Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — Shareholder Meeting (April 2015)
158 slides from Bouygues Sa's shareholder meeting presentation, Apr 23, 2015
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 23 avril 2015
Assemblée Générale Mixte 23 avril 2015 CONSTRUIRE L’AVENIR, C’EST NOTRE PLUS BELLE AVENTURE
Slide 2: Documents mis à la disposition des actionnaires (1/3)
Documents mis à la disposition des actionnaires (1/3) Communiqués du 4 mars et du 2 avril 2015 précisant les modalités de mise à disposition ou de consultation des documents préparatoires à l’assemblée générale ; Insertions publiées au B.A.L.O. le 4 mars 2015 et le 3 avril 2015 ; Insertion pub
Slide 3: Documents mis à la disposition des actionnaires (2/3)
Documents mis à la disposition des actionnaires (2/3) Comptes annuels, tableau des affectations du résultat, comptes consolidés ; Rapports du conseil d'administration ; Rapport du président du conseil d’administration ; Rapports des commissaires aux comptes ; Tableau des résultats des cinq
Slide 4: Documents mis à la disposition des actionnaires (3/3)
Documents mis à la disposition des actionnaires (3/3) Montant global, certifié exact par les commissaires aux comptes, des rémunérations versées aux dix personnes les mieux rémunérées ; Montant global, certifié exact par les commissaires aux comptes, des sommes ouvrant droit aux déductions fisca
Slide 5: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (1/6)
Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (1/6) I. Partie ordinaire Rapports du conseil d’administration ; Rapport du président du conseil d’administration ; Rapports des commissaires aux comptes ; Approbation des comptes sociaux annuels et des opérations de l’exercice 2014 ; Approbation
Slide 6: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (2/6)
Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (2/6) Partie ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Anne-Marie Idrac ; Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société Ernst & Young Audit ; Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes supplé
Slide 7: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (3/6)
Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (3/6) II. Partie extraordinaire Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes ; Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions propres détenues par la société ; D
Slide 8: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (4/6)
Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (4/6) Partie extraordinaire Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par placement privé conformément au II de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier, avec suppression du droit préférentiel d
Slide 9: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (5/6)
Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (5/6) Partie extraordinaire Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par placement privé conformément au II de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier, avec suppression du droit préférentiel d
Slide 10: Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (6/6)
Ordre du jour de l’assemblée générale mixte (6/6) Partie extraordinaire Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en conséquence de l’émission, par une filiale, de valeurs mobilière
Slide 11: Informations et déclarations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations et des déclarations à caractère prévisionnel relatives au groupe Bouygues et à ses activités. Les informations à caractère prévisionnel peuvent être identifiées par l’emploi de mots tels que « souhaite », « s’attend à ce que », « anticipe », « dans le fut
Slide 12: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 13: L’emploi
L’emploi Effectifs au 31 décembre 2013 2014 Total 128 067 127 470 France 74 395 71 791 International 53 672 55 679 L’effectif total du groupe Bouygues est stable Les effectifs sont en légère baisse en France, essentiellement en raison d’une conjoncture moins favorable L’international est en ha
Slide 14: La santé et la sécurité
La santé et la sécurité Les accidents du travail Taux de fréquence Taux de gravité 10 0,50 9 0,45 0,40 0,37 8 0,35 7 0,30 5,96 6 0,25 5 0,20 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 L’évolution du taux de fréquence des accidents du travail revêt une importance partic
Slide 15: Le handicap
Le handicap Nombre de collaborateurs handicapés 2 500 2 000 1 869 1 500 1 000 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Le Groupe emploie à ce jour près de 2 000 collaborateurs handicapés Des initiatives de recrutement sont organisées par les métiers. À titre d’exemple, TF1 et Bouygues Immobilier ont
Slide 16: Les jeunes
Les jeunes Stagiaires 5 000 4 500 4 151 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Malgré un tassement de leur nombre lié à la conjoncture de l’emploi en France, les stages, ainsi que les contrats d’apprentissage et de professionnalisation constituent un tremplin pour l’identifica
Slide 17: L’égalité entre les femmes et les hommes au sein du Groupe
