House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2012.3 Earnings Presentation
31 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 4, 2011
Slide 1: FY2012.3 Second Quarter Results Presentation
2012年 2012 年3月期 第2四半期決算説明会 2011年 2011 年11 11月月 4日 URL http://housefoods.jp/
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 12.3期第2四半期業績報告 P. 3 ～ 7 ◇ 12.3期通期計画 P. 8 ～ 13 ◇ 第３次中期計画最終年度計画値対比 P.14 ◇ 主要な事業の現状と戦略 P.15 ～ 22 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.23 ～ 31 （事業展開／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／製品類別売上高および製 （事業展開／主な秋冬向け新製品 バラ ティ製品の状況／製品類別売上高および製 品構成（12.3期上期実績・12.3期通期目標）／コストダウン・営業促進費の推移／ 営業外損益・特別損益の内容／設備投資・減価償却費の６推移／第３次中期計画の 考え方と最終期経営目標／第３次中
Slide 3: 12.3期第2四半期業績報告
12 12.3 12.3期第 3期第22四半期業績報告 3期第 当初 震災後の極めて厳しい市場環境を予想するも 当初、震災後の極めて厳しい市場環境を予想するも、 内食回帰傾向に加え、需要喚起のマーケティングが奏功し、 ルウ レトルトカレ 製品を中心に堅調に推移 ルウ・レトルトカレー製品を中心に堅調に推移。 不採算事業縮小による収益改善効果に加え、 のれん償却負担の軽減や子会社業績が寄与し大幅増益。 のれん償却負担の軽減や子会社業績が寄与し大幅増益 3
Slide 4: 上期大幅増益を達成
収益改善効果や、のれん償却負担の軽減により上期大幅増益を達成。 ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 11.3期上期 12.3期上期 12.3期上期 対前年（％） 12.3期上期 対前年（％） (上段：単純比較) 対期初目標（％） (上段：単純比較) 実績 期初目標 実績 (下段：実質比較) 実績 (下段：実質比較) ▲180( 99.8)) ▲ 746( 99.0)) 売 上 高 109 573 109,573 109 000 109,000 109 393 109,393 ＋393(100.4) (100 4) 75 187 75,187 ＋1,729(101.6) ＋1,163(
Slide 5: セグメント別売上高・製品構成
●セグメント別売上高・製品構成 12.3期上期実績 対前年 対目標 12.3期上期売上のポイント 香辛･調味加工食品事業計 64,065百万円 102.8％ 102.3％ 【香辛・調味加工食品事業】 ルウカレー ◆ルウカレーは、内食回帰のフォロー環境の中、ロング 20,142 102.4 103.2 セラーブランドにご支持を頂き「バーモント」や「ジ ルウシチュー(ｶｯﾌﾟﾀｲﾌﾟ除く) ルウシチ (ｶ ﾟﾀｲ ﾟ除く) 4 916 4,916 100 0 100.0 99 8 99.8 ャワ」が順調に推移。“CURRY が順調に推移 “CURRY ACTION NIPPON”などの 市場活性化
Slide 6: セグメント別売上高・営業利益
不採算事業縮小とのれん償却負担軽減により、健康食品事業が大幅損益改善。 ●セグメント別売上高・営業利益 ●セグメント別売上高 営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 ROS 12.3期 対前年(％) 対期初目標(％) 12.3期 対前年(％) 対期初目標(％) (%) 上期実績 上期実績 香辛・調味加工 食 品 事 業 64 065 64,065 ＋1 744(102.8) ＋1,744 (102 8) ＋1 465(102.3) ＋1,465 (102 3) 5 058 5,058 ▲ 130( 97.5) 97 5) ＋1 658(148.8) ＋1,658 (148 8) 7 9 7.9
Slide 7: 12.3期上期連結営業利益増減明細
