Claranova Se · EURONEXT:ALCLA
Claranova — H1 FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Claranova's earnings presentation, Mar 30, 2022
Slide 1: Résultats semestriels
Résultats Conseil d’administration semestriels Février 2022
Slide 2: Un acteur technologique global et diversifié
Un acteur technologique global et diversifié CHIFFRES FY 2021 Un portefeuille de participations majoritaires et une position contrôlante dans des entreprises 472 M€ + 43% chiffre d’affaires croissance annuelle technologiques à fort potentiel de croissance annuel moy. sur 3 ans Un savoir-faire unique
Slide 3: 1er semestre 2021-2022
1er semestre 2021-2022 3
Slide 4: 1er semestre 2021-2022
1er semestre 2021-2022 Chiffre d’affaires Croissance à taux Croissance Chiffre d’affaires à semestriel constants organique l’étranger ROC normalisé Marge Résultat net Endettement net opérationnelle % 4
Slide 5: 1er semestre 2021-2022
1er semestre 2021-2022 Chiffre d’affaires et ROC normalisé préservés à 281 M€ et 23 M€ sur le S1, dans un contexte sans précédent grâce à l’approche multi- secteur du Groupe : Conseil d’administration PlanetArt : croissance ralentie du fait de contraintes externes mais gains de parts de marché grâce
Slide 6: 1er semestre 2021-2022
lo, 1& semestre 2021-2022
Slide 7: Chiffres d’affaires S1 2021-2022
Chiffres d’affaires S1 2021-2022 Croissance S1 2021-22 (%) +1% +4% Chiffre d’affaires stabilisé sur le S1 à 281 M€ (S1 FY21: 278 M€), soit une hausse de +1% , dont : +3% • -6% en organique • +3% d’effet change -6% • +4% d’effet périmètre (acquisitions par PlanetArt de CafePress et d’I See Me!) Chiff
Slide 8: ROC normalisé S1 2021-2022
ROC normalisé S1 2021-2022 ROC normalisé (M€)(1) +107% +0% 23 23 ROC normalisé stable à 23 M€, soit une marge 11 de 8,2% (vs. 8,3% au S1 2020-2021) Performance solide compte tenu du contexte S1 2019-20 S1 2020-21 S1 2021-22 (déconfinement, iOS 14.5, tensions logistiques, inflation sur les coûts mark
Slide 9: Trésorerie à fin décembre 2021
Trésorerie à fin décembre 2021 En M€ 31/12/2021 31/12/2020 Capacité d'autofinancement (CAF) 22 23 1 52 M€ de flux d’exploitation, soutenus par une CAF inchangée de Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)(1) 35 21 22 M€ Impôts et intérêts financiers nets payés (4) (4) 2 61 M€ de flux d’invest
Slide 10: Situation financière au 31 décembre 2021
Situation financière au 31 décembre 2021 En M€ 31/12/2021 30/06/2021 Dettes bancaires 1 23 14 1 Augmentation liée à un nouvel emprunt de 11 M$ pour l’acquisition d’I Emprunts obligataires 2 98 49 See Me! par PlanetArt Autres dettes financières 3 27 2 Augmentation liée à l’émission 2 d’OCEANES pour 5
Slide 11: Détail de l’endettement du Groupe
Détail de l’endettement du Groupe Endettement Echéancier (M€) financier (M€)(1) 150 Augmentation de l’endettement financier de 85 M€ entre juin 2021 et déc. 2021 post- 4 opérations d’acquisition d’I See Me! +85M€ 19 (Dettes PlanetArt), de l’investissement 113 stratégique d’Height Capital (OCEANES) 1
Slide 12: 1er semestre 2021-2022
1er semestre 2021-2022 12
Slide 13: Résilience de PlanetArt dans un contexte de marché inédit
Chiffre d’affaires (M€)(1) +22% 234 -3% 227 +26% Résilience de PlanetArt dans un contexte de 186 marché inédit (déconfinement, iOS 14.5 d’Apple, contraintes logistiques, inflation des coûts d’acquisition clients, matières premières et transport) S1 2019-20 S1 2020-21 S1 2021-22 Chiffre d’affaires de
Slide 14: PlanetArt résiste mieux que ses concurrents à la conjoncture
PlanetArt résiste mieux que ses concurrents à la … grâce à son approche unique (fabless) offrant conjoncture… flexibilité et résilience Croissance organique (%) -14% T1 FY 2021-22 FABLESS -19% -6% T2 FY 2021-22 MULTIPRODUIT -23% MULTICANAL (web & mobile) (prints, books, apparel, home decor, etc.) -1
Slide 15: Très bonne dynamique des activités logicielles du Groupe
Chiffre d’affaires (M€)(1) +12% +22% 51 46 -9% 42 Très bonne dynamique des activités logicielles du Groupe avec un chiffre d’affaires en hausse de +22% sur le S1 S1 2019-20 S1 2020-21 S1 2021-22 Les renouvellements d’abonnement, requérant ROC normalisé (M€ et %)(1) de faibles coûts marketing supplém
