Pierre et Vacances SA · EURONEXT:VAC
Pierre et Vacances SA — Pierre & Vacances-Center Parcs Group — Investor Presentation (May 2021)
60 slides from Pierre et Vacances SA's investor presentation, May 2021
Slide 1: Présentation stratégique Mai 2021
PRÉSENTATION STRATÉGIQUE I MAI 2021 1
Slide 2: Tendances - Réservations touristiques
TENDANCES - RÉSERVATIONS TOURISTIQUES Réservations hebdomadaires sur les 5 dernières semaines X4 > 2019 Les courbes correspondent à un écart entre le mouvement semaine N (WP N) et les mouvements semaines N-1 (courbe grise) et N-2 (courbe jaune) 2
Slide 3: REI nlnion)
REI nlnion)
Slide 4: Notre devise
NOTRE DEVISE “ Notre ambition est basée sur ma conviction personnelle : Les familles attendent de nous des vacances modernes, authentiques, ludiques, utiles, reposantes, instructives, pour vivre en famille des moments inoubliables de génération en génération. Notre monde a changé, notre groupe va ch
Slide 5: Le monde du tourisme a changé
1. LE MONDE DU TOURISME A CHANGÉ 5
Slide 6: Les nouvelles attentes du tourisme en Europe
LES NOUVELLES ATTENTES DU TOURISME EN EUROPE 64% des Allemands sont 86% des Français sont en quête d’expériences prêts à soutenir le plus simples tourisme local 70% en France, 62% aux Pays Bas 69% des voyageurs dans 32% des voyageurs aspirent le monde attendent du aux escapades citadines secteur des
Slide 7: De nouvelles générations de familles : les parents millennials
Le bonheur responsable — Citoyens avant d’être clients DE NOUVELLES GÉNÉRATIONS DE FAMILLES : LES PARENTS MILLENNIALS En quête de sens Quête de sens Les millennials représentent ½ de la population globale active en 2020 Sur-mesure Ces parents millennials sont devenus les cibles principales des marqu
Slide 8: Les millennials : à la rencontre de ces nouveaux parents
Des moments de réflexion LES MILLENNIALS : OUVERTURE et de prise de recul À LA RENCONTRE DE CES D’ESPRIT NOUVEAUX PARENTS RESPONSABILISATION Rester fidèle à soi-même DES ENFANTS 74% des parents millennials impliquent leurs enfants dans les décisions du foyer FIDÈLE À SOI-MÊME 75% disent vouloir cont
Slide 9: Pour des vacances riches et intenses à la recherche d'expériences
POUR DES VACANCES EXPÉRIENTIEL RICHES ET INTENSES À LA RECHERCHE D’EXPÉRIENCES RECONNEXION 72% des millennials préfèrent s’offrir des expériences plutôt que des objets matériels UTILITÉ 69% des millennials partent en voyage le week-end contre 13%, des générations précédentes MICRO-LOCATION 9
Slide 10: Des vacances en pleine conscience & en quête de sens
DES VACANCES EN PLEINE CONSCIENCE CONSCIENCE & EN QUÊTE DE SENS PÉDAGOGIQUE 99% des parents millennials pensent que les excursions sont à des fins pédagogiques 96% des Français disent qu’ils veulent vivre de manière plus responsable INTIMITÉ 77% déclarent qu’ils achètent volontairement des produits
Slide 11: La stratégie Réinvention
2. LA STRATÉGIE RÉINVENTION
Slide 12: Notre vision
NOTRE VISION Ancrer un nouveau tourisme de proximité réinventé dans les attentes sociétales d’aujourd’hui et de demain Générateurs de bonheurs 12
Slide 13: Des marques complémentaires répondant aux attentes de nos clients
DES MARQUES COMPLÉMENTAIRES RÉPONDANT À L’ENSEMBLE DES ATTENTES DE NOS CLIENTS Des Domaines en pleine A la mer, montagne, Des aparthotels au cœur Plateforme de distribution nature, des cottages, des campagne. des grandes villes en en ligne spécialisée dans activités de détente et de Des appartements
