Sekisui Chemical Co., Ltd. · TSE:4204
Sekisui Chemical — Q3 FY2016 Earnings Presentation
14 slides from Sekisui Chemical's earnings presentation, Jan 30, 2017
Slide 1: 2016年度第3四半期 決算説明会
SHINKA!-Advance 2016 積水化学工業株式会社 2016年度第3四半期 決算説明会 取締役 執行役員 経営戦略部長 平居 義幸 2017年1月30日 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 0 2016年度 第3四半期実績 および通期見通し 2015年度 2016年度 3Q 4Q 上期 3Q 4Q 下期 上期 計画（10月） 実績 計画（10月） 見通し（前提） 為替レート ¥122/US$ ¥122/US$ ¥115/US$ ¥119/US$ ¥105/US$ ¥101/US$ ¥109/US$ ¥
Slide 2: 2016年度第3四半期 損益概要
2016年度第3四半期 損益概要 ∎為替影響、事業構造改革等により減収も、営業利益は大幅増益で過去最高を更新 ∎売上高、各段階の利益とも計画をやや上回り進捗 2015年度 2016年度 増減 １Q-3Q実績 １Q-3Q実績 （億円） 売上高 7,997 7,662 ▲334 営業利益 554 615 +61 経常利益 544 637 +94 親会社株主に帰属する 405 399 ▲5 四半期純利益 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 2 2016年度第3四半期 カンパニー別売上高・営業利益 ∎3カンパニーとも増益
Slide 3: 2016年度通期修正計画
2016年度通期修正計画 ∎円安進行などにより、営業利益、経常利益計画を上方修正 ∎営業利益、経常利益、最終利益とも、過去最高を更新できる見通し 2016年度 2015年度 2016年度 増減 計画 差異 実績 修正計画 （10月公表） （億円） 売上高 10,963 10,670 ▲293 10,660 +10 営業利益 898 960 +62 940 +20 経常利益 812 920 +108 880 +40 親会社株主に帰属する 567 590 +23 590 0 当期純利益 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserve
Slide 4: 2016年度下期 カンパニー別売上高・営業利益
2016年度下期 カンパニー別売上高・営業利益 ∎高機能Pの営業利益を上方修正（住宅、環境LLは計画通り）により、全社で増益確保 2016年度 2015年度 2016年度 増減 下期計画 差異 下期実績 下期修正計画 (10月公表) （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 1,885 285 1,793 265 ▲92 ▲20 1,753 245 +40 +20 住 宅 2,396 201 2,483 208 +87 +7 2,493 208 ▲10 0 環境LL 1,188 44 1,300 88 +112 +44 1,3
Slide 5: 高機能プラスチックスカンパニー 下期業績見通し
高機能プラスチックスカンパニー 下期業績見通し ∎戦略4分野*を中心に数量・構成大幅増。スプレッド拡大も寄与し、為替影響を極小化 ＊エレクトロニクス､車輌･輸送､住インフラ材､ライフサイエンス 下期業績見通し 売上高 為替影響 積水フィルム （対前年） 連結除外 ▲105億円 （対前年） 営業利益増減要因分析 ▲52億円 連結 数量･ 原料･ ▲92億円 増減 為替 売値 構成 CR等 固定費 計画値 1,885億円 1,753億円 1,793億円 （10月） ▲5 ▲65 ＋41 ▲16 ＋31 ▲26 245 3Q実績 （前年 144） ▲3 ▲38 ＋36 ▲4 ＋9 ▲3 141 ▲6
Slide 6: 住宅カンパニー 下期業績見通し
住宅カンパニー 下期業績見通し ∎住宅事業、住環境事業ともほぼ計画通り進捗し、下期営業利益計画達成の見通し • ユニット原点回帰（生産工場効率化）が進む • 九州エリアでの施工体制不足の状況は続く 住宅事業 営業利益増減要因分析 売上高 営業利益 < >内は3Q実績 限界 売上 利益 1,634億円＜664＞ 1,707億円 1,705億円＜679＞ 要因 要因 固定費 売上増 固定費 計画値 （10月） ＋15 ＋8 ▲16 ＋6 ▲6 208 3Q実績 （前年 29） ＋1 ＋9 ▲10 ▲3 0 24 149 ＜16＞ 155 155 ＜15＞ ▲17 ＋12 ＋12 ＋5 ▲5 201
Slide 7: 環境・ライフラインカンパニー 下期業績見通し