マーケティングコスト等のダウンや、のれん償却負担の軽減により大幅増益。 ●12 3期上期連結営業利益増減明細 ●12.3期上期連結営業利益増減明細 増益額 ＋２ １４４百万円 ＋２，１４４百万円 （百 円） （百万円） 11.3期上期営業利益 5,842 売上総利益減 ▲146 人件費減 ＋123 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋ ＋538 12.3期上期ハウスウエルネスフーズ その他経費減 のれん償却額合計673百万円 ＋249 ＨＷＦのれん償却額減 ＋1,380 12 3期上期営業利益 12.3期上期営業利益 7 987 7,987 0 2,000 4,000 6,000 8,000 ●費用の
Slide 8: 12.3期通期計画
12.3期通期計画 12 3期通期計画 12.3 3期通期計画 上期の業況を勘案し、通期利益目標を上方修正。 原材料価格の高騰や販売競争の激化に加え、 震災特需の反動減などが見込まれる厳しい事業環境下、 販促費の上昇を抑制し、コストダウンに取り組む。 8
Slide 9: 連結売上高・利益通期目標
原材料価格の高騰や販売競争が激化する中､販促費抑制やコストダウンに取り組む。 ●連結売上高 利益 ●連結売上高・利益 ☆単独ベ ス ☆単独ベース （百万円） 12.3期 対前年（％） 12.3期 対前年（％） 10.3期通期実績 11.3期通期実績 (上段：単純比較) (上段：単純比較) 通期修正目標 (下段：実質比較) 通期修正目標 (下段：実質比較) ▲ 713( 99.7) ▲2,136( 98.6) 売 上 高 220 622 220,622 216 713 216,713 216 000 216,000 153 000 153,000 ＋1,273(100.6) ▲ 151( 99.
Slide 10: セグメント別売上高・製品構成 通期目標
●セグメント別売上高・製品構成 12.3期通期修正目標 対前年 12.3期通期売上のポイント 香辛･調味加工食品事業計 128,300百万円 99.8％ 【香辛・調味加工食品事業】 ルウカレー ◆ルウカレーは、年末需要期に向けた積極的な需要喚起の 38,700 100.9 マーケティング展開を進めると共に、店頭露出の拡大に ルウシチュー(ｶｯﾌﾟﾀｲﾌﾟ除く) ルウシチ (ｶ ﾟﾀｲ ﾟ除く) 13 710 13,710 96 8 96.8 努め 増収確保を図る 努め、増収確保を図る。 ルウハヤシ 4,250 101.8 ◆シチューは、「ふうふうシチュー」が苦戦するも、ロン グセラーブランド「
Slide 11: 事業セグメント別売上高・営業利益
のれん償却負担の軽減効果等により、健康食品事業は大幅増益見通し。 ●事業セグメント別売上高 営業利益 ●事業セグメント別売上高・営業利益 (百万円) 売上高 営業利益 ROS 12.3期通期 対前年(％) 対期初目標(％) 12.3期通期 対前年(％) 対期初目標(％) (%) 修正目標 修正目標 香辛・調味加工 食 品 事 業 128,300 ▲ 290( 99.8) ＋1,600(101.3) 10,300 ▲1,240( 89.3) ＋1,800(121.2) 8.0 健康食品事業 48,700 ▲ 905( 98.2) ▲2,200( 95.7) 3,200 ＋3,001(1604.6
Slide 12: 12.3期通期連結営業利益増減明細
コスト低減や効率活用により、のれん償却額を除く実質連結増益を目指す。 ●12.3期通期連結営業利益増減明細 増益額 ＋２，９３１百万円 （百 円） （百万円） 11.3期営業利益 12,069 売上総利益減 ▲788 人件費増 ▲245 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋637 その他経費減 12.3期ハウスウエルネスフーズ ＋566 ＨＷＦのれん償却額減 のれん償却額合計1,345百万円 ＋2,760 12.3期営業利益 15,000 , 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ▲1,505百万円 売上原価率
Slide 13: 12.3期通期業績目標修正のポイント
12.3期通期業績目標修正のポイント ●12 3期 連結売上高 ●12.3期 連結売上高・利益目標 利益目標 ☆単独ベース ☆単独ベ ス （百万円） 12.3期通期 対期初 12.3期通期 対期初 対前年増減(％) 修正目標 目標増減(％) 対前年増減(％) 修正目標 目標増減(％) 売 上 高 216,000 ▲1,000( 99.5) ▲ 713( 99.7) 153,000 ▲1,000( 99.4) ▲2,136( 98.6) 営 業 利 益 15 000 15,000 ＋2 000(115.4) ＋2,000 (115 4) ＋2 931(124.3) ＋2,931 (124 3)
