Tokyo Electron Device Limited · TSE:2760

Tokyo Electron Device — FY2017 Earnings Presentation

42 slides from Tokyo Electron Device's earnings presentation, Apr 27, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 本決算説明会

    2017年3月期 本決算説明会 2017年4月27日 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 決算報告

    決算報告 取締役 佐伯 幸雄 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2017年3月期 決算概況

    2017年3月期 決算概況 売 上 高 前期比11.9％増 予想比5.3％増 主にEC事業の商権拡大が寄与 経 常 利 益 前期比15.4％減 予想比5.9％増 EC事業の製品構成の変化による Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 業績概要 前期比

    業績概要 前期比 (百万円) 2017年3月期 2016年3月期 2017年3月期 増減額 予想 売上高 117,831 131,855 14,024 125,200 売上原価 102,852 116,709 13,857 売上総利益 14,979 15,146 167 販管費 13,488 13,481 ▲7 営業利益 1,490 1,665 174 営業外収益 282 106 ▲176 営業外費用 144 393 248 経常利益 1,628 1,377 ▲250 1,300 当期純利益 925 972 46 900 従業員数 942名 942名 0名 ※ 当期純利益は親会社株主に帰属する

  5. Slide 5: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 セグメント セグメント 売上高 売上高 増減額 増減額 利益 利益 半導体及び電子デバイス (EC)事業 99,930 782 115,018 15,088 591 ▲190 コンピュータシステム関連 (CN)事業 17,900 846 16,836 ▲1,064 786 ▲59 合計 117,831 1,628 131,855 14,024 1,377 ▲250 EC事業 商権拡大により増収 製品構成の変化により減益 CN事業 機器販売が低調 減収減益 Copyright © Tokyo Electron Devic

  6. Slide 6: セグメント情報 EC事業 品目別売上高構成比

    セグメント情報 EC事業 品目別売上高構成比 プロセッサ カスタムIC ｿﾌﾄｳｪｱ・ 専用IC 汎用IC 光学部品 メモリIC ﾎﾞｰﾄﾞ他 5% 16/3月期 23% 33% 14% 16% 5% 4% 3% 17/3月期 28% 27% 16% 15% 8% 3% ｽﾄﾚｰｼﾞ 基地局 基地局 産業機器 ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ 減少 増加 増加 増加 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: セグメント情報 EC事業 用途別売上高構成比

    セグメント情報 EC事業 用途別売上高構成比 通信機器 コンピュータ及び 産業機器 車載機器 民生機器 その周辺機器 16/3月期 34% 31% 17% 11% 7% 17/3月期 32% 30% 17% 15% 6% ｽﾄﾚｰｼﾞ増加 ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ増加 民生機器以外は 全分野で前期比売上高増加 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: 海外連結子会社 売上高 EC事業

    海外連結子会社 売上高 EC事業 2016年3月期 2017年3月期 増減額 増減率 海外連結子会社 35,280 38,434 3,153 8.9% 売上高(百万円) 海外連結子会社 35.3% 33.4% 売上高比率 海外連結子会社 293 354 61 20.8% 売上高(M$) 為替レート(円) 120.15 108.34 円ベース ドルベースともに増収 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: インレビアム 売上高 EC事業

    インレビアム 売上高 EC事業 (百万円) 4,220 4,314 3,722 2,770 2,765 売上高 微増 設計・量産受託サービス伸長 0 13/3月期 14/3月期 15/3月期 16/3月期 17/3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: セグメント情報 CN事業 品目別売上高構成比

    セグメント情報 CN事業 品目別売上高構成比 ソフトウェア他 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 16/3月期 53% 39% 8% 17/3月期 56% 37% 7% 公共機関向け増加 フラッシュストレージ増加も その他減少 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: セグメント情報 CN事業 販売形態別売上高構成比

