Slide 1: Attracting Tomorrow TDK
Attracting Tomorrow &TDK 201 843A 34 S5 O0U-F RAR Saba 2018415316 TOK
Slide 2: TDK
&TDK @2018FS3AHM SSU+RetrRee 201843AHi wHRIBLICDUVT BAMA We 45
Slide 3: Opening remarks and consolidated results overview
山西でございます。本日はご多忙のところ、当社2018年3月期第3四半期決算説明会に多数お集まりいただき、誠に ありがとうございます。それでは私から連結業績概要についてご説明します。
Slide 4: Q3 results highlights
まずこの第3四半期の決算のポイントですが、売上高は当期第1四半期より3四半期連続で過去最高を更新、当第3 四半期の売上は前年同期比で5.0％の増収となりました。営業利益は前年同期比▲0.3％とわずかながら前年実績 を下回りましたが、高周波部品事業の一部譲渡影響約100億円強を確実に吸収し、さらにインベンセンス買収関連 一時費用約▲22億円を含みながら、実質的には四半期ベースで過去最高の前年第3四半期実績に並ぶ水準に達し ました。 受動部品セグメントは、旺盛な需要が続く自動車市場や産業機器市場において、コンデンサおよびインダクタを中心 に確実に売上を伸ばし、安定的に10％以上の営業利益率を確保で
Slide 5: Q3 consolidated results overview
次に第3四半期の業績概要ですが、売上高は3,411億円、前年同期比163億円、5.0％の増収、営業利益は324億円 、前年同期比▲1億円、▲0.3％とほぼ前年同等の利益となりました。当第3四半期に買収関連一時費用▲22億円を 含んでおり、実質的には前年同期の収益を大きく上回る水準となっています。営業利益率は9.5％ですが、高収益で あった高周波部品事業の一部譲渡影響を収益性の面でもほぼ吸収できる水準に達しています。 税引前利益は335億円となり4.4％の増益、当第3四半期純利益は▲28億円、▲11.5％と減益となりましたが、当第 3四半期においてアメリカ税制改正に伴う追加税金費用約▲35億円を
Slide 6: Passive components segment
続いて、セグメント別の状況についてご説明します。 当期より報告セグメント「センサ応用製品」を新設したことに伴い、一部製品の組換えが発生し、前年実績を新セグメ ント区分に応じて組換えています。受動部品については、前年売上が▲49億円減少、営業利益が▲14億円減少し ています。 受動部品セグメントの売上高は1,127億円、前期比▲21.2％の減収、営業利益は123億円、前期比▲35.6％の減益 、営業利益率は10.9％となりました。 セラミックコンデンサは、自動車市場における旺盛な需要を背景に自動車市場向け販売が引き続き好調に推移し増 収、製品構成の良化や生産効率改善も寄与して大幅増収となり、収益
Slide 7: Sensor application products segment
センサ応用製品セグメントは、新セグメント区分に対応する製品の組換えにより、前年実績が売上高105億円、営業 利益▲15億円の赤字となっています。 事業の状況ですが、売上高が216億円、インベンセンス買収効果もあり前期比約2倍の増収、営業利益は▲39億円 の赤字となりました。インベンセンス買収に関わる無形固定資産の償却費として、買収時点にさかのぼり当四半期に 約12億円を追加計上、M&A関連一時費用合計で約▲22億円を当第3四半期に計上しています。 自動車市場向け売上は温度・圧力センサ、および磁気センサが欧州・日本市場向けを中心に約31％の増収、また TMRセンサはICT市場向け販売が大きく増加
Slide 8: Magnetic application products segment
磁気応用製品セグメントは、一部製品の組換えにより前年実績は売上が47億円の減少、営業利益は22億円の増加 となっています。 事業の状況ですが、売上高が869億円、前期比0.9％減収、営業利益は83億円となり前期比18.6％の増益、営業利 益率は9.6％となりました。 HDDヘッドは、前年比数量が約▲14％程度減少しましたが、ニアライン用ヘッドの販売構成の増加等、また販売ミッ クスの良化による平均売価の上昇により、記録デバイス全体売上は約▲6％程度の減収にとどまり、ウェハ拠点集 約効果等固定費効率化効果も加わって収益性は安定しています。 マグネットはHDD用マグネットの販売が減少しているものの、
Slide 9: Film application products segment
