Beauty Kadan Holdings Co. Ltd. · TSE:3041

Beauty Kadan — FY2018 Earnings Presentation

36 slides from Beauty Kadan's earnings presentation, August 2018

  1. Slide 1: 2018年6月期 決算説明会資料

    2018年６月期 決算説明会資料 株式会社ビューティ花壇 ≪証券コード：3041≫ 東証2部 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved..

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 01. 2018年６月期 業績ハイライト 02. 各事業部の傾向と対策 03. 中期経営計画 進捗 04. 株主還元等 05. 質疑応答 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 01. 2018年6月期 業績ハイライト

    01. 2018年６月期 業績ハイライト Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 業績ハイライト 連結損益計算書

    業績ハイライト ≪連結損益計算書≫ 生花卸売事業・ブライダル装花事業がやや低調に推移するも、生花祭壇事業が牽引し大幅増益。 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 5,680 5,620 2017/6 2018/6 前期比 売上高 5,680 5,620 1.1％減 売上原価 4,666 4,465 4.3%減 166 売上総利益 1,014 1,154 13.8％増 営業利益 2 167 6555.1％増 77 経常利益 △9 166 ー △9 △30 当期純利益 △30 77 ー 2017/6 2018/6 Copyright (C) 2018 Beauty Ka

  5. Slide 5: 業績ハイライト セグメント別売上構成

    業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫ 構成比 構成比 (前期比) 7.6％ ポイント 493 8.7％ 430 人材派遣事業 （△12.7％） 408 7.3％ その他 504 8.9％ （△19.0％） 生花祭壇事業 受注単価は下落するも、顧客ニーズに沿った ブライダル事業 25.2％ 営業戦略の確実な実行等により、 1,467 25.8％ 1,414 （△3.6％） 売上は2期連続の過去最高に。 生花卸売事業 生花卸売事業 利益面では回復（黒字化）、売上面は微減も、 回復基調に。 生花祭壇事業 ブライダル装花事業 リテール部門の売上増も、前期に発生した 59.9％ 主要取引先の倒産の影

  6. Slide 6: 業績ハイライト セグメント別決算概況

    業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫ （単位：百万円） 2017/6 2018/6 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 生花祭壇 3,215 385 3,366 600 +4.7％ +55.8％ 生花卸売 1,467 △9 1,414 24 △3.6％ ー ブライダル装花 504 50 408 15 △19.0％ △68.7％ その他 493 △22 430 △18 △12.7％ ー 調整額 ー △401 ー △454 ― ― 計 5,680 2 5,620 167 △1.1％ +6555.1％ ■生花祭壇事業：事業環境の変化に対応した販売戦略・原価低減策が奏功し

  7. Slide 7: 連結売上高の前期比分析

    業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫ グループ全社では前期比1.1％減（60百万円）の減収。 （単位：百万円） +151 △52 △96 5,680 △62 5,620 ビューティ花壇 マイ・サクセス One Flower その他の事業 One Flower （生花卸売事業） （ブライダル装花事業） （システム開発事業） 花時 （不動産管理事業） （生花祭壇事業） （人材派遣事業） （冠婚葬祭コンサルタント事業） 前年同期比 ▲60百万円 （▲1.1％） ビューティ花壇 +31 SHF +25 One Flower +65 ﾋﾞｲｹｲｴｽﾃｰﾄ △1 花時 +54 ビンク △101 20

  8. Slide 8: 業績ハイライト 連結貸借対照表

    業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫ (単位：百万円) 2017／6 2018／6 金額 構成比 金額 構成比 増減額 資産の部 流動資産 1,578 63.3% 1,442 63.2% △136 固定資産 913 36.7% 839 36.8% △74 資産合計 2,492 100.0% 2,282 100.0% △210 負債の部 流動負債 924 37.1% 965 42.3% ＋41 固定負債 1,050 42.1% 726 31.8% △323 負債合計 1,974 79.2% 1,692 74.1% △282 純資産の部 株主資本 512 20.6% 590 25.9% ＋77 その