    セグメント情報 CN事業 販売形態別売上高構成比 直接販売 間接販売 サービス等 16/3月期 32% 37% 31% 17/3月期 31% 36% 33% 機器販売 売上減少 保守サービス 売上微減 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 64,284 73,708 (百万円) 64,284 73,708 (百万円) 2,433 現預金 11,089 買掛金 2,637 8,694 38,760 売上債権 24,243 有利子負債 29,530 19,064 14,351 15,447 その他負債 21,537 22,554 たな卸資産 22,174 22,928 純資産 5,634 5,020 その他流動資産 0 4,944 4,940 固定資産 0 2016.3.31 2017.3.31 2016.3.31 2017.3.31 売上増加により 売上債権増加 受注増加により 買掛金増加 在庫回転

  13. Slide 13: 事業方針 及び 業績見込み

    事業方針 及び 業績見込み 代表取締役社長 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 事業方針

    事業方針 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 中期経営計画 VISION2020

    中期経営計画 VISION2020 売 上 高 2,000～2,200億円 R O E 10% 達成目標年度 2021年3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 2018年3月期 事業方針

    2018年3月期 事業方針 新規ビジネス 既存の事業基盤を活用し 付加価値の高い 自社ブランド事業 新しいビジネスモデルを確立する 基盤ビジネス EC事業 環境変化に即応し CN事業 安定的な利益成長を実現する Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: 基盤ビジネス

    ー 基盤ビジネス ー Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: EC事業 方針

    EC事業 方針 １．安定的かつ継続的な事業成長 ー 成長する産業・車載市場への注力 ー アナログ・プログラマブル製品への注力 ー 業務オペレーションの一元化 ２．利益率 及び キャッシュ・フローの改善 ー 部品レベルからモジュール・ボードレベルへ ー アジア地域における環境・省エネ商材販売の強化 ー 在庫圧縮 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: EC事業 商権拡大・新規商品

    EC事業 商権拡大 新規商品 （Freescale Semiconductor社と統合）  エクセリタス・テクノロジーズ社 （Avago Technologies社と統合） （米国 マサチューセッツ州）  赤外線センサー製品  家電製品、医療分野、産業機器向け  2017年3月より取り扱い開始 （Linear Technology社と統合） Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: EC事業 環境・省エネ商材

    EC事業 環境・省エネ商材 空調機のコンプレッサー制御装置 inrevium SEA エアコン室外機向け散水システム 高速ろ過装置 JET.CAViTY 遮熱塗料（外壁、屋根向け） TED APACを拠点として販売推進 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: CN事業 方針

    CN事業 方針 １．製品構成の再構築 ー データセンター市場への注力 ー セキュリティ関連製品の導入 ２．顧客層の拡大 ー クラウド事業者、データセンター事業者への直接販売強化 ３．利益率改善 ー 有償技術サービスの拡充 ー 保守サポートの効率オペレーション Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: CN事業 国内データセンターサービス市場予測

    CN事業 国内データセンターサービス市場予測 ※出典： IDC Japanプレスリリース「国内データセンターサービス市場予測を発表」（2016年12月7日） Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: CN事業 セキュリティ製品の拡充

    CN事業 セキュリティ製品の拡充 クラウドセキュリティ 標的型攻撃対策 ソリューション 暗号化 ソリューション フォレンジック ネットワークセキュリティ ソリューション Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: CN事業 有償技術サービス

    CN事業 有償技術サービス 企画 設計・導入 運用・保守 ﾐｯｼｮﾝｸﾘﾃｨｶﾙｻﾎﾟｰﾄ コンサルティング 設計・構築支援 課題管理 情報提供 技術検証支援 マネージドサービス ドキュメント作成 プログラム開発 運用監視 PoC（概念検証） プロジェクト管理 トレーニング 企画から運用まで高い技術サービスを拡充 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 新規ビジネス

    ー 新規ビジネス ー Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 自社ブランド事業 方針

    自社ブランド事業 方針 １．製品開発 ー 省人・省エネ製品への注力 ２．設計・量産受託サービス ー 先端技術、少量多品種への対応 ３．IoT構築サービス ー 多様なIoT構築に対する要求に短期間で対応 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 超音波霧化分離装置

