Vivendi Se · EURONEXT:VIV
Vivendi — Shareholder Meeting (April 2015)
51 slides from Vivendi's shareholder meeting presentation, Apr 17, 2015
Slide 1: Assemblée générale mixte, Paris – 17 avril 2015
17 avril 2015 Vincent Bolloré Président du Conseil de Surveillance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Paris – Vendredi 17 avril 2015
Slide 2: Capitalisation boursière
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Capitalisation Société boursière * 550 300 180 130 120 80 65 60 60 60 45 …… …… * En Milliards de USD 35 2
Slide 3: Droits de vote et actions
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Droits de Vote et Actions % Actions Société Nom % Droits de Vote détenues Larry Page 14% 54% Mark Zuckerberg 15% 53% Brian Roberts 1% 33% John Malone 3% 28% John Malone 3% 21% Rupert Murdoch 15% 39% Famille Stenbeck 10% 45% 3
Slide 4: Une équipe dirigeante
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Une équipe Une équipe dirigeante ■Arnaud de Puyfontaine ■Lucian Grainge ■Hervé Philippe ■Bertrand Meheut ■Stéphane Roussel ■Rodolphe Belmer ■Frédéric Crépin ■ Amos Genish ■Simon Gillham 4
Slide 5: Arnaud de Puyfontaine, Président du Directoire
17 avril 2015 Arnaud de Puyfontaine Président du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Paris – Vendredi 17 avril 2015
Slide 6: La transformation de Vivendi
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 La transformation de Vivendi Le passage d’une holding financière à un groupe industriel intégré Une nouvelle organisation Un suivi strict des performances opérationnelles Des critères d’investissement rigoureux 6
Slide 7: La transformation de Vivendi
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 La transformation de Vivendi Un repositionnement achevé dans les médias et les contenus La cession de nos actifs télécoms Des partenariats industriels avec des plateformes de distribution Une flexibilité financière restaurée 7
Slide 8: Création et distribution de contenus : deux enjeux du nouveau Vivendi
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Création et distribution de contenus : deux enjeux du nouveau Vivendi Plusieurs opérations dans les contenus audiovisuels et musicaux depuis un an Mars 2014 Avril 2014 Octobre 2014 Avril 2015 Acquisition par UMG de Eagle Entrée en négociations exclus
Slide 9: Le profil du nouveau Vivendi
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Le profil du nouveau Vivendi Chiffres clés* Les trois piliers du groupe Salariés 15 571 Présence 67 pays Chiffre d’affaires 10,1 Md€ EBITA 999 M€ Résultat net ajusté 626 M€ * Post-cessions télécoms 9
Slide 10: Un groupe d'envergure mondiale
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Un groupe d’envergure mondiale Zone Europe 25 % du total Amérique du Nord 17 % du total France 44 % du total Reste du monde 14 % du total Chiffre d’affaires par zone géographique 10
Slide 11: Un leadership conforté dans la musique
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Un leadership conforté dans la musique ■ Musique enregistrée : plus de 30 % de parts de marché mondial ■ Édition musicale : un catalogue de plus de 3 millions de titres ■ Merchandising : un service complet de produits dérivés au niveau mondial ■ Un g
Slide 12: Des succès portés par une nouvelle génération d'artistes
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Des succès portés par une nouvelle génération d’artistes ■ Des albums parmi les meilleures ventes de musique enregistrée en 2014 Monde France ■ De nombreuses récompenses pour les artistes UMG Lawrence K. Lo / Los Angeles Times / TNS Lucy Nicholson /
Slide 13: Une référence dans la TV payante et gratuite en France
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Une référence dans la TV payante et gratuite en France ■ Une activité de TV payante consolidée Créations originales Sport Films / séries US ■ Un développement rapide dans la TV gratuite Une offre SVoD de référence 13
Slide 14: Une présence sur des marchés à forte croissance
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Une présence sur des marchés à forte croissance ■ En Pologne : le deuxième marché de Groupe Canal+ avec 2,2 millions d’abonnés ■ En Afrique : une présence dans 25 pays et une base de 1,5 million d’abonnés ■ Au Vietnam : une base de 800 000 abonnés 14
Slide 15: Une politique de production internationale de StudioCanal
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Une politique de production internationale de StudioCanal ■ StudioCanal, premier studio européen Séries/Mini-séries Films 15
Slide 16: Des capacités d'innovation renforcées
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Des capacités d’innovation renforcées ■ Une structure pour tester et développer de nouvelles idées dans les contenus et leur distribution ■ Une entité qui regroupe aujourd’hui 4 sociétés entrepreneuriales et qui pourrait accueillir d’autres activités
