Skyline Investments Inc · TASE:SKLN

Skyline Investments — Investor Presentation (October 2019)

40 slides from Skyline Investments's investor presentation, October 2019

1. Slide 1: מצגת לשוק ההון 31.12.2019

   ‫‪31.12.2019‬‬ ‫מצגת לשוק ההון‬

2. Slide 2: מידע צופה פני עתיד

   ‫מידע צופה פני עתיד‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי ‪") Skyline Investments Inc‬החברה") כמצגת כללית אודות החברה‪.‬‬ ‫מצגת זו אינה מיועדת להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור ובכלל זה‪ ,‬בתשקיף‪ ,‬בתשקיף מדף‪ ,‬דוחות הצעת מדף‪ ,‬בדוחותיה התקופתיים‬ ‫של החברה‪ ,‬בדיווחיה המיידים ובדוחות ההצעה הנו

3. Slide 3: חזון של סקייליין

   ‫חזון של סקייליין‬ ‫אנחנו בונים את אחת החברות המובילות בצפון אמריקה‬ ‫שמתמחה בהשקעות בנכסים מלונאיים מניבים‪.‬‬ ‫סקייליין שואפת לייצר ערך לבעלי המניות ולספק תשואה גבוהה מותאמת סיכון‬ ‫באמצעות רכישת נכסים מניבים ופיתוח נקודתי של פרויקטי ייזום בתחום המלונאות‪,‬‬ ‫תוך דגש על ניהול אקטיבי של הנכסים ויצי

4. Slide 4: סקייליין - כרטיס ביקור

   ‫סקייליין ‪ -‬כרטיס ביקור‬ ‫‪18‬‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫‪3,301‬‬ ‫חדרי מלון‬ ‫‪$277M/$676M‬‬ ‫סך נכסים‪/‬הון עצמי‬ ‫‪41%‬‬ ‫הון עצמי למאזן‬ ‫‪Baa1.il‬‬ ‫דירוג אגרות החוב‬ ‫‪ 2,315‬יח"ד‬ ‫בנק קרקעות בקנדה‬ ‫‪4‬‬

5. Slide 5: אירועים אחרונים - תשעת החודשים הראשונים 2019

   ‫אירועים אחרונים – תשעת החודשים הראשונים ‪2019‬‬ ‫בסוף הרבעון הראשון ‪ 2019‬החברה השלימה את מכירת שטחי‬ ‫ההכנסות מנכסים מניבים רשמו עלייה של כ‪ 8.1-‬מיליון‬ ‫המסחר בכפר הנופש "‪ "Blue Mountain‬שנרכשו בשנת ‪2013‬‬ ‫דולר קנדי כתוצאה משיפור בכל מלונות החברה ובעיקר‬ ‫בכ‪ 20-‬מיליון דולר קנדי בתמורה לכ‪

6. Slide 6: אסטרטגיה עסקית

   ‫אסטרטגיה עסקית‬ ‫להאיץ את קצב רכישת נכסים מניבים‬ ‫יעדים לרכישות‬ ‫אסטרטגיה עסקית‬ ‫התמקדות בארה"ב וקנדה‬ ‫רכישת נכסים מלונאים מניבים חדשים במטרה‬ ‫לגוון את הפריסה הגיאוגרפית ולהקטין את‬ ‫תזרים יציב ברמה היסטורית‬ ‫השפעת העונתיות‪.‬‬ ‫שווקים בעלי פוטנציאל צמיחה חזקה‬ ‫הקטנת רכיב הקרקעות מסך המאזן ל

7. Slide 7: שווקי פעילות

   ‫שווקי פעילות‬ ‫‪ 18‬נכסים מניבים | ‪ 3,301‬חדרי מלון | ‪ 18‬ערים בארה"ב וקנדה‬

8. Slide 8: הנהלה בכירה

   ‫הנהלה בכירה‬ ‫רו"ח רוברט‬ ‫רו"ח בלייק לאיין‬ ‫וקסמן‬ ‫מנכ"ל‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫מר וקסמן בעל ניסיון של מעל ‪ 20‬שנה‬ ‫בעל ניסיון רב בניהול של נכסים מלונאיים‬ ‫בניהול כספים‪ ,‬מימון ונדל"ן‪ .‬טרם‬ ‫מניבים בקנדה ובארה"ב‪ .‬לפני הצטרפותו‬ ‫הצטרפותו לחברה‪ ,‬מר וקסמן הוביל את‬ ‫לסקייליין‪ ,‬מר לאיין כיהן