L’égalité entre les femmes et les hommes au sein du Groupe % de femmes dans l'effectif % de femmes managers France 13,7 14 19 19 12 18 10 18 17 8 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Bouygues Immobilier, TF1 et Bouygues Telecom ont une quasi parité de l’effectif, Bouygues Construction
Slide 18: L’épargne salariale dans le Groupe
L’épargne salariale dans le Groupe L’épargne salariale investie en actions Bouygues Millions d’euros 2013 2014 PEE + participation et intéressement 140 148 dont abondement versé par l’entreprise 69 75 Plus de 60 000 collaborateurs actionnaires détiennent 23 % du capital à travers plusieurs véhic
Slide 19: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 20: Composition du conseil – Direction générale
Composition du conseil – Direction générale (à la clôture de l’exercice 2014) Composition du conseil avant l’assemblée générale Durée du mandat d’administrateur : 3 ans (2 ans pour les administrateurs représentant les salariés) 20 membres dont 2 administrateurs représentant l’épargne salariale
Slide 21: Conseil d’administration
Conseil d’administration (à la clôture de l’exercice 2014) Martin Bouygues, Président Patrick Kron Olivier Bouygues, directeur général délégué, représentant Hervé Le Bouc de SCDM Helman le Pas de Sécheval (I), président du comité des Michel Bardou, représentant des salariés comptes Fra
Slide 22: Renouvellements proposés à l’assemblée générale
Conseil d’administration : renouvellements proposés à l’assemblée générale Monsieur François Bertière Monsieur Martin Bouygues Madame Anne-Marie Idrac 22
Slide 23: François Bertière
Conseil d’administration : renouvellements proposés à l’assemblée générale François Bertière 64 ans Administrateur de Bouygues depuis 2006 Président-directeur général de Bouygues Immobilier depuis 2001 Autres mandats et fonctions en France Administrateur de Colas Président et administrat
Slide 24: Martin Bouygues
Conseil d’administration : renouvellements proposés à l’assemblée générale Martin Bouygues 62 ans Administrateur de Bouygues depuis 1982 Président-directeur général de Bouygues SA depuis 1989 Autres mandats et fonctions en France et à l’étranger Président de SCDM Administrateur de TF1
Slide 25: Anne-Marie Idrac
Conseil d’administration : renouvellements proposés à l’assemblée générale Anne-Marie Idrac Administratrice indépendante de Bouygues depuis 2012 Présidente du comité de l’éthique, de la RSE et du mécénat et membre du comité des comptes Autres mandats et fonctions en France Membre du conseil
Slide 26: Conseil d’administration après l’assemblée générale
Conseil d’administration après l’assemblée générale (sous réserve du vote des résolutions 5 à 7) Martin Bouygues Hervé Le Bouc Olivier Bouygues Helman le Pas de Sécheval (I) Michel Bardou, représentant des salariés Colette Lewiner (I) François Bertière Sandra Nombret, représentante d
Slide 27: Organisation et fonctionnement du conseil en 2014
Conseil d’administration : organisation et fonctionnement en 2014 12 réunions au cours de l’exercice 2014 Taux de présence : 91 % Quatre comités (12 réunions en 2014) Comité des comptes : H. le Pas de Sécheval (Président) – G. Chodron de Courcel - A.-M. Idrac – M. Vilain Comité des rémunér
Slide 28: Les risques – Le dispositif de contrôle interne
Les risques – Le dispositif de contrôle interne Au niveau du Groupe Au niveau des métiers Un « cycle de management » : plans Compléments au référentiel Groupe de gestion stratégiques / plans d’affaires / reporting tout au des risques et de contrôle interne long de l’exercice Une cartograph
Slide 29: L’éthique
L’éthique Au niveau du Groupe Au niveau des métiers Un code d’éthique du Groupe traduit en 15 langues Des codes d’éthique complétant le code Groupe pour Quatre programmes de conformité : « Concurrence », traiter les questions spécifiques à l’activité du métier « Anti-corruption », « Inform
Slide 30: La rémunération des deux dirigeants mandataires sociaux
La rémunération des deux dirigeants mandataires sociaux Pas de contrat de travail Pas de parachute doré Pas d’indemnité de non-concurrence Aucune attribution de stock-options ou actions gratuites depuis 2011 Une rémunération fixe + une rémunération variable plafonnée (150 %) Critères de la
Slide 31: Rémunérations des deux dirigeants
Rémunérations des deux dirigeants M€ Martin Bouygues Président-directeur général M€ Olivier Bouygues Directeur général délégué 31
Slide 32: Plans de stock-options
Plans de stock-options Les principes d’attribution des stock-options Un nombre élevé de bénéficiaires (entre 1 000 et 1 300 par plan) Absence de décote pour le prix d’exercice Aucune attribution à l’occasion d’un départ de dirigeant Pour les deux dirigeants mandataires sociaux Conservation,
Slide 33: La rémunération des administrateurs
La rémunération des administrateurs Jetons de présence annuels Président-directeur général : 50 000 euros Administrateur : 25 000 euros Membre du comité des comptes : 14 000 euros Membre d’un autre comité : 7 000 euros Part variable : 70 %, fonction de l’assiduité Jetons de présence ve