  9. Slide 9: 業績ハイライト 連結キャッシュ・フロー計算書

    業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫ (単位：百万円) ポイント 2017／6 2018／6 （営業活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、税金等調整前当期純利益142,654千円、及び減損損失24,397千円を 営業活動によるキャッシュ・フロー 184 239 計上したことによるもの （投資活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、有形及び無形固定資産の取得による支出17,609千円によるもの 投資活動によるキャッシュ・フロー △70 △23 （財務活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、借入金の純減352,759千円によるもの 財務活動によるキャッシュ・フロー △270 △384

  10. Slide 10: 業績ハイライト 主要財務指標

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 1．キャッシュ・フローの推移 （単位：百万円） 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 項目 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 ①営業ＣＦ ▲ 29 262 ▲59 184 239 ②投資ＣＦ ▲ 243 135 ▲29 ▲70 ▲23 ③フリーＣＦ①＋② ▲ 272 397 ▲89 114 216 ④財務ＣＦ 229 356 ▲358 ▲270 ▲384 現金及び現金同等物の期末残高 789 1,548 1,096 940 772 ２．当座比率の推移 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 当座比率 2

  11. Slide 11: 主要財務指標 ネットデット・EBITDA

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 4．ネットデット（ネット借入金）の推移 （単位：百万円） 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 ネットデット 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 910 525 683 609 400 前期差 ▲209 【対前期ネットデット増加要因】 法人税等の支払 ▲369 その他 160 合計 ▲209 ５．EBITDAの推移 （単位：百万円） 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 EBITDA 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 90 179 173 73 220 Copyrig

  12. Slide 12: 主要財務指標 EBITDA／総資産・自己資本

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 6．EBITDA／総資産 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 EBITDA／総資産 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 3.2% 5.3% 6.0% 3.0% 9.7% 7．EBITDA／自己資本 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 EBITDA／自己資本 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 13.1% 32.8% 30.8% 14.4% 10.0% Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reser

  13. Slide 13: 02. 各事業部の傾向と対策

    02. 各事業部の傾向と対策 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 生花祭壇事業 業界動向①

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 （3,222百万円 (2017/6 ) ⇒ 3,366百万円 (2018/6)） ➢業界動向① 葬儀業全体の売上単価は、下落傾向で推移 2016年度（2016/1～2016/12）：＠1,430千円 2017年度（2017/1～2017/12）：＠1,405千円 葬儀業売上高・件数・年間死亡者数の動向 1,268 1,269 1,290 1,307 1,344 700,000 1,300 600,000 1,100 611,247 595,337 596,878 606,467 602,858 500,000 900 400,000 435,001 421,

  15. Slide 15: 生花祭壇事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 ➢業界動向② 死亡者数の将来推計からみる需要は増加基調 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年(予) 2019年(予) 2020年(予) 2040年(予) 葬儀件数(千件) 1,213 1,237 1,250 1,271 1,289 1,306 1,329 1,531 葬儀単価(千円) 1,450 1,440 1,435 1,430 1,425 1,420 1,410 1,290 市場規模 1兆7,590億円 1兆7,822億円 1兆7,944億円 1兆8,181億円 1兆8,372億円 1兆8,550億円 1兆8,744億円 1兆9,7

  16. Slide 16: 生花祭壇事業 分析（単体）

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 生花祭壇・供花等売上・件数 生花祭壇売上 供花等売上 生花祭壇件数 (単位：千円) （単位：件） 生花祭壇の平均単価 1,800,000 22,000 59,436円（2017/6） 19,745 20,133 20,000 ⇒ 57,876円（2018/6） 1,600,000 1,429,036 1,379,100 18,000 1,400,000 1,173,568 1,165,227 16,000 受注単価は下落傾向 1,200,000 14,000 1,000,000 12,000 関東エリアにおける生花祭壇の平均単価 800,000

