Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — Q2 FY2012 Earnings Presentation

22 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Nov 7, 2012

  1. Slide 1: 2012年度 第2四半期決算 説明資料

    201２年度 第2四半期決算 説明資料 (平成2４年度) (4-9月) ２０１２年１１月７日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．201２年度 第2四半期 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2４年度) (4-9月) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分 12 Ⅱ．201２年度 業績予想・配当予想 13 (平成2４年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: 2012年度 第2四半期 連結決算の概要

    Ⅰ．201２年度 第2四半期 連結決算の概要 (平成2４年度) (4-9月) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: 電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年同期に比べ 3.５％減の 1３７億1２百万kWhとなった。 このうち、電灯は、電力需給への関心が全国的に高まる中、昨年を上回る節電影響があったこと などから、３.0％減となった。また、産業用の大口電力は、節電に加え生産活動に弱含みがみられる ことなどから、４.7%減となった。 ○ 電力他社への融通送電等は、前年同期に比べ ７８.０％減の ６億６８百万kWhとなった。 ○ この結果、合計では、前年同期に比べ １６.７％減の 1４３億８０百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh) 2012年度 2011年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第

  5. Slide 5: 電力需要②

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 電 灯 4,561 4,443 4,864 4,619 4,481 電 力 10,201 9,188 9,822 9,591 9,231 （うち 大口電力） （4,533） （3,737） （4,138） （4,166） （3,970） 計 14,762 13,631 14,686 14,210 13,712 対前年伸び率 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半

  6. Slide 6: 電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 水力発受電電力量は、前年同期を上回る豊水となったことなどから、 １億kWh増加した。 ○ 原子力発電電力量は、伊方発電所の全号機停止により、５３億kWh減少した。 ○ この結果、火力発受電電力量は、１７億kWhの増加となった。 発受電電力量の内訳 (百万kWh) 2012年度 2011年度 前年差 備考 第2四半期 第2四半期 水 力 2,374 2,257 117 ・出水率 108.8% → 113.6% 原 子 力 - 5,266 ▲ 5,266 ・設備利用率 59.3% → 0% 63.6% 74.2% ▲10.6% 石 炭 (百万kWh) 8,155 8,23

  7. Slide 7: 収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、電灯電力需要や融通送電量の減などにより、前年同期に比べ ２５６億円減収の ２,７４０億円となった。 ○ 営業費用は、経営全般にわたる費用削減に努めたものの、伊方発電所停止に伴う火力発受電量の 増などから需給関連費（燃料費＋購入電力料）が大幅に増加したため、前年同期に比べ ２１６億円 増加の２,９０７億円となった。 ○ この結果、営業損益は １６６億円の損失となり、支払利息など営業外損益を差引き後の 経常損益は １９６億円の損失、法人税などを差引き後の純損益は １５０億円の損失となった。 (億円) 2012年度 2011年度 前年差 伸び率 第2四半

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) 比 較 （差異理由：億円） 2012年度 2011年度 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 【電灯電力収入】 電灯電力収入 2,300 2,308 ▲ 8 ▲ 0.4% ・需要の減（▲77） 電 ・燃料費調整額の増など（+69） 気 融 通 収 入 70 356 ▲ 286 ▲ 80.2% 売 事 その他収入 53 46 7 16.1% 【融通収入】 上 業 ・融通送電量の減（▲279）他 高 小 計 2,424 2,711 ▲ 287 ▲ 10.6% その他事業 316 285 31 10.8% 【その他事業収入】 合 計 2,740 2,996 ▲

  9. Slide 9: 経常損益 前年との差異内訳

    【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 第２四半期 経常損益 （単位：億円） 201１年度 201２年度 第2四半期 第2四半期 総販売電力量 の減による ２６７ 売上減 ▲356 総販売電力量 原子力発電量の減 の減による （火力発受電量の 費用減 増）による費用増 +220 ▲460 減価償却費 の減など 収入単価 燃料価格 上昇による 上昇などによる 原子力 修繕費の減 +52 ▲１９６ 売上増 費用増 バックエンド 費用の減 +42 +62 ▲73 +50 数量要因 単価要因 需給関連収支の変動影響 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 （億円） （億円） 3,143 600 3,200 2,996 2,910 3,000 500 2,740 2,659 2,800 400 360 325 305 2,600 300 252 267 売上高 223 214 2,400 192 営業損益 200 160 132 139 117 2,200 経常損益 100 純損益 2,000 0 1,800 ▲ 100 1,600 ▲150 ▲ 200 ▲166 1,400 ▲196 ▲ 300 1,200 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 財務

  11. Slide 11: セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、節電の影響などにより、売上高が ２８７億円の減収になったことや、需給関連費が 増加したことなどから、営業損益は ２０１億円の損失となった。 ○ その他事業は、ＬＮＧ販売数量の増などにより、売上高が ３１億円の増収となったことや、 ＦＴＴＨ事業の販売促進費が減少したことなどから、営業損益は １４億円の増益となった。 (億円) 2012年度 2011年度 前年差 第2四半期 第2四半期 売上高 2,424 2,711 ▲ 287 電気事業 ＜参考＞設備投資額 (億円) 営業損益 ▲ 201 284 ▲ 485 12年度 第2四半期 売上高 31

