Mbank Sa · GPW:MBK
Mbank Sa — Q3 2025 Earnings Presentation
54 slides from Mbank Sa's earnings presentation, Oct 30, 2025
Slide 1: Wyniki Grupy mBanku III kw. 2025
Wyniki Grupy mBanku III kw. 2025 Wzrost wolumenów i silne momentum wynikowe Prezentacja dla rynku, 30.10.2025
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Kluczowe osiągnięcia finansowe i biznesowe po 9M 2025 02 Podsumowanie rozwoju wyników w III kw. 2025 03 Przegląd sytuacji makroekonomicznej w Polsce i perspektywy 04 Załącznik
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia finansowe i biznesowe po 9M 2025
01 Kluczowe osiągnięcia finansowe i biznesowe po 9M 2025
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku po 9M 2025
Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku po 9M 2025 Poprawiający się raportowany zysk netto przy silnych wynikach finansowych Przychody ogółem na dodatniej Doskonała efektywność operacyj- Raportowany wynik netto podwoił trajektorii, napędzane rosnącym na pomimo wyższych składek na się w ujęciu rocznym do p
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku po 9M 2025
Kluczowe osiągnięcia Grupy mBanku po 9M 2025 Dobry postęp w realizacji priorytetów strategicznych ustalonych na 2025 rok Dynamiczna ekspansja wolume- Malejące rezerwy prawne na Wzmocniona baza kapitałowa ze nów biznesowych przy rosnącym hipoteki walutowe przy redukcji znaczną nadwyżką ponad minima p
Slide 6: Pozycja rynkowa Grupy mBanku w Polsce po 9M 2025
Pozycja rynkowa Grupy mBanku w Polsce po 9M 2025 Udziały rynkowe Grupy mBanku w strategicznych kategoriach produktowych GOSPODARSTWA DOMOWE GOSPODARSTWA DOMOWE GOSPODARSTWA DOMOWE kredyty ogółem depozyty ogółem kredyty hipoteczne ogółem 8,0% 8,6% 7,9% 8,5% 8,5% 8,5% 8,4% 8,4% 7,8% 7,8% 7,8% 8,4% 8,4
Slide 7: Najważniejsze innowacje finansowe w III kw. 2025
Najważniejsze innowacje finansowe w III kw. 2025 Ustanawiamy nowe standardy w rozwoju technologii i produktów mBank wygrał w konkursie Forrester’s Technology mBank jako pierwszy na świecie oferuje pierścień Strategy Impact Award 2025 dla regionu EMEA płatniczy w wersji smart z funkcją monitorowania
Slide 8: Plan Transformacji mBanku ogłoszony w październiku 2025 r.
Plan Transformacji mBanku ogłoszony w październiku 2025 r. Budujemy odporny model biznesowy z wiarygodnym planem transformacji mBank jest pierwszym bankiem w Polsce, którego cele dekarbonizacyjne zostały zatwierdzone przez Science Based Targets initiative (SBTi), zapewniając ich zgodność ze ścieżką
Slide 9: Podsumowanie rozwoju wyników w III kw. 2025
02 Podsumowanie rozwoju wyników w III kw. 2025
Slide 10: Podsumowanie wyników finansowych za III kw. 2025
Podsumowanie wyników finansowych za III kw. 2025 rachunek zysków i strat (mln zł) III kw. 2024 II kw. 2025 III kw. 2025 ∆ kw./kw. ∆ r/r Wynik z tytułu odsetek 2 571,4 2 497,2 2 461,3 -1,4% -4,3% Wynik z tytułu opłat i prowizji 499,2 582,1 580,2 -0,3% +16,2% Wynik handlowy i pozostałe przychody 79,3
Slide 11: Podsumowanie wyników finansowych za III kw. 2025
Podsumowanie wyników finansowych za III kw. 2025 bilans (mln zł) III kw. 2024 II kw. 2025 III kw. 2025 ∆ kw./kw. ∆ r/r Aktywa ogółem 238 574 256 176 261 538 +2,1% +9,6% Kredyty brutto 127 504 136 677 139 746 +2,2% +9,6% Kredyty klientów indywidualnych 69 700 74 120 76 860 +3,7% +10,3% Kredyty klient
Slide 12: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – nowa sprzedaż kredytów
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – nowa sprzedaż kredytów Świetna sprzedaż kredytów hipotecznych, solidny poziom konsumenckich i korporacyjnych Sprzedaż kredytów hipotecznych Sprzedaż kredytów niehipotecznych Sprzedaż kredytów korporacyjnych mln zł mln zł mln zł mBank PL mBank CZSK mBank PL mBank
Slide 13: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – kredyty klientowskie