Slide 14: Notre ambition
NOTRE AMBITION DEVENIR LE LEADER EUROPÉEN DU TOURISME DE PROXIMITÉ RÉINVENTÉ 14
Slide 15: Notre raison d'être au cœur de notre stratégie
NOTRE RAISON D’ÊTRE AU CŒUR DE NOTRE STRATÉGIE “ Nous nous engageons, en tant qu’acteur européen du tourisme de proximité, pour que chacun redécouvre l’essentiel dans un environnement préservé. ” 15
Slide 16: Notre stratégie
NOTRE STRATÉGIE Sens Expérience RSE UN GROUPE RÉINVENTÉ Performance 16
Slide 17: 5 décisions stratégiques fortes pour réinventer le groupe
5 DÉCISIONS STRATÉGIQUES FORTES POUR RÉINVENTER LE GROUPE Nouvelle vision d’un tourisme de proximité réinventé Nouvelle bascule vers une offre 100% expérientielle Modernisation radicale et montée en gamme généralisée Nouveau business model Des investissements renforcés et continus L’immobilier au se
Slide 18: Notre nouvelle dynamique
NOTRE NOUVELLE DYNAMIQUE Montée en gamme Des offres 100% & modernisation expérientielles Nos L’expérience client équipes réinventée au cœur Développement ambitieux et responsable 18
Slide 19: Montée en gamme & modernisation
MONTÉE EN GAMME & MODERNISATION
Slide 20: Des investissements supplémentaires et en continu
Montée en gamme DES INVESTISSEMENTS SUPPLEMENTAIRES ET EN CONTINU et modernisation 430M€ de CAPEX financés par le Groupe sur 5 ans, dont 60% sur les Domaines Center Parcs. Une augmentation de 130M€ • 60% des CAPEX financés par le Groupe d’ici 2025 sont investis dans 429 M€ les Domaines Center Parcs
Slide 21: Un plan de rénovation massif sur Center Parcs
Montée en gamme UN PLAN DE RÉNOVATION MASSIF SUR CENTER PARCS et modernisation 715M€ de CAPEX financés à 90% par nos partenaires institutionnels pour la rénovation de 100% des Domaines Center Parcs Un plan de rénovation significatif 715M€ 278M€ 67 29 100% des domaines rénovés en 2025 14 Affectation
Slide 22: Un plan de rénovation massif sur Center Parcs
Montée en gamme UN PLAN DE RÉNOVATION MASSIF SUR CENTER PARCS et modernisation Upgrade des hébergements : +16pts de croissance du mix premium En 2025, 62% des hébergements en catégorie premium ou supérieure (+16pts vs 2019). +16pp 62% COMFORT PREMIUM VIP 46% (de 50% à 35%) (de 28% à 36%) (de 15% à 2
Slide 23: Un objectif de croissance du RevPar de 35%
Montée en gamme UN PLAN DE RÉNOVATION MASSIF SUR CENTER PARCS et modernisation Un objectif de croissance du RevPar de 35%, conforté par l’historique de nos rénovations Taux d’occupation Prix RevPar +4pp +25% +35% 128 72% 76% 169 97 135 FY 19 Ambition après FY 19 Ambition après FY 19 Ambition après r
Slide 24: Une rationalisation du portefeuille de Pierre & Vacances
UNE RATIONALISATION DU PORTEFEUILLE DE Montée en gamme et modernisation PIERRE & VACANCES Une rénovation offensive de 18 sites top et mid performers : 16M€ de Capex sur 2 ans (dont 5 M€ financés par le Groupe) pour un objectif de croissance du RevPar de 23% sur ces sites rénovés. 2019 2025 Top perfo
Slide 25: Des engagements RSE forts qui font évoluer le business modèle
DES ENGAGEMENTS RSE FORTS QUI FONT ÉVOLUER Montée en gamme LE BUSINESS MODÈLE et modernisation ENGAGER NOTRE TRANSITION ÉCOLOGIQUE PRIORISATION À LA RECHERCHE DE SITES À RÉNOVER, NOTAMMENT DANS LES ALPES : Améliorer la performance énergétique Participer au réchauffement des lits froids Préserv
Slide 26: Des offres 100% expérientielles
DES OFFRES 100% EXPÉRIENTIELLES + DIGITALES + PERSONNALISÉES + SERVICIELLES
