Beauty Kadan Holdings Co. Ltd. · TSE:3041
Beauty Kadan — FY2017 Earnings Presentation
52 slides from Beauty Kadan's earnings presentation, August 2017
Slide 1: 2017年6月期 決算説明会資料
2017年６月期 決算説明会資料 株式会社ビューティ花壇 ≪証券コード：3041≫ 東証2部 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: Agenda
Agenda 01. 2017年６月期 業績ハイライト 02. 各事業部の傾向と対策 03. 中期経営計画 04. 株主還元等 05. 質疑応答 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 01. 2017年6月期 業績ハイライト
01. 2017年６月期 業績ハイライト Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 業績ハイライト ≪8/14リリース内容≫
業績ハイライト ≪8/14リリース内容≫ ■業績予想と実績の差異に関するお知らせ （単位：百万円） 親会社株主に帰属 １ 株 当 た り 連 結 売 上 高 連結営業利益 連結経常利益 す る 当 期 純 利 益 連結当期純利益（円） 前回発表予想（Ａ） 5,800 95 105 75 18.52 実 績 値 （ Ｂ ） 5,680 2 △9 △30 △7.52 増 減 額（Ｂ－Ａ） △120 △93 △114 △105 ― 増 減 率（ ％ ） △2.1 △97.9 △108.6 △140.0 ― （参考）前期連結実績 （平成28年６月期） 5,762 126 137 75 18.04 ■剰
Slide 5: 業績ハイライト ≪連結損益計算書≫
業績ハイライト ≪連結損益計算書≫ 生花祭壇の受注件数増加等により売上・利益増も、生花卸売事業における 事業再編やその他事業が低調に推移し減益。 （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） 5,762 5,680 2016/6 2017/6 前期比 売上高 5,762 5,680 1.4％減 売上原価 4,671 4,666 0.1%減 売上総利益 1,091 1,014 7.0％減 137 営業利益 126 2 98.0％減 75 経常利益 137 △9 ー △9 △30 当期純利益 75 △30 ー 2016/6 2017/6 Copyright (C) 2017 B
Slide 6: 業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫
業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫ 構成比 構成比 (前期比) ポイント その他 8.7％ 543 9.4％ 493 （△9.3％） 生花祭壇事業 489 8.5％ 497 8.8％ 受注単価は下落するも、顧客ニーズに沿った ブライダル事業 （+1.6％） 営業戦略の確実な実行等により、 売上は過去最高に。 生花卸売事業 1,467 1,692 29.4％ 25.8％ 生花卸売事業 （△13.3％） 国内流通部門は比較的堅調に推移するも、 生花祭壇事業 輸入卸売部門が低調に推移し、売上減。 ブライダル装花事業 リテール部門の売上増も、主要取引先の 倒産の影響により微増にとどまる。 3,0
Slide 7: 業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫
業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫ （単位：百万円） 2016/6 2017/6 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 生花祭壇 3,036 297 3,222 385 +6.1％ +29.5％ 生花卸売 1,692 114 1,467 △9 △13.3％ ー ブライダル装花 489 59 497 50 +1.6％ △15.0％ その他 543 5 493 △22 △9.3％ ー 調整額 ― △350 ー △401 ― ― 計 5,762 126 5,680 2 △1.4％ △98.0％ ■生花祭壇事業：事業環境の変化に対応した販売戦略・原価低減策が奏功し増収・増
Slide 8: 業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫
業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫ グループ全社では前期比1.4％減（82百万円）の減収。 （単位：百万円） +186 △224 5,762 ＋8 △51 5,680 One Flower （ブライダル装花事業） ビューティ花壇 マイ・サクセス その他の事業 One Flower （生花卸売事業） （システム開発事業） 花時 （不動産管理事業） （生花祭壇事業） （人材派遣事業） （冠婚葬祭コンサルタント事業） 前年同期比 ▲81百万円 （▲1.4％） ビューティ花壇 +165 前期スポット SHF △9 One Flower +12 案件あり ﾋﾞｲｹｲｴｽﾃｰﾄ △28 花時 +8
