Rogaland Sparebank · OSL:ROGS
Rogaland Sparebank — Sandnes Sparebank — Q4 2021 Earnings Presentation
39 slides from Rogaland Sparebank's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: Resultat 4. kvartal og foreløpig årsresultat for 2021
Resultat 4. kvartal og foreløpig årsresultat for 2021 Sandnes 10.02.2022
Slide 2: Innhold
Innhold: Q4 og 2021 oppsummert Kunder og marked Nøkkeltall
Slide 3: Sandnes Sparebank fortsetter den gode trenden
Sandnes Sparebank fortsetter den gode trenden Resultat og egenkapitalavkastning Oppsummering: • Resultat etter skatt MNOK 281 (261) 350 9,6 % 9,7 % • Egenkapitalavkastning etter skatt på 9,7 % (9,0 %) 10,0 % 300 9,0 % 8,8 % • Fortjeneste pr EK-bevis (EPS) på 8,5 kroner (7,9) 277 281 250 7,5 % • 8,0
Slide 4: Kundeutbytte for femte året på rad – en differensiator
Kundeutbytte for femte året på rad – en differensiator - Innskudd og utlån opptil 2 MNOK kvalifiserer til beregning av kundeutbytte. - Kundeutbytte vil variere fra år til år som følge av resultatutviklingen i banken og utbyttegrad - Endelig utbytte for 2021 blir vedtatt av forstanderskapet 23.mars 2
Slide 5: Utlånsvekst 5,5 % siste 12 måneder
Utlånsvekst 5,5 % siste 12 måneder God utlånsvekst i både privatmarkedet og bedriftsmarkedet 0,06 0,1 5,5 % 0,05 0,08 4,9 % 4,8 % 7,5 % 7,4 % 4,5 % 6,9 % 6,8 % 4,3 % 0,06 6,2 % 5,7 % 0,04 4,0 % 5,3 % 4,6 % 3,9 % 5,0 % 0,04 4,1 3,9 % % 4,1 % 0,03 0,02 1,7 % 2,6 % 2,3 % 0 0,02 -0,7 % -1,1 % -0,02 0,01
Slide 6: Innhold
Innhold: Q4 og 2021 oppsummert Kunder og marked Nøkkeltall
Slide 7: KOI – Kundeopplevelsesindex
KOI – Kundeopplevelsesindex 100 90 82 79 80 80 78 78 73 69 69 70 63 60 58 50 40 30 2017 2018 2019 2020 2021 KOI PM (snitt for året) KOI BM (årlig undersøkelse) • Kundetilfredshet EPSI måles noe annerledes enn KOI • Den Gule banken, Sandnes Sparebank inngår i Eikagrupperingen i nasjonale undersøkelse
Slide 8: Lokal tilstedeværelse
Lokal tilstedeveerelse Flytt boliglanet Flytt boliglanet til oss! til oss! © Den Gule Banken ‘Sandnes Sparebank
Slide 9: Folk 2021
Folk 2021 Banken inviterte til næringslivskonferanse om folk for tredje gang • Om dyktige folk, inspirerende folk, annerledes- tenkende folk og talentfulle folk • Hvordan vi bygger god kultur og gjør folk enda bedre • 300 lokale ledere • Kompetanse • Nettverksbygging https://www.naeringsforeningen.n
Slide 10: Sandnes Sparebank Arena
Sandnes Sparebank Arena Rulleskianlegg som setter Sandnes på kartet
Slide 11: Stavangersatsning
Stavangersatsning Nye rådgivere og solid utlånsvekst de siste tre mnd
Slide 12: «Ny» Bedriftsavdeling
«Ny» Bedriftsavdeling ▪ Ny måte å jobbe på ▪ Løftet kompetanse, spisset ansvar ▪ Økt kundeorientering i alle roller ▪ Effektiv arbeidsflyt ▪ Samhandling på tvers ▪ Utnytte synergier Lars Kristiansen, direktør bedriftsmarked
