Fujicco Co., Ltd. · TSE:2908
Fujicco — FY2022 Earnings Presentation
45 slides from Fujicco's earnings presentation, May 27, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会資料
2022年3月期 決算説明会資料 （2021年4月1日～2022年3月31日） 2022年5月27日 （2908） https://www.fujicco.co.jp/
Slide 2: “ニュー・フジッコ”の取り組み進捗
“ニュー・フジッコ”の取り組み進捗
Slide 3: “ニュー・フジッコ”の取り組み
“ニュー・フジッコ”の取り組み “ニュー・フジッコ”の経営改革 生産性が高く 経営と商品品質の優れた 社員が働き甲斐のある 強靭な会社づくり 改革３本柱 ブランド価値の 強靭化 生産性向上 働き方改革 利益創出 © FUJICCO Co., Ltd. 3
Slide 4: “ニュー・フジッコ”の経営改革成果
“ニュー・フジッコ”の経営改革成果 2020年より構造改革を大胆に実行 項 目 状 況 取り組み成果 定量成果 ① 現金ゼロ化 完了 現金出納者の照合・受払業務カット ② 立替払いのクレジット化 ほぼ完了 従業員経費精算入力、経理部支払業務カット ③ 社員優待販売を廃止 完了 販売イベント、キャンペーン廃止 ④ 会社斡旋の仲介業務（財形、 完了 斡旋業務にかかる時間カット 保険等）の廃止 ⑤ 不採算事業の整理 完了 赤字事業の整理により利益改善 ⑥ デリカ事業の独立 完了 意思決定のスピードアップ ⑦ 遊休不動産の整理 ほぼ完了 保有管理コスト、人件費カット 3.9億円 ⑧ 決裁制度改革 完了
Slide 5: 前・中期３か年計画の振り返り
前・中期３か年計画の振り返り （2019年4月～2022年3月）
Slide 6: 前・中期３か年計画の振り返り
前・中期３か年計画の振り返り ◇定量数値の変化 2019年3月期 2022年3月期 売上高 573億円 550億円 （従来基準 641億円） 営業利益 52億円 31億円 営業利益率 9.1％ 5.7％ ◇前・中期３か年計画のハイライト • 創業60周年を迎え“ニュー・フジッコ”の創造をスタートし、経営品質の 向上を第一として、利益優先の経営改革を断行。 • 売上高は、コロナ禍の需要減と経営改革が重なり、前・中期３か年スター ト前夜の2019年3月期実績を割り込む結果に。 • 2021年3月期までの5期間で、老朽化した設備の刷新と合理化のための設 備投資を積極的に実施（投資総額283億円）。
Slide 7: 新・中期３か年計画
新・中期３か年計画 （2022年4月～2025年3月）
Slide 8: 外部環境は、ニューノーマルな生活社会が浸透
外部環境は、ニューノーマルな生活社会が浸透 人口減少と超高齢化の進展により、社会全体の胃袋が縮小。自動化・デジタル化が加速し、 緩やかに消費二極化が進むとともに、コロナ後のニューノーマルな生活様式が浸透した社会 1 国内の胃袋縮小 • 人口減少に加え、高齢化率が31.2%に達し、国内全体での食料消費量が縮退 2 ニューノーマルな生活様式の浸透 • コロナ終息後も在宅勤務やジョブ型雇用等の労働の多様化が進むとともに、企業は 省人化・自動化に向けた投資を加速 • それに伴い、在宅での簡便食ニーズやEC・デリバリーの活用も進む • リアル店舗も省人化により定番重視の効率的オペレーションが進む 3 消
Slide 9: 新・中期３か年計画 定量目標
新・中期３か年計画 ～ 2025年3月期 定量目標 ～ 生産性向上を追求し続け、 2025年3月期には営業利益率7％台に復元します！ ◆2025年3月期 売上高 営業利益(率) 570億円 42.5億円 (7.5％） 当期純利益 ROE 31.5億円 5% © FUJICCO Co., Ltd. 9
