Siemens Aktiengesellschaft · XETR:SIE

Siemens Aktiengesellschaft — Siemens — Q2 FY2014 Earnings Presentation

46 slides from Siemens Aktiengesellschaft's earnings presentation, May 7, 2014

1. Slide 1: Siemens – Vision 2020

   Joe Kaeser, Vorstandsvorsitzender – Ralf P. Thomas, Finanzvorstand Siemens – Vision 2020 Zweites Quartal, Geschäftsjahr 2014, Analysten- und Pressekonferenz Berlin, 7. Mai 2014 © Siemens AG 2014. All rights reserved.

2. Slide 2: Haftungsausschlusserklärung

   Haftungsausschlusserklärung Dieses Dokument enthält Aussagen, die sich auf unseren künftigen Geschäftsverlauf und künftige finanzielle Leistungen sowie auf künftige Siemens betreffende Vorgänge oder Entwicklungen beziehen und zukunftsgerichtete Aussagen darstellen können. Diese Aussagen sind erkennb

3. Slide 3: Zweites Quartal, Geschäftsjahr 2014 – Eckdaten

   Zweites Quartal, Geschäftsjahr 2014 – Eckdaten Siemens (fortgeführte Aktivitäten, in Mio. €) Q2 GJ 2013 Q2 GJ 2014 Veränderung Auftragseingang 21.235 18.430 -10%1) Umsatz 17.779 17.449 1%1) Book-to-Bill-Verhältnis 1,19x 1,06x Ergebnis Summe Sektoren 1.348 1.566 16% Gewinn nach Steuern 1.030 1.153 12

4. Slide 4: Energy – Performance leidet unter geringeren Umsätzen

   Energy – Performance leidet unter geringeren Umsätzen und Herausforderungen bei der Projektumsetzung Eckdaten Energy Wesentliche Entwicklungen in Q2 Mrd. € Mio. € • Book-to-Bill bei 1,09 trotz starkem Auftragseingang1) Umsatz1) Ergebnis2) Auftragsrückgang in der Region Europa/GANO -23% • Marktumfeld

5. Slide 5: Healthcare – Anhaltend hervorragende Performance

   Healthcare – Anhaltend hervorragende Performance auf hohem Niveau trotz negativer Währungseinflüsse Eckdaten Healthcare Wesentliche Entwicklungen in Q2 Mrd. € Mio. € • Auftragswachstum unterstützt vom starken Auftragseingang1) Umsatz1) Ergebnis2) Service-Geschäft und Aufhellung in Europa, während Um

6. Slide 6: Industry – Ergebnis steigt mit Stabilisierung

   Industry – Ergebnis steigt mit anhaltender Stabilisierung des kurzzyklischen Geschäfts Eckdaten Industry Wesentliche Entwicklungen in Q2 Mrd. € Mio. € • Kurzzyklische Geschäfte zeigen anhaltende Auftragseingang1) Umsatz1) Ergebnis2) Stabilisierung, mit positivem Auftragswachs- tum besonders in Deuts

7. Slide 7: Infrastructure & Cities – Höheres Ergebnis

   Infrastructure & Cities – Höheres Ergebnis wegen Verbesserungen bei Ausführung, Mix und Produktivität Eckdaten Infrastructure & Cities Wesentliche Entwicklungen in Q2 Mrd. € Mio. € • Positive Book-to-Bill von 1,05 trotz großer Auftragseingang1) Umsatz1) Ergebnis2) Zugaufträge im Vorjahresquartal 4,7

8. Slide 8: Geringeres Volumen aus Großaufträgen in Europa, China stark

   Geringeres Volumen aus Großaufträgen in Europa, während China Stärke zeigt Regionale Geschäftsverteilung Einkaufsmanager-Index (PMI) Q2 GJ 2014 Auftragswachstum ggü. Vj.1) Index US ISM-PMI Eurozone-PMI 65 verarbeit. Gewerbe verarbeit. Gewerbe Wachsende Wirtschaft Europa/GANO -26% 60 (darin Deutschla

9. Slide 9: Ausblick Geschäftsjahr 2014

   Ausblick Geschäftsjahr 2014 Gewinn je Aktie (Gewinn nach Steuern) in € • Für das Geschäftsjahr 2014 erwarten wir, dass unsere Märkte herausfordernd bleiben. • Unsere kurzzyklischen Geschäfte gehen Mindestens nicht von einer nachhaltigen Erholung bis 15% Wachstum 6,55 spät im Geschäftsjahr aus. • Wir

