Slide 1: Résultats annuels 2020
DES VIGNOBLES, DES HOMMES, L EMOTION RESULTATS ANNUELS 2020
Slide 2: Présentation des résultats annuels 2020
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2020
Slide 3: Faits marquants, comptes annuels, perspectives, annexes
1. FAITS MARQUANTS DE L’ANNEE 2. COMPTES ANNUELS 2020 3. PERSPECTIVES 2021-2023 ANNEXES Bilan consolidé Compte de résultat consolidé Tableau des flux de trésorerie
Slide 4: Faits marquants de l'année
1. FAITS MARQUANTS DE LPANNEE
Slide 5: Une activité résiliente grâce à la diversité des marchés
% variation ventes en valeur au 31/12/20 vs. 31/12/19 ‘ ¥ ¢ Europe du UK +14 % France -4,2% , Nord + 4 vs. Marché vs. Marché # -15 % Pee Ae Y +5% 1% Asie -36% US/Canada vs. Marché - -21% 15% vs. Marché - 8% 1 - Une activité résiliente grace a la diversité des marchés et des réseaux de distribution e
Slide 6: Ventes par région viticole
Rhône 12% [-11%] Languedoc Roussillon 50% [+0%] Bordeaux et Sud Ouest 15% [+3%] Afrique du Sud 6% [+2% à change constant] Bourgogne Provence 9% [-24%] 8% [-13%]
Slide 7: Une gestion opérationnelle efficace de la pandémie
3 - Une gestion opérationnelle efficace de la pandémie i as \ / INI m= Pilotage sanitaire, social et économique préservant nos salariés tout au long de l'année 2020 DES VIGNOBLES, DES HOMMES, [EMOTION Diminution des frais généraux et de la charge salariale (-10 M€ ) = Maintien d'un contact étroit av
Slide 8: Une gestion opérationnelle efficace de la pandémie
3 - Une gestion opérationnelle efficace de la pandémie 4 ADVINI core dite OUR ANIMATION DE pu ble COMMUNAUTES - = =e path VERRE Seine ds Mavniwet Tour verre» SOMMELLERIE FRANCAISE & INTERNATIONALE PARTENAIRES § ie LIORA LEVI BENJAMIN PHILIPPE MARGOT Meilleur ROFFET FAURE- ONE ends, BRAG fel osu Prés
Slide 9: De nouveaux terroirs, des lieux de vie primés
DE NOUVEAUX TERROIRS SO? aiBiliion eect omen Certification Bee Friendly Chateau Grand Renom DES LIEUX DE VIE PRIMES. 3 - Une gestion opérationnelle efficace de la pandémie ® ADVINI VIGNOBLES JEANJEAN —SSOUTH-AFRICA Donatte ts Kees » De nouveaux terroirs a révéler “une . ‘ Fi J. LEBEGUE ENGAGEMENTS R
Slide 10: Une reconnaissance mondiale des critiques
94 pts 94 pts 93 pts Wine Spectator JEBDUNNUCK Wine Spectator Obédience is Grand Cru, 2018 Domaine Laroche 91 pts 5 Peale 93 pts ‘SWINE THUSIAST Blanc, 2016 Coteaux-d ‘Aix-en-Provence Villa Baulieu 17/20 bettane+desseauve nin Blanc The FMC 17 Stellenbosch, 2019 Ken Forrester Single Block C Stellen 3
Slide 11: Renforcement de la liquidité et du bilan
4 — Renforcement de la liquidité et du bilan pour Au cours de l’exercice, AdVini a consolidé ses sources de financement avec : - la mise en place d’un PGE de 20M€, qui sera remboursé sur le mois de mai 2021. - La mise en place d’un crédit syndiqué de 255M€ * Financement sécurisée de la croissance at
Slide 12: Comptes annuels 2020