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – kredyty klientowskie Szybszy od rynku wzrost portfela kredytowego głównie dzięki segmentowi detalicznemu Dynamika kredytów brutto Grupy mBanku Udziały rynkowe w kredytach mln zł 30.09.2025, w Polsce +9,6% ∆ ∆ 2,2% kw/kw r/r GOSPODARSTWA DOMOWE kredyty ogółem bez
Slide 14: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – depozyty klientowskie
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – depozyty klientowskie Ekspansja bazy depozytowej napędzana napływami na transakcyjne rachunki detaliczne Dynamika depozytów Grupy mBanku Udziały rynkowe w depozytach mln zł 30.09.2025, w Polsce +10,6% ∆ ∆ +4,0% kw/kw r/r GOSPODARSTWA DOMOWE depozyty ogółem 213 9
Slide 15: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – dochody ogółem i marża
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – dochody ogółem i marża Wynik odsetkowy pod pewną presją z powodu obniżek stóp, prowizje netto pozostały silne Dynamika dochodów Grupy mBanku Rozwój marży odsetkowej netto mln zł dane kwartalne, z wyłączeniem „wakacji kredytowych” +5,0% skorygowana wpływ obniżek
Slide 16: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – koszty ogółem i efektywność
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – koszty ogółem i efektywność Doskonała efektywność pomimo zwiększonych wydatków na marketing i amortyzacji Dynamika kosztów działania Grupy mBanku Rozwój wskaźnika koszty/dochody mln zł dane kwartalne +15,0% 33,9% z wyłączeniem +11,0% +X,X% 2 856,0 +11,4% kontryb
Slide 17: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – straty kredytowe i koszty ryzyka
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – straty kredytowe i koszty ryzyka Normalizacja kosztów ryzyka wraz ze wzrostem rezerw na ekspozycje korporacyjne Odpisy netto oraz zmiana wartości kredytów Rozwój kosztów ryzyka mln zł dane kwartalne +22,1% Dynamiki dla segmentów uwzględniają łączne odpisy 0,62%
Slide 18: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – jakość portfela kredytowego
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – jakość portfela kredytowego Dobra jakość aktywów potwierdzona przez miary ryzyka, wspierana sprzedażą ekspozycji Portfel kredytów z utratą wartości Grupy mBanku Wskaźnik NPL Grupy mBanku mln zł Wskaźnik NPL 4,1% 4,1% 3,8% według -9,6% 3,5% 3,4% definicji EBA utr
Slide 19: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – ryzyko prawne portfela CHF
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – ryzyko prawne portfela CHF Kontynuacja postępów w ugodach, spadająca liczba nowych i toczących się spraw sądowych Ugody zawarte przez mBank Nowe pozwy frankowe Umowy frankowe w sądzie z kredytobiorcami frankowymi, narastająco liczba umów w CHF wchodzących liczba
Slide 20: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – ryzyko prawne portfela CHF
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – ryzyko prawne portfela CHF Skuteczne zarządzanie portfelem frankowym pozwoliło dalej ograniczyć ryzyko bilansowe Wartość kredytów hipotecznych w CHF Dekompozycja umów kredytowych CHF w mBanku udzielone osobom fizycznym, mln zł, netto liczba kontraktów, wg stanu
Slide 21: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – zysk netto i rentowność
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – zysk netto i rentowność Raportowany zysk netto na już solidnym poziomie, poparty siłą podstawowego biznesu Dynamika zysku netto Grupy mBanku Rozwój zwrotu z kapitału (ROE) mln zł dane kwartalne -0,7% 42,5% 36,1% 34,1% 4 279,2 4 250,7 29,4% 31,0% -6,3% 23,8% ∆ ∆
Slide 22: Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – pozycja kapitałowa