    超音波霧化分離装置  ナノミストテクノロジーズ株式会社と協業 （徳島県鳴門市）  2017年4月に出資 性能向上に向けた共同開発を予定  独自技術による混合液の分離装置  非加熱での運用のため省エネが可能  化学業界、食品業界向けに販売 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: ORIGAMI MODULE B20

    放送・医療機器向けビデオコーデックモジュール 『ORIGAMI MODULE B20』  イメージマター社製の小型モジュール （ベルギー）  製造許諾権と日本・北米・APAC地域 における独占販売権の契約を締結  2017年8月より量産開始予定 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: IoT構築サービス『Min Lab』開発事例

    IoT構築サービス 『Min Lab』 開発事例 製造業様 【装置・ロボットの異常検知・故障予測実現のためのデータ分析】 分析 装置やロボットの振動、温度、位置、 トルクなどのデータを分析し、状態判別 【データ収集】 【分析】 【モデル開発】 【異常検知】 製造業様 【ヘルスケア関連サービス開発】 開発 センサーデータを生体情報化し ヘルスケアサービスへ活用 【センサー】 【通信】 【ビジネス価値化】 【医療・介護】 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 高速プロジェクタ『DynaFlash』

    高速プロジェクタ『DynaFlash』  産業分野への応用を目指す 例）3次元計測ロボット 例）インフラ点検 パレットばら積み ベルトコンベア Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 業績見込み

    業績見込み Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 事業環境

    事業環境 EC事業  足元は 全般的に堅調  産業機器・車載機器は 好調な推移を想定  リードタイムの悪化による 顧客の生産計画への影響を懸念  商権は 拡大傾向 CN事業  国内IT投資は セキュリティ市場の成長に期待  データセンター堅調 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 受注高の推移

    受注高の推移 (百万円) EC事業 CN事業 38,205 38,122 33,195 31,159 31,365 31,781 28,727 28,871 27,971 28,849 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15/ 3月期 16/ 3月期 17/ 3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 2018年3月期 業績見込み

    2018年3月期 業績見込み (百万円) 2017年3月期 2018年3月期 対前年比 通期 上期予想 下期予想 通期予想 増減額 増減率 売上高 131,855 68,400 71,600 140,000 8,144 6.2% EC事業 115,018 60,700 62,300 123,000 7,981 6.9% CN事業 16,836 7,700 9,300 17,000 163 1.0% 経常利益 1,377 1,500 360 1,140 122 8.9% (利益率) (1.0%) (1.1%) 当期純利益 972 1,000 250 750 27 2.9% (利益率) (0.7%

  35. Slide 35: 2018年3月期 業績見込み 事業別

    2018年3月期 業績見込み 事業別 EC事業 売上高 CN事業 売上高 国内売上高 (百万円) (百万円) 海外連結子会社売上高 123,000 17,900 115,018 16,836 17,000 99,930 39,200 38,434 35,280 0 0 16/3月期 17/3月期 18/3月期 16/3月期 17/3月期 18/3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 34

  36. Slide 36: 1株当たり配当金

    1株当たり配当金 2017年3月期 2018年3月期 中間 30円 (予定) 30円 期末 30円 (予定) 30円 配当性向 (円) 60 60 配当性向 目安50%以上 DOE 62.0 60.4 (%) 下限2.5% 0 0.0% 14/3月期 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/3月期(予定) DOE(株主資本配当率)＝配当性向×ROE Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 35

  37. Slide 37: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料で述べられている将来に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに構築されたものです。 当社の業績に直接的・間接的に影響を与える様々な要因により、今後の業績見通しが本資料と異なる 可能性があることをあらかじめご了承ください。 また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 本資料に掲載された会社名、製品名、サービス名ならびにロゴは、各社の商標または登録商標です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 36