Slide 34: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 35: Bilan de l’année 2014
Bilan de l’année 2014 Le groupe Bouygues s’est renforcé en 2014 Les activités de construction continuent de démontrer leur dynamisme à l’international, leur compétitivité grâce à la diversité de leurs savoir-faire et leur forte capacité d’adaptation pour faire face à la baisse de leurs marchés e
Slide 36: Chiffres clés du Groupe
Chiffres clés du Groupe M€ 2013 retraité 2014 Variation Chiffre d’affaires 33 121 33 138 =a Résultat opérationnel courant 1 319 888 - 431 M€ Marge opérationnelle courante 4,0 % 2,7 % -1,3 pt Résultat opérationnel 1 228b 1 133c - 95 M€ Résultat net part du Groupe (757) 807d ns Résultat net part du Gr
Slide 37: Situation financière du Groupe
Situation financière du Groupe M€ Fin 2013 retraité Fin 2014 Variation Capitaux propres 8 669 9 455 + 786 M€ Endettement net 4 435 3 216 - 1 219 M€ Endettement net / capitaux propres 51 % 34 % - 17 pts Le Groupe a renforcé sa structure financière et compensé la baisse du cash-flow libre des activi
Slide 38: Dividende
Dividende Le Conseil d’administration de Bouygues propose de maintenir le dividende à 1,60 € pour l’année 2014 Date de détachement : 28 avril 2015 Date d’arrêté des positions : 29 avril 2015 Date de paiement : 30 avril 2015 Le maintien du dividende est le reflet de la confiance dans le suc
Slide 39: Répartition et affectation du résultat consolidé
Répartition et affectation du résultat consolidé M€ 2012 2013a 2014 Résultat avant charge d’impôts et charges liées 1 229 (128) 1 405 aux avantages octroyés aux salariés Coûts des avantages octroyés aux salariésb 250 247 242 Dividendesc 514 505 652 Affectation aux réserves 135 (1 240) 323 (a) Retrai
Slide 40: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 41: Activités de construction
Activités de construction 41
Slide 42: Résultats financiers des activités de construction
Résultats financiers des activités de construction M€ 2013 retraité 2014 Variation Chiffre d’affaires 26 061 26 515 + 2 %a dont France 15 457 14 870 -4% dont international 10 604 11 645 + 10 % Résultat opérationnel courant 1 005 841 - 164 M€ Marge opérationnelle courante 3,9 % 3,2 % - 0,7 pt Résulta
Slide 43: Performance commerciale des activités de construction
Performance commerciale des activités de construction Carnet de commandes élevé : 27,6 Md€ à fin Carnet de commandes (M€) décembre 2014, stable sur un an et en croissance Colas Bouygues Immobilier de 22 % sur 4 ans Bouygues Construction + 22 % 27 615 26 808 27 530 24 806 Bouygues continue de dém
Slide 44: Dynamisme de l’activité à l’international (1/2)
Dynamisme de l’activité à l’international (1/2) Chiffre d’affaires réalisé par Bouygues Construction et Colas en 2014 (et variation vs. 2013) Europe (hors France) : 4,8 Md€ (+ 16 %) Chiffre d’affaires à Amériques : France : l’international : 49 % du 12,2 Md€ (- 7 %) 3,1 Md€ (+ 8 %) chiffre d’affaire
Slide 45: Dynamisme de l’activité à l’international (2/2)
Dynamisme de l’activité à l’international (2/2) Principales prises de commandes à l’international en 2014 (montants arrondis) Suisse Facility Management (5 ans) des bureaux du Crédit Suisse (90 M€) Canada Ensemble résidentiel Ankenbüel Highway 63 en à Zumikon (60 M€) Alberta (110 M€) Royaume-Uni Réh
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Slide 47: Audiences de TF1
Audiences de TF1 4 ans et + En % Fem<50 rdab Évolution vs 2013 - 0,2 pt + 0,3 pt - 0,6 pt - 0,1 pt + 0,1 pt + 0,1 pt - 0,2 pt + 0,3 pt 28,7 28,9 32,7 0,9 1,3 1,8 2,7 3,1 3,7 HD1 HD1 20,8 NT1 TMC NT1 18,6 13,4 TMC TF1 TF1 22,9 25 8,0 8,3 Groupe TF1 France Groupe M6 Groupe Télévision Canal+ Groupe TF1
Slide 48: Résultats financiers de TF1
Résultats financiers de TF1 M€ 2013 retraité 2014 Variation Chiffre d'affaires 2 460 2 243 - 9 %a dont publicité groupe 1 676 1 606 -4% Résultat opérationnel courant 223 143 - 80 M€ Marge opérationnelle courante 9,1 % 6,4 % - 2,7 pts Résultat opérationnel 223 471b + 248 M€ Incidence positive de la
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Slide 50: Résultats financiers de Bouygues Telecom
Résultats financiers de Bouygues Telecom M€ 2013 retraité 2014 Variation Chiffre d’affaires 4 664 4 432 - 5 %a Chiffre d’affaires réseau 4 182 3 869 -7% EBITDA 880 694 - 186 M€ EBITDA/CA réseau 21,0 % 17,9 % - 3,1 pts Résultat opérationnel courant 125 (65) - 190 M€ Résultat opérationnel 45 (62)b - 1
Slide 51: Objectifs de Bouygues Telecom
Objectifs de Bouygues Telecom Recréer de la valeur en dynamisant les usages data Mobile Poursuivre la croissance dans le Fixe en rendant les services et le Très Haut Débit accessibles au plus grand nombre Accélérer la transformation de l’entreprise tout en réaffirmant son positionnement 51
Slide 52: Succès de la 4G de Bouygues Telecom
Succès de la 4G de Bouygues Telecom Le réseau 4G de Bouygues Telecom séduit toujours plus de clients… Plus d’un quart de la base Mobile Bouygues Telecom est utilisatrice 4G Les clients 4G de Bouygues Telecom représentent 34 % des clients 4G français Le parc de clients Entreprises est en croi
Slide 53: Augmentation de la consommation de data Mobile
