Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2019 Earnings Presentation
35 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 22, 2019
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za I kwartał 2019
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2019 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 22 MAJA 2019 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2019
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2019
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia - nowy sklep SKI TEAM Lewandów
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. Realizacja nowego sklepu dla SKI TEAM na warszawskim Lewandowie SKI TEAM - LEWANDÓW: • W styczniu 2019 r. zakończono budowę i przekazano budynek do użytkowania • Inwestycja zakończona przed terminem • Pierwszy etap inwestycji handlowo-usłu
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia - projekt magazynowy Świebodzin z Hillwood
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. Wspólny projekt logistyczno-magazynowy w Świebodzinie z Grupą HILLWOOD PROJEKT MAGAZYNOWY ŚWIEBODZIN: • Umowa joint venture w sprawie realizacji inwestycji logistyczno-magazynowej • Inwestycja zlokalizowana na nieruchomościach należących d
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia - osiedle we Wrocławiu
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. Nowe osiedle mieszkaniowe we Wrocławiu OSIEDLE WROCŁAW- ZATORSKA: • Umowa z wrocławską pracownią architektoniczną MOI Architekci na wykonanie kompletnej wielobranżowej dokumentacji projektowej dla osiedla mieszkaniowego • W obowiązkach pra
Slide 6: Kluczowe osiągnięcia - Marina Yacht Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. Otwarcie części nawodnej Marina Yacht Park MARINA YACHT PARK: • Lokalizacja: Basen Prezydenta w obrębie Portu Morskiego Gdynia • 120 miejsc cumowniczych z dostępem do wody i prądu • Przyjmowanie jednostek o zanurzeniu do 8 metrów • Jeden z
Slide 7: Sprzedaż mieszkań: Yacht Park, Vis à Vis Wola I i II
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. Sprzedaż mieszkań: Yacht Park, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II 61 4 198 6 117 17 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy reze
Slide 8: Kluczowe osiągnięcia - nowe przedsięwzięcia
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. Porozumienie w sprawie włączenia spółek Chemobudowa Kraków oraz Centrum Biurowe Plac Grunwaldzki do Grupy Kapitałowej PHN 1. Podjęcie rozmów o objęciu przez Skarb Państwa nowej emisji akcji PHN w drodze subskrypcji prywatnej w zamian za wkład niepienięż
Slide 9: Ustanowienie Programu Emisji Obligacji
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. Ustanowienie Programu Emisji Obligacji PODSTAWOWE PARAMETRY: • Program emisji: do 1 000 mln PLN • Wartość emisji pierwszej serii: planowane do 200 mln PLN • Rodzaj: senioralne (niepodporządkowane) obligacje na okaziciela • Okres zapadalności pierwszej s
Slide 10: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE PRZYCHODY Z NAJMU 7,7 % ZYSK Z NAJMU [mln pln]: 20,4 % [mln pln]: 3M 2019: 41,6 3M 2019: 24,8 3M 2018: 38,6 3M 2018: 20,6 16,4 % 15,5 % ZYSK EBITDA Z DZIAŁALNOŚCI [mln pln]: OPERACYJNEJ [mln pln]: 3M 2019: 19,9 3M 2019: 20,1 3M 2018: 17,1 3M 2018: 17,4 10 WYNIKI FI
Slide 11: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 24,8 1Q 0,0 1,5 4,1 2019 -4,4 -2,8 -8,9 -1,6 19,0 7,4 4Q 0,2 2018 -9,4 -1,6 -0,6 -2,1 -3,0 najem pozostała koszty wycena pozostałe przychody one-off 3. działalność finansowa i JV podatek dochodowy działalność administracyjne i koszty skoryg 2.