2. COMPTES ANNUELS 2020
Slide 13: Chiffre d'affaires et résultats
• (1) (2) €m déc-20 déc-19 ∆ (1) - (2) Chiffres d'Affaires 247,9 266,6 -18,7 Marge Brute 86,7 99,6 -12,9 • Marge Brute% 35,0% 37,4% -240 bps EBITDA Courant 17,0 18,3 -1,3 Marge d'EBITDA 6,84% 6,86% -2 bps Résultat Net -3,3 4,0 -7,4 • Résultat Net - Part du Groupe -4,1 3,3 -7,4 •
Slide 14: Résistance de l'EBITDA
Résistance de VPEBITDA Mé MEE EBITDA = EBITDA% 6,8% * Marge d’EBITDA maintenue au niveau de FY19 FY 16 FY 17 FY 18 FY 19 FY 20 CONTRIBUTION DES DEUX DIVISIONS + Contribution de la division Service en progression (32% | 45% (+6% de CA) + Recul de la contribution MMV a EBITDA du CA EBITD A groupe, eff
Slide 15: Contribution EBITDA par bassin de production
Contribution EBITDA par Bassin de Production + 3 Bassins aux contributifs importants (Languedoc, Bourgogne et Afrique du Sud.) + Le Rhéne et Bordeaux MMV en retrait, marge d'Ebitda faible, résultat avant impdts négatifs. + Le Pole digital comprend le CFV, MyVitiBox et Pro Dégustation. Aucune entité
Slide 16: EBITDA consolidé 2019-2020
EBITDA Conso 2019 - 2020 15 Ot — w» ge Z zZ=™ 18,3 | 0,2 | -0,5 -10 Mm 21 0,0 “19 “04 | es -0,6 gs ¢ g § § § F&F § § F$— FE F ~€ §F$ > $ ea BS RS we g é é & s = » § £ § § © F = € §¥ 4 “ s Ss og § &§ gs * g§ § é Ss Ey Fy ¢ 5 9 s ¥ ° ¥ = e 5 g é fé é & e & Maintien de la marge @VEBITDA a 6,8% * Le Lan
Slide 17: Résultat part du groupe en retrait
Mé 2,1% 1,7% 1,4% 1,2% -1,6% FY 16 FY 17 FY 18 FY 19 FY 20 (1) (2) em | déc20 | A (1) -(2) EBITDA Courant 17,0 18,3 -13 Marge d'EBITDA 6,84% 6,86% -2 bps Dépreciation & Amortissement ( -15,8 -13,2 -2,6 ) Charges et Produits Opérationnels Non Courants [ -1,9 1,6 3,5 ) Cout de l'endettement Financier
Slide 18: Décomposition du cash flow 2020
Décomposition du Cash Flow 2020 (vs -5,7ME de Cash consommé en 2019) ee co. + Amélioration des cash flows opérationnel de 6M€é vs. 2019 (hors Factor) + Performance Cash satisfaisante dans le contexte Impact refinancement: + '57mé€ de MT remboursés + 89m€ de tirage des nouvelles tranches réalisées au
Slide 19: Cash flow opérationnel en amélioration
Cash Flow opérationnel en amélioration Impact refinancement ‘4 Remboursement -43ME 4 Tirage -82ME 38,9 Amélioration Cash Opérationnel +6M€_ 20,0 35,8 Z ~35,5 > ahi * * La performance cash s’améliore de 6ME vs. oA 03 ol 2019 23 . | * Mise en place de l’Affacturage en Juillet 2019 y nN oe rs st oe & o
Slide 20: Dette nette contenue dans un contexte difficile
MEé Mice I Dette Nette Gearing Dette nette contenue dans un contexte difficile 2016 2017 2018 2019 2020 FY 19 & 20 Hors retraitement IFRS 16 Apres un 1& semestre trés satisfaisant en terme de gestion du cash (suspension des remboursements d'emprunts, décalage des dettes fiscales et sociales), le rat
Slide 21: Tableau des flux de trésorerie