  17. Slide 17: 生花祭壇事業 分析 売上増の要因

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） ■売上増の要因 単価は下落も、小規模化への機動的な対応が奏功 ※売上高には供花等も含む。 関東エリア 2017/6 2018/6 増減 売上高（百万円） 1,529 1,613 +5.5％ 顧客数（社） 797 848 +6.4％ 祭壇件数（件） 9,931 10,431 +5.0％ その他エリア 仙台 374 379 +1.2％ 売上高（百万円） 長野 104 104 +0.2％ 西日本 626 578 △7.7％ 仙台 87 82 △5.8％ 顧客数（社） 長野 17 24 +41.2％ 西日本 171 163 △4.7％ 仙台 3,550

  18. Slide 18: 生花祭壇受注件数推移

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 前年同期比 2015/6 2016/6 2017/6 生花祭壇受注件数推移 2,000 160.0% 1,200 東北ブロック 160.0% 関東ブロック 140.0% 140.0% 1,000 1,600 112.6% 112.2% 113.8% 120.0% 108.4% 108.8% 109.0% 106.6% 120.0% 103.3% 99.7% 100.0% 96.9% 97.3% 800 98.4% 100.0% 100.0% 1,200 108.4% 108.1% 102.6% 102.2% 102.7% 95.8% 97.4%

  19. Slide 19: 生花祭壇事業 新規出店・関東エリア

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 八王子・青梅・昭島近郊エリア 中計施策 ●新規出店による売上拡大 顧客接点機会増大の追求 ■海老名営業所開設（2017年10月） 川崎営業所 関東エリアにおける顧客先へのリードタイム短縮による利益率UP 地域シェア拡大を図る 売上UP効果：+2,200万円（前期比） 営業利益改善効果：+5,300万円（前期比） 海老名営業所 ※前期:川崎+朝霞 対 今期:川崎+朝霞+海老名 比較 今後もコストリーダーシップ戦略をベースとし 既存拠点エリア内、その他エリアへも積極的な拠点展開を実施予定 更なる収益UPを見込める既存拠点については、商圏を拡大を 静

  20. Slide 20: 生花祭壇事業 新拠点開設

    各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） ■高松支店開設（2018年6月） 既存顧客への対応強化 + 四国エリアでの取引拡大 3年後売上：8,500万円 ■筑後営業所（福岡県）開設（2018年7月） 既存顧客への対応強化（リードタイム短縮）+ 周辺の商圏拡大 3年後福岡エリア売上：6,500万円UP 中巨摩営業所 ■中巨摩営業所（山梨県）開設（2018年8月） 高松支店 既存顧客への対応強化 + 周辺の商圏拡大 筑後営業所 3年後売上：1億円 既存拠点 新規拠点 ■関東エリアへ新規営業所開設（2018年10月予定） Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co.

  21. Slide 21: 生花卸売事業

    各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 （1,467 百万円 (2017/6) ⇒ 1,414 百万円 (2018/6)） 既存顧客のシェアUP・新規顧客獲得 既存顧客・新規顧客の売上増、事業再編への取組みは一巡も 輸入商品の取扱い拡大・市場販売強化 花卉の市場相場が下落したこともあり売上減 ➢業界動向 生花の取扱本数・取扱金額ともにやや下落。 生花（切り花）取扱金額・本数の動向 61,000 960 60,000 59,225 940 59,000 914 58,144 59,265 920 58,000 56,863 896 891 900 57,000 57,368 880 56,000 8