Slide 27: Basculer vers l'expérientiel
Des offres 100% BASCULER VERS L’EXPERIENTIEL expérientielles Expérience Expérience Expérience à impact local et positif pédagogique et ludique fluide, de bout-en-bout Protection de Culture, Digitale et l’environnement Histoire personnalisée et contenu Des vacances Destination participatives de niche
Slide 28: Accélération du déploiement des activités Family Booster
ACCÉLÉRATION DU DÉPLOIEMENT DES ACTIVITÉS “FAMILY Des offres 100% BOOSTER” AU SEIN DE TOUS LES DOMAINES CENTER PARCS expérientielles Family Booster (n.): donner un élan d’énergie et booster les bonnes ondes en famille ; renforcer les liens familiaux qui constituent la clef du bonheur. IMMERSION DANS
Slide 29: Une offre expérientielle pour dynamiser les ventes sur site
UNE OFFRE EXPÉRIENTIELLE POUR DYNAMISER LES Des offres 100% VENTES SUR SITE expérientielles Dynamisation des ventes sur sites : réservations d’activités avant séjour, nouvelle offre de loisirs et de restauration autour de la Découverte et de la Nature, flexibilité et revenue management Dépenses de r
Slide 30: Une offre digitalisée pour une expérience clients fluide
UNE OFFRE DIGITALISÉE POUR UNE EXPÉRIENCE CLIENTS FLUIDE Des offres 100% expérientielles Des parents et des enfants autonomes Généraliser le bracelet connecté permettant aux parents et aux enfants d'ouvrir les cottages, les casiers de l’Aqua Mundo, et faisant office de porte-monnaie pour payer les a
Slide 31: Une offre digitalisée pour une expérience clients fluide
UNE OFFRE DIGITALISÉE POUR UNE EXPÉRIENCE CLIENTS FLUIDE Des offres 100% expérientielles Générateurs de bonheurs 31
Slide 32: Refonte du parcours client et de la stratégie commerciale
REFONTE DU PARCOURS CLIENT ET DE LA STRATÉGIE Des offres 100% COMMERCIALE (PRICING, RM ET CRM) expérientielles Un objectif de 80% de taux d’occupation Accroître la fidélisation des clients par A FIDELISATION CLIENT l’amélioration de l'expérience client (montée en +4pp gamme, CRM enrichi). 80% 76%
Slide 33: Maeva : une nouvelle gamme de camping
MAEVA : UNE NOUVELLE GAMME DE CAMPING POUR UNE Des offres 100% OFFRE « SLOW » TOURISME expérientielles 58% des vacanciers ont envie de Des vacances aux cœurs d’espaces découvrir des destinations naturels éco-gérés pour prendre soin aux alentours* de soi dans le respect de la nature ! DES VACANCES PO
Slide 34: Des engagements RSE forts sur l'expérience client
DES ENGAGEMENTS RSE FORTS SUR L’EXPÉRIENCE CLIENT Des offres 100% expérientielles PROMOUVOIR LE “CONSOMMER MIEUX“ ET UN IMPACT POSITIF SUR LES TERRITOIRES Une offre de restauration locale avec des produits de circuits courts et responsables Des activités « family booster » en lien avec la nature
Slide 35: Un développement ambitieux et responsable
UN DÉVELOPPEMENT AMBITIEUX ET RESPONSABLE
Slide 36: Un développement responsable, au service de l'expérience client
UN DÉVELOPPEMENT RESPONSABLE, Un développement ambitieux et responsable AU SERVICE DE L’EXPÉRIENCE CLIENT L’immobilier « Business partner » au service du développement qualitatif et quantitatif de l’offre. 1 L’immobilier, « business partner » Développement dynamique de nouveaux projets et de travaux
Slide 37: Développement sélectif de projets exploités à bail ou en asset-light
