Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305
Araya Industrial — FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Araya Industrial's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年3月期 決算説明資料 2021年5月14日 証券コード7305
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2021年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2021年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．ご参考 26 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 1
Slide 3: 2021年3月期 連結決算要旨
Ⅰ.1.① 2021年3月期 連結決算要旨 売上高 365.0 億円 売上 総利益 62.1 億円 （前年度比 ▲11.1％） （前年度比 ▲12.4％） 営業 利益 7.1 億円 経常 利益 9.5 億円 （前年度比 ▲44.1％） （前年度比 ▲34.7％） 親会社株主に 帰属する 12.8 億円 EBITDA (営業利益+ 14.2 億円 当期純利益 減価償却費) （前年度比 +81.7％） （前年度比 ▲24.3％） 2
Slide 4: 2021年3月期 連結決算要旨 ROE・EPS・FCF
Ⅰ.1.② 2021年3月期 連結決算要旨 【ROE】 自己資本 5.2 ％ 【ROA】 総資産 2.1 ％ 当期純利益率 経常利益率 （前年度比 +2.2pt） （前年度比 ▲1.1pt） ※自己資本および総資産ともに期中平均を用いて計算しております。 【BPS】 【EPS】 1株当たり 4,676円15銭 1株当たり 230円65銭 純資産 当期純利益 （前年度比 +12.2％） （前年度比 +81.7%） ※期末時点の発行済み株式数6,045,326株から自己株式数477,772株を除いた株式数（5,567,554株）で計算しております。 有利子負債 68.4 億円 FCF （営業CF+
Slide 5: 2021年3月期 決算のポイント
Ⅰ.1.③ 2021年3月期 連結決算要旨 2021年3月期 決算のポイント 前年同期比 ： 【減収増益】 ■ 当年度の世界の粗鋼生産量は、コロナ禍の影響を受けたものの、世界経済が正常化 に向かい始めたことによる堅調な鋼材需要を背景に、前年度より増加 ■ 国内では、上期に鋼材需要の減少による粗鋼の生産調整の動きがあったものの下期 にかけて自動車や物流倉庫等における需要が回復傾向にあり、2021年初頭からは 鋼材の需給が逼迫し、これらを背景に当社製品の原材料も値上がり。当社としても製 品価格への転嫁に努めたが、国内の鋼管製品の需給環境は一部で回復基調がみら れるものの総じて弱含みであり、売上高・
Slide 6: 連結損益計算書（4期比較）
Ⅰ.2. 2021年3月期 連結損益計算書（4期比較） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 39,736 (-) 43,256 (-) 41,046 (-) 36,504 (-) 売上原価 32,351 (81.4%) 35,502 (82.0%) 33,950 (82.7%) 30,292 (82.9%) 売上総利益 7,384 (18.5%) 7,754 (17.9%) 7,096 (17.2%) 6,212 (17.0%) 販売費及び一般管
Slide 7: 連結売上高（推移表）
Ⅰ.3.① 2021年3月期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 45,000 20.0% 売上高 売上総利益率 40,000 19.0% 18.5% 18.0% 35,000 17.9% 17.0% 30,000 17.2% 17.0% 16.0% 25,000 15.0% 43,256 20,000 39,736 41,046 36,504 14.0% 15,000 13.0% 10,000 12.0% 5,000 11.0% 0 10.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 6
Slide 8: 連結営業利益（推移表）
Ⅰ.3.② 2021年3月期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 2,500 6.0% 営業利益 営業利益率 5.4% 5.0% 2,000 4.7% 4.0% 1,500 3.0% 3.1% 2,154 1,000 2,063 2.0% 1.9% 1,275 500 1.0% 713 0 0.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 7
Slide 9: 連結経常利益（推移表）