Slide 16: Renforcement de la prévisibilité du chiffre d’affaires avec 60% de revenus récurrents
Répartition du chiffre d’affaires(1) (%) 44% 40% 58% 56% 60% 42% Renforcement de la prévisibilité du chiffre d’affaires avec 60% de revenus récurrents sur S1 2019-20 S1 2020-21 S1 2021-22 le S1 FY22 Part récurrente Part non récurrente Toutes les verticales (PDF, sécurité, photo) Croissance S1 FY22 (
Slide 17: Croissance globale semestrielle de +5% - portée à +49% après retraitement
Chiffre d’affaires (M€)(1) 2,2 +5% 2,3 -3% 2,2 0,7 +49% 1,0 +27% 2,3 Croissance globale semestrielle de +5% - 1,5 portée à +49% après retraitement des 1,2 éléments exceptionnels issus du partenariat avec T-Mobile S1 2019-20 S1 2020-21 S1 2021-22 Chiffre d'affaires hors exceptionnels T-Mobile myDevic
Slide 18: Hausse des revenus récurrents annualisés (ARR) de +85% à 1,8 M€
ARR (M€)(1) +85% 1,8 1,0 Hausse des revenus récurrents annualisés (ARR) de +85% à 1,8 M€ au 31/12/2021 31 déc. 2020 31 déc. 2021 143 partenaires abonnés à la plateforme myDevices à fin décembre 2021, multiplié par plus de 3x depuis décembre 2020 De grands acteurs (T-Mobile, Sodexo, BASF, Engie, etc.
Slide 19: Guerre en Ukraine : exposition commerciale non-significative
Guerre en Ukraine : exposition commerciale non-significative Analyse complète en cours mais exposition au marché russe pré-invasion faible en terme de chiffre d’affaires. Depuis l’invasion, le Groupe n’accepte plus de clients en Russie et en Biélorussie et ne permet plus le téléchargement de ses pro
Slide 20: 1er semestre 2021-2022
1er semestre 2021-2022 20
Slide 21: Revue des objectifs 2023
Revue des objectifs 2023 Un semestre inédit dans l’histoire de Claranova, marqué par une somme de facteurs conjoncturels sans précédent Pourtant, le Groupe a réussi à stabiliser ses résultats, tant en chiffre d’affaires qu’en termes de ROC normalisé Février 2022 Ce semestre confirme la pertinence de
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Slide 24: Performance des pôles d’activité
Performance des pôles d’activité En M€ S1 2021-22 S1 2020-21 Var. En M€ S1 2021-22 S1 2020-21 Var. Chiffre d'affaires 227,0 233,7 -3% Chiffre d'affaires 51,2 41,9 +22% ROC normalisé 17,2 19,3 -11% ROC normalisé 7,5 4,8 +56% ROC normalisé % 7,6% 8,3% -0,7pt ROC normalisé % 14,7% 11,5% +3,2pts En M€ S
Slide 25: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé En M€ S1 2021-22 S1 2020-21 Chiffre d’affaires 280,5 277,8 Matières premières et achats de marchandises (84,4) (91,0) Autres achats et charges externes (127,1) (119,1) Impôts, taxes et versements assimilés (0,4) (0,4) Charges de personnel (35,2) (32,4) Dotations aux amor
Slide 26: Bénéfice par action
Bénéfice par action En € S1 2021-22 S1 2020-21 Nombre moyen d’actions en circulation (en unités) 42 616 876 39 200 753 Nombre moyen d’actions en circulation après dilution potentielle (en unités) 46 863 760 39 905 818 Résultat Net par action 0,10 € 0,27 € Résultat Net par action après dilution poten
Slide 27: Éléments de calcul du ROC normalisé et du Résultat Net ajusté
Éléments de calcul du ROC normalisé et du Résultat Net ajusté En M€ S1 2021-22 S1 2020-21 Résultat Opérationnel Courant 19,9 20,8 Impact IFRS 16 sur les charges de loyers (2,0) (1,8) Paiements fondés sur des actions et charges sociales afférentes 0,4 0,0 Dotations aux amortissements et provisions 4,
Slide 28: Bilan simplifié
Bilan simplifié En M€ 31/12/2021 30/06/2021 Écarts d’acquisition 75,2 64,4 Autres immobilisations corporelles et incorporelles 20,8 18,3 Droits d’utilisation sur contrats de location 14,6 7,0 Autres actifs non courants 6,8 6,7 Actif courant (hors trésorerie) 42,8 38,0 Trésorerie et équivalents de tr
Slide 29: Glossaire
Glossaire Croissance organique : croissance à taux de change et périmètre constants. Fabless : caractérise un modèle économique reposant sur l’externalisation de la production auprès de partenaires tiers FY : Fiscal Year, exercice fiscale en français. . IoT : Internet of Things (Internet des Objets)
Slide 30: Contact analystes & investisseurs
Contact analystes & investisseurs +33 1 41 27 19 74 ir@claranova.com www.claranova.com Avertissement important Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux projets de Claranova. Même s