Azrieli Group Ltd. · TASE:AZRG

Azrieli — Investor Presentation (March 2025)

45 slides from Azrieli's investor presentation, March 2025

1. Slide 1: מצגת שוק ההון 31.12.2024

   ‫מצגת שוק ההון‬ ‫‪31.12.2024‬‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪| 2024‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית / Disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‪DISCLAIMER /‬‬ ‫בשקף ‪ - 16‬הערכות החברה בעניין הצפי לגידול בתוצאות תחום ה‪ Data Centers-‬הינן מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרת‬ ‫המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה‪ ,‬ואינו מחליף עיון‬ ‫מונח זה בחוק ניירות ערך‪ ,‬המבוססות על הערכות סובייקט

3. Slide 3: קבוצת עזריאלי / כרטיס ביקור

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬כרטיס ביקור‬ ‫כ‪81%-‬‬ ‫נסחרת בשוק ההון‬ ‫מאז ‪2010‬‬ ‫חברת הנדל"ן‬ ‫משווי הנדל"ן המניב להשקעה‬ ‫ובהקמה )במאוחד(‬ ‫‪ 30.1%‬מהון המניות מוחזק‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫מיוחס לנדל"ן בישראל‬ ‫בידי הציבור‬ ‫דירוג‬ ‫מניית החברה‬ ‫שיעור התפוסה הממוצע‬ ‫בישראל עומד על‬ ‫‪-S&P ilAA+‬מעלות‬ ‫נכללת

4. Slide 4: קבוצת עזריאלי / מפת נכסים

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מפת נכסים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ 379,000‬מ״ר‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫‪23‬‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫נכסי משרדים‬ ‫דיור מוגן‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪ 655,000‬מ״ר‬ ‫משרדים ואחרים בישראל‬ ‫‪17‬‬ ‫‪ 245,000‬מ״ר‬ ‫נכסי משרדים בחו״ל‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 115,000‬מ״ר‬ ‫בתי דיור מוגן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫‪ 3

5. Slide 5: קבוצת עזריאלי / מצבת נכסים במיליוני ש"ח

   ‫)‪(1‬‬ ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מצבת נכסים במיליוני ש"ח‬ ‫מלונאות‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫משרדים ואחרים‬ ‫‪571‬‬ ‫‪17,282‬‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫בישראל‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫‪2,056‬‬ ‫קניונים‬ ‫‪16,145‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫בארה״ב‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪1,858‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫דאטה סנטרס‬ ‫‪8,966‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬החזקו

6. Slide 6: קבוצת עזריאלי / דגשים לשנת 2024

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬דגשים לשנת ‪2024‬‬ ‫דגשים פיננסיים‬ ‫• ‪ - Same Property NOI‬גידול של כ‪ 8%-‬לעומת שנת ‪2023‬‬ ‫• ה‪ NOI-‬בשנת ‪ 2024‬הסתכם בכ‪ 2,302-‬מיליון ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 9%-‬לעומת‬ ‫שנת ‪ ,2023‬העלייה נובעת בעיקר בשל הגידול בשכר דירה במגזרי הקניונים‪,‬‬ ‫המשרדים וה‪ .Data Centers-‬בנטרול ה

7. Slide 7: תחומי פעילות

   ‫תחומי‬ ‫פעילות‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪7 | 2024‬‬

8. Slide 8: קבוצת עזריאלי / קניונים ומרכזי מסחר

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬קניונים ומרכזי מסחר‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬בשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 1,009‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪379,000-‬‬ ‫לעומת ‪ 941‬מיליון ש"ח בשנת‬ ‫‪2023‬‬ ‫אפליקציה‬ ‫‪Azrieli Gift Card‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫כ‪16.1-‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪99%‬‬ ‫השבחה ושדרוג הקניונים‬ ‫מיליא

9. Slide 9: פדיונות ועומס שכר דירה לפדיון

   ‫פדיונות‪ /‬ועומס שכר דירה לפדיון‬ ‫סה״כ שינוי בפדיונות קבוצת קניוני עזריאלי‬ ‫ינואר–דצמבר‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫ינואר–דצמבר‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪ %‬עומס שכ״ד לפדיון‬ ‫יחס שכ״ד לפדיון‬ ‫‪12.2% 12.3%‬‬ ‫‪11.9% 12.0% 12.0%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.3% 11.5% 11.2% 11.2%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪10.9%‬‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫‪

10. Slide 10: קבוצת עזריאלי / משרדים

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬משרדים‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬בשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 865‬מיליון ש״ח‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כ‪ 655,000-‬מ״ר‬ ‫לעומת ‪ 821‬מיליון ש"ח בשנת‬ ‫‪2023‬‬ ‫קהילה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫השבחה ושדרוג המגדלים‬ ‫כ‪ 17.3-‬מיליארד ש״ח‬ ‫‪98%‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬הנתונים ליום ‪ .

