Slide 11: Сельское хозяйство: ключевые показатели 3 кв. 2024 г.
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2024 Г. 11 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 3 кв. 2023 г. 3 260 Выручка (-1 468 млн руб., -12%): • Увеличение экспорта пшеницы при повышении цен на внешнем рынке; Выручка - фактор цены 1 542 • Снижение объемов реализации сои обусловлено сни
Slide 12: Масла и жиры: ключевые показатели 3 кв. 2024 г.
МАСЛА И ЖИРЫ* КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 3 КВ. 2024 Г. 12 В СРАВНЕНИИ С 3 КВ. 2023 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 3 кв. 2023 г. 6 113 Масла и жиры*: Выручка (+6 906 млн руб., +17%): • Увеличение объемов продаж масла наливом и шрота в связи с расширением Выручка - фактор цены 2 025 производственной мощности МЭЗ Бал
Slide 13: Сельское хозяйство: обзор бизнеса
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО 13 ОБЗОР БИЗНЕСА Календарь сельскохозяйственных работ на 2024 год* 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Пшеница озимая Пшеница яровая Сахарная свекла Соя ЦФО Соя ДФО Подсолнечник Кукуруза Посев Рост культур Сбор урожая (*) Средние
Slide 14: Цены на сырьевые товары
ЦЕНЫ НА СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ 14 Сахар, ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС Подсолнечный шрот, EXW, руб/кг без НДС Источник: ISCO-ИКАР Источник: ИКАР 16,1 16,0 55,3 56,5 57,7 15,1 52,1 53,2 54,7 54,7 53,6 53,8 52,9 52,5 14,6 51,8 14,0 14,0 14,0 13,6 12,9 12,9 12,8 13,0 54,8 55,5 55,0 12,3 12,4 52,0 51,2 2023 1
Slide 15: Обзор структуры долга и движения денежных средств
РАЗДЕЛ 3 ОБЗОР СТРУКТУРЫ ДОЛГА И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Slide 16: Структура долга на 30 сентября 2024 г.
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 30 СЕНТЯБРЯ 2024 Г. 16 Долг и управление ликвидностью Валовый долг в разрезе срочности погашения в млн руб. млн руб. 30 Сентября 31 Декабря Изменение 2 3-5 Больше в млн руб. 1 год года лет 5 лет 2024 г. 2023 г. ед. изм. % Валовый долг 151 662 127 533 24 129 19 Краткосрочные кредит
Slide 17: Движение денежных средств: 9 мес. 2024 г. и 9 мес. 2023 г.
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 17 9 МЕС. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2023 Г. Движение денежных средств для управленческих целей (презентация не соответствует МСФО)*, млн руб. 9 мес. 2024 г. 9 мес. 2023 г. Скор. EBITDA 24 409 30 633 Корректировки скор. EBITDA 237 649 Запасы и био активы 10 889 (1 838) Д
Slide 18: Дополнительная информация
РАЗДЕЛ 4 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Slide 19: Ключевые показатели 9 мес. 2024 г.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 19 9 МЕС. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2023 Г. +21% -20% -6 п.п. -50% -25%* -0,18* 215,3 24,4 11% 19,4 50,0 0,99 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Чистый долг Скор. EBITDA Чистая прибыль (LTM) -15% -12%
Slide 20: Чистая выручка, скор. EBITDA: 9 мес. 2024 г.
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 20 9 МЕС. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 9 МЕС. 2023 Г. Чистая выручка увеличилась на 37 037 млн руб. (+21%): Чистая выручка (МСФО) 9 мес. 2024 г. и 9 мес. 2023 г. в млн руб. +21% • Выручка Сахарного сегмента уменьшилась на 4 003 млн руб. (-11%) в (+37 037 млн руб.) основном вви
Slide 21: Консолидированный отчет о совокупном доходе за девять месяцев 2024 г.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2024 г. 21 в млн руб. 9 мес. 9 мес. Изменение Изменение Описание 3 кв. 2024 г. 3 кв. 2023 г. 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % Ед. изм. % Выручка 215 261 178 224 37 037 21 76 218 71 674 4 544 6 Чистая прибыль/(убыток)
Slide 22: Информация по сегментам за девять месяцев 2024 г.
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2024 г. 22 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 33 286 36 122 19 378 136 729 1 898 (12 153) 215 261 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 598 11 013 - - (3
Slide 23: Информация по сегментам за девять месяцев 2023 г.
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2023 г. 23 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 37 289 35 563 23 789 91 115 1 461 (10 994) 178 224 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 3 337 5 546 - - (24
Slide 24: Консолидированный отчет о движении денежных средств за девять месяцев 2024 г.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2024 Г. 24 в млн руб. 9 мес. 9 мес. Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 22 468 44 191 (21 723) (49) С корректировкой на:
Slide 25: Консолидированный отчет о движении денежных средств — продолжение
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2024 Г. — ПРОДОЛЖЕНИЕ 25 в млн руб. 9 мес. 9 мес. Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - Приобретение основных средств (18 623) (10 364) (8 259
Slide 26: Консолидированный отчет о финансовом положении на 30 сентября 2024 г.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 СЕНТЯБРЯ 2024 Г., 26 в млн руб. 30 Сентября 31 Декабря Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % АКТИВЫ 467 348 410 966 56 382 14 Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 60 400 25 937 34 463 133 Краткосрочные инвестиции 8 346 2
Slide 27: Консолидированный отчет о финансовом положении: обязательства и капитал
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 СЕНТЯБРЯ 2024 Г., 27 в млн руб. 30 Сентября 31 Декабря Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 467 348 410 966 56 382 14 Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 85 614 68 035 17 579 26 Текущая ча
Slide 28: Финансовые доходы/(расходы)
ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ/(РАСХОДЫ) 28 Комментарии Чистые финансовые доходы/(расходы) в млн руб. Чистый финансовый доход за 9 мес. 2023 г. в сумме Изменение Изменение 9 мес. 9 мес. 3 кв. 3 кв. 11 487 млн руб. снизился до 840 млн руб. за 9 в млн руб. ед. 2024 г. 2023 г. ед. изм. % 2024 г. 2023 г. % мес. 2024