Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2014/3 Earnings Presentation
27 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 6, 2014
Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算説明会
2014年3月期 第３四半期決算説明会 2014.2.6
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ﾍﾟｰｼﾞ2 ・２期連続の増収増益、利益額・利益率 過去最高＜第３四半期決算＞ （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 (’13/4-12) (’12/4-12) 増減率 売上高 20,757 18,228 ＋2,529 ＋13.9% 国内売上 7,779 7,497 ＋282 ＋3.8% 自 社 6,963 6,218 ＋745 ＋12.0% ＯＥＭ 816 1,279 ▲463 ▲36.2% 海外売上 12,978 10,731 ＋2,247 ＋20.9% 営業利益 1,347 929 ＋418 ＋45.1% （利益率） (6.5%) (5.1%) 経常
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 176 165 ＋11 7,484 7,219 ＋265 119 113 ＋6 7,779 7,497 ＋282 自 社 176 165 ＋11 6,668 5,940 ＋728 119 113 ＋6 6,963 6,218 ＋745 ＯＥＭ 816 1,279 ▲463 816 1,279 ▲463 海外計 1,748 1,468 ＋280 10,978 9,046 ＋1,932 252 217 ＋35
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 諸経費 売上・構 原価低減 等の増 成変化等 減価償却 研究開発 ＋153 ▲412 費の増 費の増 為替影響 ＋408 うち原材料 ▲143 ▲77 ▲38 ＋489 1,347 929 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋1,050 減益要因▲632 営業利益 ＋418
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 ﾍﾟｰｼﾞ5 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('13/4-12) ('12/4-12) 為替影響 米ドル 99円 80円 ＋19円 ＋54億円 ユーロ 132円 102円 ＋30円 ＋165億円 インドルピー 1.68円 1.48円 ＋0.20円 ＋104億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.94円 0.85円 ＋0.09円 ＋35億円 タイバーツ 3.19円 2.56円 ＋0.63円 ＋39億円 その他 － － － ＋92億円 計 ＋489億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 （'13/4-12） （'12/4-12） （当社単独） 357 355 ＋2 （子 会 社） 1,166 885 ＋281 設備投資 1,523 1,240 ＋283 減価償却費 848 705 ＋143 研究開発費 930 853 ＋77 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('13/12末) ('12/12末) 増 減 ('13/3末) 増 減 有利子負債残高 4,562 4,399 ＋163 4,275 ＋287
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 ﾍﾟｰｼﾞ7 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ （億円） ▲1,676 ＋2,175 財務Ｃ／Ｆ その他 ▲87 ＋82 フリーC/F 7,106 6,611 ＋499億円 期首残高 当第3四半 キャッシュ残高 ＋495 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋2,197(＋13.5%) 18,462 前年同期 16,265 当第3四半期 売上高 ＋291(＋17.8 %) 1,924 1,633 売上高 ＋41(＋12.5 %) 営業利益 371 前年同期 営業利益 営業利益 330 ＋54(赤字縮小) ＋351(＋35.4%) 営業利益 当第3四半期 ＋13(＋33.4 %) 988 1,339 ▲100 41 54 ▲46 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ‘12/4-12 ‘13
Slide 9: パリボートショーで新型船外機「DF25A/DF30A」を発表
パリボートショーで新型船外機 ﾍﾟｰｼﾞ9 ﾍﾟｰｼﾞ9 「DF25A/DF30A」を発表 総排気量490ccのクラス最軽量※1 総排気量490ccのクラス 490ccのクラス最軽量 低燃費な4 低燃費な4ストローク船外機 DF25Aの全面改良 の全面改良 ・V型 型2気筒エンジンから直列 気筒エンジンから直列3気筒エンジンへの変更 気筒エンジンから直列 気筒エンジンへの変更 ・バッテリーレスフューエルインジェクション（燃料噴射）システム採用 ・リーンバーン（希薄燃焼）システム採用 ・クラス最軽量※1の62kg※2を実現 ・現行モデルと比べて燃費が最大で ％向上※3 ・現行モデルと比べて燃費が
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 ＋791(＋7.0%) 売上高 12,106 売上高 11,315 ＋1,947(＋28.9%) 前年同期 8,684 当第3四半期 売上高 ＋649(＋36.0 %) 6,737 2,450 売上高 1,801 ▲127(▲10.5%) 営業利益 1,209 1,082 前年同期 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 ＋259(＋37.2%) ＋20(赤字縮小) ＋299(＋144.8%) ▲23(赤字化) 当第3四半期 696 955 206 505 ▲