Augmentation de la consommation de data Mobile Les clients Bouygues Telecom sont champions de la consommation de data Mobile 1 Go de data Mobile par mois en moyenne sur le parc de clients total, soit 2 fois plus que l’usage nationala moyen (400 Mo à fin T3 2014) 2,2 Go de data Mobile par mois
Slide 54: Poursuite de la croissance dans le Fixe (1/2)
Poursuite de la croissance dans le Fixe (1/2) L’annonce d’une vraie rupture sur le marché du Fixe le 20 décembre 2013… Des technologies et des services innovants 150 € d’économies par an pour les clients …est devenue une réalité en 2014 Offre 3P ADSL à 19,99 €/mois lancée en mars 2014 Of
Slide 55: Poursuite de la croissance dans le Fixe (2/2)
Poursuite de la croissance dans le Fixe (2/2) Excellentes performances commerciales en 2014 Parc Fixe en croissance de 415 000 clients en 2014 Numéro 1 de la croissance nette du Haut Débit Fixe sur 5 trimestres consécutifsa En milliers Croissance nette Haut Débit Fixe 104 110 100 102 72 40 45
Slide 56: Bouygues Telecom se transforme au bénéfice de ses clients (1/2)
Bouygues Telecom se transforme au bénéfice de ses clients (1/2) Nouveau positionnement fondé sur la qualité de l’expérience client annoncé en novembre 2014 Les clients profitent systématiquement de l’enrichissement des offres sans supplément de prix Nouveaux services et contenus inclus Sim
Slide 57: Bouygues Telecom se transforme au bénéfice de ses clients (2/2)
Bouygues Telecom se transforme au bénéfice de ses clients (2/2) Poursuite du plan de transformation Réalisation du plan de départs : 1 362 départs volontaires et reclassements internes actés au 27 janvier 2015 Regroupement des collaborateurs d’Île de France sur un site unique avant fin juin 20
Slide 58: ALSTOM
ALSTOM
Slide 59: Un potentiel de croissance et de revalorisation
Un potentiel de croissance et de revalorisation Alstom représente un potentiel de croissance et de revalorisation pour Bouygues à l’issue de la cession des activités Énergie à General Electric Un leader mondial sur un marché des Transports en croissance Un portefeuille de produits à la pointe
Slide 60: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 61: La construction durable
La construction durable Des ouvrages à performance environnementale supérieure à la réglementation Bouygues Construction : 66 % de la prise de commande sous labellisation environnementale (58 % en 2013) Bouygues Immobilier : 93 % du chiffre d’affaires réalisé avec un engagement de certificatio
Slide 62: De bonnes pratiques internes (1)
De bonnes pratiques internes (1) Des chantiers et sites respectueux de l’environnement Bouygues Construction : 91 % des chantiers avec système de management environnemental certifié Iso 14001 Colas Une quantité croissante d’enrobés tièdes produit dans les postes d’enrobage à chaud : 18 % (16
Slide 63: De bonnes pratiques internes (2)
De bonnes pratiques internes (2) Une implication sociétale et environnementale croissante des fournisseurs et sous-traitants Colas a reçu le trophée des achats dans la catégorie « achats durables et responsables » pour ses nouvelles tenues de travail conçues selon les principes du commerce équit
Slide 64: Le mécénat
Le mécénat Une politique active de mécénat Groupe autour de six fondations orientées vers l’éducation, la recherche médicale, l’humanitaire et la culture 45 M€ distribués en 2014 au titre du mécénat dont 33 M€ par TF1 (principalement en dons d’espaces publicitaires) Des actions solidaires locale
Slide 65: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 66: Activités de construction
Activités de construction Bouygues Vinci ACS Group* Skanska Eiffage + 4% + 9% 32,9 32,6 26,5 -5 % + 15% -2 % = Chiffre d’affaires +2 % 15,1 (en Md€) 11,6 -4 % -3 % 11 12 13 14 11 12 13 14 11 12 13 14 11 12 13 14 11 12 13 14 4,7% 4,6% 4,5% 4,2% 3,8% 3,6% 3,3% 3,3% Marge opérationnelle courante 3,2% (
Slide 67: TF1
TF1 Chiffre d’affaires Audience (en %) (en Md€) (Individus 4 ans et plus) 2,62 2,62 2,62 29,4 29,1 28,9 28,7 28,4 2,47 2,09 1,46 1,42 1,39 14,2 14,4 14,0 Hors Eurosport 1,25 1,26 13,4 13,4 2014/2010 : -8 % Hors 2014/2013 : = Mistergooddeal 2014/2010 : -4 % 2014/2013 : = 10 11 10 11 12 12 13 13 14 14
Slide 68: Bouygues Telecom
Bouygues Telecom MOBILE : croissance nette du parc Forfait Arcep +2 835 (en milliers) +2 065 +1 211 +1 353 +1 046 + 482 + 220 + 258 13 14 13 14 13 14 13 14 Bouygues Telecom Orange France NC-SFR ILIAD FIXE : croissance nette de parc (en milliers) + 415 + 246 + 276 + 215 + 202 + 228 + 167 -5 13 14 Bou
Slide 69: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 70: Compte de résultat consolidé résumé (1/2)
Compte de résultat consolidé résumé (1/2) M€ 2013 retraité 2014 Variation Chiffre d’affaires 33 121 33 138 = Résultat opérationnel courant 1 319 888 - 431 M€ Autres produits et charges opérationnels (91)a 245b + 336 M€ Résultat opérationnel 1 228 1 133 - 95 M€ Coût de l’endettement financier net (30
Slide 71: Compte de résultat consolidé résumé (2/2)
