Forlife Co.,ltd. · TSE:3477

Forlife Co.,ltd — FY2022 Earnings Presentation

31 slides from Forlife Co.,ltd's earnings presentation, March 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期決算説明資料

    2022年3月期決算説明資料 フォーライフ株式会社 証券コード：3477 Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    Ⅰ 2022年3月期 決算概要 Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想 Ⅲ 成長戦略 Ⅳ 株主還元 APPENDIX Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 2022年3月期業績ハイライト

    2022年3月期業績ハイライト ２桁増収増益、２期連続過去最高売上高・利益を更新 業績全般 売上高 12,359百万円 前期比+14.8% 営業利益 748百万円 前期比+22.2% 堅調な戸建住宅需要を背景に販売価格は高水準で推移 分譲住宅事業 売上高 9,941百万円 前期比+18.6% 営業利益 1,258百万円 前期比+31.3% ウッドショック等の影響により工期が長期化、 引渡棟数減、販管費増加により減収減益 注文住宅事業 売上高 2,009百万円 前期比△1.0% 営業損失 △34百万円 前期 営業利益55百万円 Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd.

  4. Slide 4: 2022年3月期＜PL＞

    2022年3月期＜PL＞ ２桁増収増益、２期連続過去最高売上高・利益を更新 売上高、各利益は上方修正計画を上回って着地 ’22.3期 単位：百万円 ‘21.3期 '22.3期 前期比 計画 計画比 （上方修正後） 売上高 10,765 12,359 +14.8% 12,200 +1.3% 売上総利益 1,540 1,802 +17.0% （同率） 14.3% 14.6% +0.3pt 営業利益 612 748 +22.2% 720 +4.0% （同率） 5.7% 6.1% +0.4pt 経常利益 577 712 +23.4% 680 +4.8% 当期純利益 379 480 +26.5% 440

  5. Slide 5: 2022年3月期＜セグメント業績＞

    2022年3月期＜セグメント業績＞ 分譲住宅事業収益が好調を維持し、業績伸長に寄与 '21.3期 '22.3期 単位：百万円 実績 構成比 実績 構成比 増減率 売上高 10,765 100.0% 12,359 100.0% +14.8% 分譲住宅事業 8,383 77.8% 9,941 80.4% +18.6% 注文住宅事業 2,030 18.9% 2,009 16.3% △1.0% その他 ※1 351 3.2% 408 3.3% +16.2% 実績 利益率 実績 利益率 増減率 営業利益 612 5.7% 748 6.1% +22.2% 分譲住宅事業 958 11.4% 1,258 12

  6. Slide 6: セグメント業績・分譲住宅事業

    2022年3月期＜セグメント業績・分譲住宅事業＞ 販売状況 「堅調な住宅需要」・「販売在庫の減少」の環境下、販売価格は高水準 を維持、引渡単価（土地分譲除く）は4,047万円、前期比7.１％上昇 仕入状況 ウッドショックによる影響を見据え、高利益物件の仕入を強化、 販売予定売上高ベースで110億円、前期比7.５％上昇 【分譲住宅引渡し（販売）及び用地仕入れ状況】 単位：百万円 '21.3期 '22.3期 増減比 単位：百万円/棟 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 '22.3期 2,188 2,090 2,760 2,901 9,941 売上高 8,383 9,941 +18.6% 金 '21.3期

  7. Slide 7: セグメント業績・注文住宅事業

    2022年3月期＜セグメント業績・注文住宅事業＞ 引渡状況 工期遅延等により引渡棟数は前期比△2棟、売上高は前期を僅かに下回る。 原価・販管費増加で減益。引渡単価は2,184万円で前期同水準を維持 受注状況 2Q以降はウッドショックの影響（工期の長期化）を受け、通期受注高は 20億円（前期比△18.7％）となるが、受注時単価は2,172万円となり、 前期比10.4%上昇 【注文住宅引渡し（販売）及び受注状況】 単位：百万円 '21.3期 '22.3期 増減比 単位：百万円/棟 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 '22.3期 612 424 432 540 2,009 売上高 2,030 2,009

  8. Slide 8: 売上高・営業利益 増減要因

    2022年3月期＜売上高・営業利益 増減要因＞ 売上増加 分譲引渡棟数の増加による 利益増加 分譲引渡棟数増加・高利益物件販売が寄与 売上高 増減要因 営業利益 増減要因 単位：百万円 単位：百万円 売上高の増加↑ 原価の増加↑ 分譲住宅での引渡 資材価格は上昇の一方、高 12,359 数増加・販売価格 水準の販売価格により、原 上昇効果 価比率は前期から横ばい推 10,765 移 セグメント別 Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 2022年3月期＜BS＞