Slide 10: 新・中期３か年計画 成長ステップのイメージ
新・中期３か年計画 ～ 成長ステップのイメージ ～ “ニュー・フジッコ”の完成を急ぎ、成果を育成事業に投入 売 上 フジッコ ・ 2030 製品群 企 業 規 模 既存事業の更なる成長・ 次世代事業の育成 チャネル ３本柱 現状 ニュー フジッコ 新事業開発 収益性 ブランド価値の 工場運営改革 DXの推進 強靭化 （生産性向上） （働き方改革） コーポレートガバナンスの強化 © FUJICCO Co., Ltd. 10
Slide 11: 新・中期３か年計画 戦略イメージ
新・中期３か年計画 ～ 戦略イメージ ～ 企業価値向上の実現 時価総額を高める PER ROE 成長戦略 構造改革 事業ポートフォリオの再構築 “ニュー・フジッコ”の完遂 ブランド価値の強靭化 工場運営 DXの推進 の改革 スター商品の 最適戦略の 継続拡販 “選択と実行” 生産性向上 SKU削減を出発点として © FUJICCO Co., Ltd. 11
Slide 12: 新・中期３か年計画 ４つの戦略ポイント
新・中期３か年計画 ～ ４つの戦略ポイント ～ 生産性が高く収益力のある「スター商品」の配荷率アップで収益性改善を追求。 ブランド コアビジネスで収益源の昆布と豆は売上維持・シェア拡大を目指す。 価値の おかず事業、ヨーグルト事業、通信販売事業を成長ドライバーとする。 強靭化 多様化する「販売チャネル」「顧客」のニーズを捉え、新製品開発に注力する。 SKU削減により、工場運営の改革、人員の適正配置、DXの推進、ロジス ティック改革を進める。 工場運営の 工場を複数品群生産工場と単一品群生産工場に二分し、人手のかかる食品製造 改革 をイノベーション。計画生産体制の精度を高
Slide 13: ブランド価値の強靭化 事業ポートフォリオ
ブランド価値の強靭化 ～ 事業ポートフォリオ ～ 2021年度 2024年度 ：事業規模 ：事業規模 スター 問題児 スター 問題児 高 高 通販 ダイズ 通販 ダイズ 海外 海外 包装 包装 ヨーグルト 惣菜 惣菜 ヨーグルト デザート 市 デザート 市 場 場 成 成 デリカ 長 デリカ 長 率 率 昆布事業 昆布事業 豆事業 豆事業 低 金のなる木 負け犬 低 金のなる木 負け犬 高 相対シェア 低 高 相対シェア 低 © FUJICCO Co., Ltd. 13
Slide 14: ブランド価値の強靭化 モノづくりプロセス
ブランド価値の強靭化 ～ モノづくりプロセス ～ お客様満足度の向上を最優先課題に © FUJICCO Co., Ltd. 14
Slide 15: コアビジネス「昆布と豆」
ブランド価値の強靭化 ～ コアビジネス「昆布と豆」 ～ 収益源の「昆布と豆」は売上維持・シェア拡大 （億円） （％） 昆布佃煮 煮豆 500 55.0 500 45.0 53.8 42.8 410 397 405 384 369 369 385 400 355 50.0 400 42.5 40.0 50.9 51.0 362 50.1 327 40.7 39.9 300 45.0 38.4 300 35.0 46.5 200 40.0 200 30.0 100 35.0 100 25.0 0 30.0 0 20.0 ※インテージ㈱「SCIデータ」よりフジッコ推計 © FUJICCO Co.,
Slide 16: 「おまめさん 丹波黒黒豆」
ブランド価値の強靭化 ～ 「おまめさん 丹波黒黒豆」 ～ 「優秀味覚賞」三ツ星獲得 世界的に権威のある国際味覚審査機構「International Taste Institute」で、一流 シェフやソムリエといった専門家で構成される審査員によって厳正なるブラインド 官能評価審査が実施され、「おまめさん 丹波黒黒豆」が「優秀味覚賞」三ツ星を獲 得しました。 総合評価 92.8% “味とビジュアルの両面 から高いレベルで 仕上がっている” “改善の余地が ほとんどない” © FUJICCO Co., Ltd. 16
