Meko Ab · OMXSTO:MEKO
Meko Ab — Mekonomen — Q2 2007 Earnings Presentation
42 slides from Meko Ab's earnings presentation, August 2007
Slide 1: Mekonomen Analytikerpresentation Augusti 2007
Mekonomen Analytikerpresentation Augusti 2007 Håkan Lundstedt, VD och koncernchef Gunilla Spongh, CFO 1
Slide 2: Bakgrund
Bakgrund 2
Slide 3: Verksamhet
Verksamhet • Ledande på den skandinaviska marknaden för kvalitetsreservdelar och tillbehör • Egen grossistverksamhet och egna butiker • Egen verkstadskedja (franchising) • Försäljning till verkstäder och konsumenter • Verksamhet i Danmark, Norge och Sverige 3
Slide 4: Affärside
Affärside Mekonomen ska med innovativa koncept, hög kvalitet och en effektiv logistikkedja erbjuda konsumenter och företag lösningar för ett enklare BilLiv 4
Slide 5: Vision
Vision Vi är bilistens första val och verkar för ett enklare BilLiv 5
Slide 6: Hörnstenar
Hörnstenar • Egen butikskedja • Egen verkstadskedja • Övriga verkstäder • Effektiv logistik • Hög leveransgrad • Komplett sortiment • Marknadens bästa reservdelskatalog 6 • Kompetens
Slide 7: Mekonomens affärsmodell
Mekonomens affärsmodell Centrallagret har 170 leverantörer Avtals Övriga leverantörer leverantörer Centrallager 13% 6% Ett lager I Strängnäs Mekonomen 81% Övriga aktörer Detaljistnät 192 butiker varav 151 ägda och 41 samarbetande Verkstäder Verkstäder 759 anslutna Märkesoberoende och märkes Kunder M
Slide 8: Mål
Mål • Övergripande mål – Tillväxt med fortsatt stark lönsamhet • Tillväxt mål – Årlig omsättningsökning om 10 procent • Finansiella mål – Rörelsemarginal skall överstiga 8 procent – Långsiktigt skall soliditeten överstiga 40 procent • Utdelningen till skall uppgå till minst 50 procent av vinsten eft
Slide 9: Skandinaviska bildelsmarknaden
Skandinaviska bildelsmarknaden Totalmarknad 59 miljarder Plåt & Lack Reservdelar i verkstäder 17% 20% Danmark 25% Däck & Fälg 14% Sverige 50% Arbete i verkstäder 27% Reservdelar Norge 14% 25% Gör-det-självare 8% 9 Källa: Analyser baserade på Konsumentverkets 'Bilkalkylen' november 2006
Slide 10: Mekonomens marknadsandel
Mekonomens marknadsandel Mekonomens marknadsandel i Skandinavien Är cirka 12 procent (exkl plåt &lack samt arbete) • Sverige 12 procent – Nummer 1 • Norge 11 procent – Nummer 1 • Danmark 12 procent – Nummer 2 10
Slide 11: Finansiellt
Finansiellt 11
Slide 12: Mekonomen januari – juni 2007
Mekonomen januari – juni 2007 • Rörelsens intäkter ökade med 4,8 procent till 1 271,7 (1 212,8) Mkr • Rörelseresultatet uppgick till 129,2 (75,4) Mkr en ökning med 71,3 procent • Rörelsemarginalen ökade till 10,2 (6,2) procent • Periodens resultat uppgick till 95,9 (47,8) Mkr en ökning med 106 proce
Slide 13: Sverige januari – juni 2007
Sverige januari – juni 2007 • Nettoomsättningen ökade med 7,5 procent till 628,4 (584,5) Mkr • Rörelseresultatet uppgick till 107,8 (83,5) Mkr en ökning med 29,1 procent • Rörelsemarginalen ökade till 16,9 (14,1) procent 2007 2006 • Nettoomsättning, Mkr 628,4 584,5 • Rörelseresultat, Mkr 107,8 83,5
Slide 14: Norge januari - juni 2007