11. Slide 11: לקוחות / משרדים

    ‫לקוחות ‪ /‬משרדים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪11 | 2024‬‬

12. Slide 12: פעילות Data Centers גלובלית - Green Mountain Global

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ Data Centers‬גלובלית ‪Green Mountain Global -‬‬ ‫‪ NOI‬לשנת ‪2024‬‬ ‫‪ 230‬מיליון ש״ח‬ ‫לעומת ‪ 103‬מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד‬ ‫‪GMG - Contracted NOI / MW‬‬ ‫‪Hamar‬‬ ‫‪NIS 500M / 152MW‬‬ ‫‪Rjukan‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪Oslo‬‬ ‫‪Stavanger‬‬ ‫)‪(€ 126M‬‬ ‫‪London‬‬ ‫חשמל מאנרגיו

13. Slide 13: פעילות ה-Data Centers על ציר הזמן

    ‫ על ציר הזמן‬Data Centers-‫ פעילות ה‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ 2017 2019 2019 2021 2023 2024 January April October December Decision to Acquisition of Acquisition Acquisition Signing of JV Sale of As of 31 enter the Data 19.5% of of 100% of a agreement with Compass December 2024, Center space Compass Green

14. Slide 14: צמיחה משמעותית מיום רכישת Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ Data Centers‬גלובלית ‪Green Mountain Global -‬‬ ‫צמיחה משמעותית מיום‬ ‫רכישת ‪Green Mountain‬‬ ‫)יולי ‪(2021‬‬ ‫אתר טיק טוק‪ ,‬נורבגיה‬ ‫שינוי‬ ‫דצמבר ‪2024‬‬ ‫רכישה – יולי ‪2021‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מדינות פעילות‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪(1)6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫מספר אתרים‬ ‫‪X6‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪24‬‬

15. Slide 15: Green Mountain Global data center sites

    Green Mountain Global - ‫ גלובלית‬Data Centers ‫ פעילות‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ SVG1 – Rennesøy RJU1 – Rjukan OSL1 – Enebakk OSL2 – Hamar LON1 – East FRA1 – Mainz A former NATO ammunition Colocation data center Hyperscale and East London location, storage facility located at the nexus of wholesale data ce

16. Slide 16: התפתחות קצב תפוקה שנתי לפי חוזים חתומים

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ Data Centers‬גלובלית – ‪Green Mountain Global‬‬ ‫התפתחות קצב תפוקה שנתי פעיל לפי חוזים חתומים)‪ (1‬ב‪MW-‬‬ ‫לא כולל חוזים נוספים פוטנציאליים‬ ‫‪152‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪CAPACITY‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫)‪(MW‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪Billed‬‬ ‫‪BBNB‬‬ ‫‪Q4 '24‬‬ ‫‪Q4 '25

17. Slide 17: פרויקט OSL2 – Hamar

    OSL2 – Hamar ‫ פרויקט‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ Expansion Option #2 Building A | 30MW Expansion Option #1 Building B | 30MW Building C | 30MW 17 | 2024 ‫ דצמבר‬,‫מצגת משקיעים‬

18. Slide 18: קבוצת עזריאלי / רשת הדיור המוגן פאלאס

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬רשת הדיור המוגן פאלאס‬ ‫בתים פעילים‬ ‫‪ NOI‬בשנת ‪2024‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫‪ 87‬מיליון ש״ח‬ ‫כ‪ 3.6-‬מיליארד ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪115,000-‬‬ ‫שטח עילי הכולל‬ ‫לעומת ‪ 72‬מיליון ש"ח בשנת‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫‪2023‬‬ ‫פאלאס תל אביב‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪99%‬‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 231‬י

19. Slide 19: נכסים בהקמה

    ‫נכסים‬ ‫בהקמה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪19 | 2024‬‬

20. Slide 20: קבוצת עזריאלי / תנופת פיתוח

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬תנופת פיתוח‬ ‫הרצליה‬ ‫גליל ים‬ ‫רמת השרון‬ ‫‪SolarEdge‬‬ ‫כ‪ 19,630-‬מ״ר‬ ‫כ‪ 43,000-‬מ״ר‬ ‫תל אביב‬ ‫הרחבת קניון עזריאלי‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫פתח תקווה‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ״ר )‪(3‬‬ ‫קרקע לפיתוח‬ ‫כ‪ 53,000-‬מ״ר)‪(1‬‬ ‫תל אביב‬ ‫עזריאלי ‪ TOWN‬בניין ‪E‬‬ ‫כ‪ 21,000-‬מ״ר)‪(4‬‬ ‫ירושלים‬

