Pampa Camarones Spa Class B · BCS:CAMARONEX
Pampa Camarones Spa Class B — Non-Deal Roadshow (January 2025)
31 slides from Pampa Camarones Spa Class B's roadshow presentation, January 2025
Slide 1: Pampa Camarones SpA Aumento de Capital
Material de discusión Pampa Camarones SpA Santiago, Enero 2025 Aumento de Capital Estrictamente privado y confidencial
Slide 2: Disclaimer
Crédito Puente Pampa Camarones Disclaimer ◼ Esta presentación ha sido preparada por Pampa Camarones SpA (la “Compañía” o “Pampa Camarones” o “PC”) con el objeto de proporcionar información general respecto de esta última ◼ La información contenida en este documento no es, ni pretende ser, una recopi
Slide 3: Contenido
Aumento de Capital Serie B Contenido Mirada Global Capítulo I: Operación Pampa Camarones Arica Capítulo II: Ciclón Exploradora Capítulo III: Financiamiento hasta venta de CIEX Estrictamente privado y confidencial 3
Slide 4: Mirada Global: Estructura corporativa
Mirada Global Estructura corporativa Fondos Minería Activa Accionistas Minoritarios* 89,5% 10,5% Pampa Camarones SpA Proyecto Polimetálico Operación Pampa Camarones Ciclón-Exploradora Cu Cu Zn Pb Ag Au Estrictamente privado y confidencial 4 *Accionistas Minoritarios: Samsung Chile, Samsung Copper, S
Slide 5: Pampa Camarones SpA
Mirada Global Pampa Camarones SpA ◼ Estabilizada con tendencia positiva, Ebitda ~0 Producción Arica ◼ Apertura de Chacota es esencial ◼ Oportunidad de mejorar márgenes de la operación Desarrollo Poder ◼ Concesiones propias de alto potencial para explotación de terceros: de Compra Arica HMC – Pampita
Slide 6: Flujo de Caja 2023-2024
Financiamiento y Flujo de Caja Flujo de Caja 2023-2024 2023 2024 Ingresos 42.350 41.034 Desde la Ventas de Cátodos (ton) 4.942 4.647 reorganización Costos + Gastos (incl. Capex mina) -40.970 -40.040 (sept-22), Pampa Camarones ha Flujo Operacional 1.380 994 invertido US$10 MM en Ciclón Capex Pampa -4
Slide 7: Operación Pampa Camarones Arica
Capítulo I Operación Pampa Camarones Arica Estrictamente privado y confidencial
Slide 8: Pampa Camarones: Operación Arica
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Operación Arica Extensa propiedad Pampa Camarones minera HMC Pampa Camarones 1.000 ha Pampa C Pampita Enami Arriendo 3.400 ha ENAMI Arriendo 9.600 ha Sole HMC Alimentado por energía solar Lorenzo Salamanqueja Disponibilidad autosuficiente de agua de m
Slide 9: Diagnóstico nuevo Gerente General
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Diagnóstico nuevo Gerente General ◼ Salamanqueja requiere recuperar niveles de desarrollos, objetivo es una mina de máximo ~45.000 tpm Optimización ◼ Apertura de Chacota es elemental para de fuentes de reducir exigencia de Salamanqueja mineral ◼ Vetas
Slide 10: Cuarto Trimestre 2024
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Cuarto Trimestre 2024 Mirada a Pampa Camarones 4T-24 Producción de cátodos (000 Tons) Producción 1Q 24 2Q 24 3Q 24 4Q 24 ◼ La producción de cátodos de cobre alcanzó 965 ton (-18,1% t/t), en un trimestre donde el foco estuvo a la reducción de costos. S
Slide 11: Budget 2025
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 Pampa Camarones Arica 1 2 3 Salamanqueja Chacota Sur Otras fuentes de mineral Desarrollos en 1H2025 y Descripción Principal veta Pampa Camarones Puntos HMC, Pampita, Externos producción en 2H25 ◼ 96.800 ton @ 2,69% CuT ◼ 562.431 ton @ 1,1%
Slide 12: Budget 2025 – Costo por libra US$3.3/lb
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 – Costo por libra Operación Minera Planta de Procesamiento US$1.0/lb US$1.6/lb ◼ Minas de Pampa Camarones son ◼ Planta de procesamiento rentables, siendo la fuente más mantiene una recuperación ~67% en minerales mixtos y Cash Cost Pampa ba
Slide 13: Budget 2025 – Costo por libra (mina)
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 – Costo por libra Costo Mina 2024 Costo Mina 2025 US$10,4 MM US$17,0 MM (US$1,01/lb) (US$1,14/lb) ◼ Minas Propias: US$9,7 MM ◼ Costo unitario de explotación ◼ Minas Propias: US$11,6 MM ◼ 568.340 t minera se mide como US$/t ◼ 620.271 t ◼ 1,
Slide 14: Budget 2025 – Costo por libra (planta, G&A)
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 – Costo por libra Costo Planta 2024 ◼ Costo unitario planta se reduce Costo Planta 2025 significativamente por la mayor US$20,7 MM US$24,2 MM producción (US$2,00/lb) (US$1,62/lb) ◼ Planta: ◼ Planta: ◼ 611.169 t ◼ 574.239 t ◼ 1,09% CuT ◼ 1,
Slide 15: Budget 2025 - Chacota
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 - Chacota Chacota Sur Ubicación ◼ 3,5km al norte de la planta de Pampa Camarones ◼ Caracterísitcas similares a Salamanqueja (actual operación) ◼ Tiene 16.780m de sondajes ◼ Recursos NI-43 101 de 0,4 Mt @ 1,48% CuT ◼ Explotación requiere ~2
