Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2016.3 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 5, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年3月期 第2四半期 決算説明会 新型プリウス（北米仕様） トヨタ自動車株式会社 2015年11月5日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。 3
Slide 4: 2016年3月期 第2四半期 実績
2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2016年3月期 第2四半期 実績 (2015年4月～9月) 2016年3月期 見通し ４
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） （3ヶ月） 5,000 3,000 4,477 4,278 (△199) 4,000 1,030 2,235 2,164 (△71) 日本 984 (△46) 北米 2,000 524 514 (△10) 3,000 欧州 1,395 1,413 (+18) 685 アジア 2,000 684 (△1) 414 その他 407 (△7) 1,000 207 201 (△6) 中南米 755 654 (△101) オセアニア 1,000 369 325 (△44) アフリカ 中近東など 883 820 (△63) 45
Slide 6: 連結決算要約 (6ヶ月累計)
連結決算要約 (6ヶ月累計) （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 累計期間 増減 (’14/4-9) (’15/4-9) 売上高 129,455 140,914 +11,458 +8.9% 営業利益 13,519 15,834 +2,314 +17.1% 営業利益率 10.4% 11.2% - - 税金等調整前 当期純利益 15,091 16,751 +1,659 +11.0% 当期純利益 *1 11,268 12,581 +1,312 +11.6% 当期純利益率 *1 8.7% 8.9% - - 一株当たり利益 *2 (希薄化後) 355.91円 397.75円 +41.84円 - 為替
Slide 7: 連結営業利益 増減要因 (6ヶ月累計)
連結営業利益 増減要因 (6ヶ月累計) （単位：億円） △600 +1,400 販売面 の影響 △1,700 15,834 原価改善 ＊2 △355 の努力 +519 +3,050 諸経費の 増加ほか 金利ｽﾜｯﾌﾟ その他 13,519 ＊3 取引などの ＊4 評価損益 為替変動 の影響 ＊1 ’14/4-9 営業利益（＋2,314） ’15/4-9 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +3,600 台数・構成 △1,150 労務費 △600 減価償却費および 海外子会社の △150 +550 ユーロ △100 金融事業 ±0 研究開発費 △400 設備関係費 営業
Slide 8: 連結決算要約 (3ヶ月)
連結決算要約 (3ヶ月) （単位：億円） 前年同期 当第2四半期 (’15/7-9) 増減 (’14/7-9) 売上高 65,549 71,038 +5,489 +8.4% 営業利益 6,592 8,274 +1,681 +25.5% 営業利益率 10.1% 11.6% - - 税金等調整前 当期純利益 7,373 8,298 +925 +12.6% 当期純利益 *1 5,390 6,117 +726 +13.5% 当期純利益率 *1 8.2% 8.6% - - 一株当たり利益 *2 (希薄化後) 170.54円 192.51円 +21.97円 - 為替 米ドル 104円 122円 +18円
Slide 9: 連結営業利益 増減要因 (3ヶ月)
連結営業利益 増減要因 (3ヶ月) （単位：億円） △300 +800 8,274 販売面 △750 の影響 +72 +259 原価改善 ＊2 の努力 諸経費の 金利ｽﾜｯﾌﾟ その他 +1,600 増加ほか 取引などの ＊4 ＊3 評価損益 6,592 為替変動 の影響 ＊1 ’14/7-9 営業利益（＋1,681） ’15/7-9 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +1,850 台数・構成 △500 労務費 △300 減価償却費および 海外子会社の △100 +250 ユーロ △50 金融事業 △50 研究開発費 △200 設備関係費 営業利益換算差 その他通貨
Slide 10: 所在地別営業利益：日本
所在地別営業利益：日本 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第2四半期累計期間 為替変動の影響や 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） 原価改善の努力など （3ヶ月） により増益 1,030 984 （△46） 524 514 （△10） 9,582 7,187 4,823 3,528 +2,394 +1,295 前年同期 当前半期 前年同期 当2Q 営業 10.5％ 13.3％ 9.9％ 13.0％ 利益率 ｼｴﾝﾀ 10
Slide 11: 所在地別営業利益：北米
所在地別営業利益：北米 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ ● 連結販売台数（千台） ◇第2四半期累計期間 為替変動の影響や 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） 諸経費の増加など （3ヶ月） により減益 1,395 1,413 （+18） 685 684 （△1） 2,891 2,857 1,393 1,346 △33 △47 前年同期 当前半期 前年同期 当2Q 営業 6.2％ 5.0％ 6.4％ 5.2％ 利益率 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益 LEXUS ES 235億円 △104億円 77億円 139億円 11