    2022年3月期＜BS＞ 総資産は前期末から+999百万円、7,577百万円に増加 純資産は前期末から+400百万円、3,221百万円に増加 自己資本比率は42.5%（前期末42.9%、△0.4pt） 単位：百万円 '21年3月末 '22年3月末 仕掛販売用不動産+502、 流動資産 6,274 7,245 販売用不動産+440 現金及び預金 2,161 2,029 棚卸資産 3,734 4,677 固定資産 303 332 資産合計 6,578 7,577 流動負債 3,145 3,923 短期借入金+702、買掛金+105 固定負債 610 431 長期借入金△120 社債△60 負債合計

  10. Slide 10: 決算概要＜C/F＞

    決算概要＜C/F＞ 現金及び現金同等物は前期から 132百万円減少 単位：百万円 '21年3月末 '22年3月末 税引前当期純利益 712 営業キャッシュ・フロー △34 △521 棚卸資産の増加 △943 法人税等の支払 △243 有形固定資産取得△15 投資キャッシュ・フロー △16 △30 敷金及び保証金差入△11 短期借入金返済△3,488 長期借入金返済△120 財務キャッシュ・フロー 871 418 社債償還△80 配当金の支払△79 短期借入による収入4,190 現金・現金同等物の期末残高 2,061 1,929 Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd.

  11. Slide 11: Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想

    Ⅰ 2022年3月期 決算概要 Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想 Ⅲ 成長戦略 Ⅳ 株主還元 APPENDIX Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 2023年3月期 通期業績予想

    2023年3月期 通期業績予想 売上高 '22.3期 '23.3期 150 00 140 00 14,000 130 00 単位：百万円 120 00 110 00 12,359 100 00 10,765 実績 予想 増減率 900 0 800 0 9,630 8,659 7,977 700 0 7,024 600 0 500 0 400 0 300 0 売上高 12,359 14,000 +13.3% 200 0 100 0 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 '23.3期 予想 分譲住宅事業 9,941 11,400 +14.7% 注文

  13. Slide 13: 2023年3月期 通期業績予想（分譲住宅事業）

    2023年3月期 通期業績予想（分譲住宅事業） 営業組織体制を刷新、前期に続き高利益率物件の販売と 質の高い仕入に注力 分譲住宅事業 売上高 11,400百万円 前期比+14.7% 引渡棟数 254棟を計画 売上高 単位：百万円 引渡棟数 単位：棟 引渡累計実績:2,227棟 2022年3月末現在 12000 11,400 10000 254 9,941 8000 243 8,383 220 7,383 7,721 199 203 6000 6,320 6,321 156 167 4000 2000 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 '23

  14. Slide 14: 2023年3月期 通期業績予想（注文住宅事業）

    2023年3月期 通期業績予想（注文住宅事業） ・２つの商品ラインで受注拡大と収益性向上を図る パターンオーダー（カスタムオーダー）：オペレーション効率化と価格訴求 フルオーダー：ブランド構築と事業利益体質の強化 注文住宅事業 ・工期の平準化、施工体制強化により安定供給体制を確保 売上高 2,100百万円 前期比+4.5% 引渡棟数 95棟を計画 売上高 単位：百万円 引渡棟数 単位：棟 引渡累計実績:461棟 2022年3月末現在 2200 2,100 95 2000 1800 2,030 2,009 94 92 1600 1400 1,717 1200 1,447 71 70 1000 1

  15. Slide 15: 事業を取り巻く環境

    事業を取り巻く環境 ▶ これまでの建設・不動産業界における動向・課題に加え、新型コロナウイルス感染症拡大や 地政学リスクの変化の影響を受け、住宅事業を取り巻く環境や住まいに対する意識も変化 経済・社会環境の変化 人口動態・世帯数等の変化 住宅取得支援の各種施策の継続 COVID-19感染拡大・地政学リスク変化 に伴うサプライチェーンの停滞 事業環境の変化 ライフスタイルの変化 建築コストの上昇・人手不足 家族形態の多様化 新設住宅着工戸数の減少 新しい生活様式 首都圏戸建て用地取得・販売の競争激化 在宅勤務（テレワーク）の浸透 住宅の省エネ・省CO2化加速 住まいへの意識、住宅選びの変化 一次