Slide 16: Budget 2025 - Chacota: sensibilidad precio
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 - Chacota Precio Sensibilidad Precio cUS$/lb NPV@10% Margen TIR 3,8 $2.213.295 4.216.627 80% 4,0 $3.612.121 6.033.532 100% 4,2 $5.010.946 7.850.436 121% 4,5 $7.109.185 10.575.793 156% Estrictamente privado y confidencial 16
Slide 17: Propiedad Arrendada a Terceros - HMC
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Propiedad Arrendada a Terceros - HMC HMC Puntos de Explotación HMC ◼ 9.600 ha de propiedad en las cercanías de las actuales operaciones de Pampa Camarones. ◼ Se han identificado vetas y mantos a través de extensos trabajos de geología (>13.000m de son
Slide 18: Propiedad Arrendada a Terceros - Pampita
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Propiedad Arrendada a Terceros - Pampita Pampita – Salamanqueja Norte Desarrollos Pampita ◼ Parte de la propiedad minera arrendada a ENAMI ◼ Tiene trabajos geológicos previos ◼ 812m de sondajes, estimando 50.000 tons @>1.5% CuT de alta oxidación ◼ Pos
Slide 19: Poder de Compra - Proveedores Externos
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Poder de Compra - Proveedores Externos Foco en Perú, Bolivia y Argentina Focos de poder de compra ◼ Proveedor de Argentina ha vendido ~400 ton @4% los últimos años ◼ Desarrollo de poder de compra Perú-Bolivia: ◼ Contacto con múltiples proveedores de l
Slide 20: Cobre Fino Recuperado 2025
Operación Pampa Camarones Arica Operación Pampa Camarones: Cobre Fino Recuperado 2025 800 700 600 Toneladas Cobre Recuperado 500 400 300 200 100 - ene25 feb25 mar25 abr25 may25 jun25 jul25 ago25 sep25 oct25 nov25 dic25 Salamanqueja Chacota Terceros Ripios Estrictamente privado y confidencial 20
Slide 21: Budget 2025
Operación Pampa Camarones Arica Pampa Camarones: Budget 2025 2024 ene-25 feb-25 mar-25 abr-25 may-25 jun-25 jul-25 ago-25 sept-25 oct-25 nov-25 dic-25 2025 (US$ 000) Actual Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Forecast Ingresos V
Slide 22: Visión 2026-2028
Resumen Operación Pampa Camarones Pampa Camarones: Visión 2026-2028 Pampa Camarones Operación Mina 1 2 3 Salamanqueja Chacota - HMC Otras fuentes de mineral Operadores en propiedad PC, Descripción Principal veta Vetas complementarias Terceros ◼ 29.000 tpm @ 1,3% CuT ◼ 14.600 tpm @ 1,4% CuT ◼ 10.400
Slide 23: Visión 2026-2028 Ingresos US$67 MM
Resumen Operación Pampa Camarones Pampa Camarones: Visión 2026-2028 Mineral Procesado 648.000 ton @1,66% CuT 523.000 @1,3% propias + 125.000 @3,1% terceros Ingresos US$67 MM Producción de cátodos Gasto US$52 MM 7.700 ton @4,0/lb Cash cost Ebitda US$15 MM US$3,0 /lb Capex US$7 MM Capex US$7 MM al año
Slide 24: Visión 2026-2028 Most Likely Ingresos US$72 MM
Resumen Operación Pampa Camarones Pampa Camarones: Visión 2026-2028 Most Likely Mineral Procesado 648.000 ton @1,77% CuT 523.000 @1,3% propias + 125.000 @3,7% terceros Ingresos US$72 MM Producción de cátodos Gasto US$55 MM 8.260 ton @4,0/lb Cash cost Ebitda US$17 MM US$3,0 /lb Capex US$7 MM Capex US
Slide 25: Ciclón Exploradora
Capítulo II Ciclón Exploradora Estrictamente privado y confidencial
Slide 26: Avances Proyecto
Ciclón Exploradora Avances Proyecto Hechos recientes ◼ Se ingresó Adenda 1 el 26 de diciembre. ICSARA 2 debería recibirse 10 de febrero Novedades ◼ Se mantiene expectativas de obtener RCA en 2S25 ◼ Se logró rebaja de patentes para todo el proyecto Gantt EIA 2023 2024E 2025E Mes: Oct Nov Dic Ene Feb
Slide 27: Avances Proyecto: Término Exclusividad NBO
Ciclón Exploradora Avances Proyecto Término Exclusividad NBO Interesado ◼ Terminó periodo de exclusividad sin llegar a acuerdo de venta definitivo, por proyecto fuera de alcance de mandato de contraparte. ◼ Principales temas de due diligence técnico mencionados en término de negociaciones: ◼ Recuper
Slide 28: Proceso de Venta
Ciclón Exploradora Proceso de Venta Proyecto Ciclón Exploradora ◼ Proyecto avanzado en términos de ingeniería y permisos ◼ Se han identificado temas pendientes que se deben cerrar en recuperación metalúrgica ◼ Driver de incremento de valor: Exploración de nuevos Recursos Próximos pasos: Inversiones
Slide 29: Financiamiento hasta venta de CIEX
Capítulo III Financiamiento hasta venta de CIEX Estrictamente privado y confidencial
Slide 30: Term-Sheet Aumento de Capital
Financiamiento hasta venta de CIEX Term-Sheet Aumento de Capital Emisor Nemotécnico: Camaronex Tipo de emisión Aumento de capital Monto US$10 millones Cantidad de Acciones Target 345.000 acciones Precio Target Premoney US$50 MM, US$29 por acción (28% descuento r/ último adk) Derecho preferente de Si
Slide 31: Pampa Camarones SpA Aumento de Capital
Material de discusión Pampa Camarones SpA Santiago, Enero 2025 Aumento de Capital Estrictamente privado y confidencial