Slide 14: 第３次中期計画最終年度計画値と通期修正目標の対比
第３次中期計画最終年度計画値と12.3期通期修正目標の対比 ●12.3期 連結売上高・営業利益目標 第3次中期計画 09.3期比 12.3期通期修正目標 09.3期比 計画値差異 計画値比 最終年度計画値 売 上 高 ２，６００億円 116.8% ２，１６０億円 97.1% ▲４４０億円 83.1% 営 業 利 益 １６０億円 156.8% １５０億円 147.1% ▲ １０億円 93.8% 売上高営業利益率 ６．２％ ＋1.6% ６．９％ ＋2.3% ＋ ０．７％ － ●12.3期 中期計画事業区分／事業セグメント別売上高目標 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 １，１４０億円 99
Slide 15: 主要な事業の現状と戦略
主要な事業の現状と戦略 ① 香辛・調味加工 コア事業 カレー製品（ルウ・レトルト） 食品事業 収益 ② シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 ドライバー ③ スパイス・液体調味料／デザート製品 ④ 健康食品事業 第２のコア事業 健康食品 ダイレクト事業 健康食品・ダイレクト事業 ⑤ ハウスウェルネスフーズ 成長 ⑥ 海外事業 コア育成事業 米国事業・アジアレストラン事業 ドライバー ⑦ 中国カレー事業 15
Slide 16: 香辛・調味加工食品事業：カレー製品
①香辛・調味加工食品事業：カレー製品（ルウ・レトルト） 需要喚起のマーケティングを推進し、市場活性化を図る。 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期下期目標 12.3期下期目標 12 3期通期目標 12.3期通期目標 拡大基調レトルトカレーの 拡大基調レトルトカレ の 未充足ニーズ対応への取組 売上高 ル ウ 19,677 38,354 20,142 18,560 38,700 (前年増減額) (▲833) (▲693) (＋465) (▲119) (＋346) 猛暑による加熱調理の減退 単位：百万円
Slide 17: 香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品
②香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 トータルプロモーションを展開し、煮込みメニューの需要喚起に取り組む。 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期下期目標 12.3期下期目標 12 3期通期目標 12.3期通期目標 シチ ブランド価値を再訴求 シチューブランド価値を再訴求 売上高 ﾙｳｼﾁｭｰ 4,915 14,174 4,916 8,800 13,710 (前年増減額) シチューミクス 単位：百万円 (ｶｯﾌﾟ除く) (▲ 64) (＋399) (＋ 1) (▲463) (▲4
Slide 18: 香辛・調味加工食品事業：スパイス・液体調味料／デザート製品
③香辛・調味加工食品事業：スパイス・液体調味料／デザート製品 内食回帰･手作り志向の中、新たな価値を提案し、新市場開拓に取り組む。 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期 期 標 12.3期下期目標 12 3期通期 標 12.3期通期目標 新発想のジ レタイプ調味料 新発想のジュレタイプ調味料 売上高 スパイス 7,750 15,370 8,508 7,830 16,340 のっけてジュレ (前年増減額) 製品計 (＋294) (＋1,014) (＋758) (＋212) (＋970) 単位：百万円 内
Slide 19: 健康食品事業：健康食品・ダイレクト事業
④健康食品事業：健康食品・ダイレクト事業 フレッシュアップ効果もあり「ウコンの力」は回復へ。新製品「唐辛子の力」を発売。 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期下期目標 12.3期下期目標 12 3期通期目標 12.3期通期目標 新“力シリーズ”飲料発売 新 力シリ ズ 飲料発売 売上高 ｳｺﾝの力 8,332 17,989 7,804 9,440 17,240 唐辛子の力 (前年増減額) (顆粒含む) (＋620) (＋1,376) (▲528) (▲222) (▲750) 新発売 カプサイシンとＬ-
