Slide 1: Eternal Materials
Eternal Materials 1
Slide 2: 乾膜光阻未來的應用與機會
乾膜光阻未來的應用與機會 長興材料工業股份有限公司 光阻事業部 簡報人：廖耿忠 部長 2021/4/9 Eternal Materials 2
Slide 3: 報告內容
報告內容 公司簡介 公司概況、發展沿革、核心技術、主要產品 生產基地、銷售實績、營運績效、研發榮譽 財務資訊 光阻事業部簡介 乾膜光阻未來的應用與機會 Eternal Materials 3
Slide 4: 公司簡介-概況
公司簡介-概況 經營業務： 化學電子材料之製造、加工及銷售 創 立： 1964 年 董 事 長： 高國倫 全球員工： 4,859人註1 生產基地： 23 個 (台灣3個、大陸13個、美國1個、泰國1個、日本3個 、馬來西亞1個、義大利1個) 合併營收： NT$:384 億元註2 研究發展： 研究人力591人, 研發經費佔營業額比重3 % 長興為全球乾膜光阻產品領導供應商之一。 長興為全球三大光固化原材料供應商之一。 長興為亞洲合成樹脂領導供應商之一。 *註1:全球員工人數截至2020年12月31日(包含正式、外勞、契約人力) *註2:合併營收參考2020年財報 Eternal Material
Slide 5: 公司簡介-發展沿革
公司簡介-發展沿革 1964 1985 1989 2000 2004 2008 2016+ Eternal Materials 5
Slide 6: 公司簡介-核心技術
公司簡介-核心技術 合成樹脂材料 能源/新材料 印刷電路板材料 光電/顯示器材料 環境 光固化/特化材料 半導體材料 Eternal Materials 6
Slide 7: 公司簡介-事業單位
公司簡介-事業單位 • 合成樹脂事業部 • 合成生產事業部 • 光阻事業部 • 聚酯樹脂事業部 • 精密塗佈事業部 • 積層材料生產事業部 醇酸樹脂、油性壓克力塗料樹脂、 水性壓克力塗料樹脂、聚酯多元醇樹脂、 負型水溶性乾膜光阻、乾膜防焊光阻、 感壓膠和紙上光用樹脂、聚氨酯樹脂、 UV硬化型文字油墨、精密塗佈代工、 發泡用聚酯樹脂、飽和聚酯樹脂、 薄膜感光型聚醯亞胺、真空壓膜機、 氨基樹脂、光電材料、太陽能材料、 液態非感光型聚醯亞胺、聚光膜、 其它塗料樹脂、不飽和聚酯樹脂、 酚醛紙基覆銅箔基板、複合環氧銅箔基板 乙烯基樹脂、阻燃樹脂、氟碳樹脂、 配方環氧樹脂系統、結構膠 體外檢測酵素、抗體、
Slide 8: 公司簡介-生產基地
公司簡介-生產基地 全球生產基地 共 23 個 •台 灣： 3 生產 日本(3) •中國大陸： 13 基地 • 大垣廠 • 兒玉廠 •泰 國： 1 東北(1) • NMC •美 國： 1 營口 •日 本： 3 • PM東北分條廠 華北(1) •馬來西亞： 1 天津 •義 大 利： 1 • 天津廠 西南(2) 華東(5) 義大利(1) 成都 昆山 • 成都廠 美國(1) Milan • PM重慶分條廠 • 昆化廠 • Elga 常熟 Virginia • 常熟廠 • PM美國廠 • 蘇州材料廠 蘇州 • PM華東一廠 • PM華東二廠 華南(4) 泰國(1) 廣州 • PM華南一廠 曼谷 馬來西
Slide 9: 公司簡介-全球銷售據點
公司簡介-全球銷售據點 產品行銷全球 65 國 日本(3) 全球銷售據點 共 36 個 東北(1) • 長興日本 ◆台 灣： 5 ◆ 中國大陸： 19 • PM東北分條廠 • PM日本廠 ◆美 國： 1 ◆日 本： 3 • PM日本設備廠 ◆泰 國： 2 ◆韓 國： 1 華北(2) ◆印 尼： 1 ◆印 度： 1 韓國(1) • 天津辦事處 ◆越 南： 1 ◆ 馬來西亞： 1 • 南開辦事處 • 韓國辦事處 ◆ 義 大 利： 1 華中(2) • 長沙營業所 西南(3) • 武漢營業所 • 高新辦事處 義大利(1) • 重慶營業所 華東(6) 美國(1) • PM重慶分條廠 華南(5) •上海辦
Slide 10: 公司簡介-研發基地
公司簡介-研發基地 1.台灣 高雄研發中心 2.中國大陸 蘇州研發中心 3.中國大陸 北京實驗室 4.各廠內配置應用實驗室計8個 北京【 北京實驗室】 天津【天津廠】 常熟【常熟廠】 蘇州- 大陸研究所 成都【 成都廠】 昆山 【昆化廠】 研究所 高雄- 【PM華南一廠】 【大發廠】 珠海【廣東廠】 【珠海材料廠】 Eternal Materials 10
Slide 11: 公司簡介-銷售實績
公司簡介-銷售實績 單位：新台幣 億元 全球 500 中國大陸 433 其他 450 416 404 385 387 台灣 400 384 350 300 257 268 246 229 238 250 236 200 150 113 119 113 109 102 100 100 47 47 46 46 45 50 47 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Eternal Materials 11
Slide 12: 公司簡介-研發榮譽