Ⅰ.3.③ 2021年3月期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 2,500 6.0% 経常利益 経常利益率 5.7% 5.0% 2,000 5.1% 4.0% 1,500 3.5% 3.0% 2,283 2,235 1,000 2.6% 2.0% 1,464 500 956 1.0% 0 0.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 8
Slide 10: 連結当期純利益（推移表）
Ⅰ.3.④ 2021年3月期 連結当期純利益（推移表） （単位：百万円） 2,000 当期純利益 純利益率 4.0% 3.9% 1,500 3.5% 3.4% 3.0% 1,000 2.0% 1,576 1,502 1.7% 1,284 500 1.0% 706 0 0.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 9
Slide 11: 連結当期純利益（概況）
Ⅰ.4. 2021年3月期 連結当期純利益（概況） 純利益額 12億84百万円 前年度比 +5億77百万円 （+81.7％） 純利益率 3.5% 前年度比 +1.6pt 主な増減要因 1.営業利益 ▲ 5億61百万円 国内需給環境の悪化による販売数量の減少 ⇒ 原材料の高騰による利益率の低下 ２.特別損益 + 8億66百万円 インドネシアの連結子会社の清算に伴う固定資産の譲渡による「固定資産売 ⇒ +6億99百万円 却益」の計上（2020年5月12日開示資料 ご参照） 2017年3月期に事業構造改善引当金として計上した関西工場の再構築に ⇒ 伴う土壌改良工事に係る費用について、工法等の見直しに
Slide 12: 連結貸借対照表の状況
Ⅰ.5.① 2021年3月期 連結貸借対照表の状況 2021年 2020年 増減額 主な増減要因 3月期 3月期 (単位：百万円) 流動資産 26,559 27,951 ▲1,352 受取手形及び売掛金の減少 ▲1,645百万円 資産の部 現金及び預金 8,409 7,874 +535 - 固定資産 18,973 18,214 +720 投資有価証券の増加 +1,267百万円 資産合計 45,572 46,166 ▲593 - 流動負債 13,801 17,397 ▲3,595 支払手形及び買掛金の減少 ▲943百万円 負債の部 固定負債 5,552 3,945 +1,606 長期繰延税金負債
Slide 13: 連結貸借対照表（2期比較）
Ⅰ.5.② 2021年3月期 連結貸借対照表（2期比較） 2020年3月期BS 2021年3月期BS 流動負債 流動負債 13,801 17,397 流動資産 流動資産 27,951 26,599 固定負債 固定負債 5,552 3,945 純資産合計 純資産合計 24,823 26,218 固定資産 固定資産 18,214 18,973 資産合計 46,166 負債・純資産合計 46,166 資産合計 45,572 負債・純資産合計 45,572 12
Slide 14: 連結CF計算書
Ⅰ.6.① 2021年3月期 連結CF計算書 2021年 2020年 増減 主な増減要因 3月期 3月期 (単位：百万円) 営業活動による 売上債権の増減額 ▲1,353百万円 キャッシュフロー 2,314 1,455 +859 たな卸資産の増減額 +1,660百万円 投資活動による キャッシュフロー ▲1,577 ▲3,273 +1,695 有形固定資産の取得による支出 +1,503百万円 財務活動による 長期借入れによる収入 +1,150百万円 キャッシュフロー ▲163 1,633 ▲1,797 短期借入金の純増減額 ▲3,519百万円 現金及び現金同等物 に係る換算差額 ▲37 5 ▲
Slide 15: 連結CF概況
Ⅰ.6.② 2021年3月期 連結CF概況 営業活動によるCF 投資活動によるCF 財務活動によるCF 2,314百万円 ▲1,577百万円 ▲163百万円 (前年度 1,455百万円) (前年度 ▲3,273百万円) (前年度 1,633百万円) 主な項目 主な項目 主な項目 税引前当期純利益 +1,656百万円 関係会社株式の取得による支出 ▲906百万円 短期借入金の純増減額 ▲1,677百万円 減価償却費 +715百万円 有形固定資産の取得による支出 ▲1,273百万円 長期借入金による収入 +2,200百万円 支払利息 +40百万円 有形固定資産の売却による収入 +414百万円 配当
Slide 16: 目次
目 次 Ⅰ．2021年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2021年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．ご参考 26 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 15
Slide 17: セグメント別売上高・営業利益構成比率
Ⅱ.1. セグメント別売上高・営業利益構成比率 2021年3月期 2020年3月期 増減 (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 率 鋼管関連 35,499 97.2％ 40,087 97.7％ ▲4,588 ▲11.4％ 自転車関連 425 1.2％ 431 1.0％ ▲5 ▲1.3％ 売上高 不動産等賃貸 568 1.6％ 515 1.3％ +52 +10.2％ その他 9 0.0％ 11 0.0％ ▲3 ▲3.2％ 小計（連結PL計上額） 36,504 100.0％ 41,046 100.0％ ▲4,541 ▲11.1％ 鋼管関連 35,
