Hua Hsuan Real Estate Co Ltd. · TPEX:2740

Hua Hsuan Real Estate — Mr. Onion — IPO Roadshow (December 2015)

44 slides from Hua Hsuan Real Estate's IPO roadshow presentation, Dec 3, 2015

1. Slide 1: 上櫃前業績發表會 美味飄揚

   天蔥國際股份有限公司 (股票代號：2740) 上櫃前業績發表會 美味飄揚 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │1

2. Slide 2: 風險預告：產業風險

   風險預告 一、產業風險 (一) 餐飲業進入門檻低，百家爭鳴競爭激烈 餐飲業基於所需資本及技術較有彈性，進入業界門檻相對較低，係創業者選擇 投入行業之熱門選項；又隨資訊網絡及交通發達之環境演變，近年來各式飲食類型 進入台灣，台灣餐飲市場逐漸邁向國際化，更有許多產業跨足，消費者對餐飲之選 擇漸趨多樣，使得市場競爭日益激烈。 本公司係提供西式套餐料理之鄉村風格主題餐廳，多年來致力於提供優質客戶 服務及營造舒適整潔用餐環境，並用心塑造異國鄉村風情讓前來用餐顧客有温馨感 升級之感受，於料理部分，本公司持續秉持將高品質食材真實呈現予顧客，並嚴選 安全衛生之食材供消費者享用，佐以多年來累積之西餐料理經驗，於

3. Slide 3: 風險預告 (續)：營運風險

   風險預告 (續) 二、營運風險 (一) 日系品牌大舉進攻台灣市場 日本的文化、商品與料理一直以來都廣受台灣消費者的喜愛，在新光三越所舉 辦的各種商品展當中，幾乎都是以日本商品展的業績最為突出。而近年來，台灣餐 飲市場也吹起了一股濃濃的日本風，舉凡日本拉麵、烏龍麵、日式炸豬排或是串燒 品牌，這幾年都藉著與台灣本土企業的合作而大舉展店。 因應對策：隨著市場狀況變化，本公司在從事新產品開發時，講求正確掌握市 場趨勢及消費者偏好，如更換全新的Menu，將新開發的菜色上架更換顧客反應較 弱的產品，以期菜色有新鮮感，內容符合當季口味的走向。盡力做到領先同業推出 獨具特色之產品，並快速建立市場領導地位，維持

4. Slide 4: 風險預告 (續)：原物料與人員

   風險預告 (續) (二) 原物料成本持續看漲 全球氣候異常與主要農產品與能源國政治動盪，使得食品等原物料供不應求， 逐年上漲的原物料壓力成本，持續考驗連鎖經營企業原物料管理能力。 因應對策：本公司為經營連鎖模式仍將持續擴大展店，因此針對高漲的原物料， 除持續以量制價外，使用原物料俱備互補性及取代性高之特質，並與供應商保持良 好之互動關係，預判原物料行情走勢，預先訂定採購量，降低價格上漲衝擊。研發 單位在創新料理的同時，同步考量食材的替代性，並盡可能以在地當令的食材，提 供消費者天然健康的高品質西式料理。 (三) 服務與管理人員培養不易，人員流動率高 隨著本公司展店腳步加快，服務與管理人員需求亦

5. Slide 5: 風險預告 (續)

   風險預告 (續) 另本公司與大專院校產學合作，進行培訓連鎖產業管理專才實習計劃，以及創 業實務人才培育之職場體驗計劃等，在學時就可先行訓練等畢業後即可有效率的貢 獻，另一方面培養未來客戶族群，即使畢業後未能留在本企業服務，但因有實習期 間的認知，對品牌會有一定的認知度，皆有助本公司長期人力資源發展。 本公司亦積極培養優秀管理人員，秉持企業文化及理念，要求企業體系所有的 店長同仁都以自己就是店舖老闆的心態經營，讓年輕族群也能在35歲前提升為店長， 進而感受當老闆優渥的收入及樂趣，減少年輕人因錯誤的一步而導致巨額的負債， 一方面提拔年輕人接受正規的餐飲管理訓練，照著公司的腳步前進，如此企業一方 面

