Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — FY2014 Earnings Presentation
25 slides from Toyota Motor's earnings presentation, May 8, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 2014年 決算説明会 Camry （NYモーターショー出展車両） トヨタ自動車株式会社 2014年 2014年5月8日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場 需要 経済情勢、市場
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 企業から直接 未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第 次情報受領者）は 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以 て「公表」されたものとみなされます により掲載された時点を以って
Slide 4: 2014年3月期 実績
2014年3月期 2014年 決算説明会 2014年3月期 実績 2015年3月期 見通し
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 10 000 10,000 8,871 9 116 9,116 (+245) 8,000 2 279 2,279 2,365 ((+86) 86) 日本 北米 6,000 欧州 2 469 2,469 2 529 2,529 (+60) アジア 4,000 その他 799 844 (+45) 中南米 オセアニア 1,684 1,609 (△75) アフリカ 2,000 中近東など 1 640 1,640 1 769 1,769 (+129) 0 前期 当期 増減 （（’12/4 12/4-’13/3） ’13/3） （（’13/4 13/4-’14/3） ’14/
Slide 6: 連結決算要約
連結決算要約 （単位：億円） 前期 当期 増減 (’12/4-’13/3) (’13/4-’14/3) 売上高 220,641 256,919 +36,277 36,277 +16.4% 16.4% 営業利益 13,208 22,921 +9,712 +73.5% 営業利益率 6.0% 8.9% - - 税金等調整前 14,036 24,410 +10,374 +73.9% 当期純利益 当期純利益＊ 9,621 18,231 +8,609 +89.5% 当期純利益率* 4.4% 7.1% - - 一株当たり利益＊ 株当たり利益 303.78円 574.92円 +271.14円 - (希薄化後)
Slide 7: 連結営業利益 増減要因
連結営業利益 増減要因 （単位：億円） 為替変動 +1,800 の影響 △4,800 22,921 +2,900 営業面 ＊1 △516 の努力 +1,328 原価改善 価改善 ＊2 諸経費の 金利ｽﾜｯﾌﾟ その他 の努力 増加ほか 取引などの ＊4 +9,000 ＊3 評価損益 13,208 ’12/4 ’13/3 ’12/4-’13/3 営業利益（＋9 712） 営業利益（＋9,712） ’13/4 ’14/3 ’13/4-’14/3 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +7,100 台数・構成 +1,900 労務費 △1,000 減価償却費および 海外子会社の
Slide 8: 連結営業利益 増減要因 (vs 3Q決算時点見通し)
連結営業利益 増減要因 （vs 3Q決算時点見通し） （単位：億円） +950 +200 △2,229 原価改善の 為替変動 努力・ の影響 営業面の 努力 諸経費の 諸経費 24,000 増加ほか 22,921 3Q決算時点見通し 営業利益（△1,079） 営業利益（ , ） 実績 (’13/4-’14/3) (’13/4-’14/3) 8
Slide 9: 所在地別営業利益：日本
所在地別営業利益：日本 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） 営業利益 15 101億円（前期比 ＋9,338億円） 15,101億円（前期比 ＋9 338億円） 2,365 （+86） ・為替変動の影響や原価改善の努力など 2,279 により増益 15,101 5,763 前期 当期 営業利益率 営業利 率 4.5％ 10.6％ ノア 9
Slide 10: 所在地別営業利益：北米
所在地別営業利益：北米 営業利益（億円） 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 営業利益＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 評価損益を除く 3 415億円（前期比 ＋1,527億円） 3,415億円（前期比 ＋1 527億円） ● 連結販売台数（千台） 2,529 （+60） ・原価改善の努力や販売台数の増加など 2,469 により増益 3,415 1,889 前期 当期 営業利益率 営業利 率 3.0％ 4.2％ Tundra 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 などの評価損益 330億円 △155億円 10
Slide 11: 所在地別営業利益：欧州
所在地別営業利益：欧州 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） 営業利益 582億円（前期比 ＋317億円） 844 （+45） ・販売台数の増加や原価改善の努力など により増益 799 582 264 前期 当期 営業利益率 営業 1.3％ 2.1％ RAV4 11
Slide 12: 所在地別営業利益：アジア
所在地別営業利益：アジア 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） 営業利益 3 957億円（前期比 ＋196億円） 3,957億円（前期比 1,684 1,609 （△75） ・原価改善の努力などにより増益 3,760 3,957 前期 当期 営業利益率 営業利 率 8.6％ 8.1％ AGYA（ｲﾝﾄ （ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ） ﾈｼｱ） 12
Slide 13: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ・中近東
中南米・ｵｾｱﾆｱ 所在地別営業利益： ｱﾌﾘｶ ｱﾌﾘｶ・中近東 中近東 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） 営業利益 1,769 （+129） 425億円（前期比 △911億円） 1,640 ・諸経費の増加や為替変動の影響など により減益 1,337 425 前期 当期 営業利益率 6.4％ 1.8％ Corolla（ﾌ （ﾌﾞﾗｼﾞﾙ） ﾗｼ ﾙ） 13
Slide 14: 金融セグメント営業利益