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、経常損失となったことなどにより、 １４億円の支出となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、事業用資産の維持・更新投資などにより、 3０６億円の支出となった。 ○ この結果、フリー・キャッシュ・フローは、 ３２１億円の支出となった。 ○ フリー・キャッシュ・フローの支出と配当金の支払いに充てるため、社債・借入金を調達したことか ら、財務キャッシュ・フローは 332億円の収入となり、手元資金が 11億円増加した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2012年度 2011年度 差 引 第2四半期 第2四半期 経 常 損 益 ▲ 19

  13. Slide 13: 財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、事業用資産の償却進捗などにより前年度末に比べ、３１億円減少した。 ○ 負債は、社債・借入金が増加したため、 １９６億円増加した。 ○ 純資産は、純損失の計上や配当金の支払いなどにより、 ２２８億円減少した。 ○ この結果、自己資本比率は １.６%低下し、2２.１%となった。 (億円) 2012年度 2011年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 設備投資（事業用資産）+222、減価償却 ▲343 資 産 13,720 13,751 ▲ 31 繰延税金資産 +72 他 負 債 10,679 10,483 196 (うち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,1

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 （％） 25,000 30 引当金等 27.1% 26.0% 28 社債・借入金 25.4% 26 自己資本 20,000 23.7% 自己資本比率 22.1% 24 （億円） 22 15,000 14,056 13,831 13,798 13,751 13,720 20 3,341 3,362 3,706 3,765 3,567 18 10,000 16 14 6,905 6,867 6,578 6,718 7,112 12 5,000 10 3,810 3,601 3,511 3,265 3,038 8 0 6 2008年度末 09年度末 10年度末 11年度末

  15. Slide 15: 利益配分

    Ⅰ－７．利益配分 12 ○ 多額の損失計上や、厳しい事業環境等を踏まえ、 ２０１２年度の中間配当については ０円/株とした。 ○ また、同様の理由から、自己株式についても、現在、取得を見合わせている。 [ 自己株式の取得・活用 ] ◆ 自己株式の増減 株 数 金 額 2011年度末 保有残高 1,710万株 414億円 取得 取 得 0万株 0億円 消却 2012年度 第2四半期末 株式交換 1,711万株 414億円 保有残高 （万株） 1,000 500 1,042 1,082 766 847 706 715 738 489 571 215 311 249 0 ▲204 ▲500 ▲500

  16. Slide 16: 2012年度 業績予想・配当予想

    13 Ⅱ．2012年度 業績予想・配当予想 (平成24年度) ○ 2012年度の業績予想および期末配当予想は、伊方発電所の再稼働時期を見通すことが難し い状況にあることなどから、未定としている。 今後、予想が可能となった時点で、速やかに公表する。 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  18. Slide 18: 収支明細 【単独】

    １．収支明細 【単独】 14 （差異理由：億円） (億円) 【電灯電力収入】 2012年度 2011年度 比 較 ・需要の減（▲77） 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 ・燃料費調整額の増など（+69） 電灯電力収入 2,300 2,308 ▲ 8 ▲ 0.4% 売 融 通 収 入 【融通収入】 70 356 ▲ 286 ▲ 80.2% ・融通送電量の減（▲279）他 上 高 そ の 他 収 入 127 102 25 24.6% 【その他収入】 合 計 2,498 2,767 ▲ 269 ▲ 9.7% ・ＬＮＧ販売(ガス供給)事業の増(+19)他 人 件 費 310 319 ▲ 9 ▲

  19. Slide 19: 業績の推移 【単独】

    【業績の推移】 【単独】 15 （億円） 700 2,894 3,000 2,767 600 2,800 2,641 売上高 500 2,498 2,600 営業損益 2,427 (億円) 400 338 316 2,400 経常損益 277 300 247 純損益 223196 198 176 2,200 200 138 152 125 112 2,000 100 1,800 0 ▲ 100 1,600 ▲ 200 ▲160 1,400 ▲206 ▲ 300 ▲223 1,200 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期

  20. Slide 20: 財政状態 【単独】

    2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2012年度 2011年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 設備投資（事業用資産） +186、 資 産 13,096 13,131 ▲ 35 減価償却 ▲301、繰延税金資産 +74 他 負 債 10,504 10,300 204 (うち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,088) (6,691) ( 397) 純 資 産 2,592 2,830 ▲ 238 純損失 ▲160、配当金 ▲62 自己資本比率 19.8% 21.6% ▲1.8% All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Pow

  21. Slide 21: 資本構成の推移 【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 17 （％） 25,000 30 引当金等 25.6% 28 社債・借入金 24.4% 26 23.5% 自己資本 20,000 21.6% 24 自己資本比率 19.8% 22 （億円） 20 15,000 13,474 13,202 18 13,167 13,131 13,096 16 3,169 3,162 3,525 3,609 3,416 14 10,000 12 10 6,850 6,822 6,544 8 6,691 7,088 5,000 6 4 3,455 3,218 3,098 2,830 2,592 2 0 0 2008年度末 09年度末 1

  22. Slide 22: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Sh

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