公司簡介-研發榮譽 1990 榮獲全國工業總會--績優廠商之新產品開發獎(特殊單體) 1992 榮獲全國工業總會--績優廠商之新產品開發獎(乾膜光阻) 1993 榮獲經濟部產業科技發展獎之優等獎 榮獲經濟部國貿局十大自創商標產品外銷實績優獎 1995 榮獲經濟部產業科技發展獎之傑出獎 1997 榮獲全國工業總會--績優廠商之新產品開發獎(影像材料) 2001 榮獲第九屆經濟部產業科技發展最高榮譽-卓越成就獎 2005 榮獲工研院開放實驗室/創業育成中心NBIA國際育成大獎 2007 榮獲經濟部台灣奈米技術產業發展協會之第三屆奈米產業科技菁英獎 2008 榮獲台灣化學科技產業協進會化學科技產業菁
Slide 13: 財務資訊-合併資產負債表摘要
財務資訊-合併資產負債表摘要 單位：新台幣佰萬元 2020 2019 2018 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 6,170 11 6,076 11 6,327 11 與流動性金融資產 應收帳款與應收票據 17,523 31 15,361 29 14,783 27 存貨 7,493 13 7,182 13 7,918 15 長期投資 3,344 6 3,043 6 2,820 5 不動產、廠房及設備 16,623 30 17,436 32 18,792 35 資產總計 56,189 100 53,797 100 54,360 100 短期借款 4,404 8 4,415 8 5,1
Slide 14: 財務資訊-綜合損益表摘要
財務資訊-綜合損益表摘要 單位：新台幣佰萬元 2020 2019 2018 綜合損益表項目 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 38,370 100 40,363 100 43,300 100 營業毛利 8,886 23 7,857 19 7,280 17 營業費用 (5,747) (15) (5,522) (14) (5,467) (13) 營業利益 3,139 8 2,335 6 1,813 4 營業外收入及支出 6 0 579 1 51 0 淨利歸屬予 2,543 2,466 1,550 母公司業主 重要財務指標 純益率 6 6 3 每股盈餘(元) 2.05 1.99 1.25 股東
Slide 15: 財務資訊-現金流量表摘要
財務資訊-現金流量表摘要 單位：新台幣佰萬元 2020 2019 2018 金額 金額 金額 期初現金 6,010 6,085 7,984 營業活動之現金流入(出) 4,148 4,946 2,883 資本支出 (1,458) (2,111) (2,479) 短期借款 (4) (931) (873) 發行公司債 0 3,000 0 長期借款 (993) (4,297) (1,338) 發放現金股利 (1,736) (1,116) (579) 其他 134 914 627 匯率變動影響數 7 (480) (140) 期末現金 6,108 6,010 6,085 自由現金流量 2690 2,835
Slide 16: 光阻事業部簡介
光阻事業部 簡介 Eternal Materials 16
Slide 17: 光阻事業部-產品類別
光阻事業部-產品類別 Eternal Materials 17
Slide 18: 光阻事業部-一站式服務
光阻事業部-一站式服務 ① 22±2℃, <60%RH ② 5±3℃ ③ -20±2℃ 分條 產品儲存 原料收料 原料儲存 & & 包裝 配送 Eternal Materials 18
Slide 19: 光阻事業部-塗佈產能
光阻事業部-塗佈產能 1 2 1 Japan USA 1+1 SZI 5 +2 GZI 3 SZII GZII 10 TW Center Eternal Materials 19
Slide 20: 光阻事業部-全球PCB市場
光阻事業部-全球PCB市場 Eternal Materials 20
Slide 21: Global Dry Film Market Size Update (2016~2021)
光阻事業部-DF長興市佔 Global Dry Film Market Size Update (2016~2021) Global DRF Market Size ( 2016 ~ 2021 ) 萬 KSF 2016 2017 2018 2019 2020 2021(F) 資料來源: Analysis and update by Eternal Market Report Eternal Materials 21
Slide 22: 光阻事業部-長興乾膜光阻全球分佈
光阻事業部-長興乾膜光阻全球分佈 統計時間:2020/01~2021/02 Eternal Materials 22
Slide 23: 光阻事業部-全球布局
光阻事業部-全球布局 (橫濱) 全球據點 ◆研 發 中 心: 3 ◆技 術 中 心: 2 ◆塗 膠 據 點: 7 ◆分 條 據 點: 10 ◆營 業 據 點: 11 ◆台 灣： 5 ◆ 中國大陸： 14 ◆美 國： 3 ◆日 本： 4 ◆泰 國： 2 ◆韓 國： 1 ◆ 義 大 利： 4 Eternal Materials 23
Slide 24: 光阻事業部-塗佈生產據點
光阻事業部-塗佈生產據點 Eternal Materials 24
