Pt Barito Pacific Tbk · IDX:BRPT

Pt Barito Pacific Tbk — Investor Presentation (November 2018)

38 slides from Pt Barito Pacific Tbk's investor presentation, Nov 28, 2018

  1. Slide 1: Public Expose 2018

    PT Barito Pacific Tbk [IDX: BRPT] Public Expose 2018 28 November 2018

  2. Slide 2: Daftar Isi

    Daftar Isi  Sekilas Perusahaan  2018 Ikhtisar Bisnis  Kinerja Keuangan dan Operasional secara Konsolidasi untuk 9M-2018  Strategi Pertumbuhan 2

  3. Slide 3: Sekilas Perusahaan

    Barito Pacific Ss > Sekilas Perusahaan

  4. Slide 4: Profil Barito Pacific

    Profil Barito Pacific  Barito Pacific merupakan perusahaan publik yang sahamnya terdaftar sejak tahun 1993. Saat ini, Barito Pacific telah bertranformasi menjadi perusahaan energi yang terintegrasi dengan berbagai kekayaan berupa beberapa pembangkit listrik dan industri.  Barito Pacific merupakan

  5. Slide 5: Struktur Organisasi Saat Ini

    Struktur Organisasi Saat Ini Pada 31 October 2018 PT Barito Pacific Tbk (“Barito Pacific”) Petrokimia Energi Properti dan Lainnya 46,26% 66,67% 49,00% 100,00% PT Chandra Asri Star Energy Group PT Indo Raya Tenaga PT Griya Idola Petrochemical Tbk Holding Pte Ltd  Pangsa Pasar  Pembangkit Listrik Te

  6. Slide 6: Mitra Kelas Dunia

    Mitra Kelas Dunia Pembangkit Listrik Petrokimia Mitra Mitra ■ Acquired 30% stake in CAP in 2011 ■ Currently owns a 30.57% stake in CAP ■ Sharing of technical and operational expertise ■ Partnered with Star Energy on the acquisition of Salak ■ Access to Thai financial institutions and Darajat geother

  7. Slide 7: Manajemen Barito Pacific

    Manajemen Barito Pacific Jajaran Direksi Agus Salim Pangestu Rudy Suparman Andry Setiawan David Kosasih Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Independen 23 tahun di industri 31 tahun di industri 15 tahun di industri 7 tahun di industri 21 tahun di Barito Pacific 1 tahun di Bari

  8. Slide 8: 2018 Ikhtisar Bisnis

    Barito Pacific =s > 2018 Ikhtisar Bisnis

  9. Slide 9: 2018 Ikhtisar Bisnis

    2018 Ikhtisar Bisnis  Barito Pacific  Menyelesaikan Penawaran Umum Terbatas II untuk penambahan modal dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar Rp8,9 triliun dan berhasil mengakuisisi 66,67% kepemilikan saham di Star Energy Group Holdings Pte. Ltd (Star Energy) pada tanggal 7 Juni

  10. Slide 10: 2018 Ikhtisar Bisnis

    2018 Ikhtisar Bisnis  PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (CAP)  Menyelesaikan pembangunan Pabrik Butadiene dengan kapasitas produksi baru sebesar 137ktpa (meningkat 37%) pada bulan Juni 2018.  Membuat 6 Perjanjian Pemberian Lisensi dan Disain Enjinering dengan pemegang lisensi kelas dunia untuk ko

  11. Slide 11: 2018 Ikhtisar Bisnis

    2018 Ikhtisar Bisnis  Menandatangani perjanjian fasilitas dengan Bank Mandiri untuk pinjaman modal kerja sebesar US$120 juta.  Star Energy  Menerbitkan Green Bond dengan jangka waktu 15 tahun sebesar US$580 juta pada bulan April 2018, dengan kupon sebesar 6,75% untuk melunasi pinjaman Wayang Wind

  12. Slide 12: Kinerja Keuangan dan Operasional Konsolidasi untuk Periode 9M-2018

     Kinerja Keuangan dan Operasional Konsolidasi untuk Periode 9M-2018 12

  13. Slide 13: 9M-2018 Kinerja Keuangan Konsolidasi

    9M-2018 Kinerja Keuangan Konsolidasi Dilaporkan Sebelumnya Disajikan Kembali 9M-2018 9M-2017 % Perubahan 9M- 2017 Pendapatan Bersih 2.357 1.823 29,3% 2.101 CAP 1.962 1.798 9,1% 1.798 Star Energy 391 - 0,0% 294 Lain-lain 4 25 -84,0% 9 Beban Pokok Pendapatan 1.696 1.402 21,0% 1.441 Laba Kotor 661 421

  14. Slide 14: 9M-2018 Profil Keuangan Konsolidasi

    9M-2018 Profil Keuangan Konsolidasi Dalam US$m Jumlah Aset Jumlah Utang 430; 7% 251; 10% 581; 23% 3.060; 45% 3.262; 48% 1.650; 67% Pendapatan Bersih EBITDA 4; 0% -9; -1% 391; 17% 305; 47% 339; 52% 1.962; 83% 14