déc-20 déc-19 Resultat Net -3,3 4 D&A 12,6 12,0 +/- value Cession -0,1 -1,5 Cout de l'endettement Financier 2,0 2,5 Charge d'impôts 0,5 -0,7 Impôts versés -0,9 -1,2 ∆ BFR 0,6 29,6 Autres elements non cash -0,1 -0,1 Flux des activités opérationnelles 11,3 44,6 Investissements -7,3 -10,4 Cession actif
Slide 22: Plan ORBIS 2021-2025
3. PLAN ORBIS 2021-2025
Slide 23: Plan ORBIS 2021-2023
PLAN ORBIS 2021- 2023 Un business-model articulé autour de deux entités : Nos vins de terroirs et d’origine, issus de nos Vignobles et Maisons de vins et destinés aux réseaux sélectifs et valorisés. Nos vins de services, marques tactiques, activés autour d’un marketing produit et offre innovante vis
Slide 24: Un plan stratégique organisé autour de trois piliers
UN PLAN STRATEGIQUE ORGANISE AUTOUR DE TROIS PILIERS SELECTIVITE SIMPLICITE SOCIETAL Sélectionner, prioriser et augmenter l’exigence de rentabilité de tous nos actifs Choisir les marchés cibles et les marques Marketer l’offre vins, nos routes to market et tous nos sites réceptifs pour améliorer la p
Slide 25: ORBIS à l'orée 2023
ORBIS A LOREE 2023 Un chiffre d’affaires supérieur a 300 ME Une croissance a l’internationale portée par l’essor de nos marques tactiques sur le retail et par la valorisation accentuée de nos terroirs. Une position de champion a |’Export sur des pays cibles L’amélioration de la rentabilité et du ret
Slide 26: Annexes
ANNEXES
Slide 27: Compte de résultat consolidé
(1) (2) €m déc-20 déc-19 ∆ (1) - (2) Chiffres d'Affaires 247,9 266,6 -7,0% Marge Brute 86,7 99,6 -13,0% Marge Brute% 35,0% 37,4% -240 bps Charges de Personnel -36,6 -41,5 -12% Charges Externes -29,3 -34,5 -15% Autres Produits & Charges Courantes -3,8 -5,2 -28% EBITDA Courant 17,0 18,3 -7,3% Marge d'
Slide 28: Bilan consolidé - actif
(1) (2) €m déc-20 déc-19 ∆ (1) - (2) Goodwill 7,9 7,9 -0,1% Immobilisations incorporelles 27,7 29,7 -7,0% Droits d'utilisation 32,0 33,3 -4,0% Immobilisations corporelles 124,6 127,2 -2,1% Participations dans des entreprises associées 4,9 5,0 -1,2% Autres Actifs Financier non courant 2,5 2,6 -3,6% I
Slide 29: Bilan consolidé - passif
(1) (2) €m déc-20 déc-19 ∆ (1) - (2) Capital émis 31,5 31,5 -0,1% Primes d'emission 18,7 18,7 0,0% Réserves 40,6 44,0 -8,4% Résultat Part du Groupe -4,1 3,3 Capitaux Propres Part du Groupe 86,7 97,6 -13% Intérêts minoritaires 7,2 7,8 -7,2% CAPITAUX PROPRES 94,0 105,3 -12% Dettes financières 80,4 44,
Slide 30: Tableau des flux de trésorerie
déc-20 déc-19 Resultat Net -3,3 4 D&A 12,6 12,0 +/- value Cession -0,1 -1,5 Cout de l'endettement Financier 2,0 2,5 Charge d'impôts 0,5 -0,7 Impôts versés -0,9 -1,2 ∆ BFR 0,6 29,6 Autres elements non cash -0,1 -0,1 Flux des activités opérationnelles 11,3 44,6 Investissements -7,3 -10,4 Cession actif
Slide 31: AdVini - contacts
ADVINI DES VIGNOBLES, DES HOMMES, L EMOTION Vos contacts pour plus informations : AdVini Antoine Leccia / Olivier Tichit Tél, : 04.67.88.80.00 olivier.tichit@advini.com