Slide 1: 快適なマンションライフを提案する
快適なマンションライフを提案する （8877 8877）） http://www.eslead.co.jp/ http://www eslead co jp/ Nihon Eslead Corporation 1
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３ Ⅱ. 近畿圏の市場動向 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １１ Ⅲ 今期の見通し・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １６ Ⅲ．今期の見通し・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ⅳ. 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２１ 森トラスト株式会社との資本業務提携について ■
Slide 3: 2012年3月期 決算概要
Ⅰ．2012年3月期 2012年3月期 決算概要 １） 2012年3月期決算ハイライト ・・・・・・・・・・・・・・・・ ４ ２） 連結経営成績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ５ ３） 連結財政状態 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ６ ４） 主要経営指標の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ７ ５） 連結キャッシュ・フローの状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ８ ６） セグメント別業績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ９ ７） 販売及び契約実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １０ エスリード
Slide 4: 2012年3月期決算ハイライト
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 １）2012年3月期決算ハイライト 通期業績予想数値と実績値との差異 ■ 連結 （業績予想公表：2011年５月12日） （単位：百万円） 業績予想 実績 増減額 増減率 売上高 21,000 21,358 +358 +1.7％ 営業利益 2,750 2,735 △14 △0.5％ 経常利益 2,200 2,201 +1 +0.1％ 当期純利益 1 250 1,250 1 205 1,205 △44 △3 6％ △3.6％ 1株当たり当期純利益（円） 81.00 78.13 △2.87 △3.6％ 1株当たり配当金（円） 25.00 25.00 ±0 ± 0.0％
Slide 5: 連結経営成績
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ２）連結経営成績 （単位：百万円） 2011/3月期 2012/3月期 対前年同期比 金 額 百分比（％） 金 額 百分比（％） 増減額 増減率 （％） 売上高 20 859 20,859 100 0 100.0 21 358 21,358 100 0 100.0 +499 +2 4 +2.4 売上原価 14,714 70.5 14,867 69.6 +153 +1.0 売上総利益 6,145 29.5 6,491 30.4 +346 +5.6 販売費及び一般管理費 販売費及び 般管理費 3,584 3,58 17.2 3,755 3, 55 17.6 6 +1
Slide 6: 連結財政状態
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ３）連結財政状態 （単位：百万円） 2011/3月期 2012/3月期 増減額 現預金残高：129億55百万円 流動資産 45,394 46,673 +1,279 たな卸資産：316億48百万円 （現金及び預金） 11 747 11,747 12 955 12,955 +1 208 +1,208 有利子負債残高：177億58百万円 純資産残高266億58百万円 （売掛金） 176 434 +258 自己資本比率：51.3％ （販売用不動産） 14,602 12,744 △1,858 ① （仕掛販売用不動産） 17,185 18,904 +1,719 Point
Slide 7: 主要経営指標の推移
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ４）主要経営指標の推移 自己資本比率 流動 率 流動比率 固定比率 定比率 5 1 .3 5 2 7.5 570.0 30.0 50.0 4 5 .8 4 2 .6 6 5 0 .6 6 470 0 470.0 3 9 8.4 84 25 0 25.0 2 1 .9 9 2 1 .8 8 45.0 2 0 .0 370.0 20.0 1 8 .4 40.0 2 8 7.3 35.0 270.0 15.0 1 8 8.0 30.0 170.0 10.0 （％） 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 （％） 2009/3 2010/3 2011/3
Slide 8: 連結キャッシュ・フローの状況