6. Slide 6: Mr. Onion 連鎖餐飲集團

   天蔥國際股份有限公司 (股票代號：2740) Mr. Onion 連鎖餐飲集團 上櫃前業績發表會 石文炳 總經理 報告人： 張國強 策略長

7. Slide 7: Mr. Onion 美味飄揚

   美味飄揚 Mr. Onion 天蔥國際股份有限公司 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 |│ 7

8. Slide 8: 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │8

   天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │8

9. Slide 9: 公司簡介

   公司簡介 成立時間 2007.02.13 總經理 石文炳 董事長 資本額 盧俊賢 145,322仟元 主力產品 西式排餐 義大利麵 營收數字 員工人數 683,659仟元 776人 (2015年1-9月) (2015年9月30日) 資料來源： 公司內部資料 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │9

10. Slide 10: 公司成長

    公司成長 2007 2009 2011 2013 2014 2015 x 29 x 31 x1 x1 天蔥國際股份 品牌國際化 百貨通路 品牌再造 擴大展店 穩健成長並更名為 有限公司成立 中南部展店 高階品牌 興櫃掛牌 天蔥國際股份 Grand Mr. Onion 股票代號：2740 有限公司 上櫃掛牌 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 10

11. Slide 11: 組織架構

    股東會 組織架構 監察人 董事會 稽核室 薪酬委員會 食安委員會 董事長 董事長室 實驗室 策略長 總經理 策略聯盟 營運處 生管處 總管理一處 總管理二處 展店開發部 海外開發部 發展處 Grand / Mr. Onion 研發部 財務會計部 人力資源部 行政部 區經理 品管部 資訊部 學習發展部 店長 採購部 總務部 行政作業部 副店長 品牌行銷整合 發展部 主廚 資料來源： 公司內部資料 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 11

12. Slide 12: 董事長 盧俊賢 介紹

    董事長 盧俊賢 介紹 第12屆金炬獎（績優組）企業 經理人 中華民國第37屆青創楷模 慈濟慈善事業基金會榮譽董事 青創總會創業顧問 世界御廚協會最高榮譽經理人 法國藍帶學院品質勳章 「人生都有嗆到流淚的時候，把打雜當打底，熬過了就有甘甜。」 「被逼到過懸崖的人，格局就會不一樣。」 「一雙手有多賤，就會有多貴。」 「從不允許自己沒辦法，更要協助同仁想辦法。」 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 12

13. Slide 13: 天蔥國際 經營團隊

    天蔥國際 經營團隊 總經理 石文炳 天蔥國際(股)公司 發言人 天氣風險管理開發(股)公司 副總 大愛電視 新聞部經理 證基會 危機處理講師 華視訓練中心 講師 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 13

14. Slide 14: 天蔥國際 經營團隊 (續)

    天蔥國際 經營團隊 (續) 總管理一處副總 徐德雄 中興大學農業機械研究所 矽品精密工業 ISO認證籌畫 生管處副總 陳伯昌 醒吾科技大學餐旅管理系 洋蔥西餐主廚 財務主管 郭彥樟 英國伯明翰大學國際經濟管理 碩士 雲永科技財務總監 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 14

15. Slide 15: 商業經營模式

    商業經營模式 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 15

16. Slide 16: 台灣近四年餐飲營業概況

    台灣近四年餐飲營業概況 (單位：億元) 5,000 4,129 營業額 3,945 4,007 4,000 3,198 3,000 2,000 1,000 0 2012 2013 2014 2015 (至9月底) 年增3.6% 年增1.6% 年增3.0% 年增3.2% 資料來源：經濟部統計處2015年10月 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 16

17. Slide 17: 台灣外食概況

    台灣外食概況 2013年 4,366億元 2014年 5,020億元 資料來源：經濟部統計處2014年4月 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 17

18. Slide 18: 40%台灣民眾每周外食超過11餐

    40%台灣民眾每周外食超過11餐 在外伙食費占消費支出達37% 資料來源： 2014年2月網路團購業者GOMAJI調查 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 18

19. Slide 19: 品牌定位

    品牌定位 天蔥國際股份有限公司 國內市場 大陸市場 中端品牌 高端品牌 中端品牌 (客單價：500~550NTD) (客單價：800~850NTD) (客單價：100RMB) 資料來源： 公司內部資料 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 19

