House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2011.3 Earnings Presentation
29 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 5, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
2011年3月期 第2四半期決算説明会 2010年11月5日 URL http://housefoods.jp/
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 11.3期第2四半期業績報告 P. 3 ～ 7 ◇ 11.3期通期計画 P. 8 ～ 13 ◇ 主要な事業の現状と戦略 P.14 ～ 21 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.22 ～ 29 （事業展開／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／設備投資・減価償却費の 推移 推移／コストダウン・営業促進費の推移／営業外損益・特別損益の内容／第３次中 ダウ 営業促進費 推移 営業外損益 特 損益 容 第 次中 期計画の考え方と経営目標／第３次中期計画事業区分・新事業セグメントの内容） Copyright (c) 2010 House Foods Corp. All rights re
Slide 3: 11.3期第2四半期業績報告
11 11.3 11.3期第 3期第22四半期業績報告 3期第 猛暑による煮込みメニューの敬遠や秋需製品の 導入・展開遅れ、前期キャンペーンの反動減等から 主力のルウ・レトルトカレー・シチュー製品が軟調に推移 大幅減収や、価格競争激化に伴う販促費の上昇等により減益 幅減 、価格競 激 伴う販促費 昇等 り減 3
Slide 4: 主力製品の減収や販管費率の上昇等により減益決算
厳しい消費環境のなか、主力製品の減収や販管費率の上昇等により減益決算 ●連結売上高 利益 ●連結売上高・利益 ☆単独ベ ス ☆単独ベース （百万円） 対前年（％） 対前年（％） 10.3期 11.3期 11.3期 (上段：単純比較) 対目標（％） 11.3期 (上段：単純比較) 上期実績 上期目標 上期実績 (下段：実質比較) 上期実績 (下段：実質比較) ▲3,184( 97.2) ▲4,906 ▲4 906( 93.9) 93 9) 売 上 高 112 758 112,758 113 000 113,000 109 573 109,573 ▲3 427( 97.0) ▲3,427 75 9
Slide 5: 製品類別売上高及び製品構成 11.3期上期実績
●製品類別売上高及び製品構成 11.3期上期実績 対前年 対目標 11.3期上期のポイント カレー(ﾙｳ他) 20,300百万円 96.8％ 98.5％ 【香辛食品類】 香 辛 ◆ルウカレーは、猛暑による煮込み料理の敬遠や前期 スパイス 7,750 103.9 99.0 食品類 キャンペーンの反動がマイナスに影響、価格競争激 業務用 3 825 3,825 105 7 105.7 109 3 109.3 化の影響もあり 「こくまろカレ 」を中心に苦戦 化の影響もあり、「こくまろカレー」を中心に苦戦 32,245 99.6 100.1 ◆内食回帰に伴う家庭内調理機会の増加により、スパ イス製品は
Slide 6: 事業セグメント別売上高・営業利益
ミネラルウォーター事業の譲渡に伴い対象セグメントの「運送事業他」が大幅減収 ●事業セグメント別売上高 営業利益 ●事業セグメント別売上高・営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 11.3期 対前年(％) 対目標(％) 11.3期 対前年(％) 対目標(％) 上期実績 上期実績 香辛・調味加工食品事業 62,321 ▲1,393( 97.8) ▲1,679( 97.4) 5,189 ▲ 701( 88.1) ▲ 409( 92.7) 健 康 食 品 事 業 26,876 ＋1,161(104.5) ▲ 781( 97.2) 562 ＋ 96(120.7) ＋ 2(100.3) 海 外 事 業 5
Slide 7: 連結営業利益増減明細（上期）
大幅減収に伴う売上総利益減と販促費を中心とする販管費率の上昇により減益 ●11.3期上期連結営業利益増減明細 減益額 ▲ ▲７０３百万円 百 円 （百万円） 10.3期上期営業利益 6,545 売上総利益減 ▲1,353 人件費増 ▲294 294 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋879 その他経費減 ＋65 11 3期上期営業利益 11.3期上期営業利益 5 842 5,842 0 2,000 4,000 6,000 8,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ▲ 2,238百万円 2 238百万円 売上原価率48.06％⇒47.65％(▲0
Slide 8: 11.3期通期計画
11 3期通期計画 11.3期通期計画 11.3 3期通期計画 厳しい事業環境にあって、 効果的なマーケティング施策を展開し、 収益ドライバー（香辛・調味加工食品）の売上確保と 成長ドライバー（健康食品・ダイレクト・海外）の基盤拡充に注力 8
Slide 9: 連結売上高・利益 通期修正目標