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ５）連結キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 2011/3月期 2012/3月期 増減額 当期における主な増減要因 営業活動によるキャッシュ･フロー △483 4,608 +5,091 税金等調整前当期純利益 2,083 2,206 +122 税金等調整前当期純利益22億６百万円 売上債権の増減額 907 △258 △1,165 たな卸資産の増減額 △290 27 +318 仕入債務の増減額 △3,919 3,157 +7,077 仕入債務の増加31億57百万円 前受金の増減額 △5 370 +376 前受金の増加３億70百万円 法人税等の支払額 △143
Slide 9: セグメント別業績
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ６）セグメント別業績 セグメント情報等 （単位 百万円） （単位：百万円） 2011/3月期 2012/3月期 売上高 セグメント利益 利益率（％） 売上高 セグメント利益 利益率（％） 不動産販売事業 18,093 2,102 11.6％ 19,075 2,653 13.9％ その他 2,765 847 30.6％ 2,283 555 24.3％ 合 計 20,859 2,950 14.1％ 21,358 3,209 15.0％ タイプ別引渡実績 （単位：百万円） 2011/3月期 2012/3月期 引渡戸数（戸） 売上高 売上高構成比（％） 引渡戸数 （戸）
Slide 10: 販売及び契約実績
Ⅰ．2012年3月期 決算概要 ７）販売及び契約実績 （単位：百万円） 期首契約残高 期中契約高 期中引渡高 期末契約残高 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 2009/3月期 / 期 541 14,538 890 20,830 1,347 28,736 84 6,632 2010/3月期 84 6,632 826 15,556 885 21,428 25 760 2011/3月期 25 760 886 20,051 736 18,093 175 2,718 2012/3月期 175 2,718 959 21,749 1,006 18,260 128
Slide 11: 近畿圏の市場動向
Ⅱ 近畿圏の市場動向 Ⅱ．近畿圏の市場動向 １） 近畿圏マンション市場動向 ・・・・・・ １２ ２） 近畿圏マンション価格動向 ・・・・・・ １３ ３） 近畿圏の人口動向 ・・・・・・・・・・・・ １４ ４） 近畿圏の地価・建設コスト動向 ・・・ １５ Nihon Eslead Corporation 11
Slide 12: 近畿圏マンション市場動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 １） 近畿圏マンション市場動向 近畿圏のマンション新規供給・在庫数・新規契約率の推移 70,000 100 新規供給戸数 在庫数（年末） 新規契約率 60,000 76.4 76.9 80 74.3 71.9 72.9 71.7 70.8 70.2 50 000 50,000 68.0 60.4 61.3 39,087 60 40,000 36,673 31,857 33,064 31 258 31,258 30 146 30,146 30 219 30,219 30,000 40 22,744 21,716 19,784 20,219 20,000 20 10,000
Slide 13: 近畿圏マンション価格動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ２） 近畿圏マンション価格動向 近畿圏 平均販売価格の推移 近畿圏 平均㎡当たり単価の推移 4,000 55.0 平均販売価格（年度別） 平均㎡当たり単価 3,800 49.9 50.0 . 48.8 3 600 3,600 3 513 3,513 3 490 3,490 47 6 47.6 3,452 47.0 47.1 3,380 3,411 3,400 3,478 44.9 3,237 45.0 3,188 3,177 3,164 42.6 41.7 42.0 3,200 41.7 41.4 3,165 3,000 40.0 2001年 2002年 2003年 20
Slide 14: 近畿圏の人口動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ３）近畿圏の人口動向 将来推計人口指数 （1995年 = 100 とした場合） 全国 年齢別人口の将来推計 近畿圏 首都圏 全国 140,000 0～17歳 18～34歳 35～59歳 60歳以上 110.0 1 06.1 1 06.1 1 04.9 1 05.2 1 03.4 120,000 105.0 1 02.3 1 01.8 1 01.3 1 01.0 39,596 1 00.0 1 01.1 42,428 9 9.9 99 100 000 100,000 43,461 44 191 44,191 100.0 45,081 1 01.1 1 01.3 9 7.7
Slide 15: 近畿圏の地価・建設コスト動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ４） 近畿圏の地価・建設コスト動向 東京圏 大阪圏 名古屋圏 三大圏平均 地方圏平均 全国平均 60 6.0 ■ 建築費指数推移（大阪） （2005年平均 = 100） 集合住宅 RC 5,000㎡ 4.0 113.0 工事原価 純工事費 建築 設備 111.0 2.0 109.0 0.0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 107.0 -2.0 105.0 -4.0 103.0 101.0 -6.0 99.0 -8.0 97.0 2000 2001 2
