Slide 1: Prezentacja wyników za 4Q22/23
4Q22/23 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 4Q22/23 GDAŃSK, 27 KWIETNIA 2023 WWW.LPP.COM
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
4Q22/23 3 01 PREZENTACJA 4Q22/23 Kluczowe wydarzenia
Slide 4: Marka Sinsay z pierwszymi salonami we Włoszech
Marka Sinsay z pierwszymi salonami we Włoszech Centrum Handlowe Commerciale Valecenter Marcon, k/Wenecji, Włochy Otwarcie: grudzień 2022 4Q22/23 MARCON Powierzchnia salonu: 1 436 m2 4 Centrum Handlowe Bicocca Village Mediolan, Włochy Otwarcie: marzec 2023 Powierzchnia salonu: 1 280 m2 Sklepy własne
Slide 5: Debiut marki Sinsay w Grecji
Debiut marki Sinsay w Grecji Centrum Handlowe Talos Plaza Heraklion, Kreta, Grecja 4Q22/23 Otwarcie: styczeń 2023 5 Powierzchnia salonu: 1 075 m2 HERAKLION Sklep własny Sinsay i sklepy online wszystkich marek Mocna sprzedaż online wszystkich marek PREZENTACJA 4Q22/23
Slide 6: Inicjatywy wspierające online
Inicjatywy wspierające online Największe udziały w sprzedaży Wykorzystanie algorytmów i sztucznej inteligencji online marek w 4Q22/23: 4Q22/23 DYNAMIC YIELD 6 34% 31% 29% narzędzie dostarczające klientom internetowym spersonalizowanego doświadczenia poprzez: MOHITO SINSAY RESERVED • rekomendowanie i
Slide 7: Uruchomienie nowego Fulfillment Center w Jasionce
Dystrybucja przesyłek e-commerce zarówno krajowych, jak i na rynki zagraniczne od stycznia 2023 roku. 4Q22/23 7 Magazyn o łącznej powierzchni 69 tys. m2 i możliwości składowania do 7 mln sztuk produktów, zapewni obsługę do 100 tys. zamówień dziennie. Uruchomienie nowego Obiekt spełnia wymagania cert
Slide 8: Pozytywny odbiór kolekcji Mohito i Reserved
Pozytywny odbiór kolekcji Mohito i Reserved Dobra sprzedaż formalnej odzieży tj. marynarki, garnitury w stonowanej, praktycznej kolorystyce, w obu markach. 4Q22/23 8 Bardzo dobra sprzedaż Mohito w internecie, w szczególności okrycia wierzchnie. Wysokie dynamiki sprzedaży w regionie CEE i SEE. Mocna
Slide 9: W kierunku gospodarki cyrkularnej
W kierunku gospodarki cyrkularnej 4Q22/23 9 PREZENTACJA 4Q22/23
Slide 10: Odbudowa sprzedaży w Ukrainie
Odbudowa sprzedaży w Ukrainie 31% 125 działających sprzedaży w 4Q22/23 4Q22/23 sklepów to online. 10 (159 sklepów przed wojną) Sklepy internetowe działają z ograniczeniami dostaw. Czwarty 20 mln PLN kraj pod względem dotychczasowo przekazana PREZENTACJA 4Q22/23 przychodów, pomoc (finansowa i rzeczow
Slide 11: Obecność w krajach
Obecność w 39 krajach 7 36 26 30 1 28 4Q22/23 1 018 17 123 125 11 Liczba 85 Stan na 31.01.2023 r/r 23 sklepów 54 22 55 139 GRUPA LPP 1 962 - 282 33 62 1 55 11 Polska 1 018 + 66 ↑ 1 Zagranica 856 + 205 ↑ Działalność 0 - 553 4 zaniechana 1 2 2 PREZENTACJA 4Q22/23 1 online + offline online offline
Slide 12: Wyniki finansowe 4Q22/23
4Q22/23 12 02 PREZENTACJA 4Q22/23 Wyniki finansowe 4Q22/23
Slide 13: Sprzedaż Rosji zmieniła układ sprawozdań finansowych
Sprzedaż Rosji zmieniła układ sprawozdań finansowych 1Q22/23 2Q22/23 3Q22/23 4Q22/23 Brak wpływu biznesu 4Q22/23 Brak wpływu biznesu Spółka rosyjska pokazana rosyjskiego; mniejszy wpływ rosyjskiego; wpływ zapasów Sprawozdanie Spółka rosyjska pokazana jako działalność zaniechana; zapasów przeznaczony
Slide 14: W kierunku omnichannel
OFFLINE W kierunku omnichannel 1 962 -11,4% sklepów pow. m2 4Q22/23 14 +17,0% 27 39 LFL krajów krajów ONLINE 16 mld PLN 34 +19,3% PREZENTACJA 4Q22/23 kraje sprzedaż +40,5% sprzedaż Grupy Dane pokazane w odniesieniu do działalności kontynuowanej, za wyjątkiem powierzchni.