  16. Slide 16: 事業を取り巻く環境（参考）

    事業を取り巻く環境（参考） ◆ 新設建築着工戸数の推移 新設住宅着工戸数の推移（単位：千戸）※1 ・2021年度の新設住宅着工戸数は前年比＋6.6%と増加に転じたが、 持家 分譲 賃貸 953 884 感染症拡大前（2019年度）を下回っており、総じて減少傾向 812 865※2 ・住宅価格は、販売在庫の減少もあり、上昇基調が継続 390 335 303 330 ・全国では、持家は281千戸（前期比+6.9％)、戸建分譲は248千戸（同+3.9％） 267 260 239 248 うちマンションは5.0％減少、一戸建は11.4％増加 288 283 263 281 ・当社の商圏である東京、神奈

  17. Slide 17: 今期の重点施策

    今期の重点施策 人的資本への投資強化 ・パーパス経営の推進（ワークエンゲージメント向上と成長の好循環創出） 単位：人 ＜社員数＞ ・積極的な人財の採用（中長期のバリューアップに向けた新卒採用と 100名体制へ 即戦力採用）を推進、当期は建築部門を中心に増員を計画 86 ・教育研修の充実 62 69 77 -定着に向けた入社後フォローアップ面談の実施、 ’19.3 ’20.3 ’21.3 '22.3 '23.3… -新入社員・2年目社員研修の実施（2021年度～）、全社研修プログラムの稼働（2022年度～） ・労働生産性の向上と所得の拡大 建築部門の強化 ・施工管理業務の分業化の推進、IT/アプ

  18. Slide 18: Ⅲ 成長戦略

    Ⅰ 2022年3月期 決算概要 Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想 Ⅲ 成長戦略 Ⅳ 株主還元 APPENDIX Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 事業展開ビジョン

    事業展開ビジョン 「エリアの深耕・拡大」「注文住宅受注拡大」による成長戦略で 地域No.1の住まい創造カンパニーを目指します ▶ 分譲住宅の供給力×注文住宅の企画力 ▶ 事業エリアの深耕・拡大 シナジー効果の創出 横浜市 ローコスト・スタンダード分譲住宅から、 川崎市 こだわり分譲住宅、土地付き注文住宅、 東京23区 リノベーション住宅など、 多様化する住まいのニーズに対応 京都 横浜・川崎・東京23区 京都を足掛かりに関西圏も 土地 企画・ 仕入力 設計力 ▶ 顧客層の拡大 一次取得者から二次取 販売力 施工力 得者層、建て替え需要 にも対応 Copyright ©2022 FORLIFE

  20. Slide 20: 成長戦略

    成長戦略 上場/新規事業立上げ・育成 事業基盤強化 次の成長ステージ 「一年間で一千家族」 に住まいを供給 分譲 注文 その他 '17.3期 ’18.3期 ’19.3期 ’20.3期 ’21.3期 ’22.3期 ’23.3期 ’24.3期 ’25.3期 2030年 '22.3期 '23.3期 KPI 中期目標 成長戦略 取り組み （予想） （実績） （計画） ▶ 分譲住宅事業の持続的成長 ▶ 専門性人財の確保と育成 基幹事業の実績を着実に積み上げ、エリアでの 要である仕入・企画・生産力の強化に向け 売上高 120億円 123億円 140億円 CAGR 20% ブランド認知度向上と成長投資に向け

  21. Slide 21: Ⅳ 株主還元

    Ⅰ 2022年3月期 決算概要 Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想 Ⅲ 成長戦略 Ⅳ 株主還元 APPENDIX Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 株主還元＜配当＞

    株主還元＜配当＞ ⚫ 配当性向20％を目途とし、安定的な配当の継続を基本方針としております ⚫ 内部留保金は、成長力の維持や競争力の強化等、企業価値向上に活用し、将来の株 主還元に繋げてまいります 中 間 期 末 年間配当金 配当性向 2023.3期 20円 34円 54円 20.0％ （予想） 2022.3期 15円 33円 48円 20.0％ 2021.3期 10円 25円 35円 18.4％ 2020.3期 ー 30円 30円 28.6％ 2019.3期 ー 30円 30円 43.8％ 2018.3期 10円* 30円 40円 31.1％ ※2018年3月期中間配当金は、2018年1月1

  23. Slide 23: 株主還元＜株主優待＞

    株主還元＜株主優待＞ フォーライフ・プレミアム優待倶楽部 ①保有株式数に応じた株主優待ポイントを進呈 ②分譲住宅または注文住宅購入時の キャッシュバック！ 1,000種類以上の優待商品から希望商品をお選びい ただき、ポイントと交換！ 保有株式数 進呈ポイント数 保有株式数 キャッシュバック金額 100株～299株 1,000ポイント 分譲住宅 200,000円 300株～499株 3,000ポイント 100株以上 注文住宅 100,000円 500株以上 5,000ポイント 詳細はこちらをご確認ください。 https://forlifeand.premium-yutaiclub.jp Copy