Slide 9: 業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫
業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫ 単位：百万円 2016／6 2017／6 金額 構成比 金額 構成比 増減額 資産の部 流動資産 1,872 64.9% 1,578 63.3% △293 固定資産 1,011 35.1% 913 36.7% △97 資産合計 2,884 100.0％ 2,492 100.0% △391 負債の部 流動負債 1,263 43.8% 924 37.1% △339 固定負債 1,048 36.3% 1,050 42.1% ＋1 負債合計 2,312 80.1% 1,974 79.2% △337 純資産の部 株主資本 565 19.6% 512 20.6% △52
Slide 10: 業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫
業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫ 単位：百万円 ポイント 2016／6 2017／6 （営業活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、貸倒引当金の増加額129,700千円、減価償却費51,251千円、 営業活動によるキャッシュ・フロー △59 225 売上債権の増加額91,172千円を計上した一方で、仕入債務の減少額 81,195千円を計上したことによるもの （投資活動によるキャッシュ・フロー） 投資活動によるキャッシュ・フロー △29 △103 ⇒主に、有形及び無形固定資産の取得による支出114,623千円によるもの （財務活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、借入金の純減2
Slide 11: 業績ハイライト ≪主要財務指標≫
業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 財務体質は改善へ（単体） （単位：千円） 短期借入金 短期借入金 1,071,468 327,240 当座資産 買掛金 当座資産 買掛金 1,071,468 71,295 923,157 58,685 （うち、現預金） 37.1％ 30.6％ （うち、現預金） 56.9％ 779,572 56.5％ 697,521 その他 その他 その他 その他 長期借入金 長期借入金 657,463 734,689 有形固定資産 40.7％ 有形固定資産 41.5％ 417,151 420,414 無形固定資産 無形固定資産 その他 その他 51,707 43.1％ 24,
Slide 12: 業績ハイライト ≪主要財務指標≫ キャッシュ・フローの推移
業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 1．キャッシュ・フローの推移 （単位：百万円） 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 項目 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 ①営業ＣＦ 395 ▲ 29 262 ▲59 225 ②投資ＣＦ ▲ 256 ▲ 243 135 ▲29 ▲103 ③フリーＣＦ①＋② 139 ▲ 272 397 ▲89 122 ④財務ＣＦ 57 229 356 ▲358 ▲278 現金及び現金同等物の期末残高 773 789 1,548 1,096 940 ２．当座比率の推移 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 当座比率
Slide 13: 業績ハイライト ≪主要財務指標≫ ネットデット・EBITDA
業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 4．ネットデット（ネット借入金）の推移 （単位：百万円） 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 ネットデット 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 619 910 525 683 609 前期差 ▲74 【対前期ネットデット増加要因】 法人税等の支払 ▲118 その他 44 合計 ▲74 ５．EBITDAの推移 （単位：百万円） 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 EBITDA 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 221 90 179 173 73 Copyright
Slide 14: EBITDA／総資産、EBITDA／自己資本