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('13/12末) ('12/12末) 増 減 ('13/3末) 増 減 連 結 135社 135社 ±0社 135社 ±0社 子会社数 持分法適用 37社 36社 ＋1社 37社 ±0社 関連会社数 従業員数 58,077人 55,754人 ＋2,323人 55,948人 ＋2,129人
Slide 12: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 ﾍﾟｰｼﾞ12 （億円） 今 回 前期比較 前回予想比較 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 28,500 25,783 ＋2,717 28,000 ＋500 営業利益 1,800 1,446 ＋354 1,700 ＋100 経常利益 1,900 1,556 ＋344 1,800 ＋100 当期純利益 1,050 804 ＋246 1,000 ＋50 為替影響 ＋500 ▲69 ＋425 ＋75 原価低減 ＋270 ＋284 ＋270 － 増 売上･構成変化等 ＋234 ＋327 ＋209 ＋25 減 諸経費等の増 ▲380 ▲288 ▲3
Slide 13: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2013.4～2014.3） (2012.4～2013.3) (2013.4～2014.3) '13/4-12 '14/1-3 通期 通期 通期 実績 予想 為替影響 増減 増減 予想 実績 予想 米ドル 99円 100円 100円 ＋68億円 83円 ＋17円 97円 ＋3円 ユーロ 132円 135円 133円 ＋189億円 107円 ＋26円 127円 ＋6円 インド 1.68円 1.60円 1.66円 ＋81億円 1.54円 ＋0.12円 1.65円 ＋0.01円 ルピー ｲﾝﾄ
Slide 14: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 ﾍﾟｰｼﾞ14 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ▲101千台（▲5.9%） ▲46千台（▲8.0%） 1,718 67 1,617 82 その他 582 536 1,522 1,397 アジア 27 28 その他 506 457 アジア 4 4 1 2 9 0 北米 0 北米 3 117 134 欧州 45 49 欧州 日本 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’12/4-12 ’13/4-12 ’12/10-12 ’13/10-12
Slide 15: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ▲232千台（▲13.1%） ▲112千台（▲18.6%） 1,776 182 1,544 179 その他 600 64 488 1,469 1,242 アジア 63 その他 505 394 アジア 32 32 北米 8 北米 7 38 37 欧州 7 6 欧州 55 55 日本 17 17 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’12/4-12 ’13/4-12 ’12/10-12 ’13/10-12
Slide 16: 隼（ハヤブサ）日本仕様を発売
隼（ハヤブサ）日本仕様を発売 ﾍﾟｰｼﾞ16 ﾍﾟｰｼﾞ16 国内大型二輪車の 国内大型二輪車の商品拡充と 二輪車の商品拡充とともに、 商品拡充とともに、スズキ ともに、スズキ 二輪車のブランドイメージの更なる向上を 二輪車のブランドイメージの更なる向上を図る。 のブランドイメージの更なる向上を図る。 「隼（ハヤブサ）」について ・「究極のスポーツバイク」を構想に開発 ・高い空力特性を持つ独特のデザインと優れた走行性能が特長の 大型ロード・スポーツ・バイク（ 1,339cc 水冷4 水冷4サイクル直列4 サイクル直列4気筒エンジン） ・「鎧兜」をモチーフに高い空力特性と ライダーへの防風効果を
Slide 17: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ17 ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ▲228千台（▲15.5 %） ▲111千台（▲21.9 %） 1,469 225 1,242 212 その他 315 276 インド 292 Satria F150 505 Special Edition(Indonesia) 297 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 76 394 108 67 その他 102 90 インド 637 457 中国 81 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 218 156 中国 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’12/4-12 ’13/4-12 ’12/10-12 ’13/
Slide 18: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ18 ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ▲32千台（▲1.5 %） ＋2千台（＋0.2%） 2,099 2,067 0 2 その他 1,194 1,218 アジア 711 712 0 1 その他 114 欧州 414 アジア 124 431 792 723 33 50 日本 欧州 内､完成車 内､完成車 247 247 759 695 内､完成車 内､完成車 日本 237 240 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’12/4-12 ’13/4-12 ’12/10-12 ’13/10-12