  38. Slide 38: 補足資料

    補足資料 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 37

  39. Slide 39: EC事業 品目別売上高構成

    EC事業 品目別売上高構成 光学部品 ﾒﾓﾘIC ｿﾌﾄｳｪｱ・ 専用IC 汎用IC ﾌﾟﾛｾｯｻ ｶｽﾀﾑIC ﾎﾞｰﾄﾞ他 16/3月期 23% 33% 14% 5% 16% 5% 4% 17/3月期 28% 27% 16% 3% 15% 8% 3% 品目 増減率 主な要因 主な仕入れ先 TI / ｱﾅﾛｸﾞ･ﾃﾞﾊﾞｲｾｽﾞ / ﾌﾞﾛｰﾄﾞｺﾑ / 専用IC 41.0% 商権拡大 ｽﾄﾚｰｼﾞ ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ 大幅増加 ﾋﾟｸｾﾙﾜｰｸｽ / ｻｲﾌﾟﾚｽ/ ｲﾝﾚﾋﾞｱﾑ 汎用IC ▲6.6% 商権喪失 基地局向けｱﾅﾛｸﾞIC減少 TI / ﾘﾆｱﾃｸﾉﾛｼﾞｰ/ NXP(ﾌﾘｰｽ

  40. Slide 40: EC事業 用途別売上高構成

    EC事業 用途別売上高構成 産業機器 コンピュータ及びその周辺機器 車載機器 通信機器 民生機器 16/3月期 34% 31% 17% 11% 7% 17/3月期 32% 30% 17% 15% 6% 品目 増減率 主なアプリケーション 当社の傾向 医療機器 放送機器 監視ｶﾒﾗ FA機器 計測器 ｻﾞｲﾘﾝｸｽ社ｶｽﾀﾑICの減少あるが、一方 産業機器 10.0% 工業用ﾛﾎﾞｯﾄ 工作機械 半導体製造装置 ｲﾝﾊﾞｰﾀ 商権拡大あり、全般的に堅調 コンピュータ及び 複合ﾌﾟﾘﾝﾀｰ ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾀｰ OA機器 ｽﾄﾚｰｼﾞ向け専用IC 増加 10.6% その周辺機器 ｽﾄﾚｰｼﾞ PC及

  41. Slide 41: CN事業 品目別売上高構成

    CN事業 品目別売上高構成 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 ソフトウェア他 16/3月期 53% 39% 8% 17/3月期 56% 37% 7% 品目 増減率 主な要因 主な仕入れ先 公共機関向け直接販売増加も ｴｸｽﾄﾘｰﾑﾈｯﾄﾜｰｸｽ社 ネットワーク ▲1.1% その他の製品販売低調 F5ﾈｯﾄﾜｰｸｽ社 関連製品 保守ｻｰﾋﾞｽは微減 ｲﾝﾌｫﾌﾞﾛｯｸｽ社 ﾌﾞﾛｹｰﾄﾞ社 ストレージ ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ向けﾌﾗｯｼｭｽﾄﾚｰｼﾞの販売好調も ▲9.7% EMC社（ｱｲｼﾛﾝ ﾃﾞｰﾀﾄﾞﾒｲﾝ） 関連製品 その他の製品販売軟調 ﾋﾟｭｱｽﾄﾚｰｼﾞ社 ﾀﾞｲｱﾛｼﾞｯｸ社

  42. Slide 42: 品目 主な製品 機能

    品目 品目 主な製品 機能 画像処理用IC 専用IC 通信用・ネットワーク用IC 特定用途向けに作られた専用IC 汎用IC アナログIC ロジックIC 色々な用途に共通に使用されるIC プロセッサ CPU DSP 電子機器の頭脳 演算機能・制御機能 光学部品 発光ダイオード フォトカプラ 電気を光に変換して使用する電子部品 EC事業 カスタムIC ASIC PLD お客様の仕様に応じて作られる固有IC SRAM FRAM MRAM 記憶用IC 書込み読出しが可能なものや メモリIC フラッシュメモリ 読出しのみのものがある 企業向け産業機器に組み込まれるソフトウェア ソフトウェア ボード ｿﾌ

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