Slide 1: Delårsrapport 1.-3. kvartal 2018
30-10-2018 1 Delårsrapport 1.-3. kvartal 2018 Stærk kreditkvalitet, forbedret kundetilfredshed samt lavere indtjening 31. oktober 2018
Slide 2: Hovedpunkter 1.-3. kvartal 2018
30-10-2018 2 Hovedpunkter 1.-3. kvartal 2018 Hovedbudskab Stærk kreditkvalitet, forbedret kundetilfredshed samt lavere indtjening Resultat Resultat på 963 mio. kr. – EK-forrentning på 11,2 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 3.003 mio. kr. – fald på 4 pct. i forhold til 9M 2017 I
Slide 3: Basisindtjening – 9M 2018 4% ned vs 9M 2017
30-10-2018 3 Basisindtjening – 9M 2018 4% ned vs 9M 2017 Mio. kr. 9M 2018 9M 2017 Index Q3 2018 Q2 2018 Index Hovedbudskaber, 9M 18 vs 9M 17 • Nettorenter mv. ned med 11 pct. – Nettorenter mv. 1.358 1.520 89 439 459 96 heraf 3 pct. pga. funding af Realkredit * 438 427 103 149 143 104 prioritetslån •
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q2 2018 til Q3 2018
30-10-2018 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q2 2018 til Q3 2018 Mio. kr. 5 3 460 2 2 450 18 440 459 430 439 420 410 Q2 2018 1 dag Fald i Stigning MREL Marginalpres Q3 2018 mere udlån Indlåns- omk. og produktmix gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2018 til Q3 2018
30-10-2018 5 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2018 til Q3 2018 Mio. kr. 470 10 14 460 5 450 2 10 440 460 430 439 420 410 Q1 2018 2 dage Fald i Stigning MREL Marginalpres Q3 2018 mere udlån Indlåns- omk. og produktmix gennemsnit overskud
Slide 6: Nettorenterne udgør 46 % af basisindtjeningen i Q3 mod 47 % i Q2
30-10-2018 6 Nettorenterne udgør 46 % af basisindtjeningen i Q3 mod 47 % i Q2 Mio. kr. 1.000 800 454 493 534 529 546 565 593 528 524 600 400 576 574 519 511 490 473 460 459 200 439 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 16 16 17 17 17 17 18 18 18 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 7: Handelsindtjening – acceptabelt niveau for Q3 2018
30-10-2018 7 Handelsindtjening – acceptabelt niveau for Q3 2018 Mio. kr. Hovedpunkter: 100 • Realiseret 40 mio. kr. i Q3 2018 vs 45 mio. 93 kr. i Q2 2018 80 • I obligationsafdelingen har der også i Q3 2018 været stor aktivitet i handlen med 60 realkreditobligationer. 58 55 40 49 46 45 40 36 20 0 Q4
Slide 8: Basisomkostninger – besparelse på 13 mio. kr. i 9M 2018
30-10-2018 8 Basisomkostninger – besparelse på 13 mio. kr. i 9M 2018 – akkumuleret 131 mio. kr. fra primo 2016 Mio. kr. 2.050 13 57 2.000 1.950 2.036 2.009 1.986 1.992 1.900 1.958 1.850 9M 2014 9M 2015 9M 2016 9M 2017 Omk. Besparelse 9M 2018 stign. 9M 2018 2,85%
Slide 9: Nedskrivninger udgør -14 mio. kr. i Q3 2018 – svarende til -2 bp
30-10-2018 9 Nedskrivninger udgør -14 mio. kr. i Q3 2018 – svarende til -2 bp Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. Bp Tilbageførsel for 6. kvartal i træk. 3 4 25 Nedskrivningerne udgør: 2 • -9 bp i 9M 2018 ned fra -5 bp i 9M 2017 33 1 • -2 bp i Q3 2018 op fra -6 bp i Q2 2018. 11 0 0 -13 -13 -14 -20
Slide 10: Nettotilbageførsel i Q3 2018
30-10-2018 10 Nettotilbageførsel i Q3 2018 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q3 2018: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 12 mio. kr. 100 • Reservation på landbrug er fastholdt på 125 mio. kr. 75 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 50 26 mio. kr. 25 0
Slide 11: Beholdningsresultatet – positivt resultat for Q3 2018
30-10-2018 11 Beholdningsresultatet – positivt resultat for Q3 2018 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for 9M 2018 udgør 136 minus 68 mio. kr. mod et beholdnings- resultat for 9M 2017 på 195 mio. kr. 63 Beholdningsresultatet for Q3 2018 udgør 51 10 mio. kr. mod et beholdningsresult