  15. Slide 15: Petrokimia

    Barito Pacific =s > Petrokimia 15

  16. Slide 16: Sekilas tentang Chandra Asri Petrochemical

    Sekilas tentang Chandra Asri Petrochemical  Pemimpin Pasar pada pasar petrokimia di  Biaya produksi yang rendah efisiensi dasar dan operasional Indonesia dan Asia Tenggara ◦ Keuntungan dari segi sumber bahan baku hubungan ◦ Pangsa Pasar Domestik (termasuk impor) pasokan yang stabil sebesar kurang

  17. Slide 17: Rekam Jejak Pertumbuhan yang Sukses

    Rekam Jejak Pertumbuhan yang Sukses CAP 337jt 550jt 2011 (US$) 510jt  Penggabungan CA dan EBITDA 155jt TPI pada 1 January 2015 2011  Menyelesaikan proyek 2018  Menyelesaikan de- ekspansi pabrik dan bottlenecking guna 2015 2016 2017 Sept 2018 meningkatkan kapasitas TAM produksi polypropylene menja

  18. Slide 18: Produksi yang Terintegrasi Dari Beragam Produk

    Produksi yang Terintegrasi Dari Beragam Produk Kapasitas (ktpa) Contoh Aplikasi Produk Kapasitas (ktpa) Polyethylene (336) Naphtha Ethylene (860) Styrene  Konsumsi Monomer (340) Naphtha saat kapasitas penuh Pelanggan 2,450 ktpa langsung(430) Polypropylene Propylene (470) (480) Pyrolysis Gasoline (4

  19. Slide 19: Lokasi Strategis untuk Memasok Pelanggan Utama

    Lokasi Strategis untuk Memasok Pelanggan Utama Rhone Poulenc SBL Sulfindo Adi. Sulfindo Adiusaha EDC, VCM NAOH, CL2 Santa Fe Sulfindo Adi. PVC Redeco Showa Esterindo Styrene Monomer Polychem Plant Puloampel- Cont Carbon CB Sintetikajaya Trans Bakrie Capacity 340 ktpa Serang Indochlor Risjad Brasali

  20. Slide 20: Posisi Memimpin Pasar - Petrokimia

    Posisi Memimpin Pasar - Petrokimia Produsen Olefin di Indonesia Produsen Polyolefin di Indonesia (1) 2016 Olefin Supply in Indonesia 2016 Polyolefin Supply in Indonesia Import CAP 24% 27% CAP Import 52% 49% 2.6 mtpa 3.0 mtpa LCT Pertamina 14% 24% Pertamina Polytama 2% 8% 1 Produsen Olefin terbesar d

  21. Slide 21: Kinerja Operasi yang Kuat

    Kinerja Operasi yang Kuat Mempertahankan tingkat operasi yang tinggi. Cracker Polyethylene Volume Produksi 9M17 9M18 Product YoY Δ% 103% (KT) (KT) 99% 97% 92% Ethylene 636 624 (1,9%) PE 232 259 11,6% PP 339 392 15,6% SM 266 225 (15,4%) 9M-2017 9M-2018 9M-2017 9M-2018 BD 87 62 (28,7%) Polypropylene S

  22. Slide 22: Energi

    Barito Pacific =s > Energi 22

  23. Slide 23: Sekilas tentang Star Energy

    Sekilas tentang Star Energy Aset yang Beroperasi Wayang Windu Salak Darajat  Sukabumi dan Bogor Regency, Jawa Barat  Garut dan Bandung Regency, Jawa Barat  Bandung Regency, Jawa Barat  377 MW total kapasitas terpasang  271 MW total kapasitas terpasang  227 MW total kapasitas terpasang  Units

  24. Slide 24: Posisi Pempimpin Pasar – Panas Bumi

    Posisi Pempimpin Pasar – Panas Bumi Produsen Panas Bumi di Indonesia Produsen Panas Bumi Terbesar di Dunia 2017 Kapasitas Terpasang (MW) 2017 Kapasitas Terpasang (MW) 1 3 1,169 875 899 875 874 617 725 220 120 1 Produsen panas bumi terbesar di Indoensia 3 Produsen panas bumi dunia Listed Southeast As

  25. Slide 25: Arus Kas yang Stabil dari Usaha Panas Bumi

    Arus Kas yang Stabil dari Usaha Panas Bumi Sisa Masa Kontrak by Asset (tahun)  Long-term offtake agreements with state-owned enterprises (PLN and Pertamina) Current contracts have a capacity weighted average remaining term of ~24 years 27 PLN 23 22  Capacity contracted on take-or-pay basis:  Waya

  26. Slide 26: Kinerja Operasional yang Kuat

    Kinerja Operasional yang Kuat Wayang Windu Salak Darajat Net Dispatch (G1) Net Dispatch (GWh) Net Dispatch (GWh) (1) 1,925 1,910 1,420 1,521 1,561 1,187 1,405 1,344 1,089 1,699 1,682 381 418 1,325 91 FY-2016 FY-2017 9M-2018 FY-2016 FY-2017 9M-2018 FY-2016 FY-2017 9M-2018 Units 1-3 Units 4-6 Unit 1 U