9. Slide 9: מבנה בעלות

   ‫מבנה בעלות‬ ‫‪49.37%‬‬ ‫‪1.51%‬‬ ‫אלכס שניידר‬ ‫ציבור‬ ‫‪27.68%‬‬ ‫‪1.19%‬‬ ‫בלייק לאיין‬ ‫הכשרת‬ ‫הישוב‬ ‫‪20.25%‬‬ ‫‪9‬‬

10. Slide 10: תמצית תוצאות הדוחות הכספיים

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים (אלפי דולר קנדי)‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫סעיף‬ ‫‪121,869‬‬ ‫‪185,534‬‬ ‫‪193,585‬‬ ‫הכנסות מנכסים מניבים‬ ‫‪30,694‬‬ ‫‪46,722‬‬ ‫‪41,658‬‬ ‫הכנסות ממכירת נדל"ן למגורים ואחרות‬ ‫‪152,563‬‬ ‫‪232,256‬‬ ‫‪235,243‬‬ ‫סה"כ הכנסות של החברה‬ ‫‪21,968‬‬ ‫‪41,551‬‬ ‫‪42,214‬

11. Slide 11: תמצית נתונים מאזניים

    ‫תמצית נתונים מאזניים (אלפי דולר קנדי)‬ ‫‪31.12.2018‬‬ ‫‪31.12.2019‬‬ ‫סעיף‬ ‫‪776,594‬‬ ‫‪675,846‬‬ ‫סה"כ נכסים‬ ‫‪367,269‬‬ ‫‪302,814‬‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫‪27,983‬‬ ‫‪26,874‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪339,286‬‬ ‫‪275,940‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו‬ ‫‪260,753‬‬ ‫‪252,374‬‬ ‫הון מיוחס לבעלי מניות של החברה‬ ‫‪

12. Slide 12: שווי נכסי נקי

    ‫שווי נכסי נקי (אלפי דולר קנדי)‬ ‫חוב פיננסי ליום‬ ‫‪NOI/‬‬ ‫שיעור‬ ‫הון‬ ‫‪LTV‬‬ ‫‪2019 NOI‬‬ ‫‪2018 NOI‬‬ ‫ערך בספרים‬ ‫‪31.12.2019‬‬ ‫ערך בספרים‬ ‫הבעלות‬ ‫נכסים מניבים ומלונאים‬ ‫‪100%‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪27,424‬‬ ‫‪64%‬‬ ‫‪49,249‬‬ ‫‪8.0%‬‬ ‫‪6,106‬‬ ‫‪6,056‬‬ ‫‪76,673‬‬ ‫‪Deerhurst Resort‬‬ ‫‪35,309‬‬

13. Slide 13: איתנות פיננסית

    ‫איתנות פיננסית‬ ‫שיפור צפוי בתזרים‬ ‫מאזן חזק‬ ‫▪ סגירה פיננסית של פרויקט ייזום מרכזי ‪Lakeside‬‬ ‫▪ הון למאזן כ‪41%-‬‬ ‫התרחשה במהלך הרבעון הרביעי של ‪ 2019‬וברבעון‬ ‫▪ חוב נטו ל‪ CAP -‬נטו כ‪49.9%-‬‬ ‫הראשון של ‪ .2020‬תזרים המזומנים נטו שיתקבל‬ ‫בשנת ‪ 2020‬בגין הסגירה הפיננסית יסתכם בכ‪10.4-‬‬

