Romande Energie Holding Sa · SIX:REHN
Romande Energie Holding Sa — FY2022 Earnings Presentation
39 slides from Romande Energie Holding Sa's earnings presentation, Apr 5, 2023
Slide 1: Une résilience démontrée face à la crise
Une résilience démontrée face à la crise Rendez-vous investisseurs Lausanne, 5 avril 2023
Slide 2: Sommaire
Sommaire 01 Une année hors du commun 02 Une stratégie qui fait ses preuves 03 Résultats financiers 04 Nouvelle raison d’être et valeurs 05 Prochains rendez-vous 2
Slide 3: Une année hors du commun
Une année hors du commun
Slide 4: Revue de presse de la crise énergétique
4 Source: RTS Info, 24Heures, Heidi.news, La Côte, Le Monde, NZZ, Handelszeitung, SRF, Financial Time, Handelsblatt
Slide 5: La crise climatique EST une crise énergétique
La crise climatique EST une crise énergétique CO2 Energie Décarbonisation indispensable • Plus de 80% des émissions de CO2 pour freiner le réchauffement viennent de la combustion des climatique. énergies fossiles • Electrification de la société : une demande plus élevée que l’offre. 5
Slide 6: Contexte et conséquences
Contexte Conséquences • Guerre en Ukraine et volonté accentuée des pays européens de sortir des énergies • Flambée des prix de l'énergie en CH fossiles et de leur dépendance au gaz russe • Entreprises clientes au marché libre • Explosion des prix du gaz et de l'électricité, sous pression précarité é
Slide 7: Evolution du prix de l’électricité
Evolution du prix de l’électricité Hiver doux, réserve de gaz peu sollicitées, remise en route du parc nucléaire français 988€/MWh Pannes dues à la corrosion du parc nucléaire français Guerre en Ukraine 346€/MWh Crise financière Flambée des prix mondiale Reprise Evolution du des matières Baisse du c
Slide 8: L’équation électrique suisse 2050
L’équation électrique suisse 2050 Consommation d’électricité en Suisse (TWh) Production d’électricité en Suisse (TWh) 100 100 90 90 90 80 80 13 ? +50% 70 70 Autres (45 tbc) 60 60 60 34 50 50 Solaire 40 40 4 30 30 Eolien 39 20 20 Hydraulique 10 10 0 0 Nucléaire 2020 2050 2020 2050 8 Sources des chiff
Slide 9: Les réponses de la Confédération (et de l’Union Européenne)
Les réponses de la Confédération (et de l’Union Européenne)
Slide 10: Les réponses de la Confédération
Les réponses de la Confédération • Plan Ostral • Campagne de sensibilisation à la sobriété • Activité législative sans précédent • Tentative de reprise des discussions avec l’Union Européenne La sécurité d’approvisionnement est une priorité devant un risque de pénurie devenu réalité. 10
Slide 11: Confédération: réponses législatives sans précédent
Confédération: réponses législatives sans précédent • Mantelerlass (en cours) : • Augmentation production indigène, notamment en hiver (objectif 2040: +6 TWh) • Procédures allégées • Abandon de la libéralisation • Implication des GRD dans les économies d’énergie • Fin envisagée du Prix Moyen • Centr
Slide 12: Réponses de l’Union européenne
Réponses de l’Union européenne • Plafonnement des profits des producteurs d’électricité à 180 €/MWh possible • Interprétation française : • plafonnement rétroactif au 1.7.2022 • 100 €/MWh • Proposition réforme du marché européen de l’énergie • Maintien du merit order • Encouragement à des contrats l
Slide 13: Une stratégie qui fait ses preuves
Une stratégie qui fait ses preuves Les réponses de Romande Energie
Slide 14: Augmenter l’offre et baisser la demande
