Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2013 Earnings Presentation
27 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 30, 2013
Slide 1: Regnskap per 3. kvartal 2013
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2013
Slide 2: Cort Adelers gate, Oslo - 30. oktober 2013
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 30. oktober 2013 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Regnskapstall: Kjell Engen, viseadm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme, finanssjef Makrosituasjonen: Frode Lindbeck, business controller Til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kom
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 30.09.2013 12,23% Ren kjernekapital 18% Overskudd Tier 1 og • Godt kapitalisert 16% Tier 2 kapital 0,59% 0,54% 0,55% 0,50% 0,47% 14% 12,76% 12,55% Bufferkapital (ren • Følger regulatorisk 11,49% 12,34% 12,23% kjerne) opptrapping mot 2016 12% 6,50% 7,09% 6,86% 6,63% 6,50% Tillegg
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 13,13% Egenkapitalrentabilitet hittil i år 15,0 % 13,71% 13,38% 11,10% • Solid avkastning på 13,11% 13,13% 10,0 % egenkapitalen sett i 5,0 % lys av de-risiking og høy andel egenkapital 0,0 % Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 EKR (hiå) • Overordnet økono
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,85% Rentenetto hittil i år Hittil i år 2,00% • Styrket rentenetto 1,50% 1,77% 1,78% 1,78% 1,85% 1,70% • Lavere NIBOR 1,00% • Økt lånemargin 0,50% 0,00% Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 2,50% Kvartalsvis 160 1,87% 1,97% 140 2,00% 1,81% 1,81% 1,70% 120 1,50% 100 15
Slide 6: Kostnader
Kostnader Annualisert 0,96% Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1,2 % 1,03% 1,05% 1,02% 0,96% 0,96% 1,0 % 0,8 % 0,58% 0,57% 0,59% • Sterk kostnadskontroll 0,52% 0,54% 0,6 % 0,39% 0,39% 0,40% 0,38% 0,37% 0,4 % 0,2 % 0,0 % Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (ek
Slide 7: Vekst
Vekst 11,3% 17,1% Siste 12 mnd. Netto utlån Innskudd Netto Utlån 20,0 % 17,0 % • Sterk vekst i utlån til 15,0 % 11,3 % 10,0 % 8,0 % 4,4 % privatkunder 4,2 % 5,0 % Privatkunder Fortsatt god 0,0 % -5,0 % -5,6 % -6,5 % -4,8 % -6,1 % -8,8 % Næringskunder • -10,0 % innskuddsvekst -15,0 % Q3 12 Q4 12 Q1 1
Slide 8: Vi har en solid økonomisk plattform
solid Vi har en økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 8
Slide 9: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300913 300912 311212 300913 300912 Netto rente- og kredittprov.inntekter 414,3 376,4 509,5 1,85 1,77 Utbytte og andre inntekter av VP 13,0 7,0 11,4 0,06 0,03 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 58,4 65,1 86,1 0,26 0,31 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 29,8 28,
Slide 10: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 3/12 4/12 1/13 2/13 3/13 Rentenetto 130,9 133,1 124,3 139,2 150,8 Andre driftsinnt. (nto) 23,9 26,0 18,7 23,2 21,0 Personalkostnader 42,0 38,6 43,2 32,6 42,2 Andre driftskostnader 30,1 34,0 33,4 31,8 29,9 Res.ord.virksomhet f.tap 82,7 86,5 66,4 98,0 99,7 Overskuddsd
Slide 11: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300913 300912 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 597,5 632,6 -5,5% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 13,4 98,2 -86,4% Utlån til og fordringer på kunder 25.140,5 22.606,5 +11,2% - Individuelle nedskrivninger 91,5 101,5 -9,9% - Nedskrivninger på g
Slide 12: Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt
Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt 100 % 3,50% 90 % Andre 3,00% 80 % 2,50% Eiendom 70 % 2,31% 60 % 2,00% AS Financiering (bil) 50 % 1,99% 1,81% 1,88% 1,80% 40 % 1,50% Boliglån boligkreditt 30 % 1,00% Boliglån 20 % 0,50% 10 % Mislighold/tapsutsatt i % av 0% 0,00% brutto utlån Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2
Slide 13: Store engasjementer næringskunder