21. Slide 21: פרויקטים יזמיים / מנוע הצמיחה

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מנוע הצמיחה‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫כולל קרקע )מלש״ח( )‪(1‬‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫שטח להשכרה)‪(2‬‬ ‫שימוש‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪530-550‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪37,300‬‬ ‫ראשון לציון‬ ‫פאלאס ראשון לציון‬ ‫‪790-810‬‬ ‫)‪2025(8‬‬ ‫‪43,000‬‬ ‫רמת השרון‬ ‫קמפוס סולראדג'‬ ‫‪570-580‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪37,00

22. Slide 22: פרויקטים יזמיים / תרומה צפויה ל-NOI ול-FFO

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬תרומה צפויה* ל‪ NOI-‬ול‪FFO-‬‬ ‫)במיליוני ש״ח(‬ ‫‪) NOI‬במיליוני ש״ח(‬ ‫‪2,520‬‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q4-24-‬מנורמל שנתי‬ ‫‪2,933‬‬ ‫‪2,520‬‬ ‫‪102‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מגזר ‪ DC‬על בסיס חוזים חתומים**‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪15‬‬ ‫תוספת בשל אכלוס נכסים לראשונה בתקופה‬ ‫‪103‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מפרויקטים יז

23. Slide 23: מרכז העסקים הראשי של תל אביב

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מרכז העסקים הראשי )‪ (CBD‬של תל אביב‬ ‫הרחבת‬ ‫עזריאלי‬ ‫מרכז עזריאלי‬ ‫שרונה‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫מרכז‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫מגורים ומסחר‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫בניין ‪E‬‬ ‫‪TOWN‬‬ ‫בבנייה ותכנון‬ ‫מניב‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪23 2024‬‬

24. Slide 24: הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב‬ ‫עלות קרקע‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫כ‪ 374 -‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 150,000‬מ״ר‬ ‫כ‪ 8.4 -‬דונם‬ ‫כולל כ‪ 13,000-‬מ"ר מסחר להרחבת‬ ‫קניון עזריאלי תל אביב‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪2.7-2.9‬‬ ‫‪2028‬‬ ‫מיליארד

25. Slide 25: הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת"א

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪25 | 2024‬‬

26. Slide 26: פרויקטים יזמיים / מגרש 10 - מודיעין

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪ - 10‬מודיעין‬ ‫‪8,100m2‬‬ ‫‪±37,000m2‬‬ ‫מתחם כללית‬ ‫משרדים ומסחר )‪(1‬‬ ‫מדיקל )הכלול‬ ‫בשטחי המשרדים‬ ‫והמסחר(‬ ‫חיבור‬ ‫מרכז שוקק עם מבני תעסוקה‬ ‫לקניון ולמתחם הקיים‬ ‫ומסחר ורשת בתי קולנוע‬ ‫)‪ (1‬החברה קידמה תכנית לתוספת של כ‪ 8,000-‬מ"ר בתת הקרקע אשר אושרה בחודש פ

27. Slide 27: פרויקטים יזמיים / גליל ים – דיור להשכרה

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬גליל ים – דיור להשכרה‬ ‫כביש החוף‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫‪ 630‬מ״ר מסחר‬ ‫כ‪ 5.2-‬דונם‬ ‫‪380-400‬‬ ‫‪ 19,000‬מ״ר דיור למגורים )‪ 147‬יח״ד(‬ ‫על פני שני מגרשים סמוכים‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪ 2‬מגרשים‬ ‫מחיר קרקע ליחידת דיור‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬

28. Slide 28: מלון הר ציון - ירושלים

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫שטח בנוי מתוכנן לפי תב״ע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות רכישה‬ ‫כ‪ 13-‬דונם‬ ‫כ‪ 275 -‬מיליון ש״ח‬ ‫מאושרת‬ ‫‪ 34,000‬מ״ר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫עד ‪ 350‬חדרים‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫בכוונת הקבוצה לבנות מלון ברמת‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪645-675‬‬ ‫דירוג ‪A+‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫ב

29. Slide 29: מלון הר ציון - הדמיה לאחר ההרחבה

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫הדמיית המלון לאחר ההרחבה המתוכננת‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪29 | 2024‬‬

30. Slide 30: פרויקטים יזמיים / שדה דב דיור מוגן

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬שדה דב דיור מוגן‬ ‫זכייה במכרז בשדה דב‬ ‫שטח קרקע‬ ‫ביום ‪ 19‬בפברואר ‪ 2025‬זכתה החברה‬ ‫כ‪ 4.5-‬דונם‬ ‫במכרז של רשות מקרקעי ישראל‪ ,‬לרכישת‬ ‫זכויות חכירה במגרש בתל אביב‪ ,‬לבניית‬ ‫פרויקט דיור מוגן ושטחי מסחר‪.‬‬ ‫עלות צפויה לפרויקט כולל קרקע‬ ‫היקף הפרויקט‬ ‫ופיתוח‬ ‫כ‪ 350-

31. Slide 31: נכסים קיימים / הרחבה והשבחה

    ‫נכסים קיימים ‪ /‬הרחבה והשבחה‬ ‫הפרויקטים המפורטים מטה מצויים בשלבי השבחה והליכים סטטוטוריים שונים‪:‬‬ ‫טווח זמן לסיום ההליך‬ ‫תוספת שטח ברוטו‬ ‫פרויקט בנכס‬ ‫מיקום‬ ‫שם נכס‬ ‫הסטטוטורי‬ ‫סטטוס הליך‬ ‫הגדלת שטחי מסחר ומשרדים‪,‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪ 95,000‬מ״ר‬ ‫תב״ע אושרה‬ ‫והקמת פרויקט דיור מוגן‪.‬‬ ‫ירושל

32. Slide 32: עזריאלי ESG / סביבה

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬סביבה‬ ‫‪ 5‬נכסים‬ ‫תקן ‪ LEED‬לבניה ירוקה‬ ‫פרויקט הדגל של קבוצת עזריאלי‬ ‫המגדל הגבוה בעולם בו נעשה‬ ‫שימוש בחזית ממוחזרת‬ ‫‪ 14‬נכסים‬ ‫‪ 350‬מטר ‪ 91 ,‬קומות‬ ‫תקן ‪ LEED O&M‬לתפעול ירוק‬ ‫הפרויקט הגדול בעולם המשתמש‬ ‫באלומיניום ממוחזר‬ ‫‪ 19‬נכסים‬ ‫מפעילים פרויקט סביבה הפועל‬

33. Slide 33: עזריאלי ESG / חברה

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬חברה‬ ‫חרבות ברזל‬ ‫בשיתוף הקהילה‬ ‫בעקבות מלחמת "חרבות ברזל" וכחלק מתפיסת האחריות‬ ‫פרויקטים למען הקהילה בנושאי הליבה העסקית‪ ,‬לדוגמה‪:‬‬ ‫התאגידית של קבוצת עזריאלי‪ ,‬הקבוצה נרתמה למען‬ ‫הקמת גינות קהילתיות בנכסינו‪ ,‬העלאת מודעות למחזור‬ ‫החברה הישראלית והאיצה את הפעילות החברתית

34. Slide 34: עזריאלי ESG / ממשל תאגידי

    ‫עזריאלי ‪ / ESG‬ממשל תאגידי‬ ‫גיוון מגדרי בדירקטוריון‬ ‫בדירקטוריון עזריאלי מכהנות חמש נשים מתוך עשרה חברי דירקטוריון ומהוות ‪50%‬‬ ‫יו"ר הדירקטוריון היא אישה‬ ‫אנו דוגלים בשוויון מגדרי בכל שכבות הקבוצה‬ ‫הקוד האתי‬ ‫מושתת על החזון והערכים שלנו‪ ,‬ומשמש כמצפן להתנהגות ראויה שמצופה מכל אנשי הקבוצה‬

35. Slide 35: נתונים פיננסים

    ‫נתונים‬ ‫פיננסים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪35 | 2024‬‬

36. Slide 36: צמיחה מתמשכת ב-NOI

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪NOI-‬‬ ‫מדד ה‪ NOI-‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫‪) NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪2,302‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪630‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪230‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪494‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪4

37. Slide 37: צמיחה מתמשכת ב-FFO

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪FFO-‬‬ ‫מדד ה‪) FFO-‬גישת ההנהלה()‪ (2‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המיוחס לפעילות הנדל"ן)‪)(2)(1‬מיליון ש"ח(‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪1,709‬‬ ‫‪119‬‬ ‫)‪(4)(3‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪1,481‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪1,378‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪431‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪24‬‬ ‫)‪(4