Slide 13: Innhold
Innhold: Q4 og 2021 oppsummert Kunder og marked Nøkkeltall
Slide 14: Resultatutvikling
Resultatutvikling Stabil bedring i resultatet 100 12, 0 % 10,7 % 350 90 9,9 % 9,6 % 9,7 % 9,6 % 10, 0 % 10,0 % 80 300 9,0 % 8,8 % 8,0 % 79 70 7,8 % 277 281 71 73 8,0 % 250 7,5 % 8,0 % 60 244 261 59 200 50 57 6,0 % 197 6,0 % 40 150 4,0 % 30 100 4,0 % 20 2,0 % 50 10 2,0 % 0 0,0 % 0 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Slide 15: Netto rentemargin
Netto rentemargin Press på rentemargin som følge av lav styringsrente Netto rentemargin, siste 5 kvartaler Netto rentemargin, årlig 1,90% 1,90% 1,81% 1,80% 1,80% 1,73% 1,72% 1,70% 1,70% 1,64% 1,61% 1,60% 1,55% 1,54% 1,60% 1,56% 1,54% 1,54% 1,50% 1,50% 1,40% 1,40% 1,30% 1,30% 1,20% 1,20% 1,10% 1,10%
Slide 16: Utlåns- og innskuddsmargin
Utlåns- og innskuddsmargin Konkurranseforhold og stigende NIBOR-rente påvirker marginene 1% 0,42 % 0% 3,28 % 3,12 % 3,15 % 3,07 % 0,34 % 2,92 % 0% 0% 0% 1,92 % 0,06 1,85 % 1,77 % 1,76 % 0,07 % % 0,03 % 0,04 % 0% 0,01 % 1,40 % -0,06 % -0,06 % 0% -0,09 % 0% 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Slide 17: Andre inntekter
Andre inntekter Stabil økning i andre inntekter over tid 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2017 2018 2019 2020 2021 154,3 2,1 140,6 135,0 14,8 60,9 122,9 122,6 0,7 5,9 31,5 28,1 27,1 28,9 22,8 34,1 14,4 79,8 27,5 31,8 89,7 14,9 14,1 0,3 1,0 7,6 48,6 21,6 21,6 22,6 31,9 53,9 49,2 22,6 10,7 11,1 3,7 1,0 -4,3 5
Slide 18: Brutto provisjonsinntekter
Brutto provisjonsinntekter God aktivitet i Aktiv Eiendom, bedring innen salg av forsikring og sparing 110, 0 99 25 25 25 2 24 24 89 25, 0 0,6 0,6 0,6 90,0 86 12 0,6 0,5 3 3,0 3,0 2,9 3 2,6 3,4 9 10 5 1,0 1,2 1,4 6 20, 0 1,1 1,5 66 4 4 1,5 1,5 1,5 70,0 6 1,5 1,6 2 8 57 6 4 3 33 15, 0 7,7 7,9 8 8,5 9,
Slide 19: Kostnadsutvikling
Kostnadsutvikling Mål 2019: God kostnadskontroll – engangskostnader knyttet til bytte av kjernebanksystem 120 350 1,00 314 96 100 300 29 269 269 269 261 0,80 36 26 250 26 28 30 80 74 73 27 72 71 0,60 1 2 10 9 9 9 200 52% 9 60 45% 45% 44% 44% 0,40 150 40 242 234 242 239 249 0,20 100 63 62 61 64 62 20
Slide 20: Tapsutvikling
Tapsutvikling Reversering i tapsavsetning, bytte av kredittmodell og avklaring på enkeltengasjementer påvirker 2021 1% 0% 0,33 % 0% 0% 0% 0% 0,13 % 0% 0% 8 72 0 % -0,01 -3 0% 0,11 % 0,10 % -15 -0,05 % 0% 0,06 % 0% -23 24 25 0% 13 -0,24 % 0% 2017 2018 2019 2020 2021 0% -0,38 % 0% -32 -1 % 0% -0,13 %
Slide 21: Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap
Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap Risikoprofil utlån, uttrykt med forventet tap (ECL, PDxLGD) Personmarkedet Bedriftsmarkedet 90 0,50 % 550 4,00 % 80 0,42 % 0,40 % 450 3,11 % 3,00 % 69 70 0,30 % 60 0,24 % 350 2,02 % 2,00 % 0,23 % 316 50 0,19 % 0,18 % 0,20 % 44 1,27 % 42 1,16 % 250 1,00 %