業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 6．EBITDA／総資産 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 EBITDA／総資産 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 8.9% 3.2% 5.3% 6.0% 3.0% 7．EBITDA／自己資本 第17期 第18期 第19期 第20期 第21期 EBITDA／自己資本 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 32.2% 13.1% 32.8% 30.8% 14.4% Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reser
Slide 15: 02. 各事業部の傾向と対策
02. 各事業部の傾向と対策 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 生花祭壇事業 業界動向①
各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 （3,036百万円 (2016/6 ) ⇒ 3,222百万円 (2017/6)） ➢業界動向① 2015年度（2015/1～2015/12）：＠1,444千円 葬儀業全体の売上単価は、ほぼ横ばいで推移 2016年度（2016/1～2016/12）：＠1,430千円 葬儀業売上高・件数・年間死亡者数の動向 1,256 1,268 1,269 1,290 1,307 700,000 1,300 600,000 1,100 606,467 602,858 586,884 595,337 596,878 500,000 900 400,000 421,378 416
Slide 17: 生花祭壇事業 業界動向②
各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 ➢業界動向② 全国の長期トレンドは2015年比で33.5％の増加 地域別では大阪・神奈川が同レベル、千葉県は北海道を上回る予測 160.0% 将来推計マーケットトレンド 140.0% 男性 120.0% 女性 100.0% 合計 80.0% 2015年 2020年 2025年 2030年 2035年 2040年 180,000 市場規模上位クラスの将来市場規模比較 （人） 東京都 130,000 神奈川県 大阪府 80,000 千葉県 北海道 30,000 2015年 2020年 2025年 2030年 2035年 2040年 （出典 月刊フューネラルビジネ
Slide 18: 生花祭壇事業 分析（単体）
各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 生花祭壇・供花等売上・件数 生花祭壇売上 供花等売上 生花祭壇件数 単位：千円 （単位：件） 生花祭壇の平均単価 1,600,000 19,745 20,000 62,657円（2016/6） 17,943 1,379,100 18,000 ⇒ 59,436円（2017/6） 1,400,000 1,269,201 1,173,568 16,000 1,200,000 1,124,266 14,000 受注単価は下落傾向 1,000,000 12,000 800,000 10,000 関東エリアにおける生花祭壇の平均単価 600,000 8,0
Slide 19: 生花祭壇事業 分析 売上増の要因
各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） ■売上増の要因 単価は下落も、小規模化への機動的な対応が奏功 ※売上高には供花等も含む。 関東エリア 2016/6 2017/6 増減 売上高（百万円） 1,424 1,529 +7.4％ 顧客数（社） 721 797 +10.5％ 祭壇件数（件） 8,809 9,931 +12.7％ その他エリア 仙台 365 374 +2.7％ 売上高（百万円） 長野 72 104 +43.5％ 西日本 598 626 +4.7％ 仙台 91 87 △4.4％ 顧客数（社） 長野 14 17 +21.4％ 西日本 173 171 △1.2％ 仙台 3,41
Slide 20: 生花祭壇受注件数推移
各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） 前年同期比 2015/6 2016/6 2017/6 生花祭壇受注件数推移 1000 東北ブロック 160.0% 1400 関東ブロック 140.0% 121.9% 123.7% 140.0% 1200 118.4% 800 110.2% 110.2% 120.0% 112.7% 1000 122.0% 113.2% 109.7% 107.5% 120.0% 98.3% 115.4% 114.2% 106.1% 105.9% 111.2% 600 100.9% 101.2% 800 107.1% 106.2% 100.0% 111.0% 100
Slide 21: 新規営業所開設（22期中）
