Slide 1: Risultati 1Q2019
Risultati 1Q2019 Roma, 15 maggio 2019
Slide 2: Executive Summary
Gruppo ACEA Executive Summary I RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2019 CONFERMANO IL TREND DI CRESCITA DI TUTTI GLI INDICATORI ECONOMICO-FINANZIARI E L’IMPORTANTE PROGRAMMA DI INVESTIMENTI: • EBITDA 248 mln€ +8% rispetto al 1Q2018 • EBIT 133 mln€ +4% rispetto al 1Q2018 • Investimenti 151 mln€ +14% rispe
Slide 3: 1Q 2019 highlights economico-finanziari
1Q 2019 highlights economico-finanziari Gruppo ACEA 1Q2019 1Q2018 Variaz.% (mln€) (a) (b) (a/b) Ricavi consolidati 823,3 745,5 +10,4% Guidance EBITDA 2019: EBITDA 247,9* 229,2 +8,2% +5%/+6% rispetto al 2018 (933 mln€) EBIT 132,8 127,4 +4,2% +10,2% rispetto al risultato Risultato netto del Gruppo 75,
Slide 4: EBITDA
EBITDA Gruppo ACEA 2% 1% Idrico EBITDA da attività 21% 7% non regolate Infrastrutture Energetiche 6% Commerciale e Trading EBITDA 1Q2019 Ambiente 47% Estero Ingegneria e servizi 37% EBITDA da attività regolate 79% Numero medio EBITDA (mln€) dipendenti Gruppo 1Q2019 1Q2018 Variaz. 6.624 5.535 +1.089*
Slide 5: EBITDA e dati quantitativi Idrico
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1Q2019 highlights economico-finanziari EBITDA IN CRESCITA Idrico Acea ATO2: +5,7 mln€ Acea ATO5: +2,7 mln€ EBITDA principali drivers Consolidamento integrale Gori: +17,3 mln€ Società consolidate a patrimonio netto: – 0,9 mln€ (mln€) 1Q19 1Q18 Variaz.% Dati quan
Slide 6: EBITDA e dati quantitativi Infrastrutture energetiche
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1Q2019 highlights economico-finanziari EBITDA IN CRESCITA Infrastrutture Distribuzione: +1,1mln€ energetiche Generazione: +0,9 mln€ EBITDA principali drivers Illuminazione Pubblica: -1 mln€ (mln€) 1Q19 1Q18 Variaz.% Dati quantitativi 1Q19 1Q18 (a) (b) (a/b) EBI
Slide 7: EBITDA e dati quantitativi Commerciale e Trading
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1Q2019 highlights economico-finanziari Commerciale e Trading EBITDA Riduzione margini mercato libero (segmento mass market) EBITDA principali drivers Riduzione margini mercato tutelato (diminuzione tariffa RCV) (mln€) 1Q19 1Q18 Variaz.% Dati quantitativi 1Q19 1
Slide 8: EBITDA e dati quantitativi Ambiente
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1Q2019 highlights economico-finanziari EBITDA IN CRESCITA Ambiente Acea Ambiente: +2,6 mln€ EBITDA principali drivers Aquaser (attività di recupero fanghi): +0,5 mln€ Acque Industriali: -0,3 mln€ (mln€) 1Q19 1Q18 Variaz.% Dati quantitativi 1Q19 1Q18 (a) (b) (a/
Slide 9: EBITDA e dati quantitativi Estero, Ingegneria e Servizi, Capogruppo
EBITDA e dati quantitativi Gruppo ACEA 1Q2019 highlights economico-finanziari Aumento contributo Ingegnerie Contributo positivo Ingegneria Toscane e TWS Estero Aguas de San Pedro e Servizi Riduzione contributo Acea Elabori 1Q19 1Q18 1Q19 1Q18 (mln€) (mln€) (a) (b) (a) (b) EBITDA 3,8 3,0 EBITDA 2,0 2
Slide 10: EBIT e Risultato netto
EBIT e Risultato netto Gruppo ACEA EBIT (mln€) RISULTATO NETTO (mln€) 127,4 132,8 77,4 75,5 8,9* 68,5 1Q2018 1Q2019 1Q2018 1Q2019 TAX RATE 30,4% 29,6% (mln€) 1Q19 1Q18 Variaz.% Ammortamenti 95,2 77,5 +22,8% Svalutazioni 18,6 21,1 -11,8% Accantonamenti 1,4 3,3 -57,6% Totale 115,2 101,9 +13,1% * Prove
Slide 11: Investimenti
Investimenti Gruppo ACEA Prosegue la crescita degli investimenti, soprattutto nei business regolati INVESTIMENTI (mln€) 9 2 3 151 133 6* (2) 1Q2018 Idrico Infrastrutture Commerciale Ambiente Altro** 1Q2019 Energetiche e Trading Investimenti 73 64 6 3 5 • Bonifica e • Rinnovamento e • Capitalizzazion
Slide 12: Cash flow
Cash flow Gruppo ACEA ( (mln€) 1Q2019 1Q2018 IMPATTI STIMATI PER L’ANNO EBITDA 248 229 2019 DELL’IFRS16 (mln€) Delta CCN (88) (101) PFN 55 CAPEX (151) (133) Immobilizzazioni 55 FREE CASH FLOW 9 (5) Minori costi operativi 10 Maggiori ammortamenti 9 Proventi/(Oneri )finanziari (20) (20) Oneri finanzia
Slide 13: Indebitamento finanziario netto
Gruppo ACEA Indebitamento finanziario netto 31/3/2019 31/12/2018 31/3/2018 Variaz. Variaz. (mln€) (a) (b) (c) (a-b) (a-c) Indebitamento Finanziario netto 2.675,7* 2.568,0 2.482,1 107,7 193,6 Medio/Lungo termine 2.979,6 3.341,4 3.540,2 (361,8) (560,6) Breve termine (303,9) (773,4) (1.058,1) 469,5 754
Slide 14: Sessione Q&A
Gruppo ACEA Gruppo Acea Risultati 1Q 2019 Roma, 15 maggio 2019 Sessione Q&A Risultati 1Q2019 14
Slide 15: Disclaimer
Disclaimer Gruppo ACEA THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY’S MANAGEMENT’S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S