Smu Sa · BCS:SMU
Smu Sa — Debt Investor Presentation (June 2024)
25 slides from Smu Sa's debt investor presentation, June 2024
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos
Emisión de Bonos Corporativos Junio 2024
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER La información relativa a los asesores es de responsabilidad de los asesores Esta presentación puede contener proyecciones estimadas. Hemos basado cualquier respectivos, cuyos nombres aparecen impresos en esta página. proyección estimada principalmente en nuestras expectativas y proyeccio
Slide 3: Contenidos
1. Atractivos de inversión CONTENIDOS 2. Estrategia 3. Gestión financiera 4. Emisión de bonos corporativos 3
Slide 4: Atractivos de inversión
ATRACTIVOS DE INVERSIÓN Posición de liderazgo en una industria altamente defensiva y una Fortalecimiento sostenido de la estrategia multiformato con posición financiera, con una cobertura de todos los segmentos sólida generación de caja y socioeconómicos y hábitos de compra, consistentes mejoras en
Slide 5: Estrategia Multiformato
Estrategia Múltiples formatos brindan cobertura de todos los segmentos Multiformato socioeconómicos y hábitos de compra Unimarc Mayorista 10 & Super 10 Alvi Maxiahorro & Mayorsa Supermercado Soft discount Club mayorista; Soft discount/ mayorista tradicional (proximidad (precio y foco en (precio y y
Slide 6: Amplia Cobertura Geográfica
Amplia Cobertura 100% de cobertura de Chile con liderazgo en múltiples regiones, Geográfica soportada por una plataforma operacional integrada Red de Distribución SMU Región Tiendas SMU (1) Participación de mercado SMU (2) ANTOFAGASTA XV 2 3.000 M2 11,2% I 7 23,5% COQUIMBO II 16 27.000 M2 17,9% III
Slide 7: Modelo de Sostenibilidad SMU
Modelo de Los ocho ejes del modelo de sostenibilidad de SMU cubren Sostenibilidad a todos sus ámbitos de acción y grupos de interés SMU Gobernanza Somos una Empresa de Personas Abastecimiento Responsable • Inclusión • Diversidad • Mejores políticas de Gobierno Corporativo • Desarrollo de Personas •
Slide 8: Gestión de Sostenibilidad SMU
Gestión de Hemos fortalecido nuestro desempeño y transparencia en Sostenibilidad materia ESG, mejorando nuestros puntajes SMU S&P Corporate Sustainability Assessment Apoyo a PYMES Regionales • Comercializan sus productos en tiendas Unimarc, 62 56 desarrollando sus negocios y mejorando el surtido par
Slide 9: Administración con experiencia y directorio comprometido
Gobierno Administración con experiencia y directorio comprometido, Corporativo con amplio expertise en la industria Administración con Experiencia Directorio Años de experiencia Directorio 30 18 8 Libre Contralor Cumplimiento Competencia 33 Gerente General J. Quijano P. Vásquez P. Fouillioux M. Gálv
Slide 10: Contenidos
1. Atractivos de inversión 2. Estrategia CONTENIDOS 3. Gestión financiera 4. Emisión de bonos corporativos 10
Slide 11: Nuestra Historia
Nuestra Trayectoria probada de ejecución de estrategia, con Historia planes de acción para crecimiento y rentabilidad en el futuro Crecimiento + Integración Optimización + Eficiencia Crecimiento + Rentabilidad 2023 - 2007-2013 2014-2016 2017-2019 2020-2022 2025 Crecimiento Omnicanal • 19 tiendas nue
Slide 12: Estrategia SMU
Alcanzar el crecimiento rentable y sostenible a través de la Estrategia consolidación de nuestra estrategia multiformato, satisfaciendo las SMU necesidades de nuestros clientes y generando valor compartido para todos nuestros grupos de interés Crecimiento Experiencia Eficiencia Organización Omnicana