Slide 17: 黒大豆ポリフェノール
ブランド価値の強靭化 ～ 黒大豆ポリフェノール ～ 機能性表示食品の届出受理 © FUJICCO Co., Ltd. 17
Slide 18: 工場運営の改革 ４つのポイント
工場運営の改革 ～ ４つのポイント ～ SKU削減を出発点に、工場改革を目指す 1 複数品群生産工場・単一品群生産工場に二分化を検討 ２ 計画生産体制の精度を高め、資材搬入から包装、搬出までを 自動化と連続化で繋ぎ、デジタル化運営の設計と実現 ３ 品質を向上・安定化させ、更なる賞味期限の延長実現 ４ 2020年度までの5期間で老朽化設備の刷新と合理化設備投 資を積極的に実施し、その投資総額は283億円。 工場運営の改革投資総額は、2024年度までの3期間で更新 投資等も含め58億円の少額にとどめる。 © FUJICCO Co., Ltd. 18
Slide 19: DXの推進 DXのミッション
DXの推進 ～ DXのミッション ～ サステナブル経営の実現 1．持続的な企業価値の向上 2．変化（顧客・チャネル・得意先・仕入先・物流など）への適応 3．生産性向上（BPR・権限委譲・紙とハンコの撲滅） 4．人財育成（ビジネス＆情報リテラシー・論理的思考） 5．企業文化のルネッサンス 6．既存システムの老朽化対応 © FUJICCO Co., Ltd. 19
Slide 20: DXの推進 データを活用した業務効率化の推進
DXの推進 ～ データを活用した業務効率化の推進 ～ DX推進委員会を発足し意欲的に改革に取り組む 経営の 工場の 顧客ニーズを 経営 意思決定 反映した 営業活動 課題 スピード 生産性向上 効率化 商品開発 の向上 デジタル戦略策定 デジタル推進部門の立ち上げ 働き方改革の推進 「紙とハンコをなくす」 取り組み 内容 IT/DX人財育成と獲得 最新テクノロジー・他社事例等のキャッチアップ © FUJICCO Co., Ltd. 20
Slide 21: 株主還元の考え方
コーポレートガバナンスの強化 ～ 株主還元の考え方 ～ 株主還元の充実と資本効率（ROE）の向上 資本効率（ROE）の向上を勘案した自己株式の取得・消却 • 2021年11月30日付で、494万株*の自己株式を消却(67億円)いたしました。 • さらに現在、株式総数150万株または総額30億円を上限に自己株式の取得(15億 円)を継続しております。 （＊消却前の発行済株式総数（自己株式を含む）に対する割合14.12％） 配当性向40％以上の維持 • 当面の配当方針につきましては、配当性向40％以上の維持を目標とし、株主の 皆様のご期待に報いるよう努力してまいります。 【１株あたり年間配当金の推
Slide 22: キャッシュ・フローの推移
コーポレートガバナンスの強化 ～ キャッシュ・フローの推移 ～ 営業活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の期末残高 単位：億円 61 △56 51 △33.3 営 投 △12.3 投 資 △28.6 資 財 営 活 業 活 活 務 業 動 財 動 活 活 動 務 動 動 活 動 146.0 うち、配当金 138.7 127.7 12.3億円 うち、 配当金12.9億円 自己株式の取得15.7億円 2020/3末 2021/3期 2022/3期 © FUJICCO Co., Ltd. 22
Slide 23: oi - HH DEST
oi - HH 3 DEST (YAFFEUF1 DOBRA)
Slide 24: フジッコ流・サステナブル経営「５つの健康」
フジッコ流・サステナブル経営「５つの健康」 地球健康 地球へ SDGs・環境 健全経営 健康社会 会社・株主へ 社会(国・地域)へ 生産性向上 地域交流 健康経営 健康提供 従業者へ お客様へ 働き方改革 美味しさ追求 © FUJICCO Co., Ltd. 24