Slide 25: 光阻事業部-塗佈生產據點
光阻事業部-塗佈生產據點 Copper Foil Aluminum Foil Eternal Materials 25
Slide 26: 光阻事業部-分條/營業據點
光阻事業部-分條/營業據點 東北 華東 營口 (分條:1 / 營業:1) 蘇州 (分條:1 / 營業:1) 中國大陸 西南 華南 分條:5 營業:4 涪凌 (分條:1 / 營業:1) 廣州 (分條:2 / 營業:1) Eternal Materials 26
Slide 27: 光阻事業部-分條/營業據點
光阻事業部-分條/營業據點 美 國: 2 日 本: 2 日本 義大利: 2 韓 國: 1 泰 國: 2 台 灣: 3 義大利 大垣 橫濱 (分條:1) (營業:1) 台灣 美國 米蘭 韓國 (分條:1 / 營業:1) 泰國 大發廠 維吉尼亞州 (分條:1 / 營業:1) (分條:1 / 營業:1) 京畿道 (營業:1) 曼谷 (分條:1 / 營業:1) 中壢營業所 Eternal Materials 27 (營業:1)
Slide 28: 光阻事業部-取得認證
光阻事業部-取得認證 Eternal Materials 28
Slide 29: 乾膜光阻未來的應用與機會
乾膜光阻 未來的應用與機會 Eternal Materials 29
Slide 30: PCB/DRF光阻材料產業鏈
PCB/DRF光阻材料產業鏈 上游 玻纖布/玻璃纖維 銅箔 乾膜 FCCL CCL Chemical 原料 中游 板廠 下游 各式 電子 產品 Eternal Materials 30
Slide 31: PCB/DRF光阻材料-未來的應用與機會
PCB/DRF光阻材料-未來的應用與機會 ~2014 iPhone6/6 + 4+2+4HDI ,L/S=45/45 iPAD1(1+8+1),iPAD2(3+4+3) 2015 iPhone6S/6S + 4+2+4HDI ,L/S=45/40 , FPC for touch force 14 x FPC 2016 iPhoneSE/7 4+2+4HDI ,L/S=45/40 , A10 of TSMC InFO tech. iPhone8/8 + 19 x FPC , 4 x LCP 2017 4+2+4SLP, L/S=30/30um MSAP, OLED, A11 InFO iPhon
Slide 32: FPC光阻材料產業鏈
FPC光阻材料產業鏈 銅箔基板 感光覆蓋膜 覆蓋膜 油墨 屏蔽膜 其他材料 (乾膜 FCCL PIC/PSPI Coverlay Solder Mask EMI /Chemical…) 上游 原料 中游 FPC 下游 模組 終端 品牌 Eternal Materials 32
Slide 33: FPC光阻材料-未來的應用與機會
FPC光阻材料-未來的應用與機會 Unit: KSM FPC Cover-Lay 200000 150000 100000 50000 0 2019 2020 2021 2022 2023 終端品牌 Eternal Materials 33
Slide 34: FPC光阻材料-未來的應用與機會
FPC光阻材料-未來的應用與機會 製程簡化/生產效率 CVL+LPSM PIC 覆蓋膜+液態油墨 感光型覆蓋膜 CVL分條 PIC 分條 CVL 沖型模具 板材前處理 CVL 沖型 PIC 貼合 板材前處理 PIC 曝光 CVL 人工預貼 PIC 顯影 CVL 熱壓烤 PIC 高溫烘烤 CVL 高溫烘烤 LPSM 網版製作 第一面LPSM印刷 第一面LPSM預烤 第二面LPSM印刷 第二面LPSM預烤 LPSM曝光 LPSM顯影 LPSM 高溫烘烤 Eternal Materials 34
Slide 35: 封裝載板光阻材料-未來的應用與機會
封裝載板光阻材料-未來的應用與機會 100% IC載板 PCB 80% 60% 40% 20% 0% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 資料來源: 2020 Prismark Report and Eternal Market Summary Eternal Materials 35
Slide 36: 封裝載板光阻材料-未來的應用與機會
封裝載板光阻材料-未來的應用與機會 FOWLP and FOPLP Lamination of the Mold Sheet Embedded Die Process Build-up Substrate Build-up Substrate Lamination of the Sheet for (FCBGA, FCCSP) (FCBGA, FCCSP) Embedded Process Lamination of Dry-Film Solder Mask Lamination of the Build-up Film Eternal Materials 36
Slide 37: 光阻事業部光阻材料未來的應用與機會
光阻事業部光阻材料未來的應用與機會 Eternal Materials 37
Slide 38: Q&A Thank you
Q&A Thank you Eternal Materials 38