10. Slide 10: Siemens – Vision 2020: Strategischer Fokus

    Siemens – Vision 2020: Strategischer Fokus 1 Langfristige Wachstumsagenda in attraktiven Feldern 2 Portfolio an strategische Erfordernisse anpassen 3 Kostensenkung und „Business Excellence“ Eigentümerkultur und Führung basierend auf gemeinsamen Werten © Siemens AG 2014. All rights reserved. Seite 10

11. Slide 11: Siemens – Innovationen für die elektrifizierte Welt

    Siemens – Innovationen für die elektrifizierte Welt Globale Trends Marktentwicklung (illustrativ) Digitaler Wandel Marktwachstum: ~7-9% Vernetzte Welt komplexer und he- terogener Systeme Digitalisierung Globalisierung Marktwachstum: ~4-6% Globaler Wettbewerb Automatisierung treibt Produktivität & Lo

12. Slide 12: Stringente Ressourcenallokation für Wachstumsfelder

    Stringente Ressourcenallokation für Wachstumsfelder Elektrifizierung, Automatisierung und Digitalisierung Ausgewählte Wachstumsfelder Digitalisierung Geschäfts-Analytik & Datengetriebene Services, Software & IT-Lösungen 8% "Digital twin" Vertikale Bildgebungs- Automati- Road & City Software Schlüsse

13. Slide 13: Kauf des aero-derivativen Gasturbinen-Geschäfts von Rolls-Royce

    Kauf des aero-derivativen Gasturbinen- und Service- Geschäfts von Rolls-Royce bietet hohen Mehrwert Umfang der Transaktion Rational der Transaktion 3) • Übernahme von 100% des aero-derivativen Gasturbinen- (ADGT) 1 Exzellenter "Fit" – komplementäre Technologien und Kompressoren-Geschäfts von Rolls-R

14. Slide 14: Automatisierung als Schlüssel zum Erfolg

    Automatisierung als Schlüssel zum Erfolg Nano-Netze Dezentrale Erzeugung Intelligente Netze inner- z.B. Wind, Photovoltaik halb eines Gebäudes Industrie, Rechen- zentren usw. Mikro-Netze Stromspeicher Insellösungen (Erzeu- Versorger z.B. Batterien gung u. Verbrauch) Öffentl. u. priv. Steuerbare Gebä

15. Slide 15: Digitalisierung: Daten als Grundlage um Geschäft zu entwickeln

    Digitalisierung: Daten als Grundlage um Geschäft zu entwickeln Digitalisierung Attraktiver Markt in Siemens-Endmärkten Beträchtliche Gewinnmargen erreichbar Markt (Mrd. €)1 IT-Mehrwert- >30% Services 100 Software Software- 56 CAGR >20% & IT- +8% produkte Lösungen Automati- Kombinierte SW 2012 2020 >

16. Slide 16: Chancen in unkonventionellem Öl & Gas

    Chancen in unkonventionellem Öl & Gas: Wachstum flacht bereits ab – Nordamerika bleibt attraktiv Globale Förderung unkonventionelles Öl & Gas Regionale Investitionen für unkonventionelles Öl & Gas, Fördermenge, in Mbbl/Tag Top 5 Länder in 2025, in Mrd. $ 1,1% +3% 40 4,1% 272 257 35 +7% 9,3% 30 210 1

17. Slide 17: Healthcare mit größerer unternehmerischer Flexibilität

    Healthcare mit größerer unternehmerischer Flexibilität – eigenständig geführt unter dem Dach von Siemens Starke Position, nachhaltige Leistung Eindeutige Trends • Kunden- und Marktstrukturen im Wandel Margenband Ergebnis (z.B. „value-based reimbursement“, 16,3% 15-19% ohne ppa Konvergenz von Diagnos

18. Slide 18: Börsengang des Hörgerätegeschäfts bietet Chancen

    Börsengang des Hörgerätegeschäfts bietet Chancen • Attraktiver Markt: Langfristiges Wachstum, gute Margen • Starke Siemens-Performance Erfolgsfaktoren • Wettbewerbsfähige Technologie Richtiges Timing: • Sehr hohe Markenreputation Aufnahmefähige • Aber: Keine Synergien – Geschäft Börsen, wettbewerbs-