Slide 25: サステナビリティに関する取り組み
サステナビリティに関する取り組み ５つの健康 “ニュー・フジッコ”の活動 SDGs対応 「スター商品」の拡販、生産性向上、 健全経営 保有資産の整理、自己株式の消却・取得、 透明性の高いガバナンス、コンプライアンスの遵守 残業ゼロ、有給休暇取得率60%以上の推奨、 健康経営 場所と時間から解放された働き方の柔軟性(DXの推進) 商品の付加価値アップ（おいしさ追求）、 健康提供 安心・安全の商品づくり、機能性表示食品 商品の付加価値アップ（食品ロス低減）、 健康社会 製販ロス改善、フードバンクへの支援、 産地との協働（枯渇原料対策） 計画生産によるライン効率化（省エネ）、 地球健康 商品の付加価
Slide 26: 健康経営の取り組み
健康経営の取り組み 「健康経営優良法人2022（大規模法人部門）」に認定 ◇当社の主な取り組み 健康診断受診率の向上 特定保健指導以外の保健指導（産業医面談等）の実施 保健師・産業カウンセラーの健康相談窓口「みんなの保健室」 設置 ストレスチェック集団分析に基づくメンタルヘルス研修の実施 有給休暇取得率向上、残業をしない会社づくり ウェアラブル端末の全社配付とウォーキングアプリを活用した 「あるく部」活動の実施 健康に配慮した食堂メニューの提供やイベントの実施 © FUJICCO Co., Ltd. 26
Slide 27: ダイバーシティ・健康経営の管理指標
ダイバーシティ・健康経営の管理指標 現状 取り組み内容 目標 （2022年3月時点） 女性役員比率（社外取締役を含む。） 20.0% 30% （2025年） ダ イ 女性管理職比率（女性リーダー職比率） 7.0%（14.5%） 20% （2025年） バ ー 中途採用比率（内、管理職比率） 19.0％（18.2%） 25％ （2025年） シ テ 障がい者雇用率 2.4% 2.3% （2023年） ※法定雇用率 ィ 男性育休取得率 22.2% 100% （2025年） 総労働時間 1,950時間 1,900時間（2023年） 健 月間平均残業時間 7.1時間 5時間 （2023年） 康 経 有
Slide 28: 2021 EREOMBC 24F iE RinO RiBL
2021 EREOMBC 202 24F iE RinO RiBL
Slide 29: 2021年度決算の概要
2021年度決算の概要
Slide 30: 連結損益計算書（前年との比較）
連結損益計算書（前年との比較） ※新基準比較 2021/3期 2022/3期 増減額 増減率 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 57,338 100.0 55,074 100.0 △2,263 △3.9％ 売上原価 37,891 66.1 36,935 67.1 △956 売上総利益 19,446 33.9 18,139 32.9 △1,306 販管費 15,128 26.4 14,986 27.2 △142 営業利益 4,317 7.5 3,152 5.7 △1,164 △27.0％ 営業外損益 393 0.7 354 0.6 △39 経常利益 4,711 8.2 3,506 6.4 △1,2
Slide 31: 営業利益の増減要因分析（前年との比較）
営業利益の増減要因分析（前年との比較） 上期集中したTVCMを下期は当初予算のとおり執行をコントロールし、その 他固定費のコストダウンを進めたが、減価償却費の増加に加え、当初予算か らの売上高のかい離による限界利益の減少が減益の要因となる。 単位：百万円 865 15 237 522 限 そ 販 減 界 の 促 価 利 他 広 償 4,317 益 の 固 定 告 費 却 費 減 費 の 少 の 増 3,152 減 加 営業利益率 少 営業利益率 7.5％ 5.7％ 営業利益1,164百万円 前期を下回る 2021/3 2022/3 実績 73.0％ 実績 © FUJICCO Co., Ltd.