  27. Slide 27: Strategi Pertumbuhan

    Barito Pacific =s > Strategi Pertumbuhan 27

  28. Slide 28: Strategi Pertumbuhan

    Strategi Pertumbuhan Faktor Pertumbuhan Kesempatan Pembangunan  Konsumsi listrik per kapita yang rendah di Indonesia  Star Energy akan fokus pada peluang usaha di bidang dibandingkan dengan negara-negara ASEAN; masih energi terbarukan. terdapat ruang untuk pertumbuhan yang pesat.  Perluasan lebih

  29. Slide 29: Strategic Growth via Expansion and Debottlenecking

    Strategic Growth via Expansion and Debottlenecking (tidak termasuk 2nd Petrochem Complex) (KT / A) PE expansion BD expansion & C2, C3, MTBE & PP SSBR operation and Butene-1 Debotlenecking 2016 – 2020 CAGR: 6.2% 4,201 4,201 3,968 233 3,458 510 3,301 C2: ∆40KT 157 PE: ∆400KT C3: ∆20KT BD: ∆37KT MTBE:

  30. Slide 30: Strategi Pertumbuhan Melalui Ekspansi dan Debottlenecking

    Strategi Pertumbuhan Melalui Ekspansi dan Debottlenecking Jadwal CAPEX Funding Kenaikan Kapasitas Usulan (US$jt) Status Kapasitas Kumulatif Deskripsi Proyek Mulai Start up Kapasitas Produksi Saat ini 3.301 KT/A Butadiene Plant Expansion 2Q – 2017 2Q – 2018 42.0 Fully Funded 37 KT/A 37 KT/A Synthetic

  31. Slide 31: Potensi Perluasan Wayang Windu Unit 3

    Potensi Perluasan Wayang Windu Unit 3  Potensi Unit 3, peningkatan produksi listrik (kotor) sampai sebesar 60 MW  Perluasan ditujukan pada pengayaan daya saing, pertumbuhan permintaan, daya saing biaya, dan perjanjian pembelian listrik yang tidak dipergunakan  Star Energy memiliki pengalaman yang

  32. Slide 32: Proyek-Proyek Pengembangan Panas Bumi

    Proyek-Proyek Pengembangan Panas Bumi Ekspansi Salak Eksplorasi Panas Bumi Salak Binary Sekincau  Usulan Start-up: Tahun 2021  Terletak di West Lampung, Sumatera  15 MW kapasitas  Right to match yang penawaran tender terbaik untuk lisensi buat  Tahap Pengembangan: Studi kelayakan mengembangkan

  33. Slide 33: Pembangkit Listrik Jawa 9 & 10

    Pembangkit Listrik Jawa 9 & 10 Uraian Jadwal Proyek  Proyek pembangkit listrik tenaga uap berteknologi ultra supercritical Juni 2017: (“PLTU”) dengan kapasitas sebesar 2.000 MW (2 x 1.000 MW) yang Penandatanganan PPA Bersyarat dibangun dengan skema BOOT dengan PLN  Berlokasi di Suralaya, provinsi

  34. Slide 34: Lampiran

    Barito Pacific =s > Lampiran 34

  35. Slide 35: Jadwal Induk untuk Proyek CAP 2

    Jadwal Induk untuk Proyek CAP 2 Gate 1: Sep - 2017 Gate 3: 4Q - 2019 Stage 0 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 4 1. Prelim project return 1. Prelim Konsep Cap 2 1. Tender EPC 2. Technology project return Award 1. FEED 2. Final TIC 1. Konfigurasi 2. Technology 1. Pekerjaan EPC Complex 3. Penunjukkan Awar

  36. Slide 36: Alur Produk dan Kapasitas Produksi CAP 2

    Alur Produk dan Kapasitas Produksi CAP 2 Est. Flow (KTA) Kapasitas (KTA) Kapasitas (KTA) Est. Flow (KTA) High-density polyethylene (450) Naphtha Ethylene Low-density (2,800) (1,100) polyethylene (300) Merchant (260) Propylene Polypropylene (450) (600) Propane (Flexible CAP1 & sampai 70%) Merchant Mi

  37. Slide 37: CAP 2 Progres

    CAP 2 Progres… • Izin investasi diberikan dan bersiap untuk mengajukan permohonan income tax holiday minimal 20 tahun. • Menyelesaikan seleksi teknologi • Mengembangkan desain Teknik dasar yang akan selasai pada bulan Desember 2018 (status saat ini: 80%) • Mendapatkan lisensi teknologi dan paket des

  38. Slide 38: Terima Kasih

     Terima Kasih Alamat kantor: Kontak: PT Barito Pacific Tbk Investor Relations /Corporate Secretary Wisma Barito Pacific Tower B, Fl. 8 Email: investor.relations@barito.co.id Jl. Letjen. S. Parman Kav. 62-63 corpsec@barito.co.id Jakarta 11410 Telp: +62 21 530 6711 Kunjungi website kami di www.barito

PT Barito Pacific — Investor Presentation (November 2018) on 6ix