  24. Slide 24: APPENDIX

    Ⅰ 2022年3月期 決算概要 Ⅱ 2023年3月期 通期業績予想 Ⅲ 成長戦略 Ⅳ 株主還元 APPENDIX Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 24

  25. Slide 25: サステナビリティへの取り組み（1）

    サステナビリティへの取り組み（1） 自然環境・エネルギー・資源等の課題に対する当社の取り組み 自然環境を損なう開発行為・宅地造成は行いません。 フォーライフは、神奈川県横浜市・川崎市、東京都城南エリアを中心として、「通勤に便利な 街」「住みたい街」「駅徒歩圏内」といった、環境・アクセスともに良好なロケーションにおいて 分譲住宅を供給しています。 これまで多くの都市型住宅を手掛けてきた当社。蓄積された企画力・設計力・施工力を生か し、都市部のコンパクトな土地でも、宅地の形状を有効活用し、広さを感じていただける間取 りを実現。駐車スペースも確保するなど、住みやすさを追求した様々な工夫を詰め込んてい

  26. Slide 26: サステナビリティへの取り組み(2)

    サステナビリティへの取り組み(2) 人材・組織・社会経済等の課題に対する当社の取り組み 選ばれる会社に。 フォーライフでは、持続的な成長の実現に向けて人材・組織体制を適宜適切に図るこ とが、当社の強みである地域に密着した事業活動を支え、経営基盤の強靭化に繋がる ものと考えます。事業拡大に伴う人材の採用強化、人材育成を推進するとともに、創 業来実践してきた働き方改革、働きがいと生産性向上の両立を追求、選ばれる会社を 目指します。 ●人材分野の取り組み ・メリハリのある働き方（年間休日125日以上、年3回の長期連続休暇）の実現 ・業績表彰、永年勤続表彰、資格取得支援 ・持株会・確定拠出年金制度によ

  27. Slide 27: 財務ハイライト＜売上高・利益＞

    財務ハイライト＜売上高・利益＞ 売上高推移 （百万円） 利益推移（百万円） 800 営業利益 経常利益 当期純利益 748 12,359 712 700 10,765 612 576 9,630 600 553 577 8,659 480 7,977 500 7,024 381 400 375 372 379 331 305 300 257 243 217 209 200 136 100 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 利益率推移 9.0% 8.2% 8.

  28. Slide 28: 財務ハイライト＜収益性・効率性・C/F＞

    財務ハイライト＜収益性・効率性・C/F＞ ROE・ROA推移 20.5% 自己資本利益率(ROE) 総資産経常利益率(ROA) 15.9% 14.2% 17.3% 11.7% 8.6% 5.9% 10.1% 9.8% 9.8% 6.1% 4.8% '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 資産回転率 推移 （回） キャッシュ・フロー 推移 （百万円） 単位：回 4.12 営業CF 投資CF 財務CF 現金同等物 棚卸資産回転率 総資産回転率 3.48 2,061 1,929 3.30 1 ,2 0 0 2,100 3.24 2,000 3.13 1 ,

  29. Slide 29: 財務ハイライト＜安全性＞

    財務ハイライト＜安全性＞ 手元流動性比率 推移（ヵ月） 棚卸資産・有利子負債（百万円） 棚卸資産 有利子負債 5,000 4,677 2.4 4,500 4,000 3,734 3,307 3,500 3,147 2.0 3,000 2,685 2,803 2.0 2,500 2,231 1.8 1.8 1,973 1,895 1,851 2,000 1,500 1,325 1.4 1,000 724 500 0 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 自己資本比率

  30. Slide 30: 本資料の取扱いについて・お問合せ先

    本資料の取扱いについて 免責事項 本資料の作成に当たり、当社は当社が入手可能な情報の正確性や完全性に依拠し、前提とし ていますが、当社以外に関する情報は公開情報等から引用したものであり、その正確性ある いは完全性について、当社は何ら表明及び保証するものではありません。また、発表日現在 の将来に関する前提や見通し、計画に基づく予想が含まれている場合がありますが、これら の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前 提に基づいており、当社として、その達成を約束するものではありません。当該予想と実際 の業績の間には、経済状況の変化や顧客のニーズの変化、他社との競

  31. Slide 31: Copyright ©2022 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.

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