Compte de résultat consolidé résumé (2/2) M€ 2013 retraité 2014 Variation Charge d’impôt (360) (188) + 172 M€ Participations dans les coentreprises et entités associées (1 187) 420 + 1 607 M€ dont quote-part de résultat 217 167 - 50 M€ dont plus-value nette sur cession Cofiroute - 253a + 253 M€ dont
Slide 72: Bilan consolidé résumé
Bilan consolidé résumé Fin déc. Fin déc. M€ Variation 2013 retraité 2014 Actif non courant 17 690a 18 504 + 814 M€ Actif courant 15 374 16 364 + 990 M€ Actifs ou activités détenus en vue de la vente 1 151b - - 1 151 M€ TOTAL ACTIF 34 215 34 868 + 653 M€ Capitaux propres 8 669a 9 455 + 786 M€ Passif
Slide 73: Évolution de l’endettement net en 2014 (1/2)
Évolution de l’endettement net en 2014 (1/2) Trésorerie nette Trésorerie nette au 31/12/2013 En M€ au 31/12/2014 (3 216) (4 435) (3 216) Cessions Diversc exceptionnellesb + 24 + 1 060 Acquisitions/ Cessionsa Dividendes Exploitation versés + 379 - 46 - 198 2013 retraité (4 176) - 91 - 591 + 595 - 172
Slide 74: Évolution de l’endettement net en 2014 (2/2)
Évolution de l’endettement net en 2014 (2/2) Détail de l’exploitation Investissements En M€ CAF nettea d’exploitation nets + 1 759 - 1 362 Variation du BFR lié à l’exploitation et diversb - 18 + 379 (2) 2013 retraité + 2 056 - 1 238c - 223 + 595c (a) CAF nette = CAF - coût de l’endettement financier
Slide 75: Contribution des métiers aux investissements d’exploitation nets
Contribution des métiers aux investissements d’exploitation nets du Groupe M€ 2013 retraité 2014 Variation Bouygues Construction 159 172 + 13 M€ Bouygues Immobilier 10 13 + 3 M€ Colas 289 456 + 167 M€ TF1 39 35 - 4 M€ Bouygues Telecom 739a 684 - 55 M€ Holding et divers 2a 2 = Total hors impact des f
Slide 76: Trésorerie nette par métier
Trésorerie nette par métier Fin déc. 2013 Fin déc. M€ Variation retraité 2014 Bouygues Construction 3 006 2 900 - 106 M€ Bouygues Immobilier 271 203 - 68 M€ Colas 31 682a + 651 M€ TF1 189b 497c + 308 M€ Bouygues Telecom (783) (765) + 18 M€ Holding et divers (7 149) (6 733) + 416 M€ TOTAL (4 435) (3
Slide 77: Compte de résultat de Bouygues SA
Compte de résultat de Bouygues SA M€ 2013 2014 Variation Chiffre d’affaires 63 68 5 Résultat d’exploitation (24) (24) ns Résultat financier (180) 354 534 Résultat courant (204) 330 534 Autres résultats et impôts sur les bénéfices 86 84 -2 Résultat net (118) 414 532 77
Slide 78: Bilan Bouygues SA résumé
Bilan Bouygues SA résumé Fin déc. Fin déc. M€ Variation 2013 2014 Actif immobilisé 11 374 11 357 -17 Actif circulant 229 253 24 Disponibilités 2 216 2 799 583 TOTAL ACTIF 13 819 14 409 590 Capitaux propres 4 150 4 477 327 Provisions et dettes financières 7 216 6 456 - 760 Passif circulant 89 166 - 7
Slide 79: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 80: Rapports des Commissaires aux comptes au titre de l’exercice 2014
Rapports émis par le collège des Commissaires aux comptes au titre de l’exercice 2014 Assemblée générale mixte du 23 avril 2015
Slide 81: Rapports émis par le collège des Commissaires aux comptes
Rapports émis par le collège des Commissaires aux comptes au titre de l’exercice 2014 ► Pour l’Assemblée générale ordinaire sur les comptes annuels (résolution n°1) sur les comptes consolidés (résolution n°2) sur les conventions et engagements réglementés (résolution n°4) sur le rapport du P
Slide 82: Rapports émis pour l’Assemblée générale ordinaire
1. Rapports émis pour l’Assemblée générale ordinaire
Slide 83: Rapports sur les comptes annuels
Rapports sur les comptes annuels Cf. page 301 et 303 du document de référence 2014 – Résolution n°1 Opinion Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercic
Slide 84: Rapport sur les comptes consolidés
Rapport sur les comptes consolidés Cf. page 284 du document de référence 2014 – Résolution n°2 Opinion Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situat
Slide 85: Rapport sur les conventions et engagements réglementés
Rapport sur les conventions et engagements réglementés Cf. page 321 du document de référence 2014 – Résolution n°4 Objet Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions et engagements
Slide 86: Conventions et engagements déjà approuvés
Rapport sur les conventions et engagements réglementés Cf. page 321 du document de référence 2014 – Résolution n°4 Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée générale … exécutés ou dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé Convention de services communs avec le
Slide 87: Rapport sur le rapport du Président du Conseil d’administration
Rapport établi en application de l’article L.225-235 du Code de commerce, sur le rapport du Président du Conseil d’administration Cf. page 187 du document de référence 2014 Objet Il appartient au Président d’établir et de soumettre à l’approbation du Conseil d’administration un rapport rendant com
Slide 88: Rapports émis pour l’assemblée générale extraordinaire
2. Rapports émis pour l’assemblée générale extraordinaire
Slide 89: Rapport sur la réduction du capital
Rapport sur la réduction du capital Cf. page 326 du document de référence 2014 – Résolution n°13 Objet Votre Conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une période de dix-huit mois à compter du jour de la présente Assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % de so