Slide 17: La RSE au cœur de notre stratégie
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 La RSE au cœur de notre stratégie ■ Un engagement en faveur de la détection et de l’accompagnement des talents ■ Une contribution spécifique de Vivendi au développement durable ■ Une politique RSE pleinement intégrée à la stratégie du groupe 17
Slide 18: Un dialogue constant avec les actionnaires individuels
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Un dialogue constant avec les actionnaires individuels ■ Un Club des actionnaires organisant des évènements dans toute la France ■ Un Comité des actionnaires : 10 membres, 3 réunions/an ■ Un site internet : un espace dédié aux actionnaires individuel
Slide 19: L'ambition du nouveau Vivendi
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 L’ambition du nouveau Vivendi La situation aujourd’hui Une logique Un groupe Des actifs de groupe reconfiguré et leaders sur industriel désendetté leurs marchés intégré Notre ambition DEVENIR UN LEADER MONDIAL DES MÉDIAS ET DES CONTENUS 19
Slide 20: Stéphane Roussel, Directeur du développement et de l'organisation
17 avril 2015 Stéphane Roussel Membre du Directoire Directeur du développement et de l’organisation ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Paris – Vendredi 17 avril 2015
Slide 21: Trois atouts majeurs
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Trois atouts majeurs ■ Numéro 1 mondial de la musique ■ Leader européen et acteur de référence dans l’audiovisuel par la qualité de ses produits : films, séries, sport, divertissement, documentaires ■ Quatre sociétés à taille humaine où l’esprit d’en
Slide 22: Deux axes de travail
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Deux axes de travail ■ La production de contenus exclusifs ■ L’accélération de leur déploiement mondial via la diffusion exponentielle de la consommation numérique 22
Slide 23: Quatre chantiers de croissance
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Quatre chantiers de croissance Les contenus du futur L’Afrique, La un territoire valorisation en des données croissance numériques La coopération et les projets communs 23
Slide 24: Chantier 1 : les contenus du futur
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Chantier 1 : les contenus du futur 24
Slide 25: L'acquisition de 80 % de Dailymotion
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 L’acquisition de 80 % de Dailymotion* * : Entrée en négociations exclusives le 7 avril 2015 25
Slide 26: Chantier 2 : la valorisation des données numériques
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Chantier 2 : la valorisation des données numériques Justin Bieber Rihanna 62,7 M de followers 43,8 M de followers Lady Gaga Stromae 45,7 M de followers 1,93 M de followers 26
Slide 27: Chantier 3 : l'Afrique, un territoire de croissance
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Chantier 3 : l’Afrique, un territoire de croissance 27
Slide 28: Chantier 4 : la coopération et les projets communs
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Chantier 4 : la coopération et les projets communs 28
Slide 29: Les talents sont partout !
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Les talents sont partout ! 29
Slide 30: Un positionnement RSE innovant
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Un positionnement RSE innovant ■ Quatre enjeux RSE pionniers et stratégiques ■ Des critères de RSE inclus dans la rémunération variable des dirigeants depuis 2010 ■ Une démarche de reporting intégré : l’impact du capital culturel sur la création de v
Slide 31: Le programme de solidarité Create Joy
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 Le programme de solidarité Create Joy 31
Slide 32: Présentation des résultats 2014
17 avril 2015 Hervé Philippe Membre du Directoire Directeur Financier PRÉSENTATION DES RÉSULTATS 2014
Slide 33: Comptes consolidés 2014
17 avril 2015 Comptes consolidés 2014
Slide 34: Chiffres clés 2014
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 CHIFFRES CLÉS 2014 % Variation % Variation organique* ■ Chiffre d’affaires : 10 089 M€ – 1,6 % – 1,4 % ■ Résultat opérationnel (EBIT) : 736 M€ + 15,6 % ■ Résultat net, part du groupe : 4 744 M€ + 141,1 % ■ Résultat opérationnel courant (ROC) : 1 108
Slide 35: Chiffre d'affaires
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 CHIFFRE D’AFFAIRES Périmètre et Change En millions d'euros - IFRS 2013 2014 Variation change constant constants * Groupe Canal+ 5 311 5 456 + 2,7% + 2,6% + 0,4% Universal Music Group 4 886 4 557 - 6,7% - 5,6% - 3,8% Vivendi Village 71 96 Elimination
Slide 36: Résultat opérationnel courant (ROC)