Slide 15: Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy
Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ OMNICHANNEL (mln PLN, działalność kontynuowana) (mln PLN, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 4 340,6 4 366,8 4Q21/22 4Q22/23 r/r 4 185,0 3 399,3 1 224,6 1 032,4 GRUPA LPP 3 399,3 4 185,0 23,1% 2 990,2 3 134,0 3 034,2 1 146
Slide 16: Ponad miliard sprzedaży e-commerce
Ponad miliard sprzedaży e-commerce SPRZEDAŻ INTERNETOWA ONLINE WG REGIONÓW (mln PLN, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (mln PLN, 4Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 1 161,8 1 146,7 1 224,6 mln PLN 1 161,8 mln PLN 1 146,7 -1,3% 1 032,4 988,1 933,7 4Q22/23 837,6 778,1 748,2 709,3 630
Slide 17: Przychody z zagranicy wyższe niż z kraju
Przychody z zagranicy wyższe niż z kraju UDZIAŁ SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ POWIERZCHNIA 4Q22/23 (dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (wg regionów, 4Q21/22 przed przekształceniem) 5 000,0 Polska Zagranica 60% 57% 58% 4 500,0 4 000,0 51% 53% tys. m2 4Q21/22 4Q22/23 r/r 52% 50% 3 500,0 56% 4Q22
Slide 18: Dalsze uwalnianie zapasów
Dalsze uwalnianie zapasów KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ZAPASY I ZAPASY/ M2 (dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) 3 500 60,5% 5 000 3 067 3 000 2 057 2 529 4 000 2 259 2 500 2 016 4Q22/23 54,0% 58,3% 1 702 2 000 53,4% 3 000 54,6% 1 455 1 490 1
Slide 19: Stabilizacja kosztów mimo inflacji
Stabilizacja kosztów mimo inflacji KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (MSR17, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (MSSF16, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 57% +2,0% r/r 42% 450 49% 48% 41% 47% 400 50% 196 40% 193 179 39% 39% 350 174 171 176 166 40% 300 144 145 59
Slide 20: Poprawa marży EBIT w kwartale
Poprawa marży EBIT w kwartale • Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom nowych 4Q21/22 mln PLN, MSSF16 4Q22/23 r/r (po przekształceniu) sklepów i wysokiej sprzedaży porównywalnej (LFL). Sprzedaż 3 399,3 4 185,0 23,1% • Spadek r/r marży brutto ze względu na: wysoką bazę, większy udział mark
Slide 21: Ponad mld PLN zysku z działalności kontynuowanej
Ponad 1 mld PLN zysku z działalności kontynuowanej • Wysokie dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki nowym sklepom, wysokiej sprzedaży porównywalnej (LFL) i sprzedaży w kanale online. 2021/22 mln PLN, MSSF16 2022/23 r/r (po przekształceniu) • Spadek r/r marży brutto ze względu na: większe r/r akcje
Slide 22: Krótkoterminowe zmiany w kapitale obrotowym
Krótkoterminowe zmiany w kapitale obrotowym KAPITAŁ OBROTOWY CYKL OBROTU GOTÓWKI (PLN mln, 4Q21/22 bez przekształcenia) (dni) 325 315 318 350 260 271 300 242 217 214 250 200 161 235 229 228 4Q22/23 150 182 175 171 167 147 100 149 3 353 9 16 25 22 5 068 50 7 6 6 6 7 3 864 22 0 3 164 -50 8 -22 -100 -6
Slide 23: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
Bezpieczny poziom zadłużenia netto DŁUG NETTO WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, MSSF16, brak wpływu spółki rosyjskiej od 1Q22/23) (mln PLN, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 4Q22/23: 7 000,0 4Q20/21: 4Q21/22: 2,4 2,5 317 mln PLN 6 000,0 2,1 292 mln PLN 258 mln PLN 1,9 1,9 5 000,0 1,8 2,0
Slide 24: Podsumowanie celów 2022/23
