Milbon Co., Ltd. · TSE:4919
Milbon — Q1 2019 Earnings Presentation
17 slides from Milbon's earnings presentation, May 7, 2019
Slide 1: 2019年12月期（第60期）第1四半期 決算説明資料
2019年12月期（第60期）第１四半期 株式会社ミルボン 決算説明資料 ２０１９年５月７日 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 P２ 連結 経営成績 P3 連結 部門別売上高・ブランド別情報 P10 連結 損益計算書等 P11 連結 設備投資等の推移 P12 マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 P13 国別の状況 P14 海外子会社の状況 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 1
Slide 3: 連結 経営成績（第1四半期連結累計期間）
連結 経営成績（第１四半期連結累計期間） 前期の特殊要因の影響もあり、増収は確保するも減益 （単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率（％） 売 上 高 7,592 7,886 293 3.9 売 上 総 利 益 5,170 5,313 142 2.8 販 管 費 3,780 4,048 267 7.1 営 業 利 益 1,390 1,265 △ 124 △ 9.0 経 常 利 益 1,208 1,162 △ 46 △ 3.8 親会社株主に帰属す る四半期純利益 1,074 841 △ 232 △ 21.7 ※ 2019年12月期第１四半期より「収益認識に関する会計基準」等を適用
Slide 4: 連結 部門別売上高［ヘアケア用剤部門］
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門］ プレミアムブランドは伸長するもプロフェッショナルブランドは減収で全体は微減 販売高（第１四半期連結累計期間） （単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※※） 増減額 増減率（％） 4,358 4,323 △ 34 △ 0.8 • プレミアムブランド「オージュア」は、バージョンアップの特需が一巡。本年度より、さらなるキレイを求める 大人女性への対応幅を広げるため、「エターナルステージ」シリーズを追加。本シリーズ第一弾となる新 ライン「ディオーラム」を3月に投入し、高単価メニュー提案に向けて取り組みを進めています。 • プレミアムブランド「milbon」は代
Slide 5: ブランド別情報 オージュア
ブランド別情報 オージュア バージョンアップ一巡。3月に新シリーズ新ライン追加 窓口軒数 （単位：軒） 2018年度※1 2019年度※1 増減数 増減率 (％) 3,271 3,353 82 2.5 販売高（第１四半期連結累計期間） （単位：百万円） 前期実績※2 当期実績※2 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 1,250 1,312 62 5.0 8,000 4,000 ブランドコンセプト 製品構成 7,000 3,500 6,000 3,000 日本の風土・文化・毛髪特性から お客さま一人ひとりの髪質にフィットする 5,000 2,500 生まれた日本女性
Slide 6: ブランド別情報 プレミアムブランド milbon
ブランド別情報 プレミアムブランド “milbon” 日本・海外ともに窓口づくりが進み伸長 窓口軒数 （単位：軒） 2018年度※1 2019年度※1 増減数 増減率 (％) 5,571 6,581 1,010 18.1 販売高（第１四半期連結累計期間） （単位：百万円） 前期実績※2 当期実績※2 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 3,000 8,000 434 570 136 31.3 2,500 7,000 ブランドコンセプト “milbon”とは 2,000 6,000 5,000 360°輝く髪で、一人ひとりの 世界20カ国の女性の毛髪内部を、 「私ら
Slide 7: 連結 部門別売上高［染毛剤部門］
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門］ オルディーブアディクシーが続伸で部門別売上を牽引 販売高（第１四半期連結累計期間） （単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 前期比（％） 2,848 3,175 326 11.5 • 「オルディーブ アディクシー」が引き続き伸長。一方「アディクシー」の発売以降売上が減少傾向だった 「オルディーブ」は下げ止まりが見え、2シリーズのすみわけが出来つつあります。 • グレイカラーに新ヘアマニキュア「オルディーブ ルドレス」を投入。既存アイテム「ファルグラン」と合算した ヘアマニキュアの売上は伸長し、グレイカラーも増収となりました。 ※ 2019年12月期
Slide 8: 連結 部門別売上高［染毛剤部門］主力商品
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門］ オルディーブアディクシーが続伸で部門別売上を牽引 主力商品 オルディーブ アディクシー 高彩度の青で赤味のあるブラウンをかき消します。 にごりのないクリアな発色実現を叶え、個性的で自由なヘアカラーデザインを実現します。 （単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) 588 904 316 53.8 2017年度発売 オルディーブ ルドレス 毛髪内密度を高めながら、色味とツヤを与えます。 髪をいたわりながら、サロンカラーを楽しみ続けたい顧客の想いに応えます。 （単位：百万円） 当期目標※ 当期実績※ 増減額 進捗率 (％) 700 90 -
Slide 9: ブランド別情報 ヴィラロドラ ①