Slide 12: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 24,8 15,9 14,3 14,7 15,5 12,7 1Q 2019 19,2 9,8 8,2 8,6 12,9 9,9 4Q 2018 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto netto skoryg. EBITDA brutto netto 12 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2019
Slide 13: Przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepywy z działalności operacyjnej: + 26,4 mln PLN Przepływy z działalności Przepływy inwestycyjnej: -22,2 mln PLN z dz. finansowej: -17,6 mln PLN +9,2 +14,7 +2,6 +2,5 114,3 -2,2 +0,1 -0,4 100,9 -22,3 -4,4 -8,4 -4,8 31.12.2018 skorygowana Rachunkowość Rozliczeni
Slide 14: Nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Nieruchomości: 287,7 mln PLN (12,2%) Nieruchomości inwestycyjne: 282,7 mln PLN (12,2%) Nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych: 5,0 mln PLN (11,0%) 2 654,0 +258,2 50,6 2 366,3 +19,5 +6,7 +1,7 +4,3 -2,7
Slide 15: Nieruchomości - zapasy deweloperskie
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie +30,7 mln PLN (23,3%) + 16,5 + 14,2 162,3 131,6 31.12.2018 Nakłady Wdrożenie MSSF 16 31.03.2019 • 14,2 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Prymasa Tysiąclecia, Yacht Park. • 16,5 mln PLN z tytułu ujęcia prawa wieczystego uży
Slide 16: Kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny 2 048,0 +14,7 +1,5 +4,3 2 060,7 - 0,2 - 0,4 - 4,4 - 2,8 27,1 27,0 2 021,0 Kapitał ogółem: 12,7 mln PLN (0,6%) 2 033,6 Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 12,6 mln PLN (0,6%) Udziały niekontrolujące: 0,1 mln PLN (0,4%) 3
Slide 17: Zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 528,1 524,7 Zadłużenie 21,0% LTV 20,6% (mln PLN) (%) 31.12.2018 31.03.2019 31.12.2018 31.03.2019 • Zadłużenie z tytułu kredytów 524,7 mln PLN, w tym 80% w EUR (422,1 mln PLN) i 20% w PLN (102,6 mln PLN). • Kredyty bankowe związane z fin
Slide 18: Struktura aktywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 2 783,5 3 090,9 • Zwiększenie wartości nieruchomości ogółem o Pozostałe (171,3m): 6,2% 5,6% Pozostałe (173,7m): 318,4 mln PLN w efekcie ujęcia prawa użytkowania należności publicznoprawne (10,6m), 4,1% 3,3% należności publicznoprawne (11,0m), wie
Slide 19: Struktura pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 2 783,5 3 090,9 • Wzrost zaliczek deweloperskich w związku z Pozostałe (184,4m): Pozostałe (213,3m): realizowanymi przedsięwzięciami deweloperskimi 6,6% rezerwy: na pożytki z wynajmowanych 0,0% rezerwy: na pożytki z wynajmowanych (Prymasa Tysiącl
Slide 20: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 20 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2019
Slide 21: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. PROJEKT FUNKCJA POWIERZCHNIA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU DOCELOWA [mkw.] [mln PLN] PROJEKTY W REALIZACJI 1. HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW Kompleks magazynowy w 4 etapach GLA: 55 000 2017 2020 175 2. YACHT PARK I z MARINĄ Kompleks apartamentów PUM
Slide 22: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 MARCA 2019 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 274,6 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 232,7 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 31 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 28 NOI Q1 2019: 20,0 mln PLN (YIELD2) : 6,5%) NOI Q1 2019: 0,93 mln PLN (
Slide 23: Struktura portfela nieruchomości na 31 marca 2019
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2019 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 11% 13% 9% 3% 5% 50% 23% 61% 25% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty komercyjne
Slide 24: Stopień wynajęcia i struktura najemców
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2019 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku 16% BIUROWE 31% 92% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 29% 94% MIESZKANIOWE 100% 21% wygasają poniż
Slide 25: Kluczowe osiągnięcia - nowe przedsięwzięcia