収益事業を堅持し、成長ドライバーへの資源投下を進め、成長基盤確立をめざす ●連結売上高 利益 ●連結売上高・利益 ☆単独ベ ス ☆単独ベース （百万円） 対前年（％） 対前年（％） 11.3期 (上段：単純比較) 11.3期 (上段：単純比較) 09.3期通期実績 10.3期通期実績 通期修正目標 (下段：実質比較) 通期修正目標 (下段：実質比較) ▲ 3,622( 98.4) ▲5,680( 96.5) 売 上 高 222 549 222,549 220 622 220,622 217 000 217,000 156 000 156,000 ＋ 3,208(101.5) ＋1,150(10
Slide 10: 製品類別売上高及び製品構成 通期修正目標
●製品類別売上高及び製品構成 11.3期通期修正目標 前年比 11.3期通期のポイント カレー(ﾙｳ他) 39,000百万円 97.1％ 【香辛食品類】 香 辛 ◆ルウカレーは、食シーンの観点から食卓メニューとし スパイス 15,360 107.0 食品類 ての新たな魅力をアピールし、マーケット全体の活性 業務用 77,300 300 103.99 103 化に取り組む 併せて 需要喚起のため『カレ アク 化に取り組む。併せて、需要喚起のため『カレーアク ションニッポン』プロモーションを継続推進し、コア 62,400 100.4 事業として収益確保をめざす シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) 1
Slide 11: 事業セグメント別売上高・営業利益（通期）
香辛・調味加工食品事業の減収・コスト上昇影響により、営業利益は減益計画 ●事業セグメント別売上高 営業利益 ●事業セグメント別売上高・営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 11.3期 対前年(％) 対期初目標(％) 11.3期 対前年(％) 対期初目標(％) 通期修正目標 通期修正目標 香辛・調味加工食品事業 126,895 ▲1,793( 98.6) ▲3,045( 97.7) 10,009 ▲1,473( 87.2) ▲ 233( 97.7) 健 康 食 品 事 業 51,364 ＋3,570(107.5) ▲1,263( 97.6) 9 ＋ 650( － ) ＋ 64( － ) 海 外
Slide 12: 通期連結営業利益増減明細
収益事業でのマーケティングコストの効率活用により利益水準の確保をめざす ●11 3期通期連結営業利益増減明細 ●11.3期通期連結営業利益増減明細 減益額 ▲６６４百万円 （百万円） 10.3期通期営業利益 10,964 売上総利益減 ▲1,100 人件費増 ▲16 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋1,051 その他経費増 ▲599 11 3期通期営業利益 11.3期通期営業利益 10,300 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ▲2,250百万円 ▲2 250百万円 売上原価率47.95％⇒47.50％
Slide 13: 11.3期通期目標修正のポイント
11.3期通期目標修正のポイント ●11 3期 通期連結売上高 ●11.3期 通期連結売上高・利益目標 利益目標 ☆単独ベース ☆単独ベ ス （百万円） 11.3期通期 対期初 対前年増減 11.3期通期 対期初 対前年増減（％） 修正目標 目標増減（％） （％） 修正目標 目標増減（％） 売 上 高 217,000 ▲6,000( 97.3) ▲3,622( 98.4) 156,000 ▲6,000( 96.3) ▲5,680( 96.5) 営 業 利 益 10 300 10,300 ▲ 800( 92.8) 92 8) ▲ 664( 93.9) 93 9) 12 000 12,000 ▲
Slide 14: 主要な事業の現状と戦略
主要な事業の現状と戦略 ① 香辛・調味加工 香辛 調味加工 コア事業 カレー カレ 食品事業 収益ドライバー ② シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 ③ 健康食品事業 第２のコア事業 健康食品 ④ ハウスウェルネスフーズ ⑤ コア育成事業 ダイレクト事業 成長ドライバー ⑥ 海外事業 米国大豆事業・海外レストラン事業 米国大豆事業 海外レストラン事業 ⑦ 中国カレー事業 14
Slide 15: 香辛・調味加工食品事業：カレー
①香辛・調味加工食品事業：カレー ルウカレーは価格下落が進む厳しい消費環境下、猛暑の影響等もあり軟調に推移 10 3期上期実績 10.3期上期実績 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期下期目標 11.3期下期目標 11 3期通期目標 11.3期通期目標 ナンともおいしい キーマカレー 売上高 20,510 39,047 19,677 17,700 37,380 (前年増減額) ル ウ 新発売 単位：百万円 (＋482) (＋940) (▲833) (▲834) (▲1,667) ナンによく合う本格キーマカレー ﾚﾄﾙﾄ他 7,843 , 1
Slide 16: 香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品
