Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q1 2018 Earnings Presentation
54 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2018
Slide 1: Delårspresentasjon Q1 2018 – En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q1 2018 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.03.18 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.03.18 (konsern) Hovedtrekk Hanne J. Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 31.03.18
Hovedtrekk per 31.03.18 Resultat før skatt 94 (84) mill. kr EK-avkastning 9,0 (8,1) % Forvaltningskapital 32,2 (30,1) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 15,7 (15,8) % 3 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Ek-avkastning: kjernekapital: 10 % 15,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % <= 1 % Av utbyttegrunnlaget 4 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 5: Hovedtrekk Helgeland
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 5 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 6: Makro
Makro Makro Helgeland Norge Vekst omsetning næringslivet 2 siste år 12,1 % 0,5 % Prisvekst leiligheter Q1 1,6 % 3,6 % Prisvekst eneboliger Q1 3,2 % Arbeidsledighet 31/3-18 1,7 % 2,5 % 12 mnd. befolkningsvekst 31.12.17 0,2 % 0,7 % (Helgeland per Q3) Jobbskapning 2017 – antall sysselsatte -10 6 En dri
Slide 7: Stabil boligprisutvikling
Stabil boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 Prisstigningen på Helgeland 70.000 var på 1,6 % og 1,7 % i Oslo 1. kvartal 60.000 Oslo 50.000 Trondheim Bodø 40.000 Helgeland 30.000 20.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3
Slide 8: Stabil boligprisutvikling
Stabil boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 70.000 Prisstigningen på Helgeland var på 3,2 % og 6,5 % i Oslo 60.000 1. kvartal 50.000 Oslo 40.000 Trondheim 30.000 Bodø 20.000 Helgeland 10.000 0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3
Slide 9: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Arbeidsledigheten på Helgeland 3,50% 3,30% og i Nordland er lavere enn for 3,10% Norge samlet sett. 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% Norge Nordland Helgeland 9 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 10: Helgeland – vårt markedsområde
Helgeland – vårt markedsområde – Region i sørlige del av Nordland Fylke ; 49 % av arealet og 35 % av folkemengden – 19 kommuner – Ca 85.000 innbyggere – Ca 18.900 km2 10 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 11: Helgeland
Helgeland – Brønnøy, Vega, Sømna, Vevelstad, Bindal (sum 13.181 innbyggere) Sør Helgeland – Regionsenter: Brønnøysund – Torghatten, Vega verdensarvområde – Brønnøysundsregistrene – Hovedkontoret til Torghatten ASA – Helikopterbase for oljefeltene – Sømna; Nord Norges største landbrukskommune – Lakse
Slide 12: Helgeland
Helgeland Midt Helgeland – Grane, Hattfjelldal, Vefsn (sum 16.322 innbyggere) – Regionsenter: Mosjøen – Sjøgato. Inngangen til Børgefjell nasjonalpark og Lomsdal-Visten nasjonalpark – Alcoa aluminium inkl. anode bakeri. Norgesvindu-Svenningdal. Arbor- trevare. – Hovedkontor Helgeland Kraft Nord Helg
Slide 13: Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 13 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 14: Resultat
Resultat 120 Endring resultat før skatt (mill kr.) 105 Godt resultat 7 -3 -2 100 6 2 100 Resultat før skatt 94 mill. kr 80 95 • Økt nettorente i kroner • Økte inntekter fra i finansielle 60 90 investeringer 94 40 84 85 20 80 0 75 14 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 15: Resultat
Resultat Resultatutvikling Godt resultat Q1 500 40% 452 Resultat før skatt 94 mill kr 35% • Ek-avkastning etter skatt på 9,0 % 400 85 348 30% 283 280 107 72 25% 300 49 20% 92 101 (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) 200 106 88 59 15% 91 9,0 % 10% 80 74 100 58 5% 66 71 80 84 94 0 0% 2014 2015 20
Slide 16: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 200 Opprettholdt nettorente over tid, nedgang Q1 2018 141 142 147 141 • Høyere innlånskostnad med 150 135 økte Nibor renter 1,83% 1,86% 1,84% 1,84% • Fortsatt sterk priskonkurranse, 1,79% spesielt på boliglån 100 50 0 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017
Slide 17: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter • Økt provisjon fra forsikring • Redusert provisjon fra betalingsformidling 0,31% 0,33% 0,30% 0,28% 0,28% 82 87 85 86 22 2014 2015 2016 2017 31.03.18 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK 17 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 18: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must 7,5 % Invest AS. Selskapet har etab