14. Slide 14: נכסים עיקרים בארה"ב

    ‫נכסים עיקרים בארה"ב‬ The Hyatt Regency Arcade, Cleveland, OH

15. Slide 15: כלכלה וסקטור המלונאות בארה"ב

    ‫כלכלה וסקטור המלונאות בארה"ב‬ ‫▪ בשנת ‪ ,2019‬התמ"ג בארה"ב גדל בכ‪ ,2.3%-‬לכ‪ 21.3-‬טריליון דולר‪.‬‬ ‫▪ בהתאם לנתונים של ‪ Smith Travel Research‬בשנת ‪ 2019‬סקטור המלונות בארה"ב המשיך לצמוח וה‪-‬‬ ‫‪ RevPAR‬רשם שיא חדש‪.‬‬ ‫▪ בשנת ‪ ,2019‬התפוסה במלונות הייתה בדומה לאשתקד כ‪ ADR ,66.1%-‬עלה ב‪ 1%-‬

16. Slide 16: 13 בתי מלון Courtyard by Marriott

    Courtyard by Marriott ‫ בתי מלון‬13 Courtyard Birmingham Hoover, Courtyard Manassas Battlefield Park Hoover, AL Manassas, Virginia Courtyard Toledo Airport Courtyard Fort Myers Cape Coral Courtyard Deerfield Arlington Heights Toledo, OH Fort Myers, FL Deerfield, IL

17. Slide 17: 13 בתי מלון Courtyard by Marriott

    ‫‪ 13‬בתי מלון ‪Courtyard by Marriott‬‬ ‫תאריך רכישה‬ ‫קטגוריה‬ ‫חברת ניהול‬ ‫מותג‬ ‫מיקום‬ ‫נתונים‬ ‫‪ 14‬בנובמבר‪,‬‬ ‫‪Select Service‬‬ ‫‪Aimbridge‬‬ ‫‪Courtyard by‬‬ ‫‪ 9‬מדינות‬ ‫עיקריים‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪Marriott‬‬ ‫בארה"ב‬ ‫(‪)USD‬‬ ‫מסגרת אשראי‬ ‫הלוואת רכישה‬ ‫מחיר לחדר‬ ‫עלות רכישה‬ ‫מספר חדרים‬

18. Slide 18: 13 בתי מלון Courtyard by Marriott - עדכון ל-2019

    ‫‪ 13‬בתי מלון ‪Courtyard by Marriott‬‬ ‫עדכון ל‪2019-‬‬ ‫▪ סקייליין וחברת ‪ Aimbridge‬מצאו לנכון להחליף ‪ 10‬מתוך ‪ 13‬מנכ"לים של המלונות‬ ‫ולגייס ‪ 13‬סמנכ"לי מכירות חדשים‪ .‬פעולות אלו צפויות לשפר את התוצאות של בתי המלון‬ ‫בטווח הבינוני והארוך‪ ,‬אף בינתיים השפיעו באופן שלילי על התוצאות של שנת ‪.

19. Slide 19: Courtyard Fort Myers - ניהול אקטיבי של הנכסים

    Courtyard Fort Myers ‫ – ניהול אקטיבי של הנכסים‬Ft. Myers Courtyard Renovations ‫לפני השיפוץ‬ ‫אחרי השיפוץ‬ 19

20. Slide 20: Hyatt Regency Arcade

    SKYLINE IN V ES TM ENTS S HYATT REGENCY CLEVELAND Hyatt Regency Arcade

21. Slide 21: Hyatt Regency Arcade

    ‫‪Hyatt Regency Arcade‬‬ ‫השבחות‬ ‫נקודות לציון‬ ‫▪ הושלם השיפוץ של כל החדרים במלון שצפוי לשפר את‬ ‫‪ Cleveland Arcade‬הינו נכס מורשת הסטורי שנבנה ע"י‬ ‫היתרון התחרותי של נכס‪.‬‬ ‫‪ John D. Rockefeller‬בשנת ‪1890‬‬ ‫▪ מרבית הסכום של שיפוץ החדרים מומן מקופת הרזרבה‬ ‫לחידוש רכוש קבוע* שאינה חלק מיתרת