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån Stabilt og fallende nivå på tapsutsatte og misligholdte 2,16 % 1,04 % 1,00 % 0,93 % 0,91 % 0,85 % 251 245 231 227 215 1,05 % 1,04 % 0,96 % 0,85 % 463 251 233 220 215 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2017 2018 2019 2020 2021 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto
Slide 23: Godt kapitalisert og rustet for videre vekst
Godt kapitalisert og rustet for videre vekst Ren kjernekapitaldekning på 16,6 % | Uvektet egenkapitalandel på 9,8 % 17,5 % 17,8 % 18% 16,6 % 16,6 % 16,6 % • Motsyklisk buffer økes fra 1,0 % til 1,5 % 30.06.2022 og videre 15% til 2,0% 31.12.2022 12% • Systemrisikobufferen økes fra 3 % til 4,5 % 31.12
Slide 24: Utbetaling av utbytte til egenkapitalbeviseiere og samfunnskapitalen
Utbetaling av utbytte til egenkapitalbeviseiere og samfunnskapitalen 9 80 8,5 8 7,9 7,9 70 7 6,9 60 6 5,6 50 5 40 4 71 63 64 30 60 3 5,9 5,2 5,0 5,4 20 2 34 2,8 1 10 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Utbytte per egenkapitalbevis Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) • Samlet
Slide 25: Utbyttegrad, fordeling av overskudd konsern
Utbyttegrad, fordeling av overskudd konsern • Utbyttepolicy åpner for en utbyttegrad på Årets overskudd konsern 281,3m -0,9m inntil 75% av konsernets resultat etter Til disponering morbank skatt. 233,8m • Konsernets overskudd etter skatt ble 281,3 63.7% 36.3% mill, hvorav overskudd i morbank utgjør
Slide 26: Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024
Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024 Egenkapitalavkastning Soliditet Utbyttegrad 0 0 1 0 0 1 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 50-75% 1 0 >10,0 % 0 17,8 % 74 % 9,7 % 0 17,5 % 1 0 9,6 % 0 1 0 9,0 % 0 16,6 % >16,6 %* 1 63 % 63 % 0 1 0 0 0 1 2019 2020 2021 Mål 2024 2019 2020 2021 Mål 2024 2019 2020 2021 Må
Slide 27: ©
©
Slide 28: Egenkapitalbeviset
Egenkapitalbeviset 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.2021 # egenkapitalbevis Andel 1. SPAREBANK 1 SR-BANK ASA 3.485.009 15,14 % Pris Avkastning 2. SANDNES SPAREBANK 2.095.171 9,10 % 360 260% 3. HOLMEN SPESIALFOND 1.359.823 5,91 % 340 240% 4. VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 1.125.589 4,89 % 320 2
Slide 29: Soliditet – Uvektet egenkapital
Soliditet – Uvektet egenkapital 12% 12% 10,0 % 10,1 % 10,0 % 9,9 % 10,0 % 9,6 % 9,8 % 9,7 % 9,8 % 9,2 % 9% 9% 6% 6% 3% 3% 0% 0% 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2017 2018 2019 2020 2021 29
Slide 30: Kostnadsgrad underliggende bankdrift