Slide 19: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 Kostnader i % av inntekter • Kostnader i % av inntekter hittil i år ble 41,4 % 75 71 72 69 68 67 50 (Engangseffekt pensjon 2016 inngår ikke i graf) 43,4% 39,6% 41,4% 38,2% 38,8% 25 0 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Driftskostn
Slide 20: Tap på engasjement
Tap på engasjement 0,23% 0,25% 0,14% 0,14% 0,12% annualisert 48 32 36 66 8 2014 2015 2016 2017 31.03.18 Netto tap mill. kr Netto tap i % av brutto utlån 20 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 21: Utlån
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 21 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 22: Vekst
Vekst Utlån personmarked Utlån bedriftsmarkedet 8.813 17.853 8.256 16.956 11,9 % 6,7 % 8,8 % 5,3 % 15.586 7.379 31.03.2016 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2016 31.03.2017 31.03.2018 22 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 23: Utlånsvekst totalt
Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst HSB 20% • 12 mnd vekst 5,8 (9,8) % 15% Lokalt på Helgeland • Per Q1 83,5 (84,0) % 10% PM-andel 6,3 % • Mål minst 60 % 5% 5,8 % • Per Q1 67,0 (67,3) % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 31.03.18 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 23 En drivkra
Slide 24: Utlånsvekst BM
Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst BM 6,7 (11,9) % 15% 10% 7,3 % 5% 6,7 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 31.03.18 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 24 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 25: Utlånsvekst PM
Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 5,3 (8,8) % 15% • Bankens markedsandeler er 10% stabile 6,0 % 5% 5,3 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 31.03.18 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 25 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 26: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert Eiendomsdrift 12,3 % utlånsportefølje i BM og lojale 12,2 % bedriftskunder 5,2 % Jord og skogbruk 5,1 % Andel BM av totale utlån 33,0 (32,7) % eller MNOK 8.813 4,9 % Bygg, anlegg og kraft (8.256) 4,8 % 3,9 % Transport og tjenesteyting 3,
Slide 27: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) 400 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 229 mill. kr, en 350 økning på 46 mill. kr siden årsskiftet. 300 Utgjør 0,9 (0,7) % av brutto utlån. 250 Økningen av mislighold gjelder 200 reiselivsbransjen hvor
Slide 28: Innskudd
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 28 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 29: Innskuddsvekst totalt
Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 3,5 (11,9) % 20% PM-andel 15% • Per Q1 56,5 (56,1) % 10% Lokalt på Helgeland •Per Q1 90,2 (91,0) % 5% 3,9 % Innskuddsdekning 3,5 % • Mål minst 60 % 0% • Per Q1 63,1 (64,5) % -5% 2014 2015 2016 2017 31.03.18 HSB Helgeland totalt SS
Slide 30: Innskuddsvekst BM
Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 12 mnd vekst BM 2,4 (22,4) % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2,4 % 0% 1,4 % -5% -10% 2014 2015 2016 2017 31.03.18 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 30 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 31: Innskuddsvekst PM
Innskuddsvekst PM Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd PM 4,2 (4,8) % 15% 10% 5,3 % 5% 4,2 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 31.03.18 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 31 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 32: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Godt diversifisert Kommuner 10,8 % innskuddsportefølje i BM 9,4 % 8,0 % Fiske og havbruk 6,6 % Andel BM 43,5 (43,9) % eller 8,9 % MNOK 7.321 (7.146) av totale Transport og tjenesteyting 9,9 % innskudd 6,3 % Bygg, anlegg og kraft 6,2 % 3,8 % Innskudd
Slide 33: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling 18.000.000.000 100 % 17.000.000.000 90 % 80 % 16.000.000.000 70 % 15.000.000.000 60 % Over 8 mill 14.000.000.000 50 % Mellom 2 og 8 mill. 13.000.000.000 40 % Mellom 1 og 2 mill. 30 % 12.000.000.000 Under 1 mill. 20 % 11.000.000.000 nov. 15 mar. 14 jun. 15 okt. 13 jan. 15 apr. 16 s
Slide 34: Finansiering
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 34 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 35: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,2 % 2,2 % 2,8 % 2,1 % 2,1 % 15,0 % 13,4 % 17,5 % 19,3 % 19,8 % 80% 25,9 % 25,7 % 19,2 % 18,7 % 19,6 % 60% 40% 56,9 % 58,7 % 60,5 % 59,9 % 58,5 % 20% 0% 2014 2015 2016 2017 31.03.2018 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 35