金融セグメント営業利益 融 営業 （単位：億円） 営業利益＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 3 169億円（前期比 ＋307億円） 3,169億円（前期比 ・融資残高の増加および為替換算の影響など により増益 前期 当期 増減 3,169 3 158 3,158 2 948 2,948 △209 2,862 営業利益 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 などの評価損益 295 △220 △516 営業利益 金利ｽﾜｯﾌ取引など の評価損益除く 2,862 3,169 +307 前期 当期 14
Slide 15: 持分法投資損益
持分法投資損益 （単位：億円） 3,500 3,183 （+868） 日本 3,000 中 中国 2,500 2,315 その他 2 012 2,012 （+675） 2,000 1,336 中国販売実績 1,500 ’12/1-12 ’13/1-12 1,000 小売台数 608 863 （+255） (千台） 840 917 500 370 308 （△62） 0 前期 当期 増減 （’12/4-’13/3） （’13/4-’14/3） 15
Slide 16: 株主還元
株 株主還元 元 配当金（年間） ： 1株につき165円 （配当金総額 ： 5,229億円 配当性向28.7％） （円） 1株当たり配当金と当期純利益の推移 （億円） 200 当期純利益（右軸） 20 000 20,000 140 165 150 15,000 120 100 90 75 100 90 100 70 10,000 65 35 55 45 50 50 60 50 40 5 000 5,000 65 65 25 30 30 65 50 35 30 25 20 20 20 0 0 ’05/3 ’06/3 ’07/3 ’08/3 ’09/3 ’10/3 ’11/3 ’12/3 ’13/
Slide 17: トヨタ・モビリティ基金への自己株拠出に伴う自己株取得
トヨタ・モビリティ基金への自己株拠出に伴う 自己株取得（株主還元）について ＜2014年3月26日公表＞ 市場流通株式および発行済み株式 3,000万株（上限）の減少 ①基金への ②自己株取得 ③自己株消却 現時点 自己株拠出 0.6億株＊ 0.3億株＊ 0 3億株 0.3億株 ＊ ’14年6月定時株主総会において ①が承認されることを条件として実施 自己株 31.7億株 32.0億株 取得 31.4億株 +0.3億株 △0.3億株 市場流通株式 市場流通株式 △0.3億株 0.3億株 0.3億株の減少 発行済株式 0.3億株の減少 [ 発行済 株式 ] 34.5億株 34.5億株 34.5億
Slide 18: 2015年3月期 見通し
2014年3月期 2014年 決算説明会 2014年3月期 実績 2015年3月期 見通し
Slide 19: （見通し）連結販売台数
（見通し） 連結販売台数 （単位：千台） 10,000 9,116 9,100 (△16) 8,000 2,365 2,210 (△155) 日本 北米 6,000 欧州 2,529 2,620 (+91) アジア 4,000 その他 844 850 (+6) 中南米 1,609 1,630 (+21) オセアニア 2 000 2,000 アフリカ 中近東など 1,769 1,790 (+21) 0 実績 見通し 増減 （’13/4-’14/3） （’14/4-’15/3） 19
Slide 20: （見通し）連結決算要約
（見通し） 連結決算要約 （単位：億円） 実績 見通し 増 増減 (’13/4-’14/3) (’14/4-’15/3) 売上高 256,919 256 919 257,000 257 000 +81 営業利益 22,921 23,000 +79 営業利益率 8.9% 8.9% - 税金等調整前 24,410 23,900 △510 当期純利益 持分法投資損益 3 183 3,183 3 000 3,000 △183 当期純利益＊ 18,231 17,800 △431 当期純利益率* 当期純利益率 7.1% % 6.9% % - 為替 米ドル 100円 100円 ±0円 レート ユーロ 134
Slide 21: （見通し）連結営業利益 増減要因
（見通し） 連結営業利益 増減要因 （単位：億円） 収益改善活動 ＋400 為替変動 原価改善 諸経費の の努力 増加＊ 23,000 22,921 の影響 △950 台数・構成 +1,650 営業面 △2,000 +1,829 その他 △1 200 △1,200 +750 ’14年3月期 一時費用ほか ＊内訳 競争力強化のための 販売面の影響 △450 先行投資ほか 研究開発費 △500 減価償却費および 設備関係費 △350 労務費 △650 経費ほか △500 ’13/4-’14/3 営業利益（＋79） ’14/4-’15/3 21
Slide 22: （見通し）設備投資・減価償却費・研究開発費
（見通し） 設備投資 減価償却費 研究開発費 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：億円） 設備投資 減価償却費 研究開発費 10,007 10,200 9,600 9,105 8 100 8,100 7,759 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し （’13/4-’14/3） （’14/4-’15/3） （’13/4-’14/3） （’14/4-’15/3） （’13/4-’14/3） （’14/4-’15/3） 22
Slide 23: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 2014年 決算説明会 ヴォクシー トヨタ自動車株式会社 2014年 2014年5月8日
Slide 24: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 実績 見通し （’13/4-’14/3） （’14/4-’15/3） 国内 3 378 3,378 3 200 3,200 トヨタ・ 生産 海外 5,568 5,950 合計 8 946 8,946 9 150 9,150 レクサス 国内 1,648 1,450 販売 海外 7 406 7,406 7 750 7,750 合計 9,054 9,200 輸出 1 854 1,854 1 750 1,750 グループ総販売 10,133 10,250 (ﾀﾞｲﾊﾂ 日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む) (ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む) 24
Slide 25: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,19 トヨタ単体及び連結子会社 製 製造・出荷分 P5 販売店 下段 P24 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P24 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 25