Slide 12: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 11,2 % i 9M 2018
30-10-2018 12 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 11,2 % i 9M 2018 Hovedbudskaber, 9M 18 vs 9M 17 Mio. kr. 9M 2018 9M 2017 Indeks Q3 2018 Q2 2018 Indeks • Basisindtjening ned med 4 pct. Basisindtjening 3.003 3.129 96 963 987 98 • Handelsindtjening ned med 29 Handelsindtjening 140 197 71
Slide 13: Udlån falder med 0,4 mia. kr. i Q3 2018
30-10-2018 13 Udlån falder med 0,4 mia. kr. i Q3 2018 • Udlån er faldet med 0,4 mia. kr. i Q3 2018 – Mia. kr. svarende til 0,6 pct. 84,7 84,1 85 82,7 82,7 • Prioritetslån inkl. fundede prioritetslån er i Q3 2018 81,5 80,9 80,8 faldet med 0,5 mia. kr. 80 • Fundede prioritetslån udgør 10,1 mia. kr. 75
Slide 14: Samlet kreditformidling – et samlet fald på 0,1 pct. i Q3 2018
30-10-2018 14 Samlet kreditformidling – et samlet fald på 0,1 pct. i Q3 2018 Samlet kreditformidling Q4 Q1 Q2 Q3 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2017 2018 2018 2018 Q3 faldet med 0,2 mia. kr. i Q3 2018. Bankudlån - private 18,0 16,9 16,5 16,0 -0,5 Svarende til et fald på 0,1 pct. Ba
Slide 15: Kapitalprocenterne er påvirket positivt af fald i risikoen i Q3 2018
30-10-2018 15 Kapitalprocenterne er påvirket positivt af fald i risikoen i Q3 2018 Q4 Q4 Q2 Q3 Hovedpunkter Q3 2018: Mio. kr. 2016 2017 2018 2018 De facto • Faldet på 2,1 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan henføres til et fald i markedsrisiko på 1,6 mia. kr. Kreditrisiko 41.683 38.933 36.810
Slide 16: Udviklingen i kapitalprocenten i 9M 2018
30-10-2018 16 Udviklingen i kapitalprocenten i 9M 2018 Kapitalprocent primo 2018 20,8 Hovedpunkter: Aktietilbagekøb 500 mio. kr. 0,8 • Det samlede igangværende aktietilbagekøbsprogram på 1.250 Udstedelse hybrid kernekapital 1,3 mio. kr. har reduceret kapitalprocent- en med 2,1 procentpoint Aktietilb
Slide 17: Status på fastlagte mål
30-10-2018 17 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 30. september 2018 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 11,2 pct. P.t. ikke opfyldt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - Aalund Opfyldt 2018 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - EPSI Opfyldt 2018 - Privat Ege
Slide 18: Forventninger til 2018 – nedjusteres
30-10-2018 18 Forventninger til 2018 – nedjusteres • Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2017. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2018. • Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau. • Poster med engangskarakter, netto
Slide 19: Sydbanks udvikling
30-10-2018 19 Sydbanks udvikling Oprydning Konsolidering Forædling - Lønsomhedsplanen - Blå vækst - En stærkere bank 2014-2015 2016-2018 2019-2021
Slide 20: Strategikort 2019-2021
30-10-2018 20 Strategikort 2019-2021 En stærkere bank Strategiens retning Makroøkonomiske forventninger Udløbere af finanskrisen Markeds- Lav låne- Intensiveret Øget pres på Øget lovgivning Øgede forudsætninger efterspørgsel konkurrence omkostninger og regler kompetencekrav Kunden først Mere Sydbank
Slide 21: Vi bygger en stærkere bank – strategiske mål
30-10-2018 21 Vi bygger en stærkere bank – strategiske mål Kundetilfredshed Medarbejderengagement Egenkapitalforrentning Sydbank bygger på I Sydbank ser vi dygtige og Top 3 blandt de 6 største banker Strategiske langvarige kunderelationer. engagerede medarbejdere som mål Vi har en ambition om, at vo
Slide 22: Spørgsmål
Spergsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 23: Tak for i dag
30-10-2018 23 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 24: Fremadrettede udsagn
30-10-2018 24 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo