Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — FY2024 Earnings Presentation
19 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期（4-3月） 決算説明資料 酒井重工業株式会社 証券コード 6358 URL https://www.sakainet.co.jp 2024年5月14日
Slide 2: 決算短信サマリー
Res (OVU—lsHk) 1. 20246 3 ABR ESSE (202828 4A 1A ~2024F 3.318) GARR BHSO) Gh) aes RCI (eskentaTS RED — = SouHS CRESS IRSED | Sees) Bae = ALB eisai! elias aati | anetias | meals | wales | eSerlaee Ban] %| Sea) %| SSA) %| Gam] % he % % % 2024 3 ABA 33,020 5.0 3,318 32.4 3,324] 42.8 2,440 44.0 574.74 9
Slide 3: 連結業績ハイライト 業績の概要
連結業績ハイライト １．業績の概要 １）連結売上高： 33,020百万円（前年比 5.0%増） 国内及びアジア向け販売が減少に転じたものの、北米向け販売の拡大により落込みをカバー ２）営業利益： 3,318百万円（前年比 32.4%増） 収益構造改革が進展するとともに、円安による上振れ効果 ３）国内販売： 14,320百万円（前年比 5.8%減） 国土強靭化加速化対策を背景とした堅調な建設投資が続きましたものの、度重なる価格 改定と、建設と物流の2024年問題を前にして建設機械投資の足踏み状態が強まる ４）北米販売： 9,700百万円（前年比 25.1%増） インフラ投資法を背景とした高水準の
Slide 4: 連結業績ハイライト 事業環境変化への対応
連結業績ハイライト ２．事業環境変化への対応 １）資本収益性向上に向けた取組み (1) 中期経営方針の進捗 5ヵ年中期計画 ： 売上高 300億円、営業利益 31億円、ROE 8.0％ 当通期業績実績（第3年度）： 売上高 330億円、営業利益 33.1億円、ROE 9.0％ (2) 企業価値向上の進捗（PBR1倍超え） 2023年 3月末: PBR 0.68倍（株価 4,010円） 2024年 3月末: PBR 0.98倍（株価 6,680円） 2023年4月13日付適時開示「資本収益性の向上に向けた取組状況について」にて取り組み方針を開示 https://www.sakainet.co.j
Slide 5: 中長期成長戦略と事業環境見通し
連結業績ハイライト ３．中長期成長戦略 １）アジア市場深耕 ：インドネシア拠点を中核としたASEAN市場拡大（前年比 売上高2.9％減） ２）海外事業領域拡大：道路維持機械の海外市場展開（インドネシア現地生産開始） ３）北米市場開拓 ：ニッチマーケティングによるシェア拡大（前年比 売上高25.1％増） ４）次世代事業開発 ：緊急ブレーキ、転圧管理システム、切削管理システムの市場展開。 自律走行式ローラ、ＥＶローラの研究開発推進中。 ４．事業環境見通し １）世界の建設機械市場 国内市場では、国土強靭化の為の5ヵ年加速化対策により引続き底堅い建設投資が続くものの、建設機械を始めとした幅広い コスト
Slide 6: 連結業績
連結業績 （単位：百万円） 前年比 2023.3期 2024.3期 通期実績 通期実績 増減額 増減率 売上高 31,459 33,020 1,560 5.0% 国内 15,208 14,320 ▲ 888 ▲5.8% 海外 16,251 18,699 2,448 15.1% 営業利益 2,506 3,318 812 32.4% （営業利益率） (8.0%) (10.1%) 経常利益 2,327 3,324 996 42.8% 親会社株主に帰属する 1,694 2,440 746 44.0% 当期純利益 （原価率） (74.0%) (71.6%) 5
Slide 7: 連結業績（グラフ）
SAKAI MASTERS OF COMPACTION SBA (92) LS eae (BAR) (SAR) oan 33,020 | 400 35,000 31,459 5.0% UP , 4 4,000 30,000 16,251 18,699 y 3800 v 25,000 | maar 318 | 3,000 20,000 | (10.1%) + 2,500 2,506 15,000 - (8.0%) BA ss | 2,000 (232 F2EB) 4 1,500 10,000 + 1,000 5,000 500 0 ty) 2023.38 2024.3HH iA iA
Slide 8: 地域区分別売上高
地域区分別売上高（顧客の所在地別に分類） （単位：百万円） 前年比 2023.3期 2024.3期 通期実績 通期実績 増減額 増減率 国 内 15,208 14,320 ▲ 888 ▲5.8% 海 外 16,251 18,699 2,448 15.1% 北米 7,751 9,700 1,948 25.1% アジア 7,796 7,566 ▲ 229 ▲2.9% その他 703 1,432 729 103.8% 合 計 31,459 33,020 1,560 5.0% 7
Slide 9: 地域区分別売上高（地図）
地域区分別売上高（地図） 23.3期 24.3期 （単位：百万円） 前年比 通期 通期 国内 15,208 14,320 (▲888、▲5.8%) 海外 16,251 18,699 (+2,448、+15.1%) 合計 31,459 33,020 (+1,560、+5.0%) 8
Slide 10: 所在地別セグメント
所在地別セグメント（当社の生産・販売拠点別に分類） （単位：百万円） （単位：百万円） 前年比 前年比 2023.3期 2024.3期 2023.3期 2024.3期 日 本 通期実績 通期実績 北 米 通期実績 通期実績 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 20,730 19,225 ▲ 1,504 ▲7.3% 外部顧客売上高 7,751 9,700 1,948 25.1% 内部売上高 3,826 4,185 359 9.4% 内部売上高 50 20 ▲ 29 ▲58.4% 総売上高 24,556 23,411 ▲ 1,145 ▲4.7% 総売上高 7,802 9,721 1,9
Slide 11: 所在地別セグメント（グラフ）
所在地別セグメント（グラフ） （単位：百万円） 日 本 北 米 インドネシア 中 国 10
Slide 12: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 • 売上高を前年比1,560百万円増加させた結果、売上総利益は405百万円の増益 • 価格改定浸透と運送費の正常化に加え、円安などの上振れ要因もあり、原価率は2.4％改善し、 売上総利益は800百万円の増益 • 人的資本投資強化（人件費増）と事業活動活発化に伴い、販管費は391百万円の増加 • 結果として営業利益は、前年比812百万円増の3,318百万円 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 営業利益への 増減 備 考 通期実績 通期実績 影響額 売上高 31,459 33,020 1,560 +405 1,560 ｘ （1 - 74.0％） （原価率） 74.
Slide 13: 営業利益 増減要因（グラフ）
SAKAI MASTERS OF COMPACTION EB SeFilzs TA (957) (4 : FF) MER ESSE =| ARES 204 e- HN ion i800 anes 4300 449 427 A1i7 2024.3] ui 2023.38H aezlzs ; A we Whe a391 3318 eeealgs 2,506 SSF +812 Serle Seep 8.0% 10.1% 12
Slide 14: 正味運転資本推移
正味運転資本推移（売上債権＋棚卸資産ー仕入債務） • 営業上の投下運転資本は、前年比1,261百万円増の13,031百万円。 結果として、正味運転資本/売上高比率は、前年比2.1％増の39.5％。 • 棚卸資産は、増産用部品及び安全在庫積み増しにより、前年比1,206百万円増の10,658百万円。 結果として、売上高/棚卸資産回転数は、前年比0.23回減（7％減）の3.10回に低下。 在庫水準適正化に向けて調整中。 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 前年比 通期実績 通期実績 増減額 増減率 連結売上高（年計） 31,459 33,020 1,560 5.0% 売上債権 9,4
Slide 15: 連結業績の予想
連結業績の予想 • 国内、北米、アジアで引続き底堅い市場環境が期待されるものの、国内ではコスト上昇と 建設と物流の 2024年問題によるサプライチェーン全体の構造調整により一時的な足踏み状態が予想される為、売上高を 前年同等の33,000百万円に設定。 • 国内では、海外との格差均衡に向けた物価、賃金、金利の上昇が予想されます。世界では、ウクライナ及び 中東情勢の緊迫化による世界経済の分断が進んでおり、サプライチェーンリスクと資源・物流コストの高止まり が続くものと予想される為、営業利益を前年比17.7％減の2,730百万円に設定。 （業績予想値の前提となる為替レートは、米ドル140円で換算)
Slide 16: 配当金の状況
２．『中期的な当社経営方針』に関連する主要な取り組み状況 配当金の状況 ・ 2021年6月2日の『中期的な当社経営方針』発表以降、ROE８％を目標として、次の配当方針を掲げております。 ・ 当期配当金は、当初予想215円に対して、2度の上方修正を実施。 ROE３％を下回る場合：配当性向100%の還元 ROE３％～６％の場合：DOE３％の還元 ROE６％を超えた場合：配当性向50%の還元 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施、併合前についても併合後に合わせて表示しております。 15
Slide 17: 中期経営方針 KPI
中期経営方針 KPI • 売上高は、中期計画を上回るペースで進捗中。 • 当期の収益構造改善には、価格改定の浸透と輸送費正常化に加え、円安など実力以外の上振れ要因が 含まれていますので、今後はこの収益構造の足場固めと、更なる業績向上を目指して参ります。 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 2025.3期 2026.3期 通期実績 通期実績 通期予想 目標 売上高 31,459 33,020 33,000 30,000 営業利益 2,506 3,318 2,730 3,100 年換算ROE（自己資本当期純利益率） 7.0% 9.0% 6.2% 8.0% 取得累積 自己株式取得 50
Slide 18: ESGに関する取組み
• ESGに関する取組み サステナビリティに関する取組み 新技術活用によるカーボンニュートラルへの取組み 自律走行式ローラ： EVローラ： 効率的な締固め*による施工現場のCO2排出量削減 建設機械のCO２排出量削減 実際の施工現場にて、電動コンバ 岐阜県八百津町の「新丸山ダム」 コンバインド ローラ インドローラおよび電動ハンドガイド の建設現場において、初の有償 ローラの実証実験を実施。 短期レンタルによる提供実施。 電動ハンドガイドローラは今年度中 今後、無人化施工拡大が予想さ に販売開始予定。国交省が認定 れる中、ビジネス化に注力。 する「GX建機」(環境省の補助金 ハンドガイド ロー
Slide 19: お問い合わせ
酒井重工業株式会社 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp お問い合わせ ＴＥＬ 03-3434-3401 ＩＲ室 吉川 孝郎 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。
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