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. Porozumienie w sprawie włączenia spółek Chemobudowa Kraków oraz Centrum Biurowe Plac Grunwaldzki do Grupy Kapitałowej PHN Głównym kierunkiem aktywności gospodarczej Chemobudowy Kraków jest Centrum Biurowe Plac Grunwaldzki wynajmuje powierzchnie biurowe
Slide 26: Warszawski rynek biurowy - I kwartał 2019
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I KWARTAŁ 2019* CAŁKOWITE ZASOBY [mln mkw.]: 5.483 +1,2% kw/kw W BUDOWIE [mkw.]: 750.000 +6% kw/kw NOWA PODAŻ [mkw.]: 20.200 -17% r/r POPYT [mkw.]: 140.100 -44% r/r PUSTOSTANY [%]: 9,1% +0,4 p.p kw/kw CZYNSZE PRIME [EUR/mkw./mc.]: 24 b.z. kw/kw * Źródło: Opracowanie własne
Slide 27: Podaż, absorpcja i pustostany w Warszawie
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I KWARTAŁ 2019* PODAŻ, ABSORPCJA I POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 600 25,00% 550 22,50% 500 20,00% 450 17,50% 400 350 15,00% 300 12,50% 250 10,00% 200 7,50% 150 5,00% 100 50 2,50% 0 0,00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019p 2020p Podaż (mkw) Absorp
Slide 28: Polski rynek biurowy - zasoby w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY- I KWARTAŁ 2019* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POWIERZCHNIA POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ w BUDOWIE [mkw.] WYWOŁAWCZE [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] WARSZAWA 5 483 300 750 000 140 100 20,5-24/11-15 KRAKÓW 1 303 600 18
Slide 29: Polski rynek biurowy - nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2019* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 53% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, 1 kwartał 2019 29 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN
Slide 30: Powierzchnia w budowie i popyt
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2019* POWIERZCHNIA W BUDOWIE I POPYT 850 000 800 000 750 000 700 000 650 000 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 WARSZAWA KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE LUBLIN ŁÓDŹ * Źródło: Opracowanie własne n
Slide 31: Działalność kontynuowana - wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 1Q 2019 4Q 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 43,1 43,0 0,2% Koszty działalności (18,3) (23,8) -23,1% Wynik brutto ze sprzedaży 24,8 19,2 29,2% Koszty administracyjne i sprzedaży (8,9) (9,4) -5,3% Wynik netto ze sprzedaży 15,9 9,8 62,2% Zmiana wartości godziwej nie
Slide 32: Najem - wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 1Q 2019 4Q 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 41,6 40,5 2,7% Koszty działalności (16,8) (21,5) -21,9% Wynik brutto ze sprzedaży 24,8 19,0 30,5% Koszty administracyjne i sprzedaży (6,0) (7,4) -18,9% Wynik netto ze sprzedaży 18,8 11,6 62,1% Zmiana wartości godziwej nieruchomoś
Slide 33: Działalność deweloperska - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 1Q 2019 4Q 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 0,0 0,5 - Koszty działalności 0,0 (0,5) - Wynik brutto ze sprzedaży 0,0 0,0 - Koszty administracyjne i sprzedaży (0,7) (0,6) 16,7% Wynik netto ze sprzedaży (0,7) (0,6) -16,7% Pozostałe przychody 0,0 0,0 - Pozos
Slide 34: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje - wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 1Q 2019 4Q 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 1,5 2,0 -25,0% Koszty działalności (1,5) (1,8) -16,7% Wynik brutto ze sprzedaży 0,0 0,2 - Koszty administracyjne i sprzedaży 0,0 (0,1) - Wynik netto ze sprzedaży 0,0 0
Slide 35: Wskaźniki według EPRA
WSKAŹNIKI WEDŁUG EPRA • WYNIK WEDŁUG EPRA 1Q 2019 1Q 2018 Dynamika Wynik netto segmentu najem 15,9 14,0 13,6% Wynik netto segmentu najem według EPRA 13,7 11,3 21,2% • EPRA NAV I EPRA NNNAV 1Q 2019 1Q 2018 Dynamika Aktywa netto przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 1 911,1 1 907,8 0,2% Pr
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2019 Earnings Presentation on 6ix