Store engasjementer næringskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 100"> 0,3 % 14,6 % 50>100’’ 0,5 % 13,1 % 20>50’’ 1,6 % 18,2 % 10>20’’ 2,9 % 15,5 % 5>10’’ 5,5 % 14,7 % 1>5’’ 21,5 % 18,8 % 0>1’’ 67,7 % 5,1 % 13
Slide 14: Store engasjementer personkunder
Store engasjementer personkunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 10’’> 0,1 % 0,8 % 6>10’’ 0,4 % 3,0 % 4>6’’ 1,7 % 8,0 % 2>4’’ 13,0 % 33,8 % 1>2’’ 27,6 % 39,0 % 0,5>1’’ 15,9 % 11,7 % 0>0,5’’ 41,3 % 3,7 % 14
Slide 15: LTV
LTV Lån med pant i bolig (Privatkunder) Utvikling per portefølje Belåningsgrad - boliglån (Konsern) 65 100% 63,5 62,9 62,7 61,6 61,6 90% 60 80% 75,9 % 57,4 56,7 55 55,6 56,1 56,1 70% 60% 50 50% 47,0 45,9 46,7 40% 45 45,3 45,0 30% 19,8 % 20% 40 10% 4,3 % 35 0% Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Under 70 %
Slide 16: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300913 300912 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 847,1 854,4 -0,9% Innskudd fra kunder 12.135,8 10.364,3 +17,1% Gjeld til staten, bytte OMF 0,0 915,4 -100,0% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14.089,3 13.576,8 +3,8% Andre forpliktelser 243,0 2
Slide 17: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q3-13 2012 2011 2010 2009 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr 1) 5,96 5,69 3,46 7,22 7,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr 1) 4,85 5,02 2,80 6,78 6,42 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 2) 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% 49,6
Slide 18: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 100 89,42 90 82,85 80,83 80 74,06 76,04 70 60 Prosent 50 Konsern 40 Morbank 51,81 30 51,54 50,45 48,53 46,14 20 10 0 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 18
Slide 19: Forfallstruktur m/tidsfordeling
Forfallstruktur m/tidsfordeling 4,0 Ansvarlig lån 3,0 Fondsobligasjoner Lån til finansinst, val mrd. 2,0 Lån til finansinst 1,0 Senior obl. OmF, val 0,0 OmF 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 …. 2026 2,5 2,0 1,5 mrd. 1,0 0,5 0,0 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 19
Slide 20: Gjenstående løpetid funding
Gjenstående løpetid funding 4,0 3,5 3,0 år Volum Løpetid mrd. 5,0 4,61 10,0 4,0 8,0 3,0 2,74 6,0 2,0 1,67 4,0 1,0 2,0 0,0 0,0 OmF Senior obl Øvrig 20
Slide 21: Likviditetsindikator og -buffer
Likviditetsindikator og -buffer 120 115 110 105 100 95 90 5,0 4,0 3,0 mrd. 2,0 1,0 0,0 21
Slide 22: Likviditetsporteføljen
Likviditetsporteføljen Kraft Ansvarlig Handel og Egenkapitalinstrumenter 2013 2012 2% lån tjenester Norsk stat 1% Anleggsaksjer 444,3 454,6 1% 6% Omløpsaksjer 21,8 20,2 Egenkapitalbevis 2,6 2,3 Totalt 468,7 477,1 Obligasjoner 2013 2012 Finans Norsk stat 200,7 747,70 15 % Statsgar. Statsgar./ offentl
Slide 23: Tegn til avtagende vekst i Norge
Tegn til avtagende vekst i Norge • Svakere vekst enn tidligere anslag • Utflating i boligprisene, redusert boligbygging • Arbeidsledigheten øker noe fra lave nivåer – vil bygg/anlegg rammes? • Betydelig NOK-svekkelse vedvarer • Volatile inflasjonstall • Lav styringsrente lenge 23
Slide 24: Regulatoriske rammebetingelser
Regulatoriske rammebetingelser • To «gulv» for IRB-bankene – ett veldig gammelt, ett nyere: – Basel 1-gulvet gir høyere vekter i hvert fall til 2017 – LGD-gulv fra 10 % til 20 % fra 1. januar – vil gjelde utenlandske banker i Norge, begrenset effekt for norske banker • «Standardmetodebanker» ikke på
Slide 25: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 30.09.2013 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 PROFOND AS 269.741 1,30 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 JAG HOLDING AS 264.000 1,27 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 PARETO AS 650.754
Slide 26: SPOG
Appendiks 2: SPOG 26 Kilde: Oslo Børs
Slide 27: Sparebanken Øst Postboks 67 3301 Hokksund
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no