Kostnadsgrad underliggende bankdrift Kostnadsgrad uten eiendomsmegling og konverteringskostnader kjerneleverandør IT 1 1 0 1 0 0 0 0 0 0 43% 42% 42% 44% 49% 0 41% 46% 46% 47% 0 37% 0 0 0 0 0 0 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2017 2018 2019 2020 2021 Kostnadsgrad bankdrift Kostnadsgrad bankdrift Nedgang i i
Slide 31: Utlån til kunder
Utlån til kunder Andelen utlån til personmarkedet har økt betydelig siste 5 år Detaljhandel 1% Jordbruk 3% Offentlig og privat Andre sektorer* tjenesteyting 1% Bygg og anlegg 3% 4% 32 % 29 % 27 % 28 % 33 % Eiendom 16% Personkunder 68 % 71 % 73 % 72 % 72% 67 % 2017 2018 2019 2020 2021 Andel PM Andel
Slide 32: Utlån til bedriftskunder - 28% av utlånsporteføljen
Utlån til bedriftskunder - 28% av utlånsporteføljen Størst vekst innen jordbruk og SMB-segmentet Borettslag 3% Byggelån, Andre Næring 6% 0% Eiendom 57% Tomter Byggelån, 4% Bolig 12% Utleie, Næring Utleie, Bolig 62% Andre sektorer* 13% 4% Bygg og anlegg 14% Jordbruk Offentlig og 10% privat tjenesteyt
Slide 33: 4Q20 1Q21 2Q21
2% 1,80 % 2% 2% 1% 107 0,63 % 0,53 % 1% 1,08 % 1% 0,41 % 0,40 % 0,37 % 0% 31 0,64 % 0,63 % 1% 55 -1 % 0,37 % 284 31 25 25 25 -1 % 36 52 14 0% 52 16 19 14 157 44 44 40 46 44 74 -2 % 80 74 61 45 36 38 38 -1% -2 % 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2017 2018 2019 2020 2021 Steg 1 avsetninger Gruppenedskrivninger
Slide 34: Innskuddsfinansiering
Innskuddsfinansiering 52% 51% 51% 50% 50% 55 % 45 % 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 Innskudd PM Innskudd BM
Slide 35: Fremmedfinansiering og likviditet
Fremmedfinansiering og likviditet LCR på 198 % | NSFR på 128 % 4.0 00 3.780 - 2.999.0 00 2.723 2.660 3.225 3.5 00 - 2.499.0 00 3.0 00 2.574 1.898 2.5 00 1.999.0 00 1.800 1.800 300 3.000 2.000 1.700 2.425 1.499.0 00 2.331 1.5 00 1.300 300 1.015 999.000 1.0 00 825 900 - 1.400 499.000 500 974 800 900 7
Slide 36: Likviditetsreserve
Likviditetsreserve NOK 2,8 mrd eks. kontanter | 100 % har AA-rating eller bedre Utenlandsk 80% Utenlandske kommune kredittforetak Norsk 4% 10 % kommune 13 % Statsgarantert 16 % Norske 20% kredittforetak 56 % 0% 0% 0% AAA AA A BBB BB
Slide 37: Nøkkeltall
Nøkkeltall 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2020 2021 Vekst forvaltning 4,5 % 5,8 % -6,2 % 0,1 % -0,9 % 5,2 % -2,6 % -1,1 % 3,8 % 0,5 % Vekst utlån 1,6 % 2,0 % 1,0 % 0,1 % 1,5 % 1,2 % 1,3 % 1,4 % 4,9 % 5,5 % Vekst innskudd -1,2 % 6,2 % -4,3 % 0,4 % 2,7 % 4,7 % -0,3 % 0,4 % 0,8 % 7,7 % Netto r
Slide 38: Definisjoner av utvalgte nøkkeltall
Definisjoner av utvalgte nøkkeltall Innskuddsdekning Egenkapitalavkastning før skatt UB innskudd fra kunder/UB netto utlån til kunder (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Likviditetsindikator (LCR) Likvi
Slide 39: Disclaimer
This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, wi