Norge januari - juni 2007 • Nettoomsättningen ökade med 6,3 procent till 288,1 (270,9) Mkr • Rörelseresultatet uppgick till 39,1 (30,8) Mkr en ökning med 27 procent • Rörelsemarginalen ökade till 13,6 (11,3) procent 2007 2006 • Nettoomsättning, Mkr 288,1 270,9 • Rörelseresultat, Mkr 39,1 30,8 • Röre
Slide 15: Danmark januari - juni 2007
Danmark januari - juni 2007 • Nettoomsättningen minskade till 332,5 (342,9) Mkr • Rörelseresultatet uppgick till -0,5 (-16,6) • Rörelsemarginalen uppgick till -0,1 (-4,8) procent 2007 2006 • Nettoomsättning, Mkr 332,5 342,9 • Rörelseresultat, Mkr -0,5 -16,6 • Rörelsermarginal,% -0,1 -4,8 • Antal but
Slide 16: Nyckeltal
Nyckeltal 2004 2005 2006 2007-06 Summa Intäkter, Mkr 2 149 2 333 2 450 1 272 Försäljningstillväxt, % 14 9 5 5 EBIT, Mkr 168 169 220 129 EBIT marginal, % 7,8 7,3 9,0 10,2 Resultat efter fin.poster 162 162 198 129 Resultat per aktie, SEK 3.18 3.61 4.28 2.96 Kassaflöde från den 215 125 266 176 löpande
Slide 17: Ökande intäkter och EBT
Ökande intäkter och EBT MSEK 17
Slide 18: Nuläge och framtid
Nuläge och framtid 18
Slide 19: Gemensam plattform
Gemensam plattform Vi har kartlagt hur olika grupper ser på oss och skapat en gemensam plattform som vi kan utgå från Samhälle/ Omvärld Kund Konsument Ägare/ Medarbetare Ledning Styrelse Flödesanalys 19
Slide 20: Konsumentens kanalval - butik
Konsumentens kanalval - butik Biltillbehörsbutiker Mackar Stormarknad Märkeshandeln Barnbutiker Elektronik/Media Internet 20
Slide 21: Mekonomens varumärke har hög igenkänning i Sverige
Mekonomens varumärke har hög igenkänning i Sverige Reservdels- och däckkedjor total spontan samt med hjälp igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade - Sverige 100% 90% 94% 76% 80% 67% 60% 40% 44% 40% 28% 20% 20% 14% 0% en r en r A or a ro a te te m ki d EC ic an om as n ta äc lte M Ce Vi ks m M
Slide 22: Mekonomens varumärke har hög igenkänning även i Norge
Mekonomens varumärke har hög igenkänning även i Norge Reservdels- och däckkedjor total spontan samt med hjälp igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade - Norge 100% 93% 90% 80% 70% 65% 62% 60% 51% 50% 41% 40% 28% 29% 30% 18% 16% 20% 10% 0% Balchen/Bilexstra/Quick Hellanor/Automaster Torshov Bil
Slide 23: Mekonomen har hittills fokuserat mot verkstadskunder i Danmark
Mekonomen har hittills fokuserat mot verkstadskunder i Danmark Reservdels- och däckkedjor total spontan samt med hjälp igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade - Danmark 100% 90% 86% 80% 70% 59% 60% 50% 45% 40% 34% 32% 29% 30% 20% 13% 8% 10% 0% T. Hansen og Bildillen FTZ/Automester Din Bilpart
Slide 24: Högst igenkänning idag i kategorin män 18-30 år
Högst igenkänning idag i kategorin män 18-30 år Reservdels- och däckkedjor spontan igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade, per ålderskategori och kön Vägt resultat: Sverige, Norge, Danmark 60% 50% 48% 40% 36% 33% 30% 26% 19% 19% 21% 20% 15% 13% 11% 10% 0% 60+ 51-60 41-50 31-40 18-30 Kvinnor
Slide 25: Konsumenter som har besökt en Mekonomenbutik
Konsumenter som har besökt en Mekonomenbutik Andel av tillfrågade som någon gång besökt en Mekonomenbutik 80% 69% 70% 60% 50% 40% 36% 30% 18% 20% 10% 0% Sverige Norge Danmark Källa: Norstat intervjuer 26 februari – 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 25