Podsumowanie celów 2022/23 CELE OSIĄGNIĘCIA 4Q22/23 +40% r/r wzrost sprzedaży 16 mld PLN z działalności kontynuowanej 24 1 962 sklepy i powierzchnia 1 673 tys. 1 960 sklepy m2 4,4 mld PLN przychodów online, 4,5 mld PLN + 19% r/r, 8-9% marża rentowność operacyjna 9,2%, 1,5 mld EBIT PLN EBITu PREZENTA
Slide 25: Plany na 2023/24+
4Q22/23 25 03 PREZENTACJA 4Q22/23 Plany na 2023/24 +
Slide 26: Dobry outlook na I kwartał
Dobry outlook na I kwartał 2Q22/23 Wzrost Prace nad 26 powierzchni zmniejszeniem handlowej Sprzedaż offline: Sprzedaż online: stanu zapasów o ok. 20% r/r +25% r/r stabilnie r/r przez poprawę (+90 sklepów rotacji i dzielenie netto w kwartale) dostaw Klient akceptuje wzrost cen w droższych markach, al
Slide 27: Intensywny rozwój sieci w 2023/24 w Europie Południowej
Intensywny rozwój sieci w 2023/24 w Europie Południowej Około 150 nowych sklepów (ponad 100 marki Sinsay) w regionie SEE: Rumunia (+50), Chorwacja (+20), 4Q22/23 Bułgaria (+20), Serbia (+20), pozostałe kraje (+40) 27 Ekspansja sklepów stacjonarnych Sinsay i Reserved we Włoszech (+20) oraz sklepów Si
Slide 28: 2 mln m2 powierzchni w 2023/24+
2 mln m2 powierzchni w 2023/24+ +10%-15% CEL WZROSTU NA NASTĘPNE LATA r/r pa. 2 Powierzchnia (tys. m ) I.2023 I.2024 cel r/r (tys. m2) 1 888 2 000 4Q22/23 1 673 Polska 753 845 12% 1 435 28 1 231 Zagranica 921 1 155 25% RAZEM 1 673 2 000 20% I.2020 I.2021 I.2022 I.2023 I.2024 I.2025 I.2026 Największy
Slide 29: Oszczędności kosztowe w logistyce
Oszczędności kosztowe Rezygnacja z outsoursowanego FC w Strykowie, przeniesienie operacji w logistyce do FC w Jasionce (własność) i FC Pruszczu Gdańskim (wynajem). Działalność prowadzona przez LPP Logistics. 4Q22/23 Ekonomia skali w zagranicznej logistyce – 29 kolejne Centrum Dystrybucyjne w Rumunii
Slide 30: Wzrost rentowności celem na 2023/24
Wzrost rentowności celem na 2023/24 4Q22/23 30 Przychody offline - CAPEX 1,1 mld PLN wzrost 25% r/r dzięki Marża brutto na z tego 800 mln PLN wzrostowi sprzedaży 51-53% na sklepy powierzchni (2 340 sklepów) 0,5 mld PLN+ Normalizacja kapitału i pozytywnym LFL oszczędności obrotowego: kosztowych zobow
Slide 31: Szanse i ryzyka na 2023/24
Możliwości Ryzyka 4Q22/23 ▪ Rozwój na nowych rynkach ▪ Wpływ spowolnienia 31 (Europa Południowa gospodarczego na zachowanie i Zachodnia). zakupowe klientek/klientów. ▪ Kolekcje dopasowane ▪ Utrzymująca się presja do gustów i potrzeb inflacyjna. klientek/klientów. ▪ Sytuacja geopolityczna w Azji ▪ Wi
Slide 32: Kontynuacja wypłaty dywidendy
Kontynuacja wypłaty dywidendy Zarząd LPP zaproponował wypłatę dywidendy za rok 4Q22/23 obrotowy 2022/23 w kwocie 430 PLN na akcję. 32 Proponowany dzień dywidendy (tj. dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy) to 10 lipca 2023 roku. Wnioskowana wypłata dywidendy
Slide 33: Q&A
PREZENTACJA 4Q22/23 33 4Q22/23 Q&A 04
Slide 34: Słownik pojęć
Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, a od 2021/22 Zagranica Północna Macedonia), WE (Niemcy, Wielka Brytania, Fi
Slide 35: Kontakt
discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp Kontakt LPP SA CENTRALA KONTAKT DLA INWESTORÓW KONTAKT DLA MEDIÓW WWW.LPP.COM ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk Email: LPP.investor.relations@lpp.com Email: media@lpp.com Tel. +48 58 76 96 900 Email: lpp@lpp.com