フィルム応用製品セグメントは、売上高が1,059億円、営業利益は236億円となり、前期比38.6％の増収、45.7％の 大幅増益、第2四半期に続き売上・営業利益とも過去最高を更新、営業利益率も22.3％となり高い収益性を維持して います。 スマートフォン向け販売が常に前年を上回るかたちで継続して拡大していることに加え、PCやタブレット、ドローンや ゲーム機といったスマートフォン以外のアプリケーション向け販売も着実に拡大し、大幅増収、増益となっています。
Slide 10: Quarter-on-quarter segment sales and operating profit changes
続いて、第2四半期から第3四半期のセグメント別売上および営業利益の増減要因についてご説明します。 まず受動部品セグメントですが、売上は第2四半期から12億円、1.1％の増加となっています。セラミックコンデンサは 自動車市場向け販売が好調に推移していますが、アルミ・フィルムコンデンサが欧州を中心に季節要因による受注 減で第2四半期から若干減少しています。 インダクティブデバイスの売上は第2四半期から▲0.5％の微減となりました。自動車市場向けおよび産業機器向け 、白物家電向けは堅調に推移しているものの、中国主要スマートフォンメーカーの生産台数減少影響により、全体で は微減となっています。 その他
Slide 11: Operating profit change analysis
続いて、営業利益の増減分析です。▲1億円の減益の要因について、まず操業度、品種構成を含めた売上増減によ り約▲1億円が減益要因となっていますが、高周波部品事業の譲渡による減益要因約▲100億円強を既存事業の 売上拡大でほぼ吸収しています。 売価下落により約▲47億円、さらに販売費および一般管理費の増加▲31億円、合計約▲78億円の減益要因を、合 理化・コストダウン約76億円、構造改革効果約8億円の合計約84億円で吸収し、為替影響、一時費用負担前の実質 ベースでは約5億円の増益を確保している状況です。円安為替影響により約16億円の増益、買収関連一時費用とし て当第3四半期に約▲22億円計上した結
Slide 12: Nine-month cumulative consolidated results
続いて、第3四半期累計の連結業績概要についてご説明します。 売上高は9,647億円で前年同期比6.7％の増収となり、9ヶ月累計ベースでも前年に引き続き過去最高を更新してい ます。 営業利益は、高周波部品事業の一部譲渡影響約▲300億円弱を含み前年同期比▲21億円、▲2.7％の減益ながら 747億円を確保、M&A関連一時費用▲94億円の影響を除く実質ベースで過去最高の利益水準となっています。 純利益は、アメリカ税制改正による税金費用の増加約35億円を含み523億円、▲8.4％の減益となっています。
Slide 13: Full-year forecast
最後に通期の連結業績予想についてご説明します。 通期損益については前回10月に発表した見通しから変更なく、売上高1兆2,500億円、営業利益850億円、税引前利 益880億円、当期純利益600億円を据え置きます。第4四半期の平均為替レートについても前回発表から変更なく、 対米ドル108円、対ユーロは127円で見ています。 また、配当金についても下期70円、年間130円と前回から変更ありません。 売上高は、自動車、産業機器市場における強い需要環境は継続すると見込んでいますが、スマートフォン市場につ いては第4四半期という季節要因による需要減に加え、全般的に需要の不透明感が残ることより、売上見通し
Slide 14: Cautionary notes on forward-looking statements
KICES SicomtlC Dl) CORSE &TDK COBHICld, SAKE SAtAL-—F IMR, TOKFIL-FEWWET. ) (CBT See L, st. Sit, PSB. BR. PE. aes. SMSC. RRC SSRMMHOES, CHOOWRICES Sicmld, TDKFIL-ID, REAFUTU SIPRICRO< SR). HG TAR. st. soak, TMASeRECUCHRUCHISEO CHO, FEAEEIAAOUAZD, MERE, COHOBASSATISENTS. f€2 TC, CNSEOUAD, MER, COMDER
Slide 15: TDK website and IR information
iT DIK RARWSO SEGSESETA AMABIS, URON—TISRABRUELET. http:/Awww.tdk.co.jp/corp/ja/ir/ir_events/conference/2018/3q_1.htm