Slide 90: Rapport sur l’émission d’actions et de valeurs mobilières
Rapport sur l’émission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription Cf. page 326 du document de référence 2014 – Résolutions n°14, 16, 17, 18, 19, 20, 21 et 22 Objet En exécution de la mission prévue par les articles L. 228-92, et L
Slide 91: Rapport sur l’augmentation du capital réservée aux adhérents d’un plan d’épargne
Rapport sur l’augmentation du capital réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise ou d’un plan d’épargne interentreprises Cf. page 327 du document de référence 2014 – Résolution n°23 Objet Votre Conseil d’administration vous propose, sur la base de son rapport, de lui déléguer, avec fa
Slide 92: Rapport sur l’attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions
Rapport sur l’autorisation d’attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions au bénéfice des mandataires sociaux et de membres du personnel salarié Cf. page 327 du document de référence 2014 – Résolution n°24 Objet En exécution de la mission prévue par les articles L. 225-177 et R. 225-
Slide 93: Rapport sur l’émission de bons de souscription en cas d’offre publique
Rapport sur le projet d’émission à titre gratuit de bons de souscription d’actions en cas d’offre publique visant la société Cf. page 328 du document de référence 2014 – Résolution n°25 Objet Votre Conseil d’administration vous propose, sur la base de son rapport, de lui déléguer, pour une durée d
Slide 94: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 95: Perspectives 2015
Perspectives 2015 Bouygues attend pour 2015 : La résilience des activités de construction grâce à la dynamique de l’activité à l’international et à l’adaptation en cours en France Marge opérationnelle courante au niveau de celle de 2014 malgré un chiffre d’affaires en baisse La poursuite de l’
Slide 96: Bouygues est présent sur des marchés au fort potentiel de croissance
Bouygues est présent sur des marchés au fort potentiel de croissance Croissance des besoins en infrastructures pour les activités de construction Tendances de fond : croissance démographique, urbanisation, vieillissement et saturation des infrastructures 1 milliard de personnes en plus dans le
Slide 97: Priorités stratégiques du groupe Bouygues (1/2)
Priorités stratégiques du groupe Bouygues (1/2) Objectifs du Groupe Proposer des offres à forte valeur ajoutée à ses clients et des services toujours plus innovants pour le bénéfice du plus grand nombre Assurer une génération régulière de son cash-flow libre sur le long terme Créer de la valeu
Slide 98: Priorités stratégiques du groupe Bouygues (2/2)
Priorités stratégiques du groupe Bouygues (2/2) Renforcer sa position d’acteur mondial du BTP, de l’énergie et des infrastructures de transport Poursuivre le développement à l’international Développer des offres innovantes à forte valeur ajoutée, des savoir-faire à haute technicité et des activi
Slide 99: Conclusion
Conclusion Bouygues a de nouveau démontré sa grande capacité d’adaptation à l’évolution de son environnement Dans un environnement économique et concurrentiel qui restera difficile en France en 2015, tous les métiers du Groupe poursuivront leurs plans de transformation et ont pour priorité le re
Slide 100: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 101: Plan de la présentation
LES FEMMES ET LES HOMMES DE BOUYGUES GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE BILAN DE L’ANNÉE 2014 PRESENTATION DES MÉTIERS RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE COMPARAISON AVEC LES CONCURRENTS PRÉSENTATION DES COMPTES INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERSPECTIVES ET CONCLUSION QU
Slide 102: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte Jeudi 23 avril 2015 102
Slide 103: Fonctionnement des boîtiers de vote
Fonctionnement des boîtiers de vote > Carte à puce: 1 Le boîtier ne peut fonctionner que si votre carte à puce est correctement insérée > Pour voter: 2 Appuyez simplement sur la touche correspondant à votre choix : 1 = Pour 2 = Contre 3 = Abstention Message sur la ligne du bas de l’écran du boît
Slide 104: Projet de résolutions – Partie ordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie ordinaire 104
Slide 105: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux et des opérations de l’exercice 2014 Bénéfice net : 414 108 177,27 € 105
Slide 106: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux et des opérations de l’exercice 2014 106
Slide 107: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice 2014 Bénéfice net part du Groupe : 807 M€ 107
Slide 108: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice 2014 108
Slide 109: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat, fixation du dividende Bénéfice distribuable : 2 031 692 132,45 € Affectation distribution à titre de dividende d’une somme de 1,60 € par action, soit une somme globale de 537 738 332,80 € ; affectation du solde, soit 1 493 953 799,65 €, au compte
Slide 110: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat, fixation du dividende 110