Slide 18: 鋼管関連セグメント（概況）
Ⅱ.2.① 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 354億99百万円 前年同期比 ▲45億88百万円 （▲11.4％） 営業利益 2億50百万円 前年同期比 ▲ 7億61百万円 （▲75.2％） 主な増減要因 １．普通鋼製品 ・ 建築関連の中小型案件の中止等による鋼管製品の需給環境の悪化 ・ 製鋼原料（鉄鉱石・原料炭等）価格の高騰に伴う仕入コストの上昇による利益率の低下 ２．ステンレス鋼製品 ・ 設備投資意欲の減衰等による国内のステンレス鋼製品の需給環境の悪化 ・ ステンレス鋼原料（ニッケル、クロム等）価格の高騰に伴う仕入コストの上昇による利益率の低下 （単位：百万円） 売上高（鋼管関連） （単
Slide 19: 自転車関連セグメント（概況）
Ⅱ.2.② 自転車関連セグメント（概況） 売上高 4億25百万円 前年同期比 ▲5百万円 （▲1.3％） 営業損失 ▲66百万円 前年同期比 + 1億36百万円 主な増減要因 １．コロナ禍での自転車特需を背景とした完成自転車の販売台数の増加による営業損益の改善 ・ 8月に発売した Muddy Fox ブランド新モデルの販売は好調、一方で海外子会社の清算により売上高は減少 ２．自転車需要の拡大による世界的な自転車部品の供給不足の発生 ・ 世界的な自転車需要の拡大に伴い、自転車部品の供給量が不足し、自転車製品の製造に遅れが生じたことに伴う販売 機会損失の発生 （単位：百万円） （単位：百万円） 売
Slide 20: 不動産等賃貸セグメント（概況）
Ⅱ.2.③ 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 5億68百万円 前年同期比 + 52百万円 （+10.2％） 営業利益 4億91百万円 前年同期比 + 56百万円 （+13.1％） 主な増減要因 １．地代収入の増加 ・ 関西工場内旧リム工場跡地につき、下期より地代収入を満額計上したことにより売上高・営業利益共に増加 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） 営業利益（不動産等賃貸） 600 600 500 500 400 400 300 568 300 515 491 200 200 435 100 100 0 0 2020年3月期 2021年3月期 2020年3月期 2
Slide 21: 目次
目 次 Ⅰ．2021年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2021年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．ご参考 26 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 20
Slide 22: 2022年3月期 通期連結業績予想の見通し
Ⅲ.1. 2022年３月期 通期連結業績予想の見通し 中期経営計画（2023）に基づく主要施策 ■ 製造・販売力の強化と収益力の向上 生産能力の向上や高付加価値品の開発および生産効率の向上による生産体制の見直しを図る 販売体制の見直しによる新たな販路の拡大および適時的確な営業活動による製品の市場浸透力を 強化し収益力の向上を図る ■ 経営基盤の強化 グループ各社の関係性の見直しや役割を明確にすることで、グループ力の強化を図る 財務体質の強化や業務改革の推進を図るとともに人材育成および活用に取り組む 業績に影響を及ぼす事項（前提事項等） ■ 材料の市況変動 当社製品の原材料である普通鋼およびステ
Slide 23: 2022年3月期 通期連結業績予想値
Ⅲ.2. 2022年３月期 通期連結業績予想値 売上高 350 億円 （前年度比 ▲４.1%） 営業 利益 11 億円 経常 利益 13 億円 （前年度比 +54.2%） （前年度比 +36.0%） 親会社株主に 帰属する 8 億円 1株当たり 当期純利益 143円69銭 当期純利益 （前年度比 ▲37.7%） （前年度比 ▲37.7%） ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しであり、実際の業 績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合があります。 22
Slide 24: 目次
目 次 Ⅰ．2021年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2021年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．ご参考 26 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 23
Slide 25: 配当金実績および予想