Slide 12: 所在地別営業利益：欧州
所在地別営業利益：欧州 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第2四半期累計期間 販売台数の減少など 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） により減益 （3ヶ月） 414 407 （△7） 207 201 （△6） 332 302 223 223 △29 ±0 前年同期 当前半期 前年同期 当2Q 営業 2.4％ 2.3％ 3.1％ 3.4％ 利益率 AURIS 12
Slide 13: 所在地別営業利益：アジア
所在地別営業利益：アジア 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第2四半期累計期間 原価改善の努力や 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） 為替変動の影響など （3ヶ月） により増益 755 654 （△101） 369 325 （△44） 2,441 2,129 1,440 1,025 ＋312 ＋414 前年同期 当前半期 前年同期 当2Q 営業 8.9％ 10.0％ 8.7％ 11.1％ 利益率 FORTUNER 13
Slide 14: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ・中近東
中南米・ｵｾｱﾆｱ 所在地別営業利益： ｱﾌﾘｶ・中近東 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第2四半期累計期間 為替変動の影響や 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） 諸経費の増加など （3ヶ月） により減益 883 820 （△63） 450 440 （△10） 779 668 439 288 △110 △150 前年同期 当前半期 前年同期 当2Q 営業 6.5％ 5.6％ 7.1％ 4.9％ 利益率 CAMRY 14
Slide 15: 金融セグメント営業利益
金融セグメント営業利益 （単位：億円） 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） （3ヶ月） 1,632 1,800 811 832 前年同期 当前半期 増減 前年同期 当2Q 増減 営業利益 1,845 1,658 △186 863 956 +93 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 などの評価損益 212 △142 △355 51 124 +72 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 評価損益を除く営業利益 1,632 1,800 +168 811 832 +20 融資残高の増加、融資利鞘の拡大などにより増益 15
Slide 16: 持分法投資損益
持分法投資損益 （単位：億円） 第2四半期累計期間 第2四半期 （6ヶ月累計） （3ヶ月） 2,000 1,000 1,658 1,616 (△42) 1,500 605 607 (+1) 日本 1,011 1,052 (+40) 中国 1,000 500 245 (△78) 324 その他 500 271 (+61) 490 395 (△94) 210 156 168 (+11) 70 89 (+19) 0 0 ’14/4-9 ’15/4-9 増減 ’14/7-9 ’15/7-9 増減 中国販売実績＜小売台数（千台）＞ ’14/1-6 ’15/1-6 ’14/4-6 ’15/4-6 466
Slide 17: 株主還元
株主還元 中間配当金 ： 普通株式1株につき100円 （総額：3,113億円、配当性向25.0%） 自己株取得(上限) ： 1,500億円 2,300万株 （円） 1株当たり配当金と当期純利益の推移 （億円） 250 当期純利益（右軸） 25,000 中間配当 期末配当 200 200 20,000 165 150 140 120 125 15,000 100 90 100 100 75 10,000 70 35 45 50 50 60 50 30 30 100 5,000 65 65 25 65 75 50 20 20 20 30 0 0 ’07/3 ’08/3 ’09/3 ’10/3 ’1
Slide 18: 株主還元
株主還元 ・中間配当、期末配当のバランス改善 ・中間期の自己株取得決議による機動性向上 ＜決議内容＞ '15/3期 '16/3期(計画) 中間配当 75円/株 100円/株 中間期 配当性向 21.1% 25.0% 自己株取得(上限) ー 1,500億円/23百万株 期末配当 125円/株 通期還元レベル(*)を 期末 配当性向 37.6% ベースに検討 自己株取得(上限) 3,000億円/40百万株 通期 配当性向 29.0% 30%目安* （上記は普通株式に関する決議内容） 18
Slide 19: 株主還元
株主還元 ＜自己株式取得スケジュール＞ ①2015年5月8日取締役会決議分 期間 株数 金額 2015年11月16日 40百万株 3,000億円 ～2016年1月29日 （上限） （上限） ②本日（2015年11月5日）決議分 期間 株数 金額 2016年2月1日 23百万株 1,500億円 ～3月31日 （上限） （上限） ◇2016年3月期中実施予定の自己株取得（①＋②） 期間 株数 金額 2015年11月16日 63百万株 4,500億円 ～2016年3月31日 （上限） （上限） *上記とは別に、第1回AA型種類株式の発行に伴う普通株式に係る希薄化を回避するための 自己株式の取得47.