Slide 111: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions et engagements réglementés autorisés par le conseil d’administration Au cours de l’exercice 2014 Prestations de services communs au profit de filiales Prestations de services entre Bouygues et SCDM Complément de retraite consenti aux dirigeant
Slide 112: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions et engagements réglementés 112
Slide 113: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de M. François Bertière 64 ans Administrateur de Bouygues depuis 2006 Président-directeur général de Bouygues Immobilier depuis 2001 Autres mandats et fonctions en France Administrateur de Colas Président de la Fondation d’en
Slide 114: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de M. François Bertière 114
Slide 115: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de M. Martin Bouygues 62 ans Administrateur de Bouygues depuis 1982 Président-directeur général de Bouygues SA depuis 1989 Autres mandats et fonctions en France et à l’étranger Président de SCDM Administrateur de TF1 Membre d
Slide 116: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de M. Martin Bouygues 116
Slide 117: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Anne-Marie Idrac Administratrice de Bouygues depuis 2012 Présidente du comité de l’éthique, de la RSE et du mécénat et membre du comité des comptes Autres mandats et fonctions en France Membre du conseil de surveillance de
Slide 118: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Anne-Marie Idrac 118
Slide 119: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société Ernst & Young Audit Commissaire aux comptes de Bouygues depuis 2003 Renouvellement pour une durée de six exercices 119
Slide 120: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société Ernst & Young Audit 120
Slide 121: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes suppléant de la société Auditex Commissaire aux comptes suppléant de Bouygues depuis 2009 Renouvellement pour une durée de six exercices 121
Slide 122: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes suppléant de la société Auditex 122
Slide 123: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Martin Bouygues Montants dus ou attribués au titre de l’exercice 2014 (euros) Rémunération Fixe 920 000 - Évolution 0% Variable 753 204 - Évolution n.a.a - Part variable / fixe 81,87
Slide 124: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Martin Bouygues 124
Slide 125: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Olivier Bouygues Montants dus ou attribués au titre de l’exercice 2014 (euros) Rémunération Fixe 500 000 - Évolution 0% Variable 409 350 - Évolution n.a.a - Part variable / fixe 81,87
Slide 126: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Monsieur Olivier Bouygues 126
Slide 127: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de permettre à la société d’intervenir sur ses propres actions Objectif : renouveler l’autorisation donnée au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions Bouygues pour le compte de la société dans les condit
Slide 128: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de permettre à la société d’intervenir sur ses propres actions 128
Slide 129: Projet de résolutions – Partie extraordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie extraordinaire 129
Slide 130: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions propres détenues par la société Objectif principal: compenser ou limiter la dilution des actionnaires en cas d’augmentation de capital Plafond : 10 % du capital pa
Slide 131: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions propres détenues par la société 131
Slide 132: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’administration d’augmenter le capital, avec maintien du DPS Objectif : pouvoir proposer des augmentations de capital ouvertes à tous avec un droit préférentiel de souscription pour les actionnaires Plafond global des augmentations de capital : 150 M€
Slide 133: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par offre au public, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, par émission d’actions et de toutes valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à te
Slide 134: Quinzième résolution
QUINZIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres Objectif : incorporer au capital des réserves figurant au bilan Il s’agit d’un simple transfert comptable : le montant des capitaux propres reste le même, mais les s
Slide 135: Quinzième résolution
QUINZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres 135
Slide 136: Seizième résolution
SEIZIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le capital social par offre au public, avec suppression du DPS Objectif : pouvoir proposer des augmentations de capital ouvertes à tous, sans droit préférentiel de souscription pour les actionnaires Plafond des augmentations de capital : 84 M€
Slide 137: Seizième résolution
SEIZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par offre au public, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, par émission d’actions et de toutes valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à te
