Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — Q1 2024 Earnings Presentation
17 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, May 9, 2024
Slide 1: 藤田観光 2024年12月期 第1四半期決算説明資料
藤田観光株式会社 2024年12月期 第１四半期 決算説明資料 2024年5月9日 （証券コード：9722）
Slide 2: 連結 損益計算書
連結 損益計算書 ・インバウンド需要が大幅に回復 ・国内市場においてもコロナ影響により行動制限下であった前年１Qと比べ観光需要が拡大 ➡海外向けセールスの強化や商品力の向上等によりこれらの需要を捉え、 前年比38.2億円増収、20.0億円増益 2024年 2023年 前年比 単位：百万円 １Q実績 １Q実績 売上高 16,985 13,163 +3,821 営業利益 2,056 ５３ +2,002 経常利益 2,177 ５４ +2,122 特別利益 １３１ ６２７ ▲４９６ 特別損失 367 19 +３４８ 税金等費用 ２７１ ９ +２６１ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 1,669 ６５
Slide 3: 売上高・営業利益 事業別内訳
売上高・営業利益 事業別内訳 ・WHG事業を中心にADR（客室平均単価）が上昇 ・高付加価値商品の拡販、インバウンド需要の獲得により全事業部で前年比増収 2024年 2023年 前年比 １Q実績 １Q実績 単位：百万円 売上高 16,985 13,163 +3,821 WHG事業 10,229 7,373 +2,855 ラグジュアリー＆バンケット事業 4,045 3,718 +327 リゾート事業 2,416 1,579 +837 その他（調整額含む） ２９３ 491 ▲１９７ 営業損益 2,056 ５３ +2,002 WHG事業 1,901 286 +1,615 ラグジュアリー＆バンケット事
Slide 4: 売上高 ―部門別増減―
売上高 ―部門別増減― ・ADRが上昇したWHG事業が牽引 ・ラグジュアリー＆バンケット事業では婚礼・宴会・料飲部門でも利用人員増加 単位：百万円 2023年１Q 売上高 13,163 宿泊 +2,765 WHG その他 +89 婚礼 +131 宴会 +96 ラグジュアリー ＆バンケット 料飲 +59 宿泊 +58 その他 ▲19 宿泊 ＋725 日帰り リゾート レジャー +36 その他 +75 その他（調整額含む） ▲197 2024年１Q 売上高 16,985 3
Slide 5: 営業利益 ―要因別増減―
営業利益 ―要因別増減― ・労務費（新規採用、賃金引上げなど）、地代家賃の増加影響はあるものの、 各事業の限界利益の増加が大きく上回る 単位：百万円 2023年１Q 営業利益 53 増 収 WHG +2,210 に よ る ラグジュアリー 限 +239 界 ＆バンケット 利 益 増 営業固定費比率（対売上高） 加 リゾート +595 コロナ前と比較し低減 労務費増加 ▲480 2019年 1Q 79.0% ▼ 地代家賃増加 ▲229 2023年 1Q 77.2％ ▼ その他費用増加 ▲332 2024年 1Q 64.9% 2024年１Q 営業利益 2,056 4
Slide 6: WHG事業
WHG事業 ・海外向けセールス強化や地方事業所へのインバウンド送客施策を継続実施 インバウンド宿泊者数が増加 （WHG全体で前年比＋54.3％、インバウンド比率＋11.9％pt） ・国内外ともに観光需要の取り込みを強化、1室あたりの平均宿泊人数が増加 ➡「新宿ワシントンホテル」「ホテルグレイスリー新宿」など東京都内施設を中心にADRが大きく上昇 ➡事業全体で前年比28.5億円増収、16.1億円増益 ※2023年2月末まで「ホテルグレイスリー新宿」は行政へ提供（一棟貸し） 売上高 営業利益 ADR（円） （百万円） 16,920 （百万円） 14,849 10,229 11,847 11,567
Slide 7: ラグジュアリー＆バンケット事業
ラグジュアリー＆バンケット事業 ・「ホテル椿山荘東京」において高付加価値商品の販売施策を継続、各部門において利用単価上昇 利用人員も増加し、全部門で前年比増収 ➡事業全体で前年比3.2億円増収、0.8億円増益 売上高 営業利益 ホテル椿山荘東京 （百万円） （百万円） 4,045 ADR（円） 稼働率 その他 3,718 ▲19 55,437 65% 宿泊部門 42,660 53% +58 宴会部門 +96 48 料飲部門 +59 0 ２０２３ ２０２4 ２０２３ ２０２4 １Q １Q １Q １Q 婚礼部門 +131 ▲36 婚礼 婚礼 婚礼 施行件数(件) 件当たり平均人数（人） 件当たり単
Slide 8: リゾート事業
リゾート事業 ・ 「箱根小涌園 天悠」では食事ランクアップなどの高付加価値商品の販売が好調、ADR上昇 また、インバウンド集客などにより平日利用が増加し、稼働率上昇 ・2023年7月に開業した「箱根ホテル小涌園」のADR・稼働率も前年に引き続き順調に推移 ➡事業全体で前年比8.3億円増収、1.7億円増益 ※箱根ホテル小涌園：2023年7月開業 売上高 営業利益 ADR（円） 稼働率 （百万円） （百万円） 54,102 2,416 48,575 83% 89% その他 32,791 73% +75 日帰り・ レジャー部門 +36 1,579 天悠 ホテル 天悠 ホテル 105 小涌園 小涌園
Slide 9: インバウンドの状況
インバウンドの状況 2024年１Q実績 前年比 インバウンド宿泊者数（国内事業所のみ） 498千人 +52.3％ 総宿泊者数 1,015千人 +19.5％ インバウンド比率 49.1％ +10.5％pt WHG全体 51.4％ +11.9％pt ホテル椿山荘東京 29.1％ +2.7％pt 箱根小涌園 天悠 41.3％ +1.6％pt 箱根ホテル小涌園 9.6% ― インバウンド宿泊者数 国別増減 インバウンド宿泊者数 国別シェア 2023年１Q 327千人 中国 台湾 米国 タイ オーストラリア 14.1% 10.7% 9.2% 5.0% 4.6% 中国 +66千人 オーストラリア +21千