Wyniki Grupy mBanku po III kw. 2025 – pozycja kapitałowa Znaczna nadwyżka kapitału ponad minima regulacyjne, umożliwiająca dalszy wzrost biznesu Fundusze własne i ich składowe Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Wskaźniki kapitałowe Grupy mBanku mln zł mln zł w porównaniu do wymogów regulacyjnych kapi
Slide 23: Kluczowe wnioski po 9M 2025
Kluczowe wnioski po 9M 2025 Osiągnęliśmy: dynamiczny wzrost portfela kredytowego (+9,6% r/r) i bazy depozytowej (+10,6% r/r) w obu segmentach klientów, umożliwiający wzrost udziałów rynkowych solidny raportowany zysk netto i wskaźnik ROTE sięgający 20%, dzięki silnym przychodom, doskonałej efektywno
Slide 24: Przegląd sytuacji makroekonomicznej w Polsce i perspektywy
03 Przegląd sytuacji makroekonomicznej w Polsce i perspektywy
Slide 25: Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: wzrost PKB, inflacja, stopy
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: wzrost PKB, inflacja, stopy Wzrost konsumpcji powinien pozostać przyzwoity Stopa bezrobocia (nadal) bardzo niska 20 12% 10 10% 0 8% -10 6% -20 4% -30 -40 2% Źródło: GUS Źródło: GUS -50 0% sty 16 sty 17 sty 18 sty 19 sty 20 sty 21 sty 22 sty 23 sty 24 sty 25 sty 16
Slide 26: Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: rynki finansowe
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce: rynki finansowe Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (r/r, z wył. efektu FX) Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (r/r, z wył. efektu FX) 30% 14% 25% 12% 10% 20% 8% 15% 6% 10% 4% 5% 2% 0% 0% -2% -5% -4% Źródło: NBP Źródło: NBP -10% -6% sty 14 sty 15 sty 16 sty 17
Slide 27: Prognozy makroekonomiczne i perspektywy dla Polski
Prognozy makroekonomiczne i perspektywy dla Polski Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne dla Polski Główne czynniki wpływające na sytuację w 2025 roku 2022 2023 2024 2025P 2026P ▪ Oczekuje się, że wzrost PKB w Polsce osiągnie 3,8%, Wzrost PKB (r/r) 5,3% 0,2% 3,0% 3,8% 4,2% co powinno być dobrym wyniki
Slide 28: Perspektywy dla mBanku na 2025 rok
Perspektywy dla mBanku na 2025 rok Oczekujemy, że: przychody ogółem będą wyraźnie powyżej raporto- wanego poziomu z 2024 roku i przekroczą 12 mld zł, przy stabilnych stopach procentowych do końca roku koszty ryzyka prawnego związane z kredytami walutowymi będą istotnym obciążeniem wyników finansowyc
Slide 29: Załącznik
Załącznik
Slide 30: Skonsolidowany rachunek zysków i strat – kwartalnie
Skonsolidowany rachunek zysków i strat – kwartalnie Wyniki kwartalne (w tys. zł) III kw. 2024 IV kw. 2024 I kw. 2025 II kw. 2025 III kw. 2025 Wynik z tytułu odsetek 2 571 355 2 512 930 2 438 716 2 497 238 2 461 339 Wynik z tytułu opłat i prowizji 499 244 497 286 503 086 582 143 580 150 Przychody z t
Slide 31: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – kwartalnie
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – kwartalnie Aktywa (w tys. zł) III kw. 2024 IV kw. 2024 I kw. 2025 II kw. 2025 III kw. 2025 Kasa i operacje z bankiem centralnym 25 893 176 36 680 926 16 722 455 20 796 566 21 972 629 Należności od banków 17 503 613 9 738 457 18 791 826 19 280 968 2
Slide 32: Wskaźniki finansowe Grupy mBanku – kwartalnie i narastająco
Wskaźniki finansowe Grupy mBanku – kwartalnie i narastająco Wskaźniki finansowe III kw. 2024 IV kw. 2024 I kw. 2025 II kw. 2025 III kw. 2025 Marża odsetkowa, kwartalnie 4,31% 4,27% 4,23% 4,12% 3,89% Marża odsetkowa, YtD 4,37% 4,35% 4,23% 4,18% 4,08% Marża odsetkowa, bez portfela CHF, YtD 4,43% 4,39%
Slide 33: Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik odsetkowy
Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik odsetkowy Struktura przychodów odsetkowych Grupy mBanku Struktura kosztów odsetkowych Grupy mBanku mln zł mln zł rentowność koszty 6,5% 6,4% 6,2% 6,0% 5,7% aktywów 2,4% 2,3% 2,2% 2,1% 1,9% finansowania -3,9% -11,4% przedstawiony rozwój jest skorygowany o wpływ „