Slide 13: Contenidos
1. Atractivos de inversión CONTENIDOS 2. Estrategia 3. Gestión financiera 4. Emisión de bonos corporativos 13
Slide 14: Posición Financiera: desempeño en ingresos, EBITDA y utilidades
Posición Sólido desempeño en ingresos, margen bruto, EBITDA, Financiera margen EBITDA y utilidades, con foco en rentabilidad Ingresos y Margen Bruto (CLP MMM; %) EBITDA y Margen EBITDA (1,3) (CLP MMM; %) 2.826 2.862 2.870 2.472 2.245 2.264 266 262 262 226 192 180 29,4% 29,5% 29,2% 29,6% 30,7% 30,9%
Slide 15: La acción de SMU tuvo una rentabilidad total de 50% en 2023
Posición La acción de SMU tuvo una rentabilidad total de 50% en 2023, Financiera superior al IPSA Rentabilidad por dividendo (1) Rentabilidad sobre patrimonio (2) 16,8% 14,5% 11,6% 10,1% 10,7% 10,1% 6,7% 6,7% 4,2% 4,8% 4,1% 1,2% 2019 2020 2021 2022 2023 Mar. 2024 2019 2020 2021 2022 2023 Mar. 2024 P
Slide 16: Fortalecimiento de la posición financiera y covenants
Mejoras operacionales y optimización de estructura de capital llevaron a Posición fortalecimiento sostenido de la posición financiera, manteniendo Financiera cumplimiento total con covenants Cobertura de Gastos Fin. Netos Ajustada (1) Pasivo Financiero Neto / EBITDA (3) Deuda Financiera Neta / EBITD
Slide 17: Posición de caja y perfil de vencimientos
Sólida posición de caja permite cumplir obligaciones financieras, Posición financiar CAPEX y pagar dividendos con holgura, sumado a colocaciones de Financiera bonos que dejan un perfil de vencimientos cómodo para los próximos años 500 Flujo de efectivo 1T24 (CLP MMM) 450 400 350 +76 MMM 300 37 • Sal
Slide 18: Mejora en clasificación de riesgo a AA-
Posición En 2023, por tercer año consecutivo, SMU obtuvo una mejora en su Financiera clasificación de riesgo, alcanzando la categoría AA- Clasificación de Riesgo SMU (ICR) Clasificación de Riesgo SMU (Feller-Rate) AA- AA- A+ A+ A A A- A- A- A- DIC. 2019 DIC. 2020 DIC. 2021 DIC. 2022 DIC. 2023 DIC. 2
Slide 19: Contenidos
1. Atractivos de inversión CONTENIDOS 2. Estrategia 3. Gestión financiera 4. Emisión de bonos corporativos 19
Slide 20: Términos y Condiciones de la Emisión
Emisión de Términos y Condiciones de la Emisión Bonos Corporativos Emisor SMU S.A. Formato Bono Local Público Rating AA- / AA- (Feller Rate/ ICR) Línea Propuesta N° 1.179 Monto Conjunto Hasta UF 2.000.000 Series BCSMU- AS BCSMU - AU Moneda UF UF Intereses Semestrales Estructura Bullet Amortizing Pla
Slide 21: Working Group List
Emisión de Working Group List Bonos Corporativos Finanzas Corporativas Debt Capital Markets & Rating Advisory Chile Felipe González P: +56 (9) 6678 9907 Gerente General felipe.gonzalezh@bci.cl Daniela Irarrázaval * Cel: +56 (9) 6218 1559 Head of DCM Chile daniela.irarrazaval@santander.cl Pablo Bawli
Slide 22: Clasificaciones de Riesgo
Emisión de Clasificaciones de Riesgo Bonos Corporativos 22
Slide 23: Certificados Nemotécnicos
Emisión de Certificados Nemotécnicos Bonos Corporativos 23
Slide 24: Tablas de Desarrollo
TABLA DE DESARROLLO Emisión de Tablas de Desarrollo EMPRESA SMU S.A. SERIE AU Bonos Valor Nominal UF 500 Corporativos Cantidad de bonos 6.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 30/05/2024 TABLA DE DESARROLLO Vencimiento 30/05/2034 EMPRESA SMU S.A. Tasa de interés anual 4,50% SER
Slide 25: Emisión de Bonos Corporativos
Emisión de Bonos Corporativos Junio 2024