  22. Slide 22: 生花卸売事業 実質比較

    各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 実質比較（前期15ヶ月計上、今期12ヶ月計上のため） （マイ・サクセス単体） 新規顧客獲得・既存顧客の掘り起こしが奏功 2017/6 2018/6 得意先 順位 順位 Ａ 1 1 ◆上位10社売上合計 Ｂ 5 2 363百万円 364百万円 Ｃ 3 3 Ｄ 8 4 積極的な販売促進活動を継続、相場下落も上位10社売上は同水準 Ｅ 6 5 Ｆ 圏外 6 輸入卸売部門においては下期から回復し、売上増 Ｇ 2 7 取引先の見直しによる影響（2018年1月まで） 解消へ 12ヶ月比較 +46百万円 Ｈ 10 8 Ｉ 圏外 9 ➢ フューネラル主要品目の取扱拡大 Ｊ

  23. Slide 23: 生花卸売事業 物流の拡充

    各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 ■物流の拡充 卸売の規模拡大への取組み 中巨摩営業所 東南アジアを中心とした生産地の 新規開拓・取引内容見直し 高松支店 産地視察・トライアル入荷実施 筑後営業所 ベトナム・マレーシア・タイ・中国産の 新規取扱い・数量UPへ 年間契約内容の見直し 実行済み／原価低減へ 成田 当社の新規拠点展開に沿った仕入・ 福岡 物流網の構築 福岡をベースとした輸入をスタート グループシナジー（物流効率化・コスト圧縮） 創出へ Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: ブライダル装花事業 業界動向①

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 （504 百万円 (2017/6) ⇒ 408 百万円 (2018/6)） リテール部門において売上増も、前期に発生した主要取引先の倒産が影響し減収 今後 大都市圏（東京・関西エリア）での新規顧客獲得による業績回復 ➢業界動向① 少子化の影響を受け婚姻件数減少。婚姻率も低下傾向に。 （単位：件） 婚姻件数・婚姻率の推移 （単位：％） 1,200,000 12 958,902 945,976 1,000,000 10 9.7 791,888 8.5 800,000 735,850 714,265 700,214 668,869 643,749 8 661

  25. Slide 25: ブライダル装花事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 ➢業界動向② 各エリアともに、ゲストハウスウエディングが増加傾向 その他 一般式場・ホテルは微減も、底堅く推移 レストラン ゲストハウス ホテル 一般式場 挙式会場シェア 首都圏 関西 九州 100% 18.7 19.4 18.9 17.6 18.3 16.4 15.1 90% 22.9 20.6 20.4 20.4 21.6 20.9 20.4 20.0 24.8 24.7 23.7 24.7 28.8 4.2 3.5 80% 3.2 4.3 3.1 3.7 4.6 5.3 5.1 4.5 3.3 3.7 3.8 5.6 6.8 4.4 5.4 6.

  26. Slide 26: ブライダル装花事業 業界動向③

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 ➢業界動向③ 晩婚化やゲストハウスウエディングの普及により、単価は高水準で推移 （単位：万円） 400.0 385.5 379.4 364.3 363.0 370.7 353.7 357.5 346.2 372.0 341.5 346.1 350.0 334.1 360.2 370.6 327.9 356.7 318.8 354.9 351.0 309.7 343.6 337.9 338.3 341.7 341.0 337.4 336.5 335.4 327.0 324.7 300.0 316.1 312.2 309.0 303.2 292.3 295

  27. Slide 27: ブライダル装花事業 売上確保へ向けた施策

    各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 ■売上確保へ向けた施策 2018/6期 株式会社Brillia・株式会社銀座プロジェクト倒産（自己破産）による売上減の影響額 約1.7億円 ●新規顧客獲得＋既存顧客との関係強化+商圏拡大 【東京・関西・九州（福岡）エリア】 首都圏にて新規式場獲得済み ●リテール部門での更なる売上・利益UP 売上・利益ともに過去最高に ●販管費圧縮・効率化策の実施 実施済み／来期以降での奏功を目指す ●営業専門要員の確保・育成 実施中 厳しい事業環境は継続する一方、明るい兆しも 2019/6期 前期に実施した“種蒔き”の効果を顕在化させ、業績回復を図る Copyrigh