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 ・純資産は前期末比15.2億円増加の274.9億円 A種優先株式に係る配当金の支払いで資本剰余金4.0億円減少した一方、利益剰余金が16.6億円増加 2024年 2023年 増減 単位：百万円 3月末 12月末 流動資産 24,310 21,293 +3,016 固定資産 72,007 72,202 ▲１９５ 資産合計 96,317 93,496 +2,821 流動負債 28,469 30,365 ▲1,895 固定負債 40,352 37,156 +3,196 負債合計 68,821 67,521 +1,300 純資産合計 27,495 25,974 +1,521 負債純資産合計
Slide 11: 2024年12月期 業績予想
2024年12月期 業績予想 第１四半期決算、足元の状況を踏まえ、第2四半期累計および通期業績予想を上方修正 第2四半期累計 通期 見直し後 2/14発表 見直し後 2/14発表 前回予想比 前回予想比 単位：百万円 予想 予想 予想 予想 売上高 35,200 32,700 +2,500 72,500 68,700 +3,800 WHG事業 21,000 19,000 +2,000 42,800 39,500 +3,300 ラグジュアリー＆バンケット事業 8,800 8,800 ０ 18,100 18,100 ０ リゾート事業 4,800 4,400 +４００ 10,400 10,000 +
Slide 12: 2024年12月期 業績予想の前提（営業指標）
2024年12月期 業績予想の前提（営業指標） 第2四半期累計 通期 見直し後 2/14発表 増減 見直し後 2/14発表 増減 稼働率 86％ 87％ ▲1％pt 87％ 89％ ▲2％pt WHG全体 ADR 15,000円 13,400円 +1,600円 15,000円 13,700円 +1,300円 稼働率 88％ 89％ ▲1％pt 88％ 90％ ▲2％pt WHG東京 ADR 17,000円 14,900円 +2,100円 17,000円 15,100円 +1,900円 稼働率 83％ 84％ ▲1％pt 86％ 87％ ▲1％pt WHG東京以外 ADR 12,000円 11,
Slide 13: トピックス
トピックス 都心の蛍は5月中旬から！夜の庭園に蛍が舞う初夏の風物詩 ホテル椿山荘東京「ほたるの夕べ」が今年で70周年を迎えます 庭園の夜を彩る「ほたるの夕べ」は、藤田観光の創業者で ある小川栄一の「東京の子どもたちに蛍を見せたい」「上 京した若者に、蛍舞う原風景に故郷を感じて欲しい」との 想いから、1954年に始まりました。 一般的に夏のイメージがある蛍ですが、当ホテルでは5月 中旬に飛翔を開始し、6月上旬にかけて見頃を迎えます。 70周年を迎える今年も、「東京雲海」と蛍の共演による 幻想的な風景をお楽しみください。 「ほたるの夕べ ディナービュッフェ」では、 「＜ほたるの夕べ70周年記念＞ほ
Slide 14: 営業指標推移
営業指標推移 2023年 2024年 １Q ２Q ３Q ４Q １Q 稼働率 84％ 88％ 88％ 90％ 86％ WHG全体 ADR 10,821円 13,083円 13,487円 14,473円 14,849円 稼働率 89％ 91％ 90％ 92％ 90％ WHG東京 ADR 11,567円 14,428円 14,612円 16,096円 16,920円 稼働率 78％ 83％ 85％ 87％ 82％ WHG東京以外 ADR 9,853円 11,123円 11,909円 12,213円 11,847円 稼働率 65％ 72％ 58％ 70％ 53％ ホテル椿山荘東京 ADR 42,660
Slide 15: 施設一覧（2024年5月9日現在）
施設一覧（2024年5月9日現在） WHG事業 リゾート事業 ラグジュアリー＆バンケット事業 ≪宿泊≫ 36拠点 11,041室 ≪宿泊≫11拠点 553室 ≪宿泊≫ 1拠点 266室 ■ワシントンホテル ■ホテルグレイスリー 箱根小涌園 天悠 150室 ホテル椿山荘東京 266室 （21拠点 6,619室） （10拠点 3,198室） 箱根ホテル小涌園 150室 ≪婚礼≫ ３拠点 仙台 223室 札幌 440室 箱根小涌園 三河屋旅館 25室 Share Clapping（広島県） 新宿（本館） 1,280室 銀座 270室 箱根小涌園 美山楓林 15室 ルメルシェ元宇品（広島県） 新宿（A
Slide 16: 会社概要
会社概要 上場取引所 東京証券取引所プライム市場 社名 藤田観光株式会社 証券コード 9722 普通株式 100株 単元株式数 A種優先株式 1株 事業年度 毎年1月1日〜12月31日 基準日 12月31日 配当金支払株主確定日（普通株式） 12月31日および中間配当を実施するときは6月30日 定時株主総会 毎年3月 普通株式 12,207,424株 発行済株式の総数 計 12,207,524株 A種優先株式 100株 普通株式 44,000,000株 発行可能株式総数 計 44,000,150株 A種優先株式 150株 決算期 毎年12月31日 15
Slide 17: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画本部 経営企画部 TEL：03-5981-7722 https://www.fujita-kanko.co.jp/ir/index.html 注意事項： 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2024年3月31日現在のデータに基づいて作成しております。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今後変更され る可能性がありますのでご了承ください。