Slide 16: 今期の見通し
Ⅲ．今期の見通し 今期の見通し １） 事業環境に対する認識と戦略 ・・・・・・・ １７ ２） 2013年3月期連結業績見通し ・・・・・・・ １８ ３） 2013年3月期引渡予定物件の紹介 ・・ １９ Nihon Eslead Corporation 16
Slide 17: 事業環境に対する認識と戦略
Ⅲ．今期の見通し １）事業環境に対する認識と戦略 ■ 東日本大震災からの復興事業本格化に伴い、近畿圏においても建築費は上昇傾向 東日本大震災からの復興事業本格化に伴い 近畿圏においても建築費は上昇傾向 ■ 近畿圏でのマンション供給事業者数が減少。顧客の企業選択におけるブランド力・信用力の重要性がより増加 ■ 低金利・税制優遇の継続、復興支援・住宅エコポイント制度やフラット35Sエコなど不動産関連政策の継続により住宅需要サイド における住宅取得環境は良好 ■ 買い控えによって購入を先送りしていた層が潜在需要として蓄積、値ごろ感のある住宅への潜在的需要は根強い ■ 消費税引き上げが決定すれば、増税
Slide 18: 2013年3月期連結業績見通し
Ⅲ．今期の見通し ２）2013年3月期連結業績見通し （単位：百万円） 2012/3月期 実績 2013/3月期 業績予想 売上高 中間期 通期 中間期 通期 中間期対前年比 通期対前年比 売上高 7 291 7,291 21 358 21,358 6 350 6,350 24 000 24,000 △12 9％ △12.9％ 12 4％ 12.4％ 営業利益（△損失） 650 2,735 △200 2,850 － 4.2％ 経常利益（△損失） 378 2,201 △450 2,400 － 9.0％ 当期純利益（△損失） 当期純利 （ 損失） 195 1,205 , △550 1,400 ,
Slide 19: 2013年3月期引渡予定物件の紹介①
Ⅲ．今期の見通し ３） 2013年3月期引渡予定物件の紹介① エスリード高槻上牧フロントステージ（2012年9月引渡予定） エスリード上本町グラセント（2012年10月引渡予定） 所在地：大阪府高槻市上牧北駅前町381-1 在 大 府高槻市 牧北 前 総 数 総戸数：33戸 所在地 大阪府大阪市 所在地：大阪府大阪市天王寺区上汐3-8-10 寺 上汐 総 数 総戸数：56戸 建物規模：地上12階 敷地面積： 714.29㎡ 延床面積： 2,545.72㎡ 建物規模：地上15階地下1階 敷地面積： 555.53㎡ 延床面積： 3,888.50㎡ エスリード上町台セミリア（2012年12月引渡予定
Slide 20: 2013年3月期引渡予定物件の紹介②
Ⅲ．今期の見通し ３） 2013年3月期引渡予定物件の紹介② エスリード一条東堀川（2013年1月引渡予定） エスリード烏丸御池（2013年2月引渡予定） 所在地：京都府京都市上京区東堀川通一条上る竪富田町426-2 総戸数：42戸 所在地：京都市中京区堺町通御池下る丸木材木町670 所在地 京都市中京 御池 丸木材木 総戸数 総戸数：40戸 戸 店舗1戸 店舗 戸 建物規模：地上7階 敷地面積：1,036.56㎡ 延床面積：4,063.11㎡ 建物規模：地上11階地下1階 敷地面積： 378.12㎡ 延床面積：3,294.24㎡ エスリード京都山科（2013年2月引渡予定） 所在地：京都府京
Slide 21: 参考資料
Ⅳ．参考資料 参考資料 １） 会社概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２２ ２） 会社沿革 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２３ ３） グループ編成 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２４ ４） グループ会社紹介 ・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２５ ５） 2012年３月期販売プロジェクトの紹介 ・・ ２９ Nihon Eslead Corporation 21
Slide 22: 会社概要
Ⅳ．参考資料 １） 会社概要 商 号 日本エスリード株式会社（英訳名 NIHON ESLEAD CORPORATION） 設 立 1992年（平成4年）5月8日 資 本 金 19億8,300万円 代 表 者 代表取締役社長 荒牧 杉夫 事 業 内 容 マンション分譲事業、賃貸事業他 宅地建物取引業者免許／国土交通大臣免許（４）第5489号 免 許 等 一級建築士事務所／大阪府知事登録（ロ）第21863号 従 業 員 数 連結： 209名、単体： 167名（2012年3月31日現在） 上 場 市 場 東証1部・大証1部（証券コード： 8877） 本 社 ： 大阪市福島区福島六丁目25番19号 所
Slide 23: 会社沿革
Ⅳ．参考資料 ２） 会社沿革 1992年（平成４年） ５月 日本エスリード株式会社設立、大阪市北区西天満に本社開設 1992年（平成４年） ９月 福岡市中央区渡辺通に福岡支店（現、福岡市中央区天神）を設置 1993年（平成５年）11月 本社を大阪市北区梅田に移転 1996年（平成８年） ５月 エスリード管理株式会社（マンション管理事業、当社100％出資）を設立 1999年（平成11年） ４月 ホームワランティを日本で初めて標準装備 1999年（平成11年）10月 大阪証券取引所市場第二部に株式を上場 2001年（平成13年） ３月 大阪証券取引所市場第一部に株式を上場 2001年（平成13年）