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC) Périmètre et En millions d'euros - IFRS 2013 2014 Variation change constants * Canal+ Group 660 618 - 6,4% - 8,6% Universal Music Group 636 606 - 4,6% + 2,3% Vivendi Village (78) (34) Corporate (87) (82) Total Vive
Slide 37: Résultat opérationnel ajusté (EBITA)
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AJUSTÉ (EBITA) Périmètre et Change En millions d'euros - IFRS 2013 2014 Variation change constant constants * Groupe Canal+ 611 583 - 4,7% - 4,8% - 6,3% Universal Music Group 511 565 + 10,7% + 11,3% + 20,2% Vivendi Village (80)
Slide 38: Compte de résultat ajusté
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 COMPTE DE RÉSULTAT AJUSTÉ Variation % à périmètre et En millions d’euros – IFRS 2013 2014 Variation Variation % change constants * Chiffre d'affaires 10 252 10 089 - 163 - 1,6% - 1,4% Résultat Opérationnel courant - ROC 1 131 1 108 - 23 - 2,0% + 0,5%
Slide 39: Compte de résultat consolidé
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ En millions d’euros – IFRS 2013 2014 Variation % Chiffre d'affaires 10 252 10 089 -163 - 1,6% Coût des ventes (6 097) (6 121) Charges administratives et commerciales hors amortissements des actifs incorporels liés aux (3
Slide 40: Cash flow des opérations (CFFO)
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 CASH FLOW DES OPÉRATIONS (CFFO) CFFO avant capex, net CFFO 2013 2014 Variation En millions d'euros - IFRS 2013 2014 Variation 689 722 + 4,6% Groupe Canal+ 478 531 + 11,1% 611 471 - 22,8% Universal Music Group 585 425 - 27,3% (72) (38) Vivendi Village
Slide 41: Bilan consolidé
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 BILAN CONSOLIDÉ En millions d’euros 31-déc 31-déc 31-déc 31-déc Actifs Passif et capitaux propres 2013 2014 2013 2014 Goodwill 17 147 9 329 Capitaux propres consolidés (*) 19 030 22 988 Immobilisations corporelles et 15 619 4 631 Provisions 3 523 3 1
Slide 42: Trésorerie nette fin 2014
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 TRÉSORERIE NETTE FIN 2014 Activités en cours de cession Trésorerie Cash Flow Intérêts Distribution Dépôt en Reclassement de Dette Opérationnel, Capex, payés et aux numéraire sous Cessions, Flux la dette nette, Acquisitions, nette avant Capex, net Imp
Slide 43: Comptes individuels 2014 Vivendi SA
17 avril 2015 Comptes individuels 2014 Vivendi SA
Slide 44: Résultat social 2013 et 2014
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 RÉSULTAT SOCIAL 2013 ET 2014 (M€) 2013 2014 Produits d'exploitation 103 77 Charges d'exploitation (223) (284) Résultat d'exploitation (120) (207) Produits de participation 3 546 12 Mouvements des provisions financières (5 693) (255) Autres résultats
Slide 45: Bilan 2014
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 BILAN 2014 Bilan au 31/12/2014 (M€) Actif Net Passif Immobilisations financières 21 895 Capital 7 434 Primes 9 974 Réserves 686 Report à Nouveau - Résultat de l'exercice 2 915 Capitaux Propres 21 009 Provisions 1 865 Emprunts obligataires 1 965 Empru
Slide 46: Affectation des résultats
17 avril 2015 Affectation des résultats
Slide 47: Affectation du résultat 2014
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 AFFECTATION DU RÉSULTAT 2014 Il est proposé à l’Assemblée générale le versement au titre de 2014 d’un dividende ordinaire de 1 euro, correspondant : À hauteur de 20 centimes à la performance économique du Groupe, soit 270 M€ et un pay-out sur le
Slide 48: Impact prévisionnel des cessions/acquisitions prévues en 2015
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 IMPACT PRÉVISIONNEL DES CESSIONS/ACQUISITIONS PRÉVUES EN 2015 Numéraire Calendrier Opération net d'impôts prévisionnel (Mds€) GVT 3,6 mai / juillet Numericable-SFR (20%) * 1,8 mai TVN 0,3 Q2/Q3 Dailymotion (0,2) Q3 Total 5,5 * second versement de 1,9
Slide 49: Retour aux actionnaires : 6,75 milliards d'euros sur deux ans
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 RETOUR AUX ACTIONNAIRES : 6,75 MILLIARDS D’EUROS SUR UNE PÉRIODE DE DEUX ANS Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016 2017 2017 Distribution (€ / action) 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 Mds € * 1,35 1,35 1,35 1,35 1,35 * sur la base d'un nom
Slide 50: Perspectives financières à horizon 2017
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 PERSPECTIVES FINANCIÈRES À HORIZON 2017 3,6 0,3 0,2 3,7 4,6 5,2 6,8 Trésorerie nette, Cession 20% Numericable- Cession GVT Cession TVN Acquisition Dailymotion Distribution aux actionnaires Trésorerie nette, 31 décembre 2014 SFR 31 décembre 2017 Hors
Slide 51: Avertissement important
Assemblée générale mixte – Vendredi 17 avril 2015 AVERTISSEMENT IMPORTANT Déclarations prospectives. Cette présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspectives de Vivendi ainsi qu’aux pr