Slide 32: 当期純利益の増減要因分析
当期純利益の増減要因分析 ～ 特別損益の比較 ～ 単位：百万円 経 常 （百万円） 前期 当期 前期差 利 特別利益 296 696 399 益 109 特別損失 288 1,077 788 303 関 係 差引 8 △380 △389 会 法 社 1,204 371 人 の 税 整 減 投 等 理 損 寮 資 損 ・ 国 有 失 社 庫 価 宅 等 証 の 補 券 625 処 助 の 分 金 3,405 売 等 収 却 191 入 52 2,115 当期純利益 1,290百万円 前期を下回る 2021/3 2022/3 当期純利益 62.1％ 当期純利益 © FUJICCO Co., Ltd
Slide 33: 連結製品分類別売上高（前年との比較）
連結製品分類別売上高（前年との比較） ※新基準比較 前期 構成比 当期 構成比 前期比 （百万円） 前期差 実績 ％ 実績 ％ ％ 惣 菜 製 品 20,081 35.0 18,551 33.7 △1,530 92.4 昆 布 製 品 14,799 25.8 14,500 26.3 △299 98.0 豆 製 品 11,413 19.9 10,515 19.1 △897 92.1 ヨーグルト製品 6,997 12.2 6,908 12.5 △89 98.7 デザート製品 2,259 3.9 2,446 4.5 187 108.3 そ の 他 製 品 1,786 3.1 2,152 3.9 36
Slide 34: 連結損益計算書（期初予想との比較）
連結損益計算書（期初予想との比較） ※新基準比較 期初予想 当期実績 差 増減率 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 56,000 100.0 55,074 100.0 △925 △1.7％ 売上原価 36,500 65.2 36,935 67.1 435 売上総利益 19,500 34.8 18,139 32.9 △1,360 販管費 15,000 26.8 14,986 27.2 △13 営業利益 4,500 8.0 3,152 5.7 △1,347 △29.9％ 営業外損益 300 0.5 354 0.6 54 経常利益 4,800 8.6 3,506 6.4 △1,293 △26.9% 特
Slide 35: 営業利益の増減要因分析（期初予想との比較）
営業利益の増減要因分析（期初予想との比較） コロナ禍、競争環境は厳しく、販促リベートは予算超過となった。 エネルギー費用の上昇に加え、その他固定費のコストダウンがうま く進まなかった。 単位：百万円 343 217 販 促 リ エ ネ 788 ベ ー ル ギ 4,500 ト の ー 費 そ 予 の 用 算 超 の 他 固削 3,152 過 上 営業利益率 昇 定減 営業利益率 費未 8.0％ の達 5.7％ 営業利益 1,347百万円 期初予想を下回る 2022/3 2022/3 期初予想 70.1％ 実績 © FUJICCO Co., Ltd. 35
Slide 36: 連結製品分類別売上高（期初予想との比較）
連結製品分類別売上高（期初予想との比較） ※新基準比較 構成比 構成比 予想比 （百万円） 期初予想 当期実績 予想差 ％ ％ ％ 惣 菜 製 品 19,551 34.9 18,551 33.7 △1,000 94.9 昆 布 製 品 14,205 25.4 14,500 26.3 295 102.1 豆 製 品 10,613 19.0 10,515 19.1 △97 99.1 ヨーグルト製品 7,512 13.4 6,908 12.5 △604 92.0 デザート製品 2,232 4.0 2,446 4.5 214 109.6 そ の 他 製 品 1,884 3.4 2,152 3.9 26
Slide 37: 連結損益計算書（1/31修正予想との比較）
連結損益計算書（1/31修正予想との比較） ※新基準比較 1/31修正予想 当期実績 差 増減率 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 55,400 100.0 55,074 100.0 △325 △0.6％ 売上原価 36,750 66.3 36,935 67.1 185 売上総利益 18,650 33.7 18,139 32.9 △510 販管費 15,250 27.5 14,986 27.2 △263 営業利益 3,400 6.1 3,152 5.7 △247 △7.3％ 営業外損益 350 0.6 354 0.6 4 経常利益 3,750 6.8 3,506 6.4 △243 △6.5% 特
Slide 38: 四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移