②香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 残暑が季節商材のシチュー製品の導入期に大きく影響、苦戦を強いられる 10 3期上期実績 10.3期上期実績 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期下期目標 11.3期下期目標 11 3期通期目標 11.3期通期目標 ふうふうシチ ふうふうシチュー 売上高 ﾙｳｼﾁｭｰ 4,979 13,775 4,915 9,140 14,050 新発売 (前年増減額) 単位：百万円 (ｶｯﾌﾟ除く) (▲363) (▲719) (▲64) (＋339) (＋275) ハヤシ 2,319 , 4,
Slide 17: 健康食品事業：健康食品
③健康食品事業：健康食品 「ウコンの力」の成長持続に向けて新規チャネル開拓を推進、製品ラインナップも拡充 10 3期上期実績 10.3期上期実績 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期下期目標 11.3期下期目標 11 3期通期目標 11.3期通期目標 ウコンの力 モーニングレスキュー 売上高 ｳｺﾝの力 7,712 16,614 8,332 11,000 19,330 (前年増減額) 「ウコンの力」シリーズ (顆粒含む) (＋259) (＋990) (＋620) (＋2,098) (＋2,716) 新発売 単位：百万円 ﾒｶﾞｼｬｷ 814
Slide 18: 健康食品事業：ハウスウェルネスフーズ
④健康食品事業：ハウスウェルネスフーズ 製品ラインナップの拡充や猛暑が寄与し、C1000シリーズの自社ブランド製品が好調に推移 単位：百万円 10 3期上期実績 10.3期上期実績 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期下期目標 11.3期下期目標 11 3期通期目標 11.3期通期目標 C1000 売 上 高 18,508 32,172 19,071 13,820 32,890 ビタミンレモン コラーゲン (▲1,515) (▲2,652) (＋563) (＋156) (＋718) 営 業 利 益 1,259 1,319 1,582 190
Slide 19: 健康食品事業：ダイレクト事業
⑤健康食品事業：ダイレクト事業 ニュートリシステムＪ-ダイエット事業は、新規マーケティング展開によりトライアル獲得をめざす 10 3期上期実績 10.3期上期実績 10 3期通期実績 10.3期通期実績 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期下期目標 11.3期下期目標 11 3期通期目標 11.3期通期目標 売上高 ﾆｭｰﾄﾘｼｽﾃﾑ － 66 236 745 980 (前年増減額) J-ﾀﾞｲｴｯﾄ ( － ) (＋ 66) (＋236) (＋679) (＋915) 単位：百万円 通販事業 308 621 288 370 660 (＋ 8) (▲ 57) (▲ 20) (＋ 5
Slide 20: 海外事業：米国大豆事業・海外レストラン事業
⑥海外事業：米国大豆事業・海外レストラン事業 米国大豆事業は引き続き販売エリアの拡大に注力、カレーレストラン事業は各社黒字転換 ●米国大豆事業の状況 ●海外レストラン事業の状況 ハ ウ ス フ ー ズ ア メ リ カ 中国・韓国・台湾・米国各社 ■ハウスフーズアメリカ社／大豆事業売上高 ■レストラン事業各社売上高 （単位：百万円） （単位：百万円）〈店舗数2010年9月末現在〉 09.12期 09.12期 10.12期 10.12期 10.12期 09.12期 09.12期 10.12期 10.12期 10.12期 店舗数 上期実績 通期実績 上期実績 下期目標 通期目標 上期実績 通期実績
Slide 21: 海外事業：中国カレー事業
⑦海外事業：中国カレー事業 ルウ・レトルトの統合展開により積極アピール、日式カレーを中国の人々に愛される存在に ●中国カレー事業の状況 中国カレ 事業の状況 コーポレートブランドロゴを統一し、 上 海 ハ ウ ス 食 品 ハウスブランドの訴求力向上を図る （単位：百万円） 09.12期上期実績 09.12期通期実績 10.12期上期実績 10.12期下期目標 10.12期通期目標 売上高 222 514 310 499 809 (前年増減額) (▲ 57) (＋ 35) (＋ 88) (＋207) (＋295) 10.12期上期のポイント ◆ 上海 上海ハウス味の素食品を清算し、ルウ・レトルト
Slide 22: 事業概要補足
事業概要補足 22
Slide 23: 香辛料を源としてカレーを中心に事業拡大
香辛料を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 バーモントカレー スパイス 1926年 粉末即席カレー発売 シチ シチューミクス ミクス 1934年 ハヤシ 1960年 ルウカレー 1963年発売 1964年 デザート 1966年 シチュー シチュ ククレカレー 1966年発売 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） とんがりコーン 1973年 即席麺 1977年 スナック食品 1983年 レストラン（米国） 1971年発売 ミネラルウォーター 完熟ﾄﾏﾄのﾊﾔｼﾗｲｽｿｰｽ 豆腐（米国） 19
Slide 24: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況 ●新製品 税込価格／ｵ ﾟ 価格 （ ）は参考価格 税込価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 製品名 内容量 発売ｴﾘｱ 希望小売価格 発売日 カレー ナンともおいしいキーマカレー（甘・中辛・辛） 200g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(130円） 8月 2日 カレー カレーうどんの素《ルウタイプ》 49.6g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(141円） 8月 2日 ﾄﾙﾄｶ ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ レトルト ル カレーうどん・クリーミーカレーうどん カ う クリ カ う 270g g 全国 国 ｵｰﾌﾟﾝ(170円） ｵ ( 円） 8月 月 2日 シチュー ふうふうシチュー（クリーム・ビーフ）
Slide 25: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 10.3期上期 2,246 296 2,541 1,042 103 1,146 ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ生産設備改造 ｽﾅｯｸ･ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ他関連設備改造・更新 10.3期通期 4,734 424 5,158 2,716 158 2,874 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 ｽﾅｯｸ関連設備改造・更新 11.3期上期 1,501 226 1,727 789 138 927 ﾊｳｽﾌｰｽﾞｱﾒﾘｶ建物、製造設備投資 健康食品･飲料製造ﾗｲﾝ
Slide 26: コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移
コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベ ス） ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） （百万円） 10.3期 10.3期 11.3期 11.3期 （百万円） 上期実績 通期実績 上期実績 通期目標 0 ▲134 ▲100 資材関連 物流関連 合計 ▲37 ▲64 ▲288 ▲596 10.3期上期実績 288 37 325 ▲ 500 ▲1,083 ▲1,100 10.3期通期実績 1,083 134 1,217 ▲ 1,000 11 3期上期実績 11.3期上期実績 596 64 660 資材関係 物流関係 ▲ 1,500 11.3期通期実
Slide 27: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 10.3期上期 11.3期上期 前期比増減 受取利息・有価証券利息 171 168 ▲3 受取配当金 189 236 48 持分法による投資利益 147 187 40 為替差益 35 - ▲35 35 その他（賃貸物件収益等） 95 104 9 営業外収益 計 636 696 60 支払利息 22 19 ▲3 為替差損 - 259 259 その他（賃貸物件費用等） 27 18 ▲9 営業外費用 計 49 296 247 ●特別損益の内容 10 3期上期 10.3期上期 11 3期上期 11.3期上期 前期比増減 備考 固定資産売却益 3 1 ▲3
Slide 28: 第３次中期計画の考え方と最終期経営目標
第３次中期計画（10.3期～12.3期）の考え方と最終期（12.3期）経営目標 10年後の目指す企業像 ＝ 『新価値創造、健康とおいしさ発信企業』の実現 【中期計画のキーワード ： 「交わる」 「攻める」 「掴 む」】 事業における成長シナリオの再構築と実現 ◇事業を ①製品等での「提供価値」 ②お客様との接点である「チャネル・エリア」２つの方向から大きく捉え、事業戦略 の検討単位を再設定する。 ◇重点事業として、収益ドライバー、成長ドライバーの事業を設定し、新たな成長シナリオを描き、推進する。 ◇今後も続くと予想される調達リスク・原材料高騰等、収益を圧迫する要因の増加に対し、高いコスト競争力
Slide 29: 第３次中期計画の事業区分・新事業セグメントの内容
第３次中期計画の事業区分・新事業セグメントの内容 新事業セグメント 主な対象製品グループ・事業および対象子会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《 ＜レトルトカレー＞ 《サンハウス食品》《 サンハウス食品》《サンサプライ サンサプライ》 》 ＜スパイス＞《 ＜スパイス＞ 《朝岡スパイス 朝岡スパイス》》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞＜カップタイプ製品＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞ ＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ 他） 《ハウスウェルネスフーズ ハウスウェルネスフーズ》》 健 康 食 品 事 業 ＜通販事業＞（サプリメント）
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