Tsubakimoto Chain Co. · TSE:6371
Tsubakimoto Chain — FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Tsubakimoto Chain's earnings presentation, May 27, 2022
Slide 1: 2022年3月期 通期決算報告
株式会社椿本チエイン 2022年3⽉期 通期決算報告 ＜アジェンダ＞ 説明内容 説明者 予定時間 ・2022年3⽉期 連結業績報告、 代表取締役社⻑ 2023年3⽉期 連結業績予想 40分 古世 憲⼆ およびトピックス ・質疑応答 社⻑、各事業統括、 20分 財務担当役員 2022年5⽉27⽇
Slide 2: 2022年3月期 連結業績報告
1 2022年3⽉期 連結業績報告 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 3: 22年3月期レビュー 連結決算ハイライト
1. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 連結決算ハイライト 2 ■前期⽐で増収増益。営業利益率は8.3%に改善 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 予想⽐（10⽉29⽇公表） 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売 上 ⾼ 193,399 215,879 11.6% 211,000 2.3% 営業利益 8,896 17,842 100.5% 15,000 19.0% 営業利益率 4.6% 8.3% 7.1% 経常利益 11,026 20,045 81.8% 16,500 21.5% 親会社株主に帰属する 8,706 14,543 67.0% 11,900 22.2% 当
Slide 4: 22年3月期レビュー 事業セグメント別業績
2. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 3 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 予想⽐（10⽉29⽇公表） 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売上⾼※注1 61,312 74,174 21.0% 70,000 6.0% チェーン 営業利益 7,862 11,005 40.0% 9,100 20.9% 営業利益率 12.8% 14.8% 13.0% 売上⾼※注1 18,024 19,906 10.4% 20,800 ▲ 4.3% モーション 営業利益 747 1,129 51.1% 1,100 2.6% コントロール 営業利益率 4.1% 5.7%
Slide 5: 連結営業利益増減要因分析
３．連結営業利益増減要因分析 4 ■ 2021年3⽉期実績 vs 2022年3⽉期実績 (単位︓億円) 利益増加要因 利益減少要因 営業利益増加額 89億円 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 6: 事業セグメント別業績 〈チェーン〉
4. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈チェーン〉 5 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（地域別） 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） 〔前期⽐〕 ・すべての地域において需要旺盛、増収。 とくに北⽶における販売が好調。 輸送コストの上昇や北⽶における ⼈件費の⾼騰等はあるものの、販売 好調、コスト削減により増益。 〔予想⽐〕 ・販売好調により増収増益。 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 7: 事業セグメント別業績 〈MC〉
4. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈MC〉 6 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（地域別） 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） 〔前期⽐〕 ・環インド洋を除くすべての地域において 需要回復。⽇本は⼯作機械、半導体業界 が堅調に推移。 〔予想⽐〕 ・部品調達問題⻑期化により減収も コスト削減に努め微増益。 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 8: 事業セグメント別業績 〈Mob〉
4. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈Mob〉 7 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（地域別） 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） 〔前期⽐〕 ・⾃動⾞⽣産台数の回復により増収。 ・鋼材価格上昇や北⽶における⼈件費⾼騰 影響があるものの、コスト削減につとめ 増益。 〔予想⽐〕 ・半導体不⾜影響の⻑期化はあるものの、 売上⾼はほぼ想定どおり。材料価格上昇 を想定より抑え込み増益。 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 9: 事業セグメント別業績 〈マテハン〉
4. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈マテハン〉 8 （単位︓億円） 売上⾼占有率（地域別） 売上⾼・営業利益率の推移 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） 〔前期⽐〕 ・国内での⾃動仕分け機やライフサイエンス 分野向けシステムの販売好調により増収。 ・⽇本での売上⾼増のほか、⽶州での追加 ⼯事費⽤の減少などから増益。 〔予想⽐〕 ・国内での粉粒体搬送設備の販売堅調 等により増収増益。 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 10: 所在地別業績
5. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 所在地別業績 9 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期比 通期実績 通期実績 増減率 ※注 売上⾼ 53,473 59,484 11.2% ⽶ 州 営業利益 ▲ 666 3,026 ― 営業利益率 ― 5.1% ※注 売上⾼ 20,267 24,409 20.4% 欧 州 営業利益 897 1,255 40.0% 営業利益率 4.4% 5.1% ※注 売上⾼ 12,752 16,539 29.7% 環インド洋 営業利益 1,215 1,970 62.1% 営業利益率 9.5% 11.9% ※注 売上⾼ 19,682 22,311 13.4%
Slide 11: 地域別売上高比率
6. 22年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 地域別売上⾼⽐率 10 2021年3⽉期 2022年3⽉期 海外売上⾼※⽐率︓56.7％ 海外売上⾼※⽐率︓59.0％ 韓国・台湾 韓国・台湾 中国 4.1% 中国 4.5% 9.0% 8.9% 環インド洋 環インド洋 6.5% 7.6% ʻ21/3期 ʻ22/3期 ⽇本 欧州 ⽇本 欧州 連結売上⾼ 連結売上⾼ 41.0% 10.0% 1,933億円 43.3% 10.9% 2,158億円 ⽶州 ⽶州 27.1% 27.1% ※売上⾼は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しています。 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 12: 2023年3月期 連結業績予想
11 2023年3⽉期 連結業績予想 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 13: 23年3月期 組織変更（機構改革）
7. 23年3⽉期 組織変更（機構改⾰） 12 ◇ パワトラ事業統括 ① パワトラ東アジア営業統括をパワトラ営業統括に改称 ・新ビジネス開発統括を新設 －新ビジネス開発部、直線作動ビジネス開発部を新設 ② チェーン事業部に、モノづくり改⾰部を新設 ◇ モビリティ事業統括 ① タイミングシステム統括、ｅモビリティ統括に改編 ◇ マテハン事業統括 ① 再⽣医療プロジェクト、メンテ改⾰プロジェクトを新設 ◇ その他本社部⾨ ① DXビジネス担当を新設 ・モニタリングビジネス部をＤＸビジネス部に改称 ② 新事業開発室を新設 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 14: 23年3月期 連結業績予想
8. 23年3⽉期 連結業績予想 13 ■全事業で増収増益を計画。半導体不⾜や部品調達問題の⻑期化、 鋼材価格などのコスト増はあるも、営業利益は200億円を予想。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年３⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売 上 ⾼ 215,879 117,000 123,000 240,000 11.2% 営業利益 17,842 8,600 11,400 20,000 12.1% 営業利益率 8.3% 7.4% 9.3% 8.3% 経常利益 20,045 9,200 11,400 20,600 2.8% 親会社株主に帰属する 14,543
Slide 15: 23年3月期 事業セグメント別業績予想
9. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想 14 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売上⾼※注1 74,174 38,000 38,000 76,000 2.5% チェーン 営業利益 11,005 5,400 5,100 10,500 ▲4.6% 営業利益率 14.8% 14.2% 13.4% 13.8% ※注1 売上⾼ 19,906 11,000 12,000 23,000 15.5% モーション 営業利益 1,129 700 1,300 2,000 77.1% コントロール 営業利益率 5.7% 6.4% 10.
Slide 16: 23年3月期 連結営業利益増減要因分析
10. 23年３⽉期 連結営業利益増減要因分析 15 ■ 2022年3⽉期実績 vs 2023年3⽉期予想 (単位︓億円) 利益増加要因 利益減少要因 営業利益増加額 22億円 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 17: 事業セグメント別業績予想〈チェーン〉
11. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想〈チェーン〉16 ※1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 74,174 38,000 38,000 76,000 2.5% チェーン 営業利益 11,005 5,400 5,100 10,500 ▲4.6% 営業利益率 14.8% 14.2% 13.4% 13.8% (単位︓百万円) 〈営業利益の増減要因〉 〈売上⾼〉 ・受注残⾼は⾼い⽔準にあるものの、特需要因もあった海外需要が⼀服、
Slide 18: 事業セグメント別業績予想〈MC〉
11. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想〈MC〉 17 ※1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 19,906 11,000 12,000 23,000 15.5% モーション 営業利益 1,129 700 1,300 2,000 77.1% コントロール 営業利益率 5.7% 6.4% 10.8% 8.7% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・部品調達問題が上期は継続するため回復は緩やかながらも増収を想定
Slide 19: 事業セグメント別業績予想〈Mob〉
11. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想〈Mob〉 18 ※1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 66,027 38,000 40,000 78,000 18.1% モビリティ 営業利益 6,568 3,200 4,600 7,800 18.8% 営業利益率 9.9% 8.4% 11.5% 10.0% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・⽇本、⽶州、欧州、環インド洋、中国、韓国の全拠点で回復を⾒込む。 〈