38. Slide 38: חלוקת דיבידנד / עקבית ובמגמת עלייה

    ‫חלוקת דיבידנד ‪ /‬עקבית ובמגמת עלייה‬ ‫חלוקת דיבידנד בהיקף של ‪ 800‬מיליון ש"ח בגין שנת ‪2024‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪8.25‬‬ ‫‪8.50‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪7.50‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪6.50‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪6.60‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪5.77‬‬ ‫‪5.50‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪5.36‬‬

39. Slide 39: מינוף, מח"מ ועלות חוב

    ‫מינוף‪ ,‬מח״מ ‪ /‬ועלות חוב‬ ‫)‪(2‬‬ ‫הארכת משך חיי חוב ממוצע‬ ‫עוצמה פיננסית)‪(1‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪6.1‬‬ ‫• מינוף נמוך – חוב פיננסי נטו למאזן של כ‪34%-‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫• הון עצמי למאזן – כ‪41%-‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫• מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ‪ 4.63

40. Slide 40: לוח סילוקין (קרן בלבד)

    ‫לוח סילוקין )קרן בלבד(‬ ‫מאוחד‪ ,‬ל‪31.12.2024 -‬‬ ‫‪10,817‬‬ ‫■ בנקים ומוסדיים זרים‬ ‫■ אג״ח‬ ‫■ בנקים ומוסדיים ז״א‬ ‫■ נע״מים והלוואות זמן קצר‬ ‫‪10,540‬‬ ‫‪3,350‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪2,473‬‬ ‫‪2,419‬‬ ‫‪712‬‬ ‫‪1,781‬‬ ‫‪1,805‬‬ ‫‪1,952‬‬ ‫‪1,651‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪735‬‬ ‫‪1,427‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪1,479‬‬ ‫

41. Slide 41: תמצית תוצאות הדוחות הכספיים

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q4 2023‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪2,943‬‬ ‫‪3,281‬‬ ‫‪722‬‬ ‫‪912‬‬ ‫הכנסות שכירות‪ ,‬דמי ניהול ואחזקה ומכירות‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪2,302‬‬ ‫‪494‬‬ ‫‪630‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪2,041‬‬ ‫‪2,207‬‬ ‫‪495‬‬ ‫‪571‬‬ ‫‪Same-property NOI‬‬

42. Slide 42: תמצית נתונים מאזניים

    ‫תמצית נתונים מאזניים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪31.12.2024‬‬ ‫‪4,916‬‬ ‫‪4,634‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני"ע ופיקדונות‬ ‫‪22,749‬‬ ‫‪25,894‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫‪16,801‬‬ ‫‪19,744‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו )‪(1‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪34%‬‬ ‫חוב פיננסי נטו למאזן‬ ‫‪1,038‬‬ ‫‪1,523‬‬ ‫נכסים פיננסים )בע

43. Slide 43: שיעור היוון ממוצע (CAP RATE) ו-FFO פעילות הנדל"ן המניב

    ‫שיעור היוון ממוצע )‪ (CAP RATE‬ו‪ /FFO-‬פעילות הנדל״ן המניב‬ ‫‪) (2)FFO‬גישת ההנהלה( לשנת ‪2024‬‬ ‫המיוחס לפעילות הנדל"ן – ‪ 1,709‬מיליון ש"ח‬ ‫שיעור היוון ממוצע משוקלל ‪6.99%‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪630‬‬ ‫‪2,302‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪48,229‬‬ ‫סך הנדל"ן להשקעה ליום ‪31.12.2024‬‬

44. Slide 44: סיכום / מובילות חדשנות ועוצמה

    ‫סיכום ‪ /‬מובילות חדשנות ועוצמה‬ ‫המשך צמיחה בפרמטרים העיקריים‬ ‫עוצמה וחוסן פיננסי יוצא דופן‬ ‫בתחום הליבה )‪(FFO ,NOI‬‬ ‫רוב פעילות החברה בישראל‬ ‫תפוסה גבוהה לאורך זמן‬ ‫מנועי צמיחה משמעותיים‪:‬‬ ‫גידול אורגני‬ ‫ייזום ופיתוח נכסים חדשים‬ ‫רכישת נכסים מניבים וקרקעות לייזום עתידי‬ ‫תחומי פעילות חד

45. Slide 45: תודה רבה!

    ‫תודה רבה!‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬דצמבר ‪45 | 2024‬‬

Azrieli Group — Investor Presentation (March 2025) on 6ix