Slide 26: Kvinnor utgör redan idag en betydande andel av våra verkstäders kunder
Kvinnor utgör redan idag en betydande andel av våra verkstäders kunder Uppskattad andel kvinnor bland intervjuade verkstäders kunder – andel per intervall. Andel av Sverige, Norge och Danmark verkstäder 60% 55% 50% 40% 30% 24% 20% 17% 10% 5% 0% 0% 0-24% 25-49% 50-74% 75-100% Vet ej Andel kvinnor 26
Slide 27: Konsumenter missnöjda med märkesverkstäder
Konsumenter missnöjda med märkesverkstäder Hur nöjd är du med den verkstad som du oftast besöker? (Mycket nöjd = 5, Inte alls nöjd = 1) - Sverige 5.0 4.28 4.20 3.89 4.03 3.84 4.08 3.99 4.16 3.88 4.16 4.02 3.88 3.96 3.90 4.0 3.41 3.28 3.0 2.0 1.0 0.0 Leveranssäkerhet Bemötande förtroende för denna Nä
Slide 28: Konsumentens billiv
— O WY) Cc ® — Cc ® = =) WY) Cc O <
Slide 29: Konsumentens billiv – olika skeden
Konsumentens billiv – olika skeden Miljö Style Bilvård Garage Barn Hitta Djur Service Tanka Lyssna Meka och Titta Äta 29
Slide 30: Vi har historiskt haft ett starkt produktfokus
Vi har historiskt haft ett starkt produktfokus 30
Slide 31: Ny positionering
Ny positionering Billigt Prisvärt ”Vi vill göra Bilar/Bildelar Helhetslösningar BilLivet ”Proffs enklare” på alla Traditionellt*) Nytänkande bilar” ”Vi Bara för bilproffs Kunniga gör BilLivet enklare” Hög kvalitet Hög kvalitet *) Omfattande ’Gammaldags’, ’Mossigt’, ’Tryggt’, Dåligt utbud, samt 31 ’I
Slide 32: Mekonomens värdegrund
Värdegrund Mekonomens värdegrund Affärs- mässighet Kund- orientering Ansvar Flexibilitet Kompetens 32
Slide 33: Allianser
Allianser Allianser skall stärka Mekonomens varumärke Trafikdragande Media Skolor samarbetspartners Varumärket Mekonomen Ytterligare Ytterligare Leverantörer allianspartner allianspartner 33
Slide 34: TV-satsning
TV-satsning • Strategiskt samarbete med TV4 • Exampel: BeSafe 1-2-3 • Omsättning under fem veckor: lika mycket som tidigare sålts på ett år 34
Slide 35: 35
35
Slide 36: TV-satsning
TV-satsning Fråga: ”Har du sett något av Mekonomens reklaminslag på TV4 i sommar?” Andel ’Ja’ % 40 36,2 % 34,2 % 35 32,7 % 30 25 20 15 10 5 0 Totalt Män Kvinnor 36 Källa: Norstat intervjuer i Sverige 7-13 augusti 2007. Totalt antal: 1000.
Slide 37: 37
37
Slide 38: Annonskampanj i kvällspressen
Annonskampanj i kvällspressen 38
Slide 39: Danmark - Distributionssetup idag
Danmark - Distributionssetup idag Exempel • Decentraliserat lager med för låg servicegrad – 31.200 artikelnr. • Sub optimering av lager och distribution • Dubbellagring av artiklar med låg oms. hastighet Butik, lager Butik, lager Butik, lager Butik, lager Butik, lager Butik, lager & distribution & d
Slide 40: Danmark Distributionssetup 2008
Danmark Distributionssetup 2008 Exempel • Centralstyrt regionslager – Mekonomen Grossist • Centralstyrd distribution direkt till verkstad – Mekonomen DK • Ökad servicegrad till kunder Butik 5% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande Butik lagernivå 5% av nuvarande lagernivå Regionslager 50% av
Slide 41: Sammanfattning
Sammanfattning • Prisvärt • Helhetslösningar • Nytänkande • Kunniga • Hög kvalitet 41
Slide 42: Frågor
Frågor 42