Slide 24: グループ編成
Ⅳ．参考資料 ３）グループ編成 『総合生活産業のトップランナー』を目指して 『総合生活産業のトップランナ を目指して マンション分譲事業及びその周辺事業を展開するグループを構築 （2012年５月末現在） ①新規事業の立上げは、マンション関連事業に限定 グループ編成の 当社は、マンション分譲を中心とした事業に特化した経営により、お客様の住まいに関する『総合生活産業のトップランナー』を目指し 基 本 方 針 ており、この目標に向けた効率的かつ生産的なグループ経営体制を築くために、新規事業の立上げは、全て、当社（日本エスリード株 式会社）が展開するマンション分譲事業の周辺事業に注力することを基本方針
Slide 25: グループ会社紹介①
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介① エスリード管理株式会社（連結子会社） 【会社概要】 商号 エスリード管理株式会社 設立 1996年5月20日 資本金 1,000万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 １． マンション等の管理業務 ２． 不動産の賃貸・売買及びこれらの管理・媒介 代理業務 ３． 建物の清掃業 ４． リフォーム・リフレッシュ工事請負 及びこれらのコンサルタント業務 ５． 生損保代理店業務 マンション管理事業では、管理組合・事業主・オーナー・ 居住者の皆様が求める理想のマンション管理を目指し、 マンション管理業免許 国土交通大臣（2）第061002号 あらゆる角度から
Slide 26: グループ会社紹介②
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介② 綜電株式会社（連結子会社） 【会社概要】 商号 綜電株式会社 管理受託戸数の推移 設立 2006年5月17日 (戸) 資本金 3,000万円 4,000 3,893 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 １．電力管理事業 3,207 ２．エネルギーコンサルタント 3,000 2,820 ３．前記各号に附帯関連する 一切の事業 技術提携 中央電力（株） 2,000 1,917 免許等 登録電気工事業者 大阪府知事登録第2009-0068号 1,122 1 000 1,000 190 0 1期 2期 3期 4期 5期 6期 Nihon Eslead Co
Slide 27: グループ会社紹介③
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介③ イー・エル建設株式会社（連結子会社） 建 株式会社（連結子会社） 【会社概要】 商号 イー・エル建設 株式会社 設立 2006年6月14日 資本金 5,500万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 新築・増改築・建替え業務ならびに 戸建・マンションのリフォーム業務他 免許等 建築工事業 大阪府知事許可（特-23）第127305号 大阪府知事許可（特 23）第127305号 一級建築士事務所 大阪府知事登録（イ）第22801号 Nihon Eslead Corporation 27
Slide 28: グループ会社紹介④
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介④ エスリード住宅流通株式会社（連結子会社） 【不動産流通事業】 【会社概要】 商号 エスリ ド住宅流通 株式会社 エスリード住宅流通 設立 2007年5月8日 資本金 1,000万円 代表者 代表取締役 山口 真司 事業内容 不動産流通事業、資産運用事業、 不動産流通事業 資産運用事業 賃貸事業、リノベーション事業他 免許等 宅地建物取引業免許 大阪府知事 （1）第53251号 ● 不動産流通事業 個人のお客様（売主 買主）を対象とした居住用不動産の仲介 個人のお客様（売主・買主）を対象とした居住用不動産の仲介、 法人のお客様を対象とした業務用不動産の仲介
Slide 29: 2012年3月期販売プロジェクトの紹介
Ⅳ．参考資料 ５） 2012年３月期販売プロジェクトの紹介 エスリード四条室町（2011年9月竣工引渡） スリ ド四条室町（2011年9月竣工引渡） リ デ ア玉造駅前（2012年2月竣工引渡） リーディア玉造駅前（2012年2月竣工引渡） 所在地 京都府京都市中京区室町通蛸薬師下る山伏山町541 所在地：京都府京都市中京区室町通蛸薬師下る山伏山町541 総戸数 51戸 総戸数：51戸 所在地 大阪府大阪市天王寺区玉造元町1 10 所在地：大阪府大阪市天王寺区玉造元町1-10 総戸数 111戸 総戸数：111戸 建物規模：地上5階 敷地面積：1,375.86㎡ 延床面積：4,238.25㎡ 建
Slide 30: IR担当部門（お問い合わせ先）
快適なマンションライフを提案する 【IR担当部門（お問い合わせ先） IR担当部門（お問い合わせ先）】】 IR担当役員：取締役管理本部長 IR 担当役員：取締役管理本部長 井上祐造 IR担当：経理部経理課 IR 担当：経理部経理課 松原英俊 （http://www.eslead.co.jp/ir/inquiry.html） http://www.eslead.co.jp/ir/inquiry.html） TEL:06- TEL:06 -6345- 6345-1880 FAX:06 FAX:06- -6345- 6345-1770 htt // http://www.eslead.co.jp/ l