Slide 20: 事業セグメント別業績予想〈マテハン〉
11. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想〈マテハン〉19 ※1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 55,728 30,000 34,000 64,000 14.8% マテハン 営業利益 799 300 1,300 1,600 100.3% 営業利益率 1.4% 1.0% 3.8% 2.5% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・各エリアでの販売増加により増収を想定。 〈営業利益〉 ・マテハン事業部（椿本チエ
Slide 21: 設備投資・減価償却費
12. 設備投資・減価償却費 20 ■ 成⻑⼒強化に向けた「資本投⼊」 ・ ⽣産体制の⾃動化・効率化投資（全事業） ＜ 設備投資と減価償却費の推移 ＞ 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 22: 株主還元
13. 株主還元 21 ■ 配当⽅針 ・連結業績を反映した配当を基本⽅針とし、 連結配当性向30%を基準とした利益配分を⽬指す。 ＜ 1株当たり配当⾦、連結配当性向の推移 ＞ （単位︓円） ※2 ※1 ※1︓100周年記念配「2円」を含む ※２︓2018年10⽉に株式併合（５株→１株）を実施 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 23: Innovation in Motion
KEYIR 22 Innovation in Motion P TSUBAKI MASH BAFL(Y 202273 AFA RERHAAA
Slide 24: 新事業開発について つばきグループの成長ロードマップ
14. 新事業開発について 23 ■ つばきグループの成⻑ロードマップ ＜変⾰成⻑＞ 売上⾼ ⾰新的な⼿法(M&A含む)により従来の事業規模を拡⼤ 5,000億円規模 ＜新規分野＞ 新技術開発、M&A、アライアンス等により事業領域を拡⼤ 新事業開発室が主に担当 ※アグリビジネス、PCSビジネスなどを含む 新規 分野 マテハン事業の 再⽣医療、 モビリティ事業の 変⾰ ４輪⽤セレクタブ ルクラッチ、 成⻑ MC事業の ⺠⽣⽤特化機器 など 既存 成⻑ 2020 2025 2030 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 25: 新事業戦略（アンゾフの成長マトリクス）
14. 新事業開発について 24 ■ つばきグループの新事業戦略（アンゾフの成⻑マトリクス） 製 品 （新技術・新製法） 既 存 新 規 マテハン︓再⽣医療 市 モビリティ︓セレクタブルクラッチ 既 既存製品 X 既存市場 新規製品 X 既存市場 場 ︵地理的・顧客セグメント︶ 市場浸透 新製品開発 存 モーションコントロール ︓⺠⽣⽤機器 新 既存製品 X 新規市場 新規製品 X 新規市場 新市場開拓 新事業 規 新事業開発室 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 26: 新事業探索の活動概要
14. 新事業開発について 25 ■新事業探索の活動概要 外部コンサルタントより技術資産 （公開特許）を活⽤した新規事業の ⽴上げサービスを受ける 100件超えのアイデア出し、 35件を新事業コンセプトととしてまとめた 新事業コンセプトのうち、成⻑期待の ⾼いものについて、当社経営層と ディスカッション。 既存事業とのシナジーも重視 椿本チエインが参⼊する意義が重要 （既存技術の活⽤・応⽤など） 「⼈にやさしい社会の実現」 「安⼼･安全な⽣活基盤の構築」 「地球にやさしい社会の創造」 社会課題解決型の新事業を開発 2022年4⽉ 新事業開発室 発⾜ 新事業の探索から、新事業
Slide 27: トピックス（パワトラ事業統括）
15. トピックス（パワトラ事業統括） 26 ■ チェーン事業 ＜超⼩形RS®ローラチェーン＞ 世界最⼩チェーンの開発 ピッチ 1.905mm ■ モーションコントロール事業 ＜SMU（スマートモーションユニット）＞ ⼈にやさしい社会の実現に向けて 医療、農林業、建築、⼯場など ⼈の動きをサポート 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 28: トピックス（モビリティ事業統括）
15. トピックス（モビリティ事業統括） 27 ■ モビリティ事業 ＜eモビリティ統括を新設＞ EV⾞⽤カムクラッチビジネスの取り組みを強化 ⇒ 2統括組織とし、役割明確化による迅速な対応を図る モビリティ事業部 タイミングシステム統括 eモビリティ統括 （内燃機関向け） （EV⾞向け） ※当社グループホームページに「Tsubaki Mobility Solutions」を開設 2022年3⽉期 決算説明資料
Slide 29: トピックス（マテハン事業統括）
15. トピックス（マテハン事業統括） 28 ■ マテハン事業 ＜システムインテグレーションビジネスの強化＞ ①KISAI BASE開設 （21年10⽉） 物流エンジニアリング事業の戦略的 開発拠点（「株式会社流通サービス」と共同） 規模感、作業性等を実体験として視認できるMR（複合現実） ②⾃律搬送ロボット（AMR）の販売パートナー契約締結（22年1⽉） ForwardX Robotics社（中国）との販売パートナー 契約締結により、最適な物流システムを提供 AMR Flex シリーズ ＜医療分野への参⼊（神⼾医療産業都市）＞ ③「神⼾医療産業都市」に研究開発拠点を新設（21年12⽉） 再⽣
Slide 30: 本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的 であると判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、…
本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的 であると判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、各種要因により、これらの業績予想とは異なる結 果になり得ることをご承知おきください。 2022年3⽉期 決算説明資料