Augmenter l’offre et baisser la demande Offre Demande Renforcer notre production propre Efficience énergétique et sobriété • Plan solaire suisse • Particuliers : Home as a service, Ma commune • Plan hydroélectrique et moi • Plan thermique • Entreprises : ZenCO2 – Contracting • Sainte-Croix : 1er par
Slide 15: Plan solaire suisse
Plan solaire suisse • 15.6 MWc signés en 2022 • 23 installations mises en service pour 6.9 MWc • Références : Kudelski, Lyreco, Holcim, Procimmo, TPF, St-Gobain-Isover, Thévenaz-Leduc, MSF, Cave de la Côte … • Dans toute la Suisse
Slide 16: Plan thermique
Plan thermique (CAD : Chauffage à Distance) • 67 GWh de production en 2022, dont 6 nouveaux CAD d’envergure signés • Une année record en termes d’acquisition, avec notamment Moudon, Payerne, Nyon, Troinex, Villars-sur-Ollon, Vionnaz • Tension sur les sources de chaleur disponibles dans la région : •
Slide 17: Réseaux 2030
Réseaux 2030 • Planifier avec efficience grâce notamment à la valorisation des données du comptage intelligent (smart meters) • Estimer les coûts futurs de l’électrification et analyser des possibilités d’optimisation • Anticiper et lever les barrières du réseau pour la transition énergétique, grâce
Slide 18: Résultats financiers
Résultats financiers Solidité financière et diversification des activités
Slide 19: 2022, un modèle d’affaires performant
2022, un modèle d’affaires performant +21% Chiffres d’affaires 742 MCHF Hausse portée par l’ensemble des Unités 60 EBIT MCHF d’Affaires En croissance de 12% Profitabilité à 8% 54 MCHF Résultat net En hausse de 56% notamment grâce aux sociétés associées (EOS) 166 MCHF Cash flow opérationnel En hausse
Slide 20: Contribution positive des trois Unités d’Affaires
Contribution positive des trois Unités d’Affaires RÉSEAUX ANCRAGE SOLIDE DES ACTIVITÉS • EBIT +14% à 50 MCHF SOLUTIONS ENERGIE • Déploiement compteurs smart • Renforcement des activités hors- FORTE RÉSILIENCE GRÂCE À UN PERFORMANCE monopole PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ • EBIT +1% à 13 MCHF OPÉRATIONNELLE
Slide 21: «Hedge» opérationnel robuste
«Hedge» opérationnel robuste Conditions climatiques exceptionnelles et hausse continue des prix kWh FMHL EOS +15 MCHF +4.5 MCHF Ouvrages en France +8 MCHF - 18 MCHF + 5 MCHF Impact «énergie» + 23 MCHF EBIT Hausse prix kWh (marché spot) et effet volume (sous-consommation) Production propre +15 MCHF 2
Slide 22: EOS, un contributeur important pour RE
EOS, un contributeur important pour RE 2022 OBJECTIFS EOS NER 2030 100% 76% 24% 410 MW 102 MW 420 MW 400 MW = 820 MW Valorisation EOS NER 29.71% ~1 Mrd CHF (multiple EBITDA) 0.3 Mrd CHF 445 MCHF (equity) VS valeur de la part aux capitaux propres d’EOSH Valorisation ALPIQ 1.2 Mrd CHF (equity) 33.33%
Slide 23: Investissements 2022 en forte croissance
Investissements 2022 en forte croissance Investissements 2022 Investissements annuels 179 MCHF (+41%) Stratégie 2021-2026 = 1.4 Mrd CHF 1 600 MCHF Infrastructures de 1 400 production électrique 1 200 • Eolien 39% 1 000 • Hydraulique 23% 800 • Solaire 21% 41% • Cogénération 17% 600 400 200 Systèmes t
Slide 24: Portefeuille de production électrique diversifiée
Portefeuille de production électrique diversifiée Hydraulique Prévisions 2026 Solaire 2022 520 à 580 MW Eolien Biomasse 281 MW 2021 265 MW 33% CH 90%, FR 10% 37 installations 60% CH 70% CH 90%, FR 10% FR 30% 36 installations 64% 38% CH 60%, FR 40% 149 installations 26% CH 56%, FR 44%, 126 installati
Slide 25: Forte dynamique sur les systèmes thermiques
Forte dynamique sur les systèmes Prévisions 2026 thermiques 210 à 230 GWh 2022 2021 67 GWh 65 GWh 26 installations 32 installations