Slide 20: 健康食品事業：ハウスウェルネスフーズ
⑤健康食品事業：ハウスウェルネスフーズ 包材調達難の中、製品供給体制を整備し、飲料製品は底堅く推移。 11 3期上期実績 11.3期上期実績 11 3期通期実績 11.3期通期実績 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期下期目標 12.3期下期目標 12 3期通期目標 12.3期通期目標 C1000ビタミンレモンシリーズ C1000 C1000ビタミンレモンシリ ビタミンレモンシリ ビタミンレモンシリーズ ズ 19,071 32,904 18,597 14,038 32,635 ラインナップ拡充 売 上 高 (＋563) (＋732) (▲474) (＋205) (▲269) 「ビ
Slide 21: 海外事業：米国事業・アジアレストラン事業
⑥海外事業：米国事業・アジアレストラン事業 米国大豆事業は拡大基調を継続。アジアレストラン事業も出店を加速。 ●米国大豆・レストラン事業の状況 米国大豆 レストラン事業の状況 ●アジアレストラン事業の状況 ハ ウ ス フ ー ズ ア メ リ カ 中 国 ・ 韓 国 ・ 台 湾 各 社 ■ハウスフーズアメリカ社／大豆事業・レストラン事業売上高 ■アジアレストラン事業各社売上高 （単位：百万円） （単位：百万円）〈店舗数2011年9月末現在〉 10.12期 10.12期 11.12期 11.12期 11.12期 10.12期 10.12期 11.12期 11.12期 11.12期 上期実績 通期実
Slide 22: 海外事業：中国カレー事業
⑦海外事業：中国カレー事業 家庭用、業務用ともに取組を進め、カレーの認知向上・事業拡大を図る。 ●中国カレー事業の状況 中国カレ 事業の状況 日本の国民食カレーライスを 『ハウス食品 ハウス食品((上海 上海))商貿 商貿』』設立 上 海 ハ ウ ス 食 品 中国の人民食へ 従来の現地商社・販社（味の素中国、 三菱商事中国）を通じた販売に加え、 10.12期上期実績 10.12期通期実績 11.12期上期実績 11.12期下期目標 11.12期通期目標 事業拡大を目指して販売子会社を設立。 業務用チャネルと内陸部エリアの開拓 売上高 310 779 464 492 956 を最注力課題として取
Slide 23: 事業概要補足
事業概要補足 23
Slide 24: 事業展開
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 バーモントカレー スパイス 1926年 粉末即席カレー発売 シチ シチューミクス ミクス 1934年 ハヤシ 1960年 ルウカレー 1963年発売 1964年 デザート 1966年 シチュー シチュ ククレカレー 1966年発売 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） とんがりコーン 1973年 即席麺 1977年 スナック食品 1983年 レストラン（米国） 1971年発売 ミネラルウォーター 完熟ﾄﾏﾄのﾊﾔｼﾗｲｽｿｰｽ 豆腐（米国） 198
Slide 25: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況 ●新製品 税別価格／ｵ ﾟ 価格 （ ）は参考価格 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 製品名 内容量 発売ｴﾘｱ 希望小売価格 発売日 カレーなおかず（豚肉ときのこのオイスターカレー炒め その他 豚肉ともやしの濃厚カレー炒め、豆腐とひき肉のカレー 110～150g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(189円) 8月22日 麻婆、白菜とエビのカレーうま煮、カレー肉豆腐） ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ 温めずにおいしいカレー（野菜カレー・キーマカレー＞ 200g･180g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(170円) 8月22日 調理ｿｰｽ ビストロシェフ 煮込みハンバーグ＜デミグラソース＞ 97g 全国
Slide 26: 製品類別売上高及び製品構成