各事業部の傾向と対策 生花祭壇事業 分析（単体） ■新規営業所開設（22期中） 関東エリアにおける顧客先へのリードタイム短縮による利益率UP 地域シェア拡大を図るべく、ドミナント展開への足がかりとして まずは既存拠点周辺へ新規拠点を開設予定。 今後もコストリーダーシップ戦略をベースとし、 既存拠点エリア内、その他エリアへも積極的な拠点展開を検討 更なる収益UPを見込める既存拠点については、商圏を拡大を視野に 移転も検討 関東エリア Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 生花卸売事業 業界動向
各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 （1,692 百万円 (2016/6) ⇒ 1,467 百万円 (2017/6)） 既存顧客のシェアUP・新規顧客獲得 既存顧客・新規顧客の売上増も、事業再編への取組み・ 輸入商品の取扱い拡大・市場販売強化 花卉の市場相場が下落したことにより売上減 ➢業界動向 生花の取扱本数・取扱金額ともにやや下落。 生花（切り花）取扱金額・本数の動向 61,000 960 60,000 936 59,265 59,225 940 59,000 58,144 914 920 58,000 891 886 900 57,000 57,368 896 880 56,000 55
Slide 23: 生花卸売事業 マイ・サクセス単体
各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 （マイ・サクセス単体） 新規顧客獲得・既存顧客の掘り起こしが奏功し、売上増 2016/6 2017/6 得意先 順位 順位 Ａ 3 1 ◆上位10社売上合計 Ｂ 9 2 267百万円 301百万円 Ｃ 1 3 Ｄ 4 4 積極的な販売促進活動により、順位が大きく変動し 上位10社売上は増加。 Ｅ 2 5 Ｆ 5 6 輸入卸売部門においては売上減 Ｇ 圏外 7 Ｈ 圏外 8 Ｉ 圏外 9 ➢ フューネラル主要品目の取扱拡大 ➢ 輸入統括部門における市場出荷販売依存体質から顧客への直接販売への移行 Ｊ 圏外 10 ➢ 海外・国内物流の効率化により売上・利益増へ
Slide 24: 生花卸売事業 物流の拡充
各事業部の傾向と対策 生花卸売事業 ■物流の拡充 卸売の規模拡大への取組み 東南アジアを中心に 生産地の新規開拓先を検証中 産地視察・トライアル入荷実施 早期の取扱量拡大へ 南米（コロンビア・エクアドル）の 物流改善・見直し 物流効率化・コスト圧縮へ Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 25: ブライダル装花事業 業界動向①
各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 （489 百万円 (2016/6) ⇒ 497 百万円 (2017/6)） リテール部門において売上増も、主要取引先の倒産が影響し微増にとどまる 今後 大都市圏（東京・関西エリア）での新規顧客獲得による業績回復 ➢業界動向① 少子化の影響を受け婚姻件数減少。婚姻率も低下傾向に。 （単位：件） 婚姻件数・婚姻率の推移 （単位：％） 1,200,000 12 958,902 945,976 1,000,000 10 9.7 791,888 8.5 800,000 735,850 714,265 700,214 668,869 643,749 8 661,8
Slide 26: ブライダル装花事業 業界動向②
各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 ➢業界動向② 選択肢の多い首都圏ではゲストハウスウエディングも横ばいで推移するも、 その他 関西・九州では減少傾向。 レストラン 当事業のターゲットであるホテル・一般式場の割合は横ばい or 増加傾向に。 ゲストハウス ホテル 一般式場 挙式会場アンケート 首都圏 関西 九州 100% 90% 18.7 20.4 19.4 18.9 17.6 18.3 20.0 16.4 20.6 24.7 23.7 21.6 20.9 24.8 28.8 80% 3.2 3.1 3.7 4.6 4.2 5.1 4.3 3.3 3.8 6.8 4.4 4.5 5.4
Slide 27: ブライダル装花事業 今期・来期
各事業部の傾向と対策 ブライダル装花事業 今期 2017/6 ≪3/8・5/15リリース≫ 株式会社Brillia・株式会社銀座プロジェクト倒産（自己破産）により売掛債権：約2,600万円、 保証金：約9,100万円を特別損失計上 △4,200万円の売上減 来期 2018/6 本件による通期での売上減の影響額：約1.7億円 ●新規顧客獲得＋既存顧客との関係強化+商圏拡大 【東京・関西・九州エリア】 ●リテール部門での更なる売上・利益UP ●販管費圧縮・効率化策の実施 ●営業専門要員の確保・育成 今期（2017/6）と同水準の業績維持へ Copyright (C) 2017 Beauty Kad
Slide 28: その他事業