19. Slide 19: Detaillierte Analyse des Geschäfts hat zu klaren Schlussfolgerungen geführt

    Detaillierte Analyse des Geschäfts hat zu klaren Schlussfolgerungen geführt Portfolioanalyse Ergebnisse Kumuliertes Ergebnis Fokus • Ertragsschwache Geschäfte sanieren, beginnend mit den „bottom 10“ Geschäften • Entlang strategischer Kriterien entscheiden • Strukturelle Neuausrichtung Kumulierter Um

20. Slide 20: JV mit Mitsubishi-Hitachi schafft führenden Technologieanbieter in der Metallindustrie

    JV mit Mitsubishi-Hitachi Heavy Machinery schafft führenden Technologieanbieter in der Metallindustrie Siemens Metals Technology Struktur der Transaktion • Einer der weltweit führenden Lifecycle-Partner für die metallurgische Industrie mit Sitz in in Linz (Österreich) Siemens MHI Hitachi IHI • GJ 20

21. Slide 21: Vereinfachte Strukturen senken Funktionskosten um rund 1 Mrd. €

    Vereinfachte Strukturen führen zu Senkung der Funktionskosten von rund 1 Mrd. € Ziel Maßnahmen Senkung der Funktionskosten • Abschaffung zusätzlicher Ebenen (Cluster, Sektoren) ~1 Mrd. € • Zusammenlegung bestimmter Divisionen und Geschäfte • Stringente zentrale Führungsstruktur über alle Ebenen der

22. Slide 22: Go-to-Market: Flache und marktorientierte Organisation

    Flache und marktorientierte Organisation entlang der Wertschöpfungskette eröffnet Wachstumspotenzial Go-to-Market Mittlerer Europa, Asien, Global Amerika Osten, GUS1) Afrika Market Australien Healthcare Eigenständig geführt Healthcare Power Wind Energy Building Mobility Digital Process Financial and

23. Slide 23: Management-Modell sorgt für Ressourcenallokation und Eigentümerkultur

    Management-Modell sorgt für Ressourcenallokation und Eigentümerkultur macht den Unterschied Kunden- und Geschäftsfokus Mitarbeiter und Führung Eigentümer- Governance kultur Management-Modell One Siemens Finanzielle Rahmenbedingungen Operating system – Corporate Memory Business People Kundennähe Inno

24. Slide 24: „One Siemens“ – Finanzielle Rahmenbedingungen

    „One Siemens“ – Finanzielle Rahmenbedingungen setzen den Anspruch One Siemens Finanzielle Rahmenbedingungen Siemens Kapitaleffizienz Kapitalstruktur Wachstum: (ROCE2)) (Industrielle Siemens > wesentliche Nettoverschuldung / EBITDA) Wettbewerber1) 15 - 20% bis zu 1,0x (Vergleichbares Gesamtkosten- Di

25. Slide 25: Konsequentes „Operating System“ stärkt Business Excellence

    Konsequentes „Operating System“ stärkt Business Excellence Treiber Prioritäten & Ergebnisse (nach Messgrößen) • Key-Account-Management Kundennähe • Market Development Boards • Software-Architektur und Plattformen Innovation • Neue Technologie-getriebene Wachstumsfelder • Obligatorische Elemente des

26. Slide 26: „Corporate Memory“ für Projektmanagement

    „Corporate Memory“ für Projektmanagement Maßnahmen für Erfahrungen aus Umgesetzte Erkenntnisse: BORWIN 3 Projektangebots- und Altprojekten Offshore-Stromnetzanbindungsplattform Durchführungsphase • Längere Projektlaufzeit von fünf Typische Risiken Jahren und Ursachen identifiziert • Fokus auf HGÜ-Ne

27. Slide 27: Förderung der Eigentümerkultur durch Aktienbeteiligung

    Förderung der Eigentümerkultur durch Aktienbetei- ligung und Führung auf Basis gemeinsamer Werte Führung auf Basis Förderung der Aktienbeteiligung gemeinsamer Werte Mitarbeiteraktionäre aus Siemens-Aktienplänen (in Tausend) >50% “Nicht die Strategie 52% macht den Unter- 140 schied, sondern 92 die Ku