Ⅳ. 配当金実績および予想 基本方針 安定的かつ継続的な配当の実施（配当性向等は定めておりません） 年間配当予想については、前期実績と同様の年間配当65円を予定 2021年3月期配当金（今期） 下期 上期 配当性向 70 60.0% 中 間 20円00銭 期 末(予定) 45円00銭 60 50.0% 51.2% 年 間(予定) 65円00銭 50 40.0% 配当性向(予定) 28.2％ 45 40 30.0% 2022年3月期配当金（来期） 30 65 65 65 28.2% 中 間(予定) 20円00銭 22.8% 23.9% 20.0% 20 期 末(予定) 45円00銭 10.0%
Slide 26: 目次
目 次 Ⅰ．2021年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2021年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2022年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．ご参考 26 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 25
Slide 27: 個別損益計算書（4期比較）
Ⅴ.1. 個別損益計算書（4期比較） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 21,751 (-) 22,020 (-) 21,663 (-) 19,147 (-) 売上原価 18,316 (84.2%) 18,920 (85.9%) 18,677 (86.2%) 16,578 (86.5%) 売上総利益 3,434 (15.7%) 3,100 (14.0%) 2,985 (13.7%) 2,569 (13.4%) 販売費及び一般管理費 2,392
Slide 28: 個別売上高（推移表）
Ⅴ.2.① 個別売上高（推移表） （単位：百万円） 25,000 売上高 15.7% 売上総利益率 16.0% 20,000 15.0% 14.0% 13.7% 14.0% 15,000 13.4% 13.0% 21,751 22,020 21,663 10,000 19,147 12.0% 5,000 11.0% 0 10.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 27
Slide 29: 個別営業利益（推移表）
Ⅴ.2.② 個別営業利益（推移表） （単位：百万円） 1,500 営業利益 営業利益率 7.0% 6.0% 1,000 4.7% 5.0% 4.0% 3.1% 3.0% 500 1,042 2.1% 2.0% 688 1.2% 459 1.0% 231 0 0.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 28
Slide 30: 個別経常利益（推移表）
Ⅴ.2.③ 個別経常利益（推移表） （単位：百万円） 2,000 経常利益 6.8% 経常利益率 7.0% 6.1% 6.0% 1,500 5.4% 5.0% 4.0% 1,000 2.8% 3.0% 1,513 1,175 1,176 2.0% 500 609 1.0% 0 0.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 29
Slide 31: 個別当期純利益（推移表）
Ⅴ.2.④ 個別当期純利益（推移表） （単位：百万円） 1,500 当期純利益 純利益率 7.0% 6.0% 1,000 4.6% 5.0% 3.6% 4.0% 3.2% 3.0% 500 882 798 2.0% 709 1.1% 1.0% 255 0 0.0% 2018年3月 2019年3月 2020年3月 2021年3月 30
Slide 32: 個別貸借対照表の状況
Ⅴ.3.① 個別貸借対照表の状況 2021年 2020年 増減額 主な増減要因 3月期末 3月期末 (単位：百万円) 流動資産 13,001 14,675 ▲1,675 短期貸付金の減少 ▲942百万円 3,460 資産の部 現金及び預金 2,823 +637 - 投資有価証券の増加 +2,012百万円 固定資産 17,520 14,757 +2,762 長期貸付金の増加 +1,153百万円 資産合計 30,521 29,433 +1,088 - 流動負債 7,333 9,477 ▲2,144 短期借入金の減少 ▲946百万円 負債の部 固定負債 4,653 2,993 +1,660 長期借入
Slide 33: 個別貸借対照表（2期比較）
Ⅴ.3.② 個別貸借対照表（2期比較） 2020年3月期BS 2021年3月期BS 流動負債 流動負債 7,333 流動資産 9,477 流動資産 13,001 14,676 固定負債 4,653 固定負債 2,993 固定資産 純資産合計 純資産合計 固定資産 17,520 18,534 16,962 14,757 資産合計 29,433 負債・純資産合計 29,433 資産合計 30,521 負債・純資産合計 30,521 32
Slide 34: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本資料に記述されて いる業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。よって、 その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき ください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。