20. Slide 20: Mr. Onion 用餐環境及主餐示意

    Mr. Onion 用餐環境及主餐示意 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 20

21. Slide 21: 百貨業西餐龍頭：餐廳分布

    百貨業西餐龍頭 北北基 1間 10間 餐廳分布(2015.11) 上海 桃竹苗 1間 1間 5間 東部 2間 中部 1間 南部 3間 1間 7間 資料來源： 公司內部資料，截至2015年11月30日 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 21

22. Slide 22: 百貨業西餐龍頭 (續)：通路占比

    百貨業西餐龍頭 (續) 通路占比 天蔥國際 通路類型 全台店數 入駐率(%) 已進入店數 百貨、購物中心 128 22 17.2 量販店 125 4 3.2 企業總部 - 2 - 捷運共構社區 － 1 - 資料來源： 2015年台灣地區大型店鋪總覽、公司內部統計，2015年9月30日止 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 22

23. Slide 23: 業績表現

    業績表現 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 23

24. Slide 24: 近年業績變化：營業收入

    近年業績變化 營業收入 (新台幣：仟元) 1,000,000 900,000 875,568 800,000 683,659 700,000 622,479 600,000 500,000 400,000 300,000 238,511 200,000 100,000 35,935 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 資料來源：每年(季)度財報 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 24

25. Slide 25: 近年業績變化 (續)：稅後淨利

    近年業績變化 (續) 稅後淨利 (新台幣：仟元) 80,000 70,627 70,000 IPO費用 58,314 店面調整 60,000 總部擴編 50,000 折舊變動 40,000 30,000 34,142 20,000 10,172 10,000 4,635 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 資料來源：每年(季)度財報 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 25

26. Slide 26: 近年業績變化 (續)：EPS

    近年業績變化 (續) EPS (單位：新台幣 元) 12 9.92 10 8 5.85 6 3.83 4 3.09 2.35 2 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 資料來源：經會計師查核簽證或核閱財務報告 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 26

27. Slide 27: 食品安全把關

    食品安全把關 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 27

28. Slide 28: 設置實驗室 自主維護食安

    設置實驗室 自主維護食安 董事會 董事長 董事長室 實驗室 維護實驗室獨立性，每月檢驗報告直接回報董事長並定期向董事會報告 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 28

29. Slide 29: 設置實驗室：檢驗設備

    設置實驗室 自主維護食安 (續) - 檢驗設備 鐵胃均質機 恆溫培養箱 殺菌釜 無菌操作台 乾式加熱器 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 29

30. Slide 30: 設置實驗室：檢驗設備 (續)

    設置實驗室 自主維護食安 (續) - 檢驗設備 過氧化氫檢測試紙 康威氏皿 萊克多巴胺、 易克速綜合抗 酸價試紙 鹽酸克倫特羅、 生素檢驗套組 二氧化硫檢測試紙 微量注射器 沙丁胺醇檢驗套組 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 30

31. Slide 31: 設置實驗室：檢驗項目及頻率

    設置實驗室 自主維護食安 (續) - 檢驗項目及頻率 類別 樣品名稱 檢測項目 檢驗頻率 肉品類、海鮮類、蔬菜類、 每季每店一次 成品檢驗 水果類、甜點、冰塊、生飲水 總生菌數、 每次一個樣本 員工手部塗抹 員工 大腸桿菌群 器具容器塗抹 刀具、砧板、餐盤 每季每店一次 一般作業區、準清潔作業區、 每次兩個樣本 空中落菌 落菌數 清潔作業區 肉品類、海 總生菌數、 原物料檢驗 鮮類、蔬菜 大腸桿菌群、 類、水果類 二氧化硫（海鮮） 每季每店一次 原物料檢驗 易克速 動物用藥殘留 每次一個樣本 家畜類 綜合抗生素檢驗套組 家禽類 萊克多巴胺、鹽酸克 瘦肉精檢測 倫特羅、沙丁胺醇 ※ 除自主檢驗外

32. Slide 32: 食安委員會

    食安委員會 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 32

33. Slide 33: 持續維護食安 定期召開會議

    持續維護食安 定期召開會議 召集人 品牌行銷 實驗室 生管處 採購部 營運處 整合發展部 報告定期檢驗 了解最新 門店消息 了解市場消息 食品安全管制 結果並分析 食安法規 佈達及管理 分析餐飲趨勢  定期食安會議：每月一次。  定期訪廠：針對主要供應商，並檢討訪視評鑑結果。 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 33