環境・ライフラインカンパニー 下期業績見通し ∎収益性改善が計画通り進捗し、（通期で）カンパニー最高益を達成できる見通し •国内 堅調な需要（新設住宅着工等）と原価改善により計画通り進捗 •海外 構造改革効果が計画通り発現、高付加価値製品（シート、プラント管材、FFU等）の拡販も進む 売上高 営業利益増減要因分析 売上 原料･ 移管 限界 為替影響 移管事業 要因 原価 固定費 事業 利益 固定費 為替 （対前年） 計画値 +195億円 ＋3 ＋15 ▲4 ＋14 ＋1 ＋17 ▲2 88 ▲9億円 （10月） 3Q実績 （前年 8） ＋1 ＋7 ＋2 ＋8 ▲7 ＋17 ▲1 35 +112
Slide 8: 2016年度第3四半期累計決算内容
2016年度第3四半期累計 経営管理部長 決算内容 執行役員 長沼 守俊 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 14 連結対象会社数と増減影響 連結対象会社数 2016年3月末 2016年12月末 増減 連結会社 155社 145社 増加 0社 減少 10 社 持分法会社 8社 8社 増加 1社 減少 1 社 連結会社増減による影響額 2016年度 （億円） 増減 1Q-3Q 売上高 ▲131 • エーディア *1 • Sekisui SPR Europe 関連 *2 +11 • 積水フィルム*3等 営業利益 *1
Slide 9: 損益概要・貸借対照表 -資産-
損益概要 2015年度 2016年度 増減 （億円） 1Q-3Q 1Q-3Q 売上高 7,997 7,662 ▲334 売上総利益 2,482 2,539 +57 売上総利益率 31.0% 33.1% +2.1% 販売費および一般管理費 1,928 1,924 ▲4 営業利益 554 615 +61 為替差益 持分法投資損益 12 17 +5 6億円 その他営業外損益 -22 5 +28 経常利益 544 637 +94 株式売却益 特別利益 108 69 ▲39 特別損失 127 110 ▲16 税引前利益 524 596 +71 事業譲渡損失 引当金繰入額等 法人税等 113 182 +6
Slide 10: 貸借対照表 -負債･純資産-、連結キャッシュ・フロー
貸借対照表 -負債･純資産- 2016年 2016年 増減 （億円） 3月末 12月末 無利子負債 3,395 3,404 +8 当期純利益 399億円 有利子負債 523 482 ▲41 配当金支払 負債合計 3,919 3,886 ▲33 ▲155億円 資本金等 2,092 2,093 +1 利益剰余金 2,957 3,200 +244 自己株式取得 自己株式 ▲260 ▲414 ▲155 ▲164億円 有価証券評価差額金 401 419 +18 非支配株主持分 206 213 +7 為替換算調整 その他純資産 46 33 ▲13 ▲15億円 純資産合計 5,442 5,543 +102
Slide 11: 減価償却費・資本的支出、通期修正計画
減価償却費・資本的支出 2015年度 2016年度 2015年度 2016年度 増減 増減 （億円） 1Q-3Q 1Q-3Q 通期 通期見通し 減価償却費 258 257 ▲1 347 350 +3 資本的支出 334 302 ▲32 497 430 ▲67 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 20 2016年度通期 修正計画 2016年度 2016年度 2015年度 増減 計画 修正計画 （億円） （10月公表） 売上高 10,963 10,670 ▲293 10,660 営業利益 898 960 +62 94
Slide 12: Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All
スライドに記載されている見込、計画、見通しなど歴史的事実でないものは、 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により大きく異なる結果になりうる ことを、ご承知おきください。 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 22 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 23
Slide 13: Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All
Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 24 Copyright© SEKISUI CHEMICAL CO., LTD. All Rights Reserved. 25
Slide 14: 住宅カンパニー実績・計画について
住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ 2016年度 2015年度 2014年度 上期 下期計画 通期計画 上期 下期 通期 通期 ３Q ３Q 売上高 (億円) 2,377 1,035 2,483 4,860 2,339 1,026 2,396 4,734 4,941 住宅 1,623 679 1,705 3,328 1,578 664 1,634 3,212 3,423 建物 1,495 617 1,572 3,067 1,456 604 1,516 2,971 3,211 連結 土地 119 57 122 241 104 55 109 214 187 住環境 755