28. Slide 28: Siemens – Vision 2020: Wertsteigerung & Kulturwandel

    Siemens – Vision 2020 Wertsteigerung & Kulturwandel Siemens – Vision 2020 1. Strikte Unternehmenssteuerung mit effizienten Querschnittsfunktionen (Kostensenkung ~1 Mrd. €) 2. Ertragsschwache Geschäfte sanieren 3. Solide Ausführung unseres finanziellen Zielsystems • Kapitaleffizienz: ROCE 15-20% • Wa

29. Slide 29: Siemens – Vision 2020: Klare Meilensteine bis 2016

    Siemens – Vision 2020 Klare Meilensteine bis 2016 Bis Umsetzungsschritte Q4 2014 Umsetzung der Maßnahmen „Siemens 2014“ Einführung der neuen Organisation, Start in neuer Struktur am 1. Oktober Einführung des Vergütungssystems 2015 Schärfen der Markenkommunikation ab Oktober 2014 Q2 2015 Update zu Ko

30. Slide 30: Anhang

    Anhang © Siemens AG 2014. All rights reserved. Seite 30 Berlin, 7. Mai 2014 Zweites Quartal, Geschäftsjahr 2014, Analysten- und Pressekonferenz

31. Slide 31: Geschäftsüberblick (I)

    Geschäftsüberblick (I) ~14 Mrd. €1) ~5 Mrd. €1) Power and Gas Wind Power and Renewables CEO: Roland Fischer CEO: Markus Tacke Stark in Kernmärkten positioniert: Einzigartige Wettbewerbsposition: Gasturbinen, Generatoren, Produkte Klare Nummer 1-Position im schnell wachsenden Dampfturbinen, Lösungsge

32. Slide 32: Geschäftsüberblick (II)

    Geschäftsüberblick (II) ~12 Mrd. €1) Power Generation Service Energy Management CEO: Randy Zwirn CEO: Ralf Christian, Jan Mrosik Hohe Marge, konstante Umsatzgenerierung: Durchgängiges Angebot Service, Modernisierung und Aufrüstung von Transmission (Hochspannungsprod., Lösungen) (T) großen Gasturbine

33. Slide 33: Geschäftsüberblick (III)

    Geschäftsüberblick (III) ~6 Mrd. €1) ~7 Mrd. €1) Building Technologies Mobility CEO: Johannes Milde CEO: Jochen Eickholt Starke Technologiebasis und integrierte Lösungen Verstärktes Portfolio Products & Systems Mobility Management (Rail Automation, Road and Solutions & Services City Mobility) (MOL)

34. Slide 34: Geschäftsüberblick (IV)

    Geschäftsüberblick (IV) ~9 Mrd. €1) ~11 Mrd. €1) Digital Factory Process Industries and Drives CEO: Anton Huber CEO: Peter Herweck Die Zukunft der Produktion gestalten Bündelung des Prozess-Know-how Factory Automation (IA) Large Drives, Mechanical Drives (DT) Motion Control (DT) Process Automation (

35. Slide 35: Geschäftsüberblick (V)

    Geschäftsüberblick (V) ~13,6Mrd. €1) 18,7 Mrd. €2) Healthcare Financial Services CEO: Hermann Requardt CEO: Roland Chalons-Browne Personalisierte und bezahlbare Gesundheitssysteme Kombination industrieller und finanzieller Logik Imaging Commercial Finance Clinical Products Project & Structured Finan

36. Slide 36: One Siemens cockpit – 1. Hälfte Geschäftsjahr 2014

    One Siemens cockpit – 1. Hälfte Geschäftsjahr 2014 Kapitaleffizienz im Zielkorridor, trotz schwacher Energy-Margen Finanzielles Zielsystem Wachstum1) Marge im Vergleich zu Wettbewerbern Umsatzwachstum (rollierende 4 Quartale, Q2 GJ 14) EBITDA-Margin (1. Hälfte GJ 2014) Energy 8,5% 10-15% Siemens -1,

37. Slide 37: Free Cash Flow – Ordentliche Entwicklung in Q2

    Free Cash Flow – Ordentliche Entwicklung in Q2 nach schwachem Start in Q1 Mio. € Operating Working Capital (OWC) Lagerumschlagshäufigkeit Summe Sektoren 5.328 9,0 7,7 4.700 7,1 GJ 2012 GJ 2013 Q2/GJ 2014 992 703 291 -699 -61 GJ 2012 GJ 2013 -676 -1.204 GJ 2014 -1.395 Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai

38. Slide 38: Exzellenter "Fit" – komplementäre Technologien

    1 Exzellenter "Fit" – komplementäre Technologien Produktportfolio über den gesamten Komplementäre technologische Stärken Leistungsbereich für beide Technologien MW 0 20 40 60 Nur Vor-Ort-Service möglich Gute Gaskraftstoffflexibilität SGT- SGT- SGT- 100 300 500 SGT-700 SGT-800 Als stabil erwiesene DL

39. Slide 39: Stärkt Schwerpunktfelder Öl & Gas und dezentrale Energieerzeugung

    2 Stärkt Schwerpunktfelder Öl & Gas und dezentrale Energieerzeugung Rolls-Royce ADGT-Geschäft Siemens Rolls-Royce ADGT Neuanlagen1) Umsatz je Sektor Siemens Neuanlagen Umsatz je Sektor Industrielle Energie- • Verbesserter Zugang Öl & Gas erzeugung zum Öl & Gas-Sektor ~1/4 und dem Bereich der dezentr

40. Slide 40: Innovationsführerschaft mit "Best in Breed"-Gasturbinen

    3 Innovationsführerschaft mit "Best in Breed"-Gastur- binen unterstützt durch Zugang zu Aero-Technologie Rolls-Royce: ADGT Industrialisierung von ADGT: Verbesserte Wettbewerbsfähigkeit durch industrielle statt Aero- Bauteile Signifikantes Innovationspotenzial durch kombiniertes Technologie-Know- Sie

41. Slide 41: Globale Service-Plattform auf Weltklasseniveau

    4 Globale Service-Plattform auf Weltklasseniveau Starke gemeinsame Serviceplattform Großer Turbinenbestand Standorte > 5 FTEs ~5.600 Mitarbeiter insgesamt Kleine und mittlere Industrie- Aero-derivative gasturbinen Kompressoren Gasturbinen >10.000 Einheiten ~2.250 Einheiten ~2.500 Einheiten >1.700 Ei

42. Slide 42: Hohe Synergien und zusätzliches Geschäftspotenzial

    5 Hohe Synergien und zusätzliches Geschäftspotenzial Kosten- • Einkaufssynergien: Einsparungen durch höhere synergien Einkaufsvolumina und breitere Lieferantenbasis • Prozessoptimierung & Design-to-Cost: Industrialisierung von > 50 Mio. £ p.a. Brutto- ADGT-Teilen Kostensynergien im • Produktionssyne

43. Slide 43: Finanzkalender

    Finanzkalender Mai 7. Mai 2014 Q2 Ergebnisveröffentlichung und Strategie-Update (Berlin) 21. Mai 2014 Roadshow Frankreich (Paris) 22. Mai 2014 Roadshow Deutschland (Frankfurt) 28. Mai 2014 Roadshow Kanada (Montreal) 29. Mai 2014 Bernstein Konferenz (New York) Juni 12. Juni 2014 JP Morgan Konferenz (

44. Slide 44: Siemens Finanzpresse – Ansprechpartner

    Siemens Finanzpresse – Ansprechpartner Marc Langendorf +49 89 636-41360 Alexander Becker +49 89 636-36558 Ivonne Junghänel +49 89 636-33929 Wolfram Trost +49 89 636-34794 Internet: www.siemens.com/presse E-Mail: press@siemens.com Telefon: +49 89 636-33443 Fax: +49 89 636-35260 © Siemens AG 2014. All

45. Slide 45: Siemens Investor Relations – Kontaktdaten

    Siemens Investor Relations – Kontaktdaten IR-Hotline: +49-89-636-32474 Fax: +49-89-636-32830 Internet: www.siemens.com/investorrelations E-Mail: investorrelations@siemens.com © Siemens AG 2014. All rights reserved. Seite 45 Berlin, 7. Mai 2014 Zweites Quartal, Geschäftsjahr 2014, Analysten- und Pres

46. Slide 46: Überleitung und Definitionen für Non-GAAP-Kennziffern

    Überleitung und Definitionen für Non-GAAP-Kennziffern (Englisch) This document includes supplemental financial measures that are or may be non-GAAP financial measures. Orders and order backlog; adjusted or organic growth rates of revenue and orders; book-to-bill ratio; Total Sectors profit; return o

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