各事業部の傾向と対策 その他事業 （543 百万円 (2016/6) ⇒ 493 百万円 (2017/6)） 一般労働者派遣事業の譲渡（2017年1月）、不動産管理事業のスポット案件の影響により減収 ㈱SHF システム開発事業 292百万円 282百万円 ㈱ビイケイエステート 不動産管理事業 35百万円 7百万円 前期はスポット案件あり ㈱ビンク 一般労働者派遣業 130百万円 101百万円 ※2016/7～2017/１業績（2017年１月に株式譲渡） ㈱セレモニーサービス 冠婚葬祭に関する企画並びにコンサルタント業務 50百万円 57百万円 ㈱キャリアライフサポート 就労継続支援事業 34百
Slide 29: 03. 中期経営計画 2018/6~2020/6
03. 中期経営計画 2018/6~2020/6 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 29
Slide 30: 新中期経営計画策定の趣旨
新中期経営計画策定の趣旨 【企業理念】 公平で誠実な事業活動を通じて、より多くのお客様に最高の商品・サービス・環境を 適切な価格で提供し、お客様の豊かな暮らしを支援できる「総合生活提案企業」になる ことを目指します。 ビューティ花壇グループはこの理念に基づき、今後とも花きを通じ高い付加価値を提供する上場企業として 社会的責任を果たし事業に邁進するため、改めて2018年6月期を初年度とする３ヶ年の中期経営計画を 策定いたしました。 当該理念を土台とし、志を持って社員一丸となり企業価値向上に努める所存です。 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All
Slide 31: 前回中期経営計画（2016～2018）の振り返り
前回中期経営計画（2016～2018）の振り返り グループ連結 セグメント別 単位：百万円 前回中期経営計画 売上高 セグメント 2017/6実績 達成状況 2017/6予想 生花祭壇 3,331 3,222 96.7% ※ 生花卸売 3,660 2,402 40.1% 売上高 ブライダル装花 543 497 91.5% 前回中期経営計画 2017/6 予想 営業利益 その他 752 493 65.6% 7,123 （調整後）連結 7,123 5,680 79.7% 百万円 2017/6 実績 生花祭壇 325 385 118.5% 5,680 百万円 前回中期経営計画 生花卸売 206 △9
Slide 32: 花き市場の現状①
花き市場の現状① 花きの定義 観賞の用に供される植物（切り花、鉢もの、花木類、球根類、花壇用 苗もの、芝類、地被植物類） 農水産物の卸売市場経由率（％） 85.1 84.4 84.0 83.4 主要花きの産出額 82.3 81.9 79.1 80.9 78.7 ※ 2014年4月現在 81.6 78.0 74.0 72.1 70.4 69.2 67.6 66.2 64.6 63.2 63.0 62.4 60.0 59.2 60.0 58.4 58.0 56.0 55.7 53.4 54.1 1990 1995 2000 2003 2008 2009 2010 2011 2012 2013 水産
Slide 33: 花き市場の現状②
花き市場の現状② 花きの流通の現状 ➢卸売市場全体数は、中央と地方を合わせて192市場 ➢地方卸売市場は、市場数・取扱金額とも減少傾向 ➢中央卸売市場は、市場数は横ばいも取扱金額は増加傾向 （出典 農水省生産局花き産業振興室） 中央卸売市場 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 33
Slide 34: 花き市場の現状③
花き市場の現状③ 花きの消費動向 切り花の購入金額は長期的にみて減少傾向にあり、若年層ほど低い状況に。 スーパー・ホームセンターにおける販売が増加する一方、専門小売業の販売額は減少へ。 花き末端市場：売上金額 年間購入額の推移 15,000 10,000 5,000 0 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 花き小売店 量販店 ホームセンター 生 協 百貨店 ﾘｰｽ･ﾚﾝﾀﾙ業 造園・緑化業 その他 合 計 花き末端市場：形態別販売金額伸長率 世帯主別年齢別年間購入額（平成24年） 105.0 100.0 95.0 90.0 2007
Slide 35: 当社の業界における地位
当社の業界における地位 園芸卸売業界（農産物含む）における、主要同業他社比較 生花祭壇市場＋供花市場における、主要同業他社比較 売上高（2017/03/31 現在） 売上高（2016-2017 現在） 東京青果 2411億円 ユー花園 57.2億円 木徳神糧 1023億円 サカタのタネ 615億円 ビューティ花壇（連結） ビューティ花壇 56.8億円 （2017/6実績） カネコ種苗 572億円 ヤマタネ 502億円 花智 新潟ケンベイ 369億円 大田花き 269億円 19.3億円 タカショー 170億円 ユニバーサル園芸社 68億円 業界全体 ビューティ花壇 ビューティ花壇 56.8億円（
Slide 36: 市場環境と当社の認識
市場環境と当社の認識 冠婚葬祭業界の市場規模の推移 ブライダル業界の市場規模の推移 葬儀業界の市場規模の推移 （主要対象企業11社の売上高の合計） （主要対象企業7社の売上高の合計） （主要対象企業20社の売上高の合計） 2,800億円 550億円 3,500億円 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 平成27年の婚姻件数は約63.5万組 平成27年の死亡者数は約130万人 2009 2010 2011 2012