Slide 26: Financement de la stratégie 2021-2026
Financement de la stratégie 2021-2026 Cash-flow opérationnel record et en croissance 2022 166 MCHF Marché des capitaux Green Bond 100 MCHF 2.625% 2022-2037 Stratégie CHF 1.4 Mrd Limites de crédit 227 MCHF, dont 100 MCHF confirmés Co-investissements 2022 77% Ratio d’indépendance financière 2021 82% 2
Slide 27: Renforcer l’attractivité de l’action
Renforcer l’attractivité de l’action 36 CHF* Dividende 2022 par action, inchangé Rdt au dividende : 3.2% (sur cours de l’action à fin 2022) payable le 23 mai 2023 Division* de l’action nominative Romande Energie Holding SA (1ère jour de cotation 28 juin 2023, après division) 1 action REH 25 actions
Slide 28: La durabilité au cœur de nos activités
La durabilité au cœur de nos activités • 1ère publication reporting Carbon Disclosure Project (CDP) • Second Rapport de durabilité GRI (Global Reporting Initiative) • Publication du bilan GES (scopes 1, 2 et 3) depuis 2020 • Suivi de 2 objectifs environnementaux stratégiques Intensité carbone (ton
Slide 29: Une stratégie qui fait ses preuves
Une stratégie qui fait ses preuves Un bilan solide grâce à la diversification de nos activités Perspectives positives dans la continuité des bons résultats 2022 Poursuite de l’ambitieux plan d’investissements 2021-2026 Renforcement de notre engagement pour la durabilité, année après année 29
Slide 30: Nouvelles raison d’être et valeurs
Nouvelles raison d’être et valeurs
Slide 31: RElier nos énergies pour accompagner notre région vers un avenir durable
RElier nos énergies pour accompagner notre région vers un avenir durable Audace Collaboration Nous avons le courage d’aller au-delà Nous atteignons nos objectifs des habitudes. Nous apprenons de nos communs en travaillant ensemble expériences et restons à l’écoute pour dans le respect, l’écoute et l
Slide 32: Authenticité
Slide 33: Prochains rendez-vous
Prochains rendez-vous
Slide 34: Calendrier
Calendrier Publication des résultats annuels 2022 05 avril 2023 Clôture du Registre des actions 02 mai 2023 121e Assemblée générale ordinaire 16 mai 2023 Date de négoce Ex-dividende 19 mai 2023 Record Date (date critère) 22 mai 2023 Paiement du dividende 23 mai 2023 Résultats du 1er semestre 2023 31
Slide 35: Merci de votre attention
Christian Petit Directeur général Merci de votre attention Nicolas Conne Directeur Finance et Services
Slide 36: Annexes
Annexes
Slide 37: Ancrage solide des activités Réseaux
Ancrage solide des activités Réseaux RÉSEAUX En milliers de CHF 2022 2021 Variation • Résultats solides : EBIT +14% en % • Baisse de la consommation • Poursuite activités hors monopole Chiffre d'affaires net 267 244 240 568 11% • Déploiement compteurs smart Marge brute opérationnelle 200 504 185 461
Slide 38: Solution Energie: forte résilience dans un contexte exceptionnel
Solution Energie forte résilience dans un contexte exceptionnel SOLUTIONS ENERGIE En milliers de CHF 2022 2021 Variation en % • Forte hausse du chiffre d’affaires (Revente volumes excédentaires et hausse prix marché kWh) Chiffre d'affaires net 376 369 270 231 39% • Production propre en recul marqué
Slide 39: Marché «porteur» pour RE Services
Marché «porteur» pour RE Services RE SERVICES En milliers de CHF 2022 2021 Variation en % • Consolidation et résilience • Résultat opérationnel soutenu par la diversification des activités et Chiffre d'affaires net 144 453 141 656 2% des régions Marge brute opérationnelle 72 490 69 847 4% • Hausse d
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