Slide 36: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 1.000 Andel langsiktig finansiering 1.400 88,9 % (82,7) % 1.500 1.000 1.500 Samlet durasjon på 2,9 (2,8) 1.000 800 år. Durasjon i boligkreditt- 1.500 selskapet på 3,1 år 500 1.000 1.000 756 750 650 0 2018 2019
Slide 37: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 14,7 (9,6) mill kr. • Ren kjernekapitaldekning ble 20,1 (16,5)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 6.791 (5.825) mill kr og OMF 5.707 (4.922) mill kr. God sik
Slide 38: Balanse
Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 38 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 39: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 39% OMF 1 (ratet) Rentebærende verdipapirer: 32% 5% • Durasjon portefølje 2,5 (2,1) år Finans, Norge 1% • 98 % er ratet A- eller bedre 16% • 95 % er OMF eller stats-/ Stat kommunegaranterte obl. 17% 33% Kommune Kommunepapirer brukes aktivt 45% 3% som
Slide 40: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% Kapitaldekning 20% • Ren kjernekapital 15,7 (15,8) % • Kjernekapital 17,4 (17,5) % 18% 1,7 % 1,7 % • Totalkapital 19,1 (19,2) % 1,6 % 1,6 % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) 16% inkludert Pilar 2 tillegg på 2,2 % 14% utgjør 14,2 %. 12% 15,8 % Målkrav
Slide 41: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 31. 03. 18 Ant all % -andel Ant all % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % Catilina Invest AS 256.046 1,2 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % VPF Nordea Avkastning 244.270 1,2 % Merrill
Slide 42: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Per 31. 03. 18 Ant all % Ant all % % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Torghatten ASA 16.824 0,1 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,8 % Harald Svendsen 13.710 0,1 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,1 % Steffen Nervik 110.506 0
Slide 43: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling 2016 2017 Q1 2017 Q1 2018 Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,5 % 76,3 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 81,0 88,0 80,5 87,0 Børsverdi 1.692,9 1.839,2 1.682,5 1.818,3 Bokført EK per EKB 101 109,5 Resultat per EKB 13,5 9,5 2,4 2,6 Utbytte per EKB 3,75 4,00 Pri
Slide 44: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 44 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 45: Endring i kundeatferd og kundeforventninger
Endring i kundeatferd og kundeforventninger • Redusert og endret bruk av banklokalet • Sterkt fallende bruk av kontanter • Kraftig økt bruk av smarttelefonen • Forventninger om selvbetjening, chat og online hjelp • Opplyste og kompetente kunder • Flytende kundeforventninger; smitte fra andre bransje
Slide 46: Hva betyr endringen for lokalbankene?
Hva betyr endringen for lokalbankene? • Konkurranse fra digitale banker gir marginpress. • IT kostnadene øker som følge av regulatoriske krav og nye kundeløsninger. • Kompetanseutfordringer. 46 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 47: Hva er iverksatt?
Hva er iverksatt? • Nedleggelse av kontorer (2017) • Autorisering av alle kunderådgivere (AFR og internt BM) • Revidering av strategisk plattform • Salgsprosess på tre eiendommer • Ny mobilbank • Automatisering av kredittprosess og økt bruk av selvbetjent kreditt • Ny bedriftsavtale • Ny form for ko
Slide 48: Prioriteringer og framtidsutsikter
Prioriteringer og framtidsutsikter Framtidsutsikter – Lønnsom vekst i privatmarkedet – Beholde markedsposisjon og lønnsomhet i bedriftsmarkedet og være en drivkraft for vekst på Helgeland – Effektivisere og automatisere støttefunksjonene 48 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 49: Vedlegg
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 49 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 50: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Netto renteinntekter 133 134 135 141 142 147 141 Netto provisjonsinntekter 22 21 20 22 21 23 22 Andre driftsinntekter 1 2 1 1 0 2 1 Ordinære driftskostnader 65 72 69 68 71 67 72 Resultat basisdrift
Slide 51: Balanse
Balanse Helgeland Sparebank (konsern) 31.03.18 31.03.17 Endring Likvider 916 579 337 Netto Utlån 26.503 25.089 1.414 Aksjer/Investeringer i TS og DS 4.380 4.106 274 Øvrige aktiva 354 328 26 Eiendeler 32.153 30.102 2.051 Innskudd fra kunder 16.832 16.270 562 Pengemarkedfinansiering 11.245 9.961 1.284
Slide 52: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 53: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 54: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Ove Brattbakk, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Audun Risøy, nestleder Eva Monica Hestvik Telefon 75 11 90 00 Inga Marie Lund Internett www.hsb.no Nils Terje Furunes Org.nr 937904029 Marianne Terese