Slide 37: 当社の生存領域と収益発生の関係
当社の生存領域と収益発生の関係 生存領域ゾーニング 当社の強みは、技術力・対応力といった「現場力」であり きめ細かな対応により、取引の維持拡大に繋げている。 今後も日々進化する顧客のニーズはもとより、業界全体を牽引すべく 非 更なる品質・サービス向上を図る。 量 第2ゾーン 第1ゾーン 産 過去の蓄積で システムで 収益を生む 収益を生む 当社は「第4ゾーン」に位置付けられる ・ブランド品 ・航空宇宙 ・ライセンス ・IT ビジネス ・製薬、創薬 当社の収益は、 中 労働集約＝●顧客ニーズの汲み上げ 第4ゾーン 少 量 人で ●技術に裏打ちされた「すり合わせ」、 他 収益を生む 品 ●ニーズと
Slide 38: 長期事業目標における中期経営計画の位置付け
長期事業目標における中期経営計画の位置付け 22期~24期 中期経営計画 （2018年6月期~2020年6月期） 25期以降 (2021年6月期以降） 実現目標 長期事業目標 数 グループ売上高 63.6億円 値 長 目 営 業 利 益 2.6億円 東証1部指定 標 期 経 常 利 益 1.8億円 事 コア事業での売上拡大 純粋持株会社への移行 業 重 点 物流のサービス強化と高度化 目 目 管理部門の体制強化 標 ITを活用した新サービスの提供 標 周辺事業の水平展開 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 39: 経営定量目標 グループ連結
経営定量目標 グループ連結 単位：百万円 中計推移 金額ベース 単位：百万円 21期（2017/6） 中計終了時 22期 23期 6,500 実績 24期（2020/6） 275 6,300 売上高 5,680 5,748 5,932 6,360 6,100 175 5,900 営業利益 2 142 250 265 5,700 75 5,500 △9 137 174 188 5,300 経常利益 5,100 -25 21期実績 22期 23期 中計終了時 当期純利益 △30 96 122 132 売上高 当期純利益 経常利益 営業利益 営業利益率 0.05% 2.5% 4.2% 4.2% RO
Slide 40: 経営定量目標 セグメント別
経営定量目標 セグメント別 単位：百万円 中計終了時 (24期) 21期（2017/6） 中計終了時 セグメント 22期 23期 実績 24期（2020/6） 7% 売上高 8% 生花祭壇 3,222 3,382 3,484 3,814 ※1 生花卸売 2,402 2,440 2,513 2,588 51% 34% ※2 売上高 ブライダル装花 497 453 479 563 その他 493 514 531 547 生花祭壇 生花卸売 ブライダル装花 その他 （調整後）連結 5,680 5,748 5,932 6,360 中計終了時 (24期) 生花祭壇 385 383 396 439 営業利
Slide 41: 事業ポートフォリオ 施策構成と達成イメージ
事業ポートフォリオ 22期~24期・中期経営計画の施策構成と達成イメージ 22期~24期 中期経営終了時 経常利益 1.8 億円 実現 22期~24期 中期経営計画開始時 生花祭壇事業 生花祭壇事業 企画力・サービス力・調達力による営業力の強化 生花祭壇事業 22期-24期 新規出店による売上拡大 中 生花卸売事業 期 新規出店の副次効果による物流の活性化 生花卸売事業 実 経 物流効率の追求 施 営 計 後 画 ブライダルの技術を活かした、リテールの ブライダル装花事業 ブライダル装花事業 ブライダル装花事業 強化 終 了 その他 周辺事業 周辺事業への果敢な進出を行い、事業ポート その他
Slide 42: 重点目標の取組み① コア事業での売上拡大
重点目標の取組み① コア事業（生花祭壇事業）での売上拡大 事 ●サービス・品質・スピードに対する要求レベルの向上 業 環 ●企画力・提案力の必要性の増加 境 ●販売単価の下落と競争激化 ⇒ 市場規模の拡大と単価下落の状況への対応 施策実現プロセス ●新規出店による売上拡大 顧客接点機会増大の追求 施 ●原価コントロールに対する精度向上 ・マーケットエリア毎で設定した原価率の実現 策 ●商品カタログの刷新、生花の特性を活かした魅力のある商品・地域の ・マイ・サクセスとの連携強化 ・顧客の施設開設などの情報収集能力の向上 実情にあった企画提案の推進 ・既存顧客の取引維持と新規顧客開拓 Copyri
Slide 43: 重点目標の取組み② 物流のサービス強化と高度化
重点目標の取組み② 物流のサービス強化と高度化（生花卸売事業） 事 ●物流量の拡大とコストの上昇 業 環 ●物流ニーズの複雑化 境 ●コールドチェーン普及へのニーズの高まり 施策実現プロセス ●自社物流・外注活用によるチャーター便及び定期輸送の実現 施 ●中小デリバリー業者のアライアンス推進 ・物流コストの削減策の立案 策 ・湿式低温流通量の向上 ●コールドチェーン構築着手 ・生花祭壇事業における新規出店に伴う、 物流ルートの効率的な構築 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 43