UN DÉVELOPPEMENT RESPONSABLE, Un développement Un développement ambitieux et responsable AU SERVICE DE L’EXPÉRIENCE CLIENT ambitieux et raisonné Développement sélectif de projets exploités à bail ou en asset-light Exploitation à bail • Center Parcs Landes de Gascogne (Juin 2022) • Pütnitz - Allema
Slide 38: Développement sélectif de projets exploités à bail ou en asset-light
UN DÉVELOPPEMENT RESPONSABLE, Un développement Un développement ambitieux et responsable AU SERVICE DE L’EXPÉRIENCE CLIENT ambitieux et raisonné Développement sélectif de projets exploités à bail ou en asset-light 3 hotels Lifestyle 2 Eco-Resorts Avoriaz - Architectural impression 7 résidences
Slide 39: De nouveaux concepts
Un développement DE NOUVEAUX CONCEPTS Un développement ambitieux et responsable ambitieux et raisonné Hôtels 4* Lifestyle à la montagne Un concept à destination des EXPERIENCE IMMERSIVE : UN PROJET NATURELLEMENT RSE “Framilies” (friends & family) CULTURE & BIEN ÊTRE Implantation, Un agenda culturel,
Slide 40: De nouveaux concepts
DE NOUVEAUX CONCEPTS Un développement ambitieux et responsable CONTACT PRIVILÉGIÉ AVEC UNE ECO-DESIGN Lancement de 2 nouveaux Eco-resorts NATURE PRÉSERVÉE tendance slow travel Réversibilité de Immersion dans l'occupation l’environnement (démontable, naturel Une immersion totale au cœur de la natur
Slide 41: Développement sélectif : aparthotels en 2025
UN DÉVELOPPEMENT RESPONSABLE, Un développement Un développement ambitieux et responsable AU SERVICE DE L’EXPÉRIENCE CLIENT ambitieux et raisonné Développement sélectif de projets exploités à bail ou en asset-light +71 aparthotels en 2025 (vs 2019), principalement en franchise : • France : +15 • Al
Slide 42: Des engagements RSE forts qui font évoluer le modèle
Un développement DES ENGAGEMENTS RSE FORTS QUI FONT ÉVOLUER LE MODÈLE Un développement ambitieux et responsable ambitieux et raisonné ENGAGER NOTRE TRANSITION ÉCOLOGIQUE ET PROMOUVOIR L’IMPACT POSITIF DES TERRITOIRES Développer des projets 100% REVERSIBLES de “petite taille” ou sur des sites déjà
Slide 43: Nos équipes
Pierre & Vacances (nterParcs OS EQUIPES Z
Slide 44: Nous réinventer
NOUS RÉINVENTER Nos équipes Notre but : We Are All Happy « Nous nous engageons à aider les Family Makers collaborateurs à revenir à l'essentiel dans un environnement protégé. » Des employés engagés pour des clients heureux Together, let’s make our customers Mesure & amélioration de notre e-NPS hol
Slide 45: Nous réinventer
NOUS RÉINVENTER Nos équipes Générateurs de bonheurs UNE EXPÉRIENCE SALARIÉE INOUBLIABLE, BOOSTER DE BONHEUR Emotion et action Acteurs engagés pour Sourires et souvenirs pour les D’humain à humain Good vibes l’environnement et les équipes comme nos clients générations futures Des équipes je
Slide 46: Performance financière & KPIs
3. PERFORMANCE FINANCIÈRE & KPIs NB : Les objectifs mentionnés dans le présent plan stratégique prévalent sur tout objectif contraire précédemment communiqué par le Groupe, notamment au titre du plan Change- Up
Slide 47: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Performance financière & KPIs 80% de la croissance du chiffre d’affaires Tourisme (+473m€) généré par Center Parcs 1 838 222 +€473m 81 1 838 90 Croissance 2019-2025 +€473m 1 365 292 183 Adagio +€39m 23 70 Maeva.com et autres +€57m 318 P&V Spain +€20m P&V France -€26m 1 153 Center
Slide 48: Economies de coûts
ECONOMIES DE COUTS Performance financière & KPIs +€24m d’économies de coûts des fonctions support pour atteindre 7,5% chiffre d’affaires en 2025 (vs. 12,6% en 2019) +€20m d’économies achat 172 30 134 IT : 119 • -30% de coûts 24 15 • Ratio / CA : de 3,4% en 2019 à 2% en 2025 IT: 13 M€ (vs benchmark