34. Slide 34: 持續維護食安 (續)：方案及SOP

    持續維護食安 (續) 食安事件發生 緊急事件 召開食安緊急應變會議 實驗室 品牌行銷 生管處 營運處 採購部 董事長室 整合發展部 1. 食材檢驗 2. 門市巡檢 1.提供食材原物 1.配合主管單位 1.與供應商保持 1.客訴處理 1.評估新聞事件 料危害項目 稽查並回報 聯繫 2.分店POP出圖 危害及波及程度 2.提供替代原料 2.分店聯繫 2.提供相關產品 3.百貨通路業主 2.預估未來事件 方案及SOP 3.落實教育訓練 檢驗報告 聯繫、應對 發展及危機處理 3.配合衛生單位 並稽查 3.協助營運部提 稽查 供衛生單位稽查 資料 緊急會議：遇食安重大事件，將不定期召開 天蔥國際股份有限

35. Slide 35: 未來展望

    未來展望 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 35

36. Slide 36: 2015穩定展店：市場佔有率

    2015穩定展店 (新台幣：仟元) 2013年 2014年 2015年 2012年 2013年 2014年 成長率 成長率 1-9月 天蔥營業收入(A) 238,511 622,479 160.99% 875,568 40.66% 683,659 台灣餐館業營業額(B) 335,998,363 338,352,326 0.70% 349,208,269 3.21% - 市場佔有率(A÷B) 0.07% 0.18% - 0.25% - - 資料來源：經濟部統計處；Mr. Onion 2012年度、2013年度、2014年度財務報告、 2015年度1-8月自結財報 天蔥國際股份有限公司 │ 201

37. Slide 37: Mr. Onion 近年在台展店概況

    2015穩定展店 (續) Mr. Onion 近年在台展店概況 (單位：家數) 40 35 31 30 29 25 22 20 15 11 10 5 0 2012 2013 2014 2015 11月 新增店家數 6 13 11 8 移轉店家數 0 2 4 6 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 37 資料來源： 公司內部資料

38. Slide 38: 中長期在台拓展通路

    中長期在台拓展通路 賣場 商辦 百貨 住商 購物中心 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 38

39. Slide 39: 中長期在台拓展通路 (續)

    中長期在台拓展通路 (續) 拓展 專注 廣度 深度 開發新品牌 持續展店 海外市場合作 新通路開發 業績同店成長 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 2015.06.30 │ 39

40. Slide 40: 美味飄洋

    美味飄洋 天蔥國際股份有限公司 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 |│ 40

41. Slide 41: 策略聯盟發展處 策略長 張國強

    天蔥國際 策略聯盟發展處 策略長 張國強 六角國際事業股份有限公司總經理 太極影音科技總經理 得利影視/亞藝影音CEO Tri-Com (KFC)江蘇浙江區總經理 McDonald’s營運部經理 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 41

42. Slide 42: 未來發展策略

    未來發展策略 向上整合 溯源管理 • 餐飲專業 • 連鎖化經營 • 資本市場平台 • 品牌經營 • 標準化管理 • 總部資源共享 代理合資 國外 開發 國外通路 聯合 名店餐廳 知名餐飲品牌 授權開發Mr. Onion 發展連鎖體系 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 42

43. Slide 43: 市場佈局策略

    市場佈局策略 國內市場 • 名店  連鎖 • Mr. Onion • 連鎖  總部資源 • Grand Mr. Onion  內控管理 • Premier Mr. Onion  品牌經營  資本市場 謹慎展店，同店成長。 合 加強營運管理績效，提高獲利。 自 • 代理合資 國外品牌 作 有 品 品 牌 • 找到海外合作夥伴 牌 發展授權經營各主要市場 • 合作品牌 - Mr. Onion 單品體系／專賣店 海外拓展/全球經營 - Mr. Onion - Grand Mr. Onion - Premier Mr. Onion 海外市場 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03

44. Slide 44: 謝謝指導

    謝謝指導 天蔥國際股份有限公司 │ 2015.12.03 │ 44

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