Slide 44: 重点目標の取組み③ 管理部門の体制強化
重点目標の取組み③ 管理部門の体制強化 事 ●企業の透明性の確保・ガバナンス強化 業 環 ●法務リスク上昇に伴う、商流健全性への取組強化 境 ●人口減少に伴う国内市場の縮小化と、“人財”に関するコスト上昇 ●キャッシュマネジメントの高度化 施策実現プロセス 施 ●グループ・部門への情報提供とリアルタイムな各指標の進捗管理と ・与信管理システムの拡充 策 コントロール ・仕入機能の子会社集約に伴う一括購買の実現 ・子会社を含めた与信管理の強化の実施 ●新人事制度による人財育成・レベルアップと確保 ・新人事制度の運用定着とブラッシュアップ Copyright (C) 2017 Beauty Kad
Slide 45: 周辺事業への水平展開
周辺事業への水平展開 本計画を実現するにあたり、シュリンクする国内市場、 変化の激しい経営環境において、例外なき施策の果断な 実行が必要と考え、 技術開発型企業への投資、積極的なアライアンス、 M&Aの実行を進める Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 45
Slide 46: 企業価値の向上 資本政策と株主還元
企業価値の向上 資本政策と株主還元 21期 中計終了時 （2017/6）実績 24期（2020/6） 重 点 目 売上高 5,680百万円 6,360百万円 標 営業利益率 0.05％ 4.2％ グループ連結でのアベレージ、2%の達成と維持 当期純利益率 △0.5% 2.1％ （経常利益率の3%前提） ※ EPS △7.5円 32 円 中計開始前21期(2017年）実績ベースではEPSはマイナス アセットマネジメント強化による、資産圧縮と回転効率を実現 総資産回転率 2.2回 2.5回 卸売業の平均値1.8回を上回る状態を達成 ROE △5.6% 17.6% 20％台へ 重 ※ 点 目 時価総
Slide 47: 04. 株主還元等
04. 株主還元等 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 47
Slide 48: 株主優待制度
企業価値の向上 資本政策・株主還元 株主優待制度 21期優待内容 ・胡蝶蘭or観葉植物の割引 or プリザーブドフラワーの割引 ・フラワーアレンジメント教室（熊本） ・オリジナルくまモングッズ贈呈 20期より長期保有株主制度を導入 3年間保有で、熊本県特産品贈呈 くまモングッズ （ノート・付箋） 胡蝶蘭・観葉植物購入サイト 楽天市場購入サイト フラワーアレンジメント教室 （イメージ） （イメージ） （イメージ） Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 48
Slide 49: 野村IRフェアアウォード受賞
企業価値の向上 資本政策・株主還元 野村IRフェアアウォードにて、展示パネル部門最高ポイントを獲得（3年連続受賞） 野村インベスター・リレーションズ株式会社主催の、野村ＩＲ資産運用フェア2016(2016年12月13日・14日開催)にて ３年前の野村ＩＲ資産運用フェアアウォード（ブース部門）、一昨年の（展示パネル部門）に続き、 今回も（展示パネル部門）の最高賞（73社中）を受賞し、このたび表彰されました。 2017年1月11日に表彰式が行われ、トロフィーが授与されました。 この賞は、野村ＩＲ資産運用フェア2016（会場：東京国際フォーラム）の来場客の皆様による投票で決定されたもので、 当社ブー
Slide 50: 株主数推移
株主数推移 （単位：人） 株主数推移 3,500 3,319 3,121 3,000 2,873 2,749 2,575 2,516 2,459 2,500 2,034 2,000 1,760 1,715 1,725 1,680 1,619 1,606 1,500 株式分割 2013/7/1 1,000 株主優待発表 500 2013/6/3 0 2010/12 2011/6 2011/12 2012/6 2012/12 2013/6 2013/12 2014/6 2014/12 2015/6 2015/12 2016/6 2016/12 2017/6 長期保有株主制度導入等により、 2期振り
Slide 51: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました ■IRに関するお問合わせ先 経営企画部／経営企画課 ★TEL：096-370-0004 ★e-mail：ir-info@beauty-kadan.co.jp ★HP：http://www.beauty-kadan.co.jp 本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手可能な情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いま して実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights
Slide 52: 質疑応答
質疑応答 Copyright (C) 2017 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 52