●製品類別売上高及び製品構成 12.3期上期実績 対前年 対目標 構成比 12.3期通期 対前年 構成比 修正目標 香辛食品類 33,664百万円 104.4％ 102.3％ 30.8% 64,900百万円 102.5％ 30.0% カレ (ﾙｳ他) カレー(ﾙｳ他) 20 653 20,653 101 7 101.7 101 7 101.7 39 700 39,700 100 4 100.4 スパイス 8,508 109.8 102.3 16,340 106.3 業務用 4,039 105.6 103.6 8,000 104.2 加工食品類 13,311百万円 98.3％ 100.1％ 12
Slide 27: コストダウンの推移／営業促進費の推移
コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベ ス） ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） 11.3期 11.3期 12.3期 12.3期 上期実績 通期実績 上期実績 通期目標 （百万円） 資材関連 物流関連 合計 11.3期上期実績 596 64 660 11.3期通期実績 1,473 111 1,584 12.3期上期実績 306 30 336 12.3期通期目標 700 170 870 ●営業促進費の推移（単独ベース） （百万円） 営業促進費 営業促進費率 （％） 60,000 60.00 50,000 50.00 38,047 37,22
Slide 28: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 （百万円） （百 ） 11.3期上期 12.3期上期 前期比増減 受取利息 168 209 ＋40 受取配当金 236 249 ＋13 持分法による投資利益 187 166 ▲21 その他（賃貸物件収益等） 104 88 ▲16 営業外収益 計 696 711 ＋16 支払利息 19 21 ＋2 為替差損 259 249 ▲10 その他（賃貸物件費用等） 18 60 ＋41 営業外費用 計 296 330 ＋33 ●特別損益の内容 （百万円） 11.3期上期 12.3期上期 前期比増減 備考 固定資産売却益 1 0 ▲1 貸倒引当金戻入 11.3
Slide 29: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 ｽﾅｯｸ関連設備改造・更新 11.3期上期 1,501 226 1,727 789 138 927 ﾊｳｽﾌｰｽﾞｱﾒﾘｶ建物、製造設備投資 ｽﾅｯｸ関連設備改造・更新 11.3期通期 2,825 386 3,211 1,216 217 1,433 ｻﾝﾊｳｽ食品排水処理施設更新 東大阪工場設備移管・更新 12.3期上期 2,387 330 2,717 1,524 80 1,604 ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞ強化米新設備導入 ｽﾊﾟｲｽ製造設備移設 12.3期通期予定 5,40
Slide 30: 第３次中期計画の考え方と最終期経営目標
第３次中期計画（10.3期～12.3期）の考え方と最終期（12.3期）経営目標 10年後の目指す企業像 ＝ 『新価値創造、健康とおいしさ発信企業』の実現 【中期計画のキーワード ： 「交わる」 「攻める」 「掴 む」】 事業における成長シナリオの再構築と実現 ◇事業を ①製品等での「提供価値」 ②お客様との接点である「チャネル・エリア」２つの方向から大きく捉え、事業戦略 の検討単位を再設定する。 ◇重点事業として、収益ドライバー、成長ドライバーの事業を設定し、新たな成長シナリオを描き、推進する。 ◇今後も続くと予想される調達リスク・原材料高騰等、収益を圧迫する要因の増加に対し、高いコスト競争力
Slide 31: 第３次中期計画の事業区分・事業セグメントの内容
第３次中期計画の事業区分・事業セグメントの内容 事業セグメント 主な対象製品グループ・事業および対象子会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《 ＜レトルトカレー＞ 《サンハウス食品》《 サンハウス食品》《サンサプライ サンサプライ》 》 ＜スパイス＞《 ＜スパイス＞ 《朝岡スパイス 朝岡スパイス》》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞＜カップタイプ製品＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞ ＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ 他） 《ハウスウェルネスフーズ ハウスウェルネスフーズ》》 健 康 食 品 事 業 ＜通販事業＞（サプリメント） ＜
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