  28. Slide 28: その他事業

    各事業部の傾向と対策 その他事業 （493 百万円 (2017/6) ⇒ 430 百万円 (2018/6)） 総じて横ばいで推移するも、一般労働者派遣事業の譲渡（2017年1月）▲101百万円が影響し減収 ㈱SHF システム開発事業 282百万円 308百万円 ㈱ビイケイエステート 不動産管理事業 7百万円 6百万円 前期はスポット案件あり ㈱ビンク 一般労働者派遣業 101百万円 ー 2017年１月に株式譲渡 ㈱セレモニーサービス 葬儀関連 飲食事業 冠婚葬祭に関する企画並びにコンサルタント業務 57百万円 68百万円 ※葬儀関連の飲食事業スタートにより売上増 ㈱キャリアライフサポート 就労

  29. Slide 29: 03. 中期経営計画 進捗

    03. 中期経営計画 進捗 2018/6期~2020/6期 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 経営定量目標 グループ連結

    経営定量目標 グループ連結 (単位：百万円) 21期実績 22期実績 22期計画 23期当初計画 23期計画 24期計画 （2017/6） (2018/6) （2018/6） (2019/6) (2019/6) （2020/6） 売上高 5,680 5,620 5,748 5,932 6,110 6,360 営業利益 2 167 142 250 179 265 経常利益 △9 166 137 174 167 188 当期純利益 △30 77 96 122 112 132 営業利益率 0.05% 3.0% 2.5% 4.2% 2.9% 4.2% 経常利益率 ー 3.0% 2.4% 2.9% 2.

  31. Slide 31: 経営定量目標 セグメント別

    経営定量目標 セグメント別 (単位：百万円) 21期実績 22期実績 22期計画 23期当初計画 23期計画 24期計画 セグメント （2017/6） （2018/6） （2018/6） （2019/6） （2019/6） （2020/6） 生花祭壇 3,222 3,366 3,382 3,484 3,629 3,814 ※1 生花卸売 2,402 2,225 2,440 2,513 2,417 2,588 ※2 売上高 ブライダル装花 497 408 453 479 413 563 その他 493 430 514 531 503 547 （調整後）連結 5,680 5,620 5,748 5

  32. Slide 32: 04. 株主還元等

    04. 株主還元等 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 企業価値の向上 資本政策・株主還元

    企業価値の向上 資本政策・株主還元 株主優待制度 日経マネー 2018年5月号 楽天証券webサイト 22期優待内容 ・胡蝶蘭or観葉植物の割引 or プリザーブドフラワーの割引 ・フラワーアレンジメント教室（熊本）+（東京） ・オリジナルくまモングッズ贈呈 20期より長期保有株主制度を導入 3年間保有で、熊本県特産品贈呈 胡蝶蘭・観葉植物購入サイト プリザーブドフラワー他 くまモングッズ フラワーアレンジメント教室 （イメージ） （イメージ） （ノート・付箋） （イメージ） Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserv

  34. Slide 34: 株主数推移

    株主数推移 （単位：人） 株主数推移 4,000 3,502 3,500 3,319 3,121 2,873 3,000 2,749 2,698 2,575 2,516 2,459 2,500 2,034 2,000 1,760 1,619 1,680 1,606 株式分割 1,500 2013/7/1 1,000 株主優待発表 2013/6/3 500 0 2011/12 2012/6 2012/12 2013/6 2013/12 2014/6 2014/12 2015/6 2015/12 2016/6 2016/12 2017/6 2017/12 2018/6 長期保有株主制度導入等により

  35. Slide 35: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました ■IRに関するお問合わせ先 経営企画部／経営企画課 ★TEL：096-370-0004 ★e-mail：ir-info@beauty-kadan.co.jp ★HP：http://www.beauty-kadan.co.jp 本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手可能な情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いま して実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights

  36. Slide 36: 質疑応答

    質疑応答 Copyright (C) 2018 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 36

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