ブランド別情報 ヴィラロドラ ① ヴィラロドラカラーとカラー毛向けヘアケアとの連動も生まれ伸長 窓口軒数 （単位：軒） 2018年度末 2019年度 増減数 増減率 (％) 8,085 8,362 277 3.4 販売高（第１四半期連結累計期間）（単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) （百万円） （軒） 233 264 30 13.0 1,400 販売高・窓口軒数推移 12,000 1,200 10,000 ブランドコンセプト 1,000 8,000 イタリアの大地が育む“自然の恵み”が 800 6,000 600 髪と地肌に本物の美しさをもたらします。 400 4,
Slide 10: ブランド別情報 ヴィラロドラ ②
ブランド別情報 ヴィラロドラ ② 主力商品 ヴィラロドラ カラー 92%天然由来成分で植物の力を活かした処方により、 「施術中」「仕上がり」「継続使用」すべてを通して オーガニックならではの心地よさを実感していただけます。 販売高（第１四半期連結累計期間） （単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) 176 204 27 15.8 2015年度発売 ※ 個別の総売上高の数値です。 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 9
Slide 11: 連結 損益計算書等（第1四半期連結累計期間）
連結 損益計算書等 （第１四半期連結累計期間） ＜連結 損益計算書＞ （単位：百万円）＜部門別売上高一覧＞ （単位：百万円） 前期実績※ 当期実績※ 構成比(％) 増減額 増減率(％) 構成比 構成比 前期実績※ 当期実績※ （％） （％） ヘアケア用剤 4,358 4,323 54.8 △ 34 △ 0.8 染毛剤 2,848 3,175 40.2 326 11.5 売上高 7,592 100.0 7,886 100.0 パーマネントウェーブ用剤 341 337 4.3 △3 △ 1.1 その他 (化粧品含む) 44 50 0.7 5 12.1 売上原価 2,422 31.9 2,573 3
Slide 12: 連結 設備投資等の推移
連結 設備投資等の推移 （単位：百万円） ２０１９年 2019年 区 分 ２０１５年 ２０１６年 ２０１７年 ２０１８年 1~3月 計画 設 備 投 資 額 2,779 4,262 1,570 1,149 469 1,710 減 価 償 却 費 1,033 1,077 1,272 1,370 350 1,498 金額 1,214 1,232 1,422 1,479 371 1,535 研究開発費 売上比(%) 4.4 4.2 4.3 4.2 4.7※ 4.2 2019年度 設備投資の主な項目（計画） • 国内拠点新設（松山営業所） • 工場調合設備（染料自動計量機） • システム基盤構築 •
Slide 13: マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移
マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 マーケットの推移（日本） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 備考 美容室軒数（軒） 234,089 237,525 240,299 243,360 247,578 ― 厚生労働省 衛生行政報告 美容師数（人） 487,636 496,697 504,698 509,279 美容所施設数・従業美容師数（年末） 523,543 ― 36,282 総務省統計局 各年10月1日現在人口推計 美容人口（千人） 38,468 37,847 37,395 37,023 36,643 （11月1日現在） 日本人女性15才～64
Slide 14: 国別の状況
国別の状況 子会社ミルボンベトナム設立にあたり、従来の総代理店から在庫の返品を受けたため、 今期実績はマイナスとなった。 （単位：百万円） 増減率 営業 為替レート 為替レート 前期実績※1 今期実績※1 （％） 開始年 前期 (円) 今期 (円) 日本 6,282 6,428 2.3 1960年 - - 米国 1＄= 131 133 1.7 2004年 108.23 110.22 （ミルボンUSA） 中国 1元= 373 425 13.8 2009年 17.15 16.42 （ミルボン上海） 韓国 1₩= 485 569 17.3 2009年 0.1017 0.0980 （ミルボンコリア
Slide 15: 海外子会社の状況 ①
海外子会社の状況 ① ◆海外子会社売上高（現地通貨） 増減率 通貨 (単位) 前期実績 当期実績 （％） 米国（ミルボンUSA） USドル (千) 1,212 1,211 △0.1 中国（ミルボン上海） 元 (千) 21,806 25,906 18.8 韓国（ミルボンコリア） ウォン (百万) 4,777 5,810 21.6 タイ（ミルボンタイランド） バーツ (千) 5,083 10,721 110.9 ベトナム（ミルボンベトナム） ドン(百万) - 245 - 米国 （ミルボンUSA） マンハッタンの直販部門は、大型サロンのオープン、引続き好調なグローバルミルボン、さらに日系サロン向けに
Slide 16: 海外子会社の状況 ②
海外子会社の状況 ② 中国 （ミルボン上海） 北京支店及び成都支店の現地人支店長が、ミルボンの考え方や活動をしっかりと理解して代理店へ好影響を与え始 めていることが成果につながり始めています。また、すでに市場をある程度獲得している上海管轄の地域では、目先の成果 ではなく、今後の成長を睨んで、代理店担当者の活動の質を高めていくなど地道な取り組みを行っています。製品別では、 ファッションカラー「オルディーブ」が新色の導入効果もあり順調に推移しています。ヘアケアでは、サロントリートメント顧客の 獲得への取組みの成果もあり、グローバルミルボンが好調です。 韓国 （ミルボンコリア） 競合他社の低価格ヘア
Slide 17: 海外子会社の状況 ③
海外子会社の状況 ③ ベトナム（ミルボンベトナム） ベトナムは、20~30代の人口ボリュームが多く、今後、この世代を美容室の中核顧客とすることで拡大が期待される市 場です。ヘアカラー部門では、オルディーブ、アディクシーの評価が高く、それぞれの位置づけを明確にしながら市場展開を推 進しています。ヘアケア部門では、リンケージミュー、ディーセスノイが新規サロン獲得の武器となっています。また、グローバル ミルボンは限定した優良サロンを中心に展開しています。 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 16