Slide 34: Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik prowizyjny
Kwartalne wyniki Grupy mBanku – wynik prowizyjny Struktura przychodów prowizyjnych Grupy mBanku Struktura kosztów prowizyjnych Grupy mBanku Rezultat zawierał: mln zł mln zł ▪ w III kw./25: pozytywny efekt z tytułu rozliczenia z organizacją kartową w wys. 41,6 mln zł ▪ w II kw./25: początkowy przychó
Slide 35: Wybrane dane finansowe – analiza bilansu
Wybrane dane finansowe – analiza bilansu Struktura aktywów Grupy mBanku Struktura pasywów Grupy mBanku mld zł mld zł 256,2 261,5 256,2 261,5 246,0 246,1 246,0 246,1 20,4 8% 238,6 28,3 29,3 11% 238,6 19,5 17,8 18,5 10,8 4% 24,6 15,3 11,1 3,6 1% 32,9 44,0 9,5 2,7 11,3 3,6 9,9 4% 11,0 1,9 11,6 2,7 12,1
Slide 36: Wybrane dane finansowe – struktura kredytów i depozytów
Wybrane dane finansowe – struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mBanku, wg segmentu klienta i branż Struktura depozytów Grupy mBanku 30.09.2025 30.09.2025 Nieruchomości 4,7% 0,1% Budownictwo 4,6% 0,7% Branża finansowa 4,5% 17,7% Działalność profesjonalna 2,9% 11,5% 21,0% Bran
Slide 37: Wybrane dane finansowe – profil finansowania
Wybrane dane finansowe – profil finansowania Struktura finansowania Grupy mBanku Podsumowanie instrumentów długoterminowego finansowania 30.09.2025 30.09.2025 (bez listów zastawnych wyemitowanych przez mBank Hipoteczny) Wartość Data Data Waluta Tenor Kupon Pozostałe nominalna emisji zapadalności Zob
Slide 38: Wybrane dane finansowe – wymogi kapitałowe i płynność
Wybrane dane finansowe – wymogi kapitałowe i płynność Wymagania nadzorcze w zakresie współczynników kapitałowych dla Grupy mBanku 30.09.2025 Bufor antycykliczny (CCyB), wyznaczany jako średnia ważona wskaźników mających zastosowanie w krajach, w których znajdują się istotne ekspozycje kredytowe. Wsk
Slide 39: Wybrane dane finansowe – wypełnienie wymogów MREL
Wybrane dane finansowe – wypełnienie wymogów MREL Rozwój wskaźnika MRELTREA Grupy mBanku Rozwój wskaźnika MRELTREA podporządkowany Grupy mBanku +4,39 +4,35 24,05% 24,73% 23,19% 24,63% 23,84% 22,50% 23,10% 21,70% 22,81% 22,05% 19,45% 17,70% 4,09% 4,09% 15,36% 13,61% 09/24 12/24 03/25 06/25 1 09/25 mi
Slide 40: Przegląd aktywności klientów i digitalizacji procesów w mBanku
Przegląd aktywności klientów i digitalizacji procesów w mBanku Użycie aplikacji mobilnej Użycie funkcjonalności PFM Użycie w miesiącu (MAU) Klienci korporacyjni liczba aktywnych użytkowników liczba unikalnych użytkowników, liczba użytkowników wykonują- liczba klientów obsługiwanych logujących się w
Slide 41: Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla osób fizycznych
Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla osób fizycznych Dobrze zaprojektowane funkcjonalności dla wygody klienta Pulpit i podstawowe funkcje aplikacji mobilnej całkowicie zdalne otwarcie konta na e-dowód lub selfie i akceptacja umowy z użyciem wiadomości SMS jeszcze łatwiej zarządzaj logowanie i potw
Slide 42: Bankowość Detaliczna – zysk i sieć
Bankowość Detaliczna – zysk i sieć Zysk brutto segmentu Liczba punktów obsługi detalicznej mBank CZSK mln zł -4 mBank CZSK Polska -3% mFinanse1 z wyłączeniem wpływu 350 346 346 -4% -4% 43 „wakacji kredytowych” 42 42 mKiosks 1 187,2 1 201,4 1 157,6 40 40 40 1 067,6 1 026,1 57,4 30,2 80,1 67,8 Centra
Slide 43: Bankowość Detaliczna – wolumeny biznesowe
Bankowość Detaliczna – wolumeny biznesowe Rozwój kredytów brutto udzielonych klientom detalicznym Rozwój depozytów od klientów detalicznych mln zł mln zł +10,3% +11,7% +3,7% +3,4% 76 860 153 479 74 120 144 402 148 458 70 589 71 546 142 248 315 69 700 137 421 296 340 259 24 502 16% 293 24 313 24 779
Slide 44: mBank w Czechach i na Słowacji
mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mBanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mBanku mln zł mln zł 13,2% 13,5% +13% +23% +5% +16% 9 737 10 181 20 721 8 994 9 153 9 242 17 033 17 051 17 806 16 910 4 501 3 180 3 273 3 009 3 052 3 052 4 286 4 324 4 276
Slide 45: mBank w Czechach i na Słowacji
mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne Kredyty niehipoteczne Depozyty klientów Czechy mln CZK mln CZK mln CZK +4% +26% +25% sieć fizyczna: lekkie +3% +3% +19% 10 placówki centra 6 finansowe 22 609 22 914 23 610 14 323 14 818 92 489 11 778 74 279 77 769 12 mKioski 09/24 06/25 09/25 09/24 0
Slide 46: Najlepsze usługi bankowości cyfrowej dla korporacji
Najlepsze usługi bankowości cyfrowej dla korporacji Najwyższej klasy oferta bankowości cyfrowej dla firm Pulpit i podstawowe funkcje aplikacji mobilnej ▪ opcja aktywacji aplikacji w pełni cyfrowy proces zakładania rachunku, przy użyciu kodu QR bez konieczności osobistego kontaktu i wydruków ▪ logowa
Slide 47: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – zysk i sieć
Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – zysk i sieć Zysk brutto segmentu Liczba lokalizacji w sieci obsługi korporacyjnej – 30.06.2025 mln zł 2 2 1 2 +1% 2 Pomorskie Warmińsko- Zachodnio- Mazurskie 1 1 -7% Pomorskie 2 1 29 Oddziały mBanku, Kujawsko- Podlaskie Pomorskie w tym: 4 2 2 2 2 Mazowieckie 1
Slide 48: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – wolumeny biznesowe
Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – wolumeny biznesowe Rozwój kredytów brutto dla korporacji i sektora publicznego Rozwój depozytów od korporacji i sektora publicznego mln zł mln zł +8,8% +7,9% +0,5% +5,6% 62 556 62 886 60 483 58 561 57 266 59 888 56 079 56 215 964 57 803 7 042 7 237 1 299 1 032
Slide 49: Wyniki głównych spółek zależnych mBanku
Wyniki głównych spółek zależnych mBanku specjalistyczny bank hipote- oferuje finansowanie w postaci oferuje usługi obejmujące czny i aktywny emitent listów leasingu pojazdów osobowych, faktoring krajowy i zastawnych na polskim i ciężarowych, maszyn i nierucho- eksportowy z regresem i bez założony w
Slide 50: Historyczne wyniki finansowe Grupy mBanku
Historyczne wyniki finansowe Grupy mBanku mln zł 2020 2021 2022 2023 2024 ∆ r/r Wynik z tytułu odsetek 4 009,3 4 126,3 5 924,0 8 873,5 9 589,0 +8,1% Wynik z tytułu opłat i prowizji 1 508,3 1 867,8 2 120,1 1 915,9 1 971,9 +2,9% Wynik handlowy i pozostałe przychody 349,2 117,1 -187,2 12,9 446,0 +3345%
Slide 51: ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku
ESG jest silnie osadzone w strategii Grupy mBanku Cele zrównoważonego rozwoju Grupy mBank na lata 2026-2030 Działania Impuls Inkluzywność klimatyczne gospodarczy z założenia Budowa odpornego modelu działania Finansowanie zmian i uwolnienie Tworzenie miejsca pracy z wiarygodnym planem transformacji p
Slide 52: Podsumowanie informacji o akcjach mBanku na giełdzie
Podsumowanie informacji o akcjach mBanku na giełdzie Przynależność mBanku do indeksów i wagi Notowania kursu akcji mBanku na tle indeksów (liczone od 100) wg stanu na 30.09.2025 165 Kurs akcji mBanku 160 WIG20 3,137% 30.09.2024 617,4 155 MIN (28.11.2024) 530,0 (kurs zamknięcia) WIG30 3,002% 150 MAX
Slide 53: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez mBank S.A. wyłącznie w celu informacyjnym na podstawie Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za III kwartał 2025 roku, sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowe
Slide 54: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Karol Prażmo Dyrektor Zarządzający ds. Obszaru Skarbu i Relacji Inwestorskich +48 607 424 464 karol.prazmo@mbank.pl Joanna Filipkowska Wicedyrektorka ds. Relacji Inwestorskich +48 510 029 766 joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński +48 508 468 023 pawel.lipinski@mbank.pl Zespół IR