Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
19 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, Nov 9, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明資料
2024年3月期 第2四半期（4-9月） 決算説明資料 酒井重工業株式会社 証券コード 6358 URL https://www.sakainet.co.jp 2023年11月9日
Slide 2: Results summary and forecast tables
SAKAI MASTERS OF COMPACTION Res (OVU—lsHk) 1. 2024353 ABAS 2 ORiOmtAR (20295 4 A 1 A~20234¢ 9 A308) (BARAT 1) JES ME GRD oxeTl Sd. TTS BA BE) - sue Apr eae Dae =p = RAE aSTS VHB wh FeLi SF list aero EAGT lt meena | gute oe =F % BAR % BAR % BAR % FA 3€ FA 202425 3 ARABS 2 OEHA 16,785 | 12.7 1,966 | 8
Slide 3: 連結業績ハイライト 第2四半期業績の概要
連結業績ハイライト １．第2四半期業績の概要 １）連結売上高： 16,785百万円（前年同期比 12.7%増） 北米とインドネシアを中心に海外販売が拡大 ２）営業利益： 1,966百万円（前年同期比 84.2%増） 価格改定の浸透と輸送費の正常化による収益構造改善に加え、円安などの上振れ要因 ３）国内販売： 7,447百万円（前年同期比 3.7%増） 国土強靭化加速化対策を背景として堅調な販売が継続 ４）北米販売： 4,511百万円（前年同期比 36.4%増） インフラ投資法を背景とした道路建設投資の拡大により、需要拡大が継続 ５）アジア販売： 3,973百万円（前年同期比 3.6%減） イン
Slide 4: 連結業績ハイライト 事業環境変化への対応
連結業績ハイライト ２．事業環境変化への対応 １）資本収益性向上に向けた取組み (1) 中期経営方針の進捗 5ヵ年中期計画 ： 売上高 300億円、営業利益 31億円、ROE 8.0％ 当通期業績予想（第3年度）： 売上高 331億円、営業利益 33億円、ROE 8.6％ 当第2四半期実績 ： 売上高 167.8億円、営業利益 19.6億円、ROE 11.5％ (2) 企業価値向上の進捗（PBR1倍超え） 2023年3月末: PBR 0.68倍（株価 4,010円） 2023年9月末: PBR 0.81倍（株価 5,320円） 2023年4月13日付適時開示「資本収益性の向上に向けた取組状況に
Slide 5: 中長期成長戦略と事業環境見通し
連結業績ハイライト ３．中長期成長戦略 １）アジア市場深耕 ：インドネシア拠点を中核としたASEAN市場拡大（前年同期比売上高3.6％減） ２）海外事業領域拡大：道路維持機械の海外市場展開（インドネシア現地生産開始） ３）北米市場開拓 ：ニッチマーケティングによるシェア拡大（前年同期比売上高36.4％増） ４）次世代事業開発 ：緊急ブレーキ、転圧管理システム、切削管理システムの市場展開。 自律走行式ローラ、ＥＶローラの研究開発推進中。 ４．事業環境見通し １）世界の建設機械市場 日米の大型インフラ投資計画や、新興諸国におけるインフラ建設と鉱山開発の活発化、更には老朽化インフラ の更新需要や災害
Slide 6: 連結業績
連結業績 （単位：百万円） 前年同期比 2023.3期 2024.3期 上期実績 上期実績 増減額 増減率 売上高 14,891 16,785 1,894 12.7% 国内 7,181 7,447 266 3.7% 海外 7,709 9,337 1,628 21.1% 営業利益 1,067 1,966 899 84.2% （営業利益率） (7.2%) (11.7%) 経常利益 1,095 2,109 1,014 92.6% 親会社株主に帰属する 818 1,534 715 87.4% 当期純利益 （原価率） (74.3%) (70.1%) 5
Slide 7: Consolidated results chart
SAKAI MASTERS OF COMPACTION SBA (92) ale eed (BAF) (BAP) 18,000 - SES 16,785 oo + 2,500 16,000 - 14,891 14,000 - 9,337 | 2,000 12,000 + 7,709 1,966 Bob 10,000 | ’ (11.7%) | 1,500 8,000 muerte (BEARER) + 1,000 6,000 | 4,000 + 500 2,000 0 0 2023.3H4 2024.34 LRA RAIA
Slide 8: 地域区分別売上高
地域区分別売上高（顧客の所在地別に分類） （単位：百万円） 前年同期比 2023.3期 2024.3期 上期実績 上期実績 増減額 増減率 国 内 7,181 7,447 266 3.7% 海 外 7,709 9,337 1,628 21.1% 北米 3,307 4,511 1,204 36.4% アジア 4,119 3,973 ▲ 146 ▲3.6% その他 282 853 570 202.0% 合 計 14,891 16,785 1,894 12.7% 7
Slide 9: 地域区分別売上高（地図）
地域区分別売上高（地図） 23.3期 24.3期 （単位：百万円） 前年同期比 上期 上期 国内 7,181 7,447 (+266、+3.7%) 海外 7,709 9,337 (+1,628、+21.1%) 合計 14,891 16,785 (+1,894、+12.7%) 8
Slide 10: 所在地別セグメント