Slide 19: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ＋30千台（＋1.6%） ＋32千台（＋5.0%） 1,917 1,946 154 138 その他 1,137 1,154 アジア 674 642 52 50 その他 407 アジア 147 147 欧州 409 478 508 日本 43 49 欧州 137 167 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’12/4-12 ’13/4-12 ’12/10-12 ’13/10-12
Slide 20: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ20 ﾍﾟｰｼﾞ20 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ ＋30千台（＋6.2%） ＋30千台（＋21.6%） 508 （千台） 478 登録車 56 62 スペーシア/スペーシア カスタム ・2013-2014 日本カー・オブ・ザ・イヤー スモールモビリティ部門賞受賞 167 軽自動車 登録車 416 452 137 17 15 軽自動車 150 122 アルト ラパン ショコラ ・「オートカラーアウォード2014」で 「インテリア部門賞」「企画部門賞」 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 を受賞 ’12/4-12 ’13/4-12 ’1
Slide 21: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ21 ﾍﾟｰｼﾞ21 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ＋13千台（＋1.7%） ▲1千台（▲0.3 %） 38% ディーゼル車割合 40% ＜インド燃料価格推移＞ （ﾙﾋﾟｰ/L） 32% 33% 71.92 71.02 71.52 72.43 742 755 ディーゼル車割合 ガソリン 63.09 53.10 53.78 54.34 ガソリン車 49.69 461 軽油 511 269 268 40.91 2012年 2013年 2014年 5月 5月 11月 12月 1月 ガソリン車 161 180 281 ディーゼル車 244 デ
Slide 22: インドで、低燃費の新型小型車「CELERIO」発売
インドで、低燃費の新型小型車 ﾍﾟｰｼﾞ22 ﾍﾟｰｼﾞ22 「ＣＥＬＥＲＩＯ」発売 デリーオートエキスポで新型小型車「ＣＥＬＥＲＩＯ（セレリオ）」発表 ・インドでも燃費の良い小型車の需要は年々高まってきている ・低燃費の新型小型車「ＣＥＬＥＲＩＯ」 ・低燃費の新型小型車「ＣＥＬＥＲＩＯ」をインド市場に投入 「ＣＥＬＥＲＩＯ」をインド市場に投入 ・新トランスミッション「Auto ・新トランスミッション「Auto Gear Shift」を搭載 Shift」を搭載 ・Ｋ１０エンジンの改良、高張力鋼板・細部にわたる 材料見直しによる軽量化などで低燃費を実現 新トランスミッション「 新トランスミッショ
Slide 23: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ23 ﾍﾟｰｼﾞ23 ≪４～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ＋32千台（＋23.9 %） ＋5千台（＋9.9 %） 168 11 その他 136 35 タイ 11 23 51 56 3 4 その他 Karimun WagonR(Indonesia) 10 タイ 123 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 10 ・インドネシア政府のLCGC 102 （Low Cost Green Car）政策 に適応した低燃費1,000㏄ 43 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 5人乗り乗用車 38 ・2013年9月よりインドネシア で生産開始し、11月に発売 前年同期 当第3四半期 前年同期 当
Slide 24: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ24 ﾍﾟｰｼﾞ24 （11月1日公表から変更） （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (13年度) (12年度) 増減 増減率 の修正 (13年度) (12年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 178 169 ＋9 +5.6% ▲8 76 76 ▲0 ▲0.1% ＋1 欧 州 － 13 ▲13 － － 49 47 ＋2 +4.1% ▲1 北 米 5 6 ▲1 ▲13.1% ±0 45 44 ＋1 +1.4% ±0 アジア 1,786 1,992 ▲206 ▲10.3% ▲120 1
Slide 25: インドにスズキが全額出資する生産子会社を設立
インドにスズキが全額出資する ﾍﾟｰｼﾞ25 ﾍﾟｰｼﾞ25 生産子会社を設立 今後のインド四輪車市場の伸張、及びインド 今後のインド四輪車市場の伸張、及びインドから 四輪車市場の伸張、及びインドから の輸出 の輸出拡大に備え、四輪車 拡大に備え、四輪車の生産能力を 、四輪車の生産能力を確保 の生産能力を確保 （設立の趣旨） ・インドのグジャラート州に四輪車工場を建設 ・スズキが全額出資（設立時資本金10億ルピー、設備増強に伴い増資予定） ・設備投資額 約500億円、生産開始は2017年中を予定 ・生産能力は当初、年間10万台より生産、その後段階的に増加の予定 ・輸出も含めた車両の販売はマルチ
Slide 26: FUSTCER NOR. Z%! /N\A7-DEBUT
FUSTCER NOR. Z%! 2 /N\A7-DEBUT 7,4 Fett
Slide 27: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。