Slide 49: Economies de coûts
ECONOMIES DE COUTS Performance financière & KPIs Coût des fonctions support en % du CA -5 pts 12.6% 7.5 % 7.1% 6.5% 5.2% 5.0% 3.4% 2.5% 2019 2025 2021 2025 Benchmark 2021 2025 Benchmark 49
Slide 50: EBITDA
EBITDA Performance financière & KPIs 275m€ d’EBITDA Groupe en 2025 : MARGE EBIT TOURISME : 5% EN 2023 premiumisation, expérience et performance 10% EN 2025 +196 M€ 16 275 M€ 16 57 6 20 25 35 41 26 7% Immobilier 19 3 24 81 19 12% P&V & maeva 3 PERFORMANCE: 57M€ 9% Adagio 79 M€ 77 72 % Center Parcs 19
Slide 51: Trésorerie opérationnelle
TRESORERIE OPERATIONNELLE Performance financière & KPIs 273m€ de génération de cash flow opérationnel 2022-2025 101 37 595 (85) 101 25 273 (375) Génération de Flux de Variation de BFR Impôts et CAPEX Cash flows trésorerie liée à la trésorerie et autres taxes opérationnels croissance de l’EBITDA immo
Slide 52: Synthèse Groupe 2019-2025
SYNTHÈSE GROUPE 2019-2025 Performance financière & KPIs 2019 2020 2021* 2022 2023 2024 2025 +473 M€ 1 838 1 587 1 365 CA Tourisme (M€) 800 990 1 153 771 475 +196 M€ EBITDA (M€) 275 146 Dont Center Parcs 79 -300 108 196 67 -175 Flux de 176 trésorerie 66 49 Opérationnels (M€) -420 Données prospectives
Slide 53: Indicateurs clés de performance
INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE Performance financière & KPIs Réinventer Réinventer Réinventer nos engagements RSE l'expérience de nos marques notre business model pour un impact positif pour plus de désirabilité pour de meilleures performances 100% des sites labelisés « clef verte » En 2025 100
Slide 54: 5 décisions stratégiques fortes pour réinventer le groupe
5 DÉCISIONS STRATÉGIQUES FORTES POUR RÉINVENTER LE GROUPE Nouvelle vision d’un tourisme de proximité réinventé Nouvelle bascule vers une offre 100% expérientielle Générateurs de bonheurs Modernisation radicale et montée en gamme généralisée Nouveau business model Des investissements renforcés et con
Slide 55: Ona)
Ona) (AWS 55
Slide 56: Point sur les financements du Groupe
4. POINT SUR LES FINANCEMENTS DU GROUPE
Slide 57: Nouveau financement
NOUVEAU FINANCEMENT Financement destiné à couvrir les besoins opérationnels du Groupe. à l’exclusion des investissements du Plan Ré-Invention (le financement intégral du plan stratégique demeure conditionné à la réalisation d'une opération de renforcement des fonds propres du groupe) Répartition du
Slide 58: Liquidité du Groupe
LIQUIDITÉ DU GROUPE En EUROm Jun-21 Sep-21 Dec-21 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Besoin de trésorerie avant leviers (230) (163) (316) (348) (307) (203) Leviers 141 158 188 185 181 177 Données prospectives Marge de manœuvre - variation intra-mensuelle (25) (25) (25) (25) (25) (25) établies à la date du 15 avri
Slide 59: Disclaimer – Informations prospectives
DISCLAIMER – INFORMATIONS PROSPECTIVES Informations prospectives Cette présentation contient des informations prospectives relatives aux objectifs et à la stratégie du Groupe Pierre & Vacances-Center Parcs Bien que la Direction de Pierre & Vacances-Center Parcs estime que ces informations prospectiv
Slide 60: Présentation stratégique Mai 2021
PRÉSENTATION STRATÉGIQUE I MAI 2021 60
Pierre & Vacances-Center Parcs Group — Investor Presentation (May 2021) on 6ix