Slide 20: 株主還元
株主還元 自己株式の消却 ： 80百万株 （消却予定日：2015年11月30日） （単位：億株） 自己株式残高の推移 株主還元を +0.6 目的とした △0.8 自己株取得 3.8 +0.5 消却 3.0 2.7 AA型種類株式 発行に伴う 自己株取得 ’15/3末 ’16/3末 ’16/3末 実績 成り行き 予定 20
Slide 21: 2016年3月期 見通し
2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2016年3月期 第2四半期 実績 (2015年4月～9月) 2016年3月期 見通し 21
Slide 22: （見通し）連結販売台数
（見通し） 連結販売台数 （単位：千台） 10,000 8,950 8,750 (△200) 8,972 8,000 2,170 2,154 日本 2,120 (△50) 北米 欧州 6,000 2,715 アジア 2,850 2,850 (±0) その他 4,000 中南米 840 859 840 (±0) オセアニア アフリカ 1,420 1,489 2,000 1,320 (△100) 中近東など 1,670 1,620 (△50) 1,755 0 1Q決算時点見通し 今回見通し 増減 前期実績 （’15/4-’16/3） （’15/4-’16/3） （’14/4-’15/3） グループ
Slide 23: （見通し）連結決算要約
（見通し） 連結決算要約 （単位：億円） １Q決算 今回 時点見通し 見通し 前期実績 (’15/4-’16/3) (’15/4-’16/3) 増減 (’14/4-’15/3) 売上高 278,000 275,000 △3,000 272,345 営業利益 28,000 28,000 ±0 27,505 営業利益率 10.1% 10.2% - 10.1% 税金等調整前 当期純利益 29,800 29,800 ±0 28,928 持分法投資損益 3,300 3,100 △200 3,085 当期純利益 *1 22,500 22,500 ±0 21,733 当期純利益率 *1 8.1% 8.2%
Slide 24: （見通し）連結営業利益 増減要因
（見通し） 連結営業利益 増減要因 vs 1Q決算時点見通し （単位：億円） +450 △650 ±0 原価改善 28,000 +650 台数・構成 営業面 △450 28,000 の努力 その他 為替変動 諸経費の の影響 増加ほか 販売面の影響 △650 1Q決算 今回 時点見通し 営業利益（±0） 見通し (’15/4-’16/3) (’15/4-’16/3) 24
Slide 25: TOYOTA
TOYOTA
Slide 26: Toyota Environmental Challenge 2050
OAS F LY 2050 TOYOTA Challenge 1 [ BOADF +L | = 4 lyeus KIRA Tb Vt ae LEY Bitz enn @ AF Li So 4 RRB AeOFPrL YY ; ap FRLYD f Wy KASRF rb yy 2050 BIEKCBS: HIPRIT¢ THRO S4IU4TIb AO co.?oO \ UV ty Ff y NOTAS A446 ENVIRONMENTAL HALLENGE 2050 e 26
Slide 27: 自動運転技術開発
◇自動運転技術開発 安全 スムース 自由 (渋滞緩和) 「人とクルマの協調」 「運転」知能化 「つながる」知能化 のための知能化 27
Slide 28: 人工知能研究
◇人工知能研究 [2015年9月4日リリース] ・MITおよびスタンフォード大学と連携研究センターを設立 ・合計5,000万米ドルを投じ、人工知能に関する研究を加速 ・A.I. 界重鎮ギル・プラット博士を招聘し、知能化研究を強化 スタンフォード大学 専務役員 MIT ギル・プラット博士 フェイフェイ・リ教授 伊勢 清貴 ダニエラ・ラス教授 MIT 28
Slide 29: （見通し）研究開発費・設備投資・減価償却費
（見通し） 研究開発費・設備投資・減価償却費 （単位：億円） 研究開発費 設備投資 8,800 ● 減価償却費 8,062 12,000 7,759 7,329 7,273 11,000 10,000 9,000 11,774 12,100 10,600 8,000 10,045 10,007 9,105 7,000 8,074 8,527 7,798 7,067 0 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 今回見通し 今回見通し 1Q決算時点見通しからの増減： 研究開発費＋100億円 設備投資
Slide 30: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年3月期 第2四半期 決算説明会 LEXUS RX トヨタ自動車株式会社 2015年11月5日
Slide 31: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 1Q決算 今回 時点見通し 見通し 増減 （’15/4-’16/3） （’15/4-’16/3） 国内 3,250 3,250 ±0 生産 トヨタ・ 海外 5,850 5,750 △100 *1 合計 9,100 9,000 △100 レクサス 国内 1,450 1,500 ＋50 販売 (小売) 海外 7,700 7,600 △100 *2 合計 9,150 9,100 △50 輸出 1,800 1,800 ±0 グループ総販売(小売)*2 10,150 10,000 △150 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む ＊１．非連結会社による生産台数を
Slide 32: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,22 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P5 販売店 P22 P31 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P22 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 32