Slide 138: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le capital social par « placement privé », avec suppression DPS Objectif : permettre au conseil de décider une augmentation de capital réservée à certaines catégories d’investisseurs Investisseurs définis par la loi Gestionnaires de port
Slide 139: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par placement privé, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, par émission d’actions et de toutes valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou
Slide 140: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil de fixer le prix d’émission sans DPS, par offre au public ou par placement privé, de titres de capital Objectif : donner une certaine souplesse au conseil pour fixer le prix d’émission des titres dans le cadre des deux résolutions précédentes Plafond
Slide 141: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de fixer, selon les modalités déterminées par l’assemblée générale, le prix d’émission sans droit préférentiel de souscription des actionnaires, par offre au public ou par placement privé, de titres de capital à émettr
Slide 142: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIEME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital avec ou sans DPS Objectif : satisfaire un nombre plus important de demandes lorsqu’une augmentation de capital est sursouscrite par les investisseurs Délai : 30 jours suivant l
Slide 143: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires 143
Slide 144: Vingtième résolution
VINGTIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le capital social pour rémunérer des apports en nature constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital d’une société cotée ou non (hors offre publique d’échange) Objectif : rémunérer par des titres Bouygues une
Slide 145: Vingtième résolution
VINGTIÈME RÉSOLUTION Délégation de pouvoirs au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou de valeurs m
Slide 146: Vingt-et-unième résolution
VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le capital social sans DPS pour rémunérer des apports de titres en cas d’offre publique d’échange initiée par Bouygues Objectif : rémunérer par des titres Bouygues une éventuelle acquisition de société cotée par voie d’OPE Plafond : 84
Slide 147: Vingt-et-unième résolution
VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, à l’effet de rémunérer des apports de titres en cas d’offre publique d’échange initiée par la société 147
Slide 148: Vingt-deuxième résolution
VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’émettre des actions en conséquence de l’émission, par une filiale de Bouygues, de valeurs mobilières donnant accès à des actions Bouygues Objectif : permettre à une filiale de financer son développement Plafond : 84 M€ en nominal (s’impute sur le
Slide 149: Vingt-deuxième résolution
VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en conséquence de l’émission, par une filiale, de valeurs mobilières donnant accès à des actions de la société 149
Slide 150: Vingt-troisième résolution
VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’augmenter le capital social en faveur des salariés ou mandataires sociaux de la société ou de sociétés liées adhérant à un PEE Objectif : poursuivre la politique d’actionnariat des salariés Plafond : 10 % du capital Décote maximum : 20 % (30 %
Slide 151: Vingt-troisième résolution
VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en faveur des salariés ou mandataires sociaux de la société ou de sociétés liées, adhérant à un plan d’épa
Slide 152: Vingt-quatrième résolution
VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions Objectif : instrument de rémunération à long terme de certains salariés et/ou dirigeants permettant de faire converger l’intérêt des bénéficiaires avec
Slide 153: Vingt-quatrième résolution
VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de consentir à des salariés ou mandataires sociaux de la société ou de sociétés liées, des options de souscription ou d’achat d’actions 153
Slide 154: Vingt-cinquième résolution
VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION Permettre au conseil d’émettre des bons de souscription d’actions en période d’offre publique portant sur les titres de la société Conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale ordinaire Objectif : dans les conditions strictes (notamment de réciprocité)
Slide 155: Vingt-cinquième résolution
VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions en période d’offre publique visant la société 155
Slide 156: Vingt-sixième résolution – Pouvoirs pour formalités
VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités 156
Slide 157: Date prévue de la prochaine assemblée générale annuelle
Date prévue de la prochaine assemblée générale annuelle Jeudi 21 avril 2016 CONSTRUIRE L’AVENIR, C’EST NOTRE PLUS BELLE AVENTURE 157
Slide 158: Construire l’avenir, c’est notre plus belle aventure
CONSTRUIRE L’AVENIR, C’EST NOTRE PLUS BELLE AVENTURE