所在地別セグメント（当社の生産・販売拠点別に分類） （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同期比 前年同期比 2023.3期 2024.3期 2023.3期 2024.3期 日 本 上期実績 上期実績 北 米 上期実績 上期実績 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 10,545 10,024 ▲ 521 ▲4.9% 外部顧客売上高 3,307 4,511 1,204 36.4% 内部売上高 1,637 2,295 658 40.2% 内部売上高 11 3 ▲8 ▲69.5% 総売上高 12,182 12,319 137 1.1% 総売上高 3,318 4,514 1,196 36
Slide 11: 所在地別セグメント（グラフ）
所在地別セグメント（グラフ） （単位：百万円） 日 本 北 米 インドネシア 中 国 10
Slide 12: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 • 売上高を前年同期比1,894百万円増加させた結果、売上総利益は486百万円の増益 • 価格改定浸透と運送費の正常化に加え、円安などの上振れ要因もあり、原価率は4.2％改善し、 売上総利益は704百万円の増益 • 人的資本投資強化（人件費増）と事業活動活発化に伴い、販管費は291百万円の増加 • 結果として営業利益は、前年同期比899百万円増の1,966百万円 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 営業利益への 増減 備 考 上期実績 上期実績 影響額 売上高 14,891 16,785 1,894 +486 1,894 ｘ （1 - 74.3％） （原価率）
Slide 13: Operating profit bridge chart
SAKAI MASTERS OF COMPACTION EB SeFilzs TA (957) (4h : SAFI) AME RR SIRE i200 inn tenn toi ee 4150 A38 ai2 meee a90 2024.3#1 FA AREA a291 ssueqiss 2023.3H4 1,966 Ae.) Bale 1,067 MSFZ +899 Bass BRR 7.2% 11.7% 12
Slide 14: 正味運転資本推移
正味運転資本推移（売上債権＋棚卸資産ー仕入債務） • 営業上の投下運転資本は、前年同期比2,144百万円増の12,528百万円。 結果として、正味運転資本/売上高比率は、前年同期比1.1％増の37.6％。 • 棚卸資産は、増産用部品及び安全在庫積み増しにより、前年同期比3,044百万円増の11,105百万円。 結果として、売上高/棚卸資産回転数は、前年同期比0.53回減（15％減）の3.00回に低下。 在庫水準適正化に向けて調整中。 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 前年同期比 上期実績 上期実績 増減額 増減率 連結売上高（年計） 28,503 33,353 4,850 17
Slide 15: 連結業績の予想
連結業績の予想 ・ 第2四半期連結業績予想の上方修正に伴い、足下の市場情勢を加味して通期業績予想を 上方修正致します。 ・ 今後、原材料インフレに加えて物流コスト上昇や人的資本投資拡大が見込まれる中、北米市場の 好調維持が期待されるものの、アジアでは度重なる販売価格改定と先行き不透明感から成長鈍化 の兆しが見られます。 （業績予想値の前提となる為替レートは、米ドル140円で換算） （単位：百万円） 上期 通期 前年同期比 前年比 2023.3期 2024.3期 2024.3期 2023.3期 2024.3期 2024.3期 上期実績 前回予想 上期実績 通期実績 前回予想 通期予想 増減額 増
Slide 16: 配当金の状況
２．『中期的な当社経営方針』に関連する主要な取り組み状況 配当金の状況 ・ 2021年6月2日の『中期的な当社経営方針』発表以降、ROE８％を目標として、次の配当方針を掲げております。 ROE３％を下回る場合：配当性向100%の還元 ROE３％～６％の場合：DOE３％の還元 ROE６％を超えた場合：配当性向50%の還元 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施、併合前についても併合後に合わせて表示しております。 15
Slide 17: 中期経営方針 KPI
中期経営方針 KPI • 通期業績予想では、売上高331億円、ROE8.6％と、中期計画値を達成する見通しです。 • 当期の収益構造改善には、価格改定の浸透と輸送費正常化に加え、円安など実力以外の上振れ要因が 含まれていますので、今後はこの収益構造の足場固めと、更なる業績向上を目指して参ります。 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 2024.3期 2024.3期 2026.3期 上期実績 上期実績 通期予想 目標 目標 売上高 14,891 16,785 33,100 26,500 30,000 営業利益 1,067 1,966 3,300 2,000 3,100 年換算ROE（
Slide 18: ESGに関する取組み
• ESGに関する取組み サステナビリティに関する取組み 脱炭素社会実現への貢献による付加価値提供 社会的課題解決と事業領域拡大の両立 インドネシアにおけるビジネス化実証事業として当社 自律走行式ローラ：建設施工全体の省力化/効率化(＊) スタビライザー工法と製品がJICAにより採択 今年度中に実際の施工現場に自 当社スタビライザー工法 (道路補 律走行式ローラ(SV514D)を投 修技術) 及び当社製品(ロード 入予定。 スタビライザ PM550-s)活用に 効率的な締固めにより建設施工 より、インドネシアのインフラ整備へ の貢献と当社製品の利用及び販 現場のCO2排出量削減に貢献。 自律走
Slide 19: お問い合わせ
酒井重工業株式会社 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp お問い合わせ ＴＥＬ 03-3434-3401 ＩＲ室 吉川 孝郎 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。
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