四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（新基準、前期比） （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 前第１Ｑ 13,782 958 7.0％ 第１Ｑ 実績 13,568 554 4.1％ （４－６月） 増減 △213 △404 － 前同四半期比 98.5％ 57.8％ － 前第２Ｑ 14,356 1,218 8.5％ 第２Ｑ 実績 13,686 764 5.6％ （７－９月） 増減 △669 △454 － 前同四半期比 95.3％ 62.7％ － 前期第３Q 16,037 1,514 9.4％ 第３Ｑ 実績 15,297 1,326 8.7％ （10－12月） 増減 △739 △187
Slide 39: 連結貸借対照表（前期末との比較）
連結貸借対照表（前期末との比較） 単位：百万円 2021/3末 2022/3末 【増減】 現預金 流動負債 現預金 流動負債 ■現預金は1,096百万円の減少となり、 12,876 8,577 主な収入と支出は以下のとおり 13,874 12,778 固定負債 1,924 固定負債 1,428 売掛金 税引前利益 3,126百万円 受手・売掛金 8,901 9,185 減価償却費 3,698百万円 棚卸資産ほか 棚卸資産ほか 法人税等 △1,393百万円 10,197 9,817 投資活動 △3,330百万円 配当金 △1,291百万円 純資産 純資産 自己株式取得 △1,575百万円 固定資
Slide 40: 24F iE RinO RiBL
202 24F iE RinO RiBL
Slide 41: 連結業績予想
連結業績予想 2022/3期 2023/3期予想 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 55,074 100.0 55,300 100.0 225 売上原価 36,935 67.1 37,200 67.3 264 売上総利益 18,139 32.9 18,100 32.7 △39 販売費及び一般管理費 14,986 27.2 14,900 26.9 △86 営業利益 3,152 5.7 3,200 5.8 47 営業外損益 354 0.6 250 0.5 △104 経常利益 3,506 6.4 3,450 6.2 △56 特別損益 △380 △0.7 0 0.0 380 税引前利益 3,12
Slide 42: 営業利益の増減要因分析（前年との比較）
営業利益の増減要因分析（前年との比較） 諸資材の値上がり、エネルギー費用の上昇等を値上げでカバーし、限界利益 は前年並みを見込む。 “ニュー・フジッコ”の経営改革を断行中、販促広告費はじめ、総固定費の切 り詰めで増収増益に持ち込む。 単位：百万円 53 110 103 13 限 販 そ 減 界 促 の 価 利 広 他 償 益 告 固 却 の 費 定 費 減 の 費 の 3,200 3,152 少 抑 の 増 制 削 加 減 営業利益率 営業利益率 5.7％ 5.8％ 営業利益 47百万円 前期を上回る 2022/3 2023/3 実績 101.5％ 予想 © FUJICCO Co., Ltd.
Slide 43: 連結製品分類別売上高
連結製品分類別売上高 2022/3 構成比 2023/3 構成比 前期比 （単位：百万円） 前期差 実績 ％ 予想 ％ ％ 惣 菜 製 品 18,551 33.7 19,075 34.5 524 102.8 昆 布 製 品 14,500 26.3 14,123 25.5 △377 97.4 豆 製 品 10,515 19.1 10,345 18.7 △169 98.4 ヨーグルト製品 6,908 12.5 6,981 12.6 73 101.1 デ ザ ー ト 製 品 2,446 4.4 2,544 4.6 97 104.0 そ の 他 製 品 2,152 3.9 2,229 4.0 76 1
Slide 44: 連結設備投資額と減価償却費の推移
連結設備投資額と減価償却費の推移 2021年3月期までの5 期間で老朽化、生産ラインの統合、新規事業に対する投 資は一巡し、2022年3月期以降、投資は急速に減少する。 したがって、減価償却費は2023年3月期をピークとして以降は減少していく見 込み。 9,000 4,000 8,232 8,000 3,800 7,268 3,795 3,698 3,600 7,000 （ （ 3,400 設 6,000 5,656 減 備 3,200 価 3,176 投 5,000 償 資 2,955 3,900 3,000 却 額 4,000 3,513 3,638 費 ） 2,762 2,800 ） 3
Slide 45: お問合せ先
この資料には、当社の現在の業績見通しなどが含まれております。それ ら将来の予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が予測し たものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素により この予想などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約した り、保証するものではございません。 ～ お問合せ先 ～ 経営企画本部 尾西・小松まで ＴＥＬ 078-303-5921 © FUJICCO Co., Ltd. 45