22. Slide 22: Hyatt Regency Arcade - שיפוץ חדרים

    ‫‪Hyatt Regency Arcade‬‬ ‫ניהול אקטיבי של הנכסים ‪ -‬שיפוץ חדרים במלון ‪Hyatt‬‬ ‫לפני השיפוץ‬ ‫אחרי השיפוץ‬ ‫‪22‬‬

23. Slide 23: Renaissance Cleveland Hotel

    Renaissance Cleveland Hotel

24. Slide 24: Renaissance Cleveland Hotel

    ‫‪Renaissance Cleveland Hotel‬‬ ‫השבחות‬ ‫נקודות לציון‬ ‫סקייליין השלימה את השלב הראשון של תוכנית שיפוצים רב‬ ‫▪‬ ‫אתר מורשת היסטורי שנפתח תחת השם "‪"The Hotel Cleveland‬‬ ‫שנתית שכללה החלפת מערכת מיזוג אוויר‪ .‬החלפה זו מספקת‬ ‫בשנת ‪1918‬‬ ‫מענה לתלונה מרכזית מאורחי המלון וגם צפויה להביא‬ ‫לחיסכון

25. Slide 25: Bear Valley

    SKYLINE Bear Valley IN V ES TM ENTS

26. Slide 26: Bear Valley

    ‫‪Bear Valley‬‬ ‫השבחות‬ ‫נקודות לציון‬ ‫▪ מאז הרכישה סקייליין השקיעה כ‪ 3.2-‬מיליון דולר ארה"ב‬ ‫אתר סקי בדרום קליפורניה‪ ,‬שלוש וחצי שעות מסן פרנסיסקו‪.‬‬ ‫בציוד ושידרוג של האתר‪.‬‬ ‫רכישת האתר הושלמה בדצמבר ‪ 2014‬בתמורה כוללת בסך‬ ‫▪ במהלך שנת ‪ ,2017‬סקייליין השקיעה כ‪ 5.5-‬מיליון דולר ארה"ב‬ ‫

27. Slide 27: 1) ) re D \'y ra O >) ) jie '

    1) 1 ) re D \'y ra O >) ) jie '

28. Slide 28: כלכלה וסקטור המלונאות בקנדה

    ‫כלכלה וסקטור המלונאות בקנדה‬ ‫▪ בזכות העלייה בצריכה‪ ,‬בשנת ‪ 2019‬התמ"ג בקנדה רשם צמיחה של כ‪.1.6%-‬‬ ‫▪ שיעור התפוסה של המלונות בקנדה ירד מעט לכ‪.65.2%-‬‬ ‫▪ בשנת ‪ 2019‬ה‪ ADR-‬עלה בכ‪ 1.2%-‬ל‪ $165.23-‬וה‪ RevPAR-‬ירד בכ‪ 0.2%-‬ל‪$107.81-‬‬ ‫▪ בהתאם לתחזית של ‪ HVS‬בשנת ‪ 2020‬ה‪ RevPAR -‬צפוי

29. Slide 29: Deerhurst

    SKYLINE iNVEesTtTMEUNTS 1 VM ni fr f DEERHURST [Ra LIN Deerhurst

30. Slide 30: Deerhurst

    ‫‪Deerhurst‬‬ ‫פוטנציאל עתידי‬ ‫נקודות לציון‬ ‫▪ הגדלת ‪ NOI‬באמצעות התייעלות‪.‬‬ ‫אתר נופש יוקרתי הפעול לאורך כל עונות השנה וממוקם באזור‬ ‫‪ ,Muskoka‬כשעתיים נסיעה מטורונטו‪.‬‬ ‫▪ ‪ 147‬מתוך ‪ *150‬יח"ד בבניין ‪ Lakeside Lodge‬החדש נמכרו ו‪87-‬‬ ‫יחידות הצטרפו לתוכנית ניהול והשכרות של אתר הנופש‪.‬‬

31. Slide 31: Horseshoe Resort

    SKYLINE Horseshoe Resort IN V ES TM ENTS HORSESHOE A SKYLINE RES BARRIE

32. Slide 32: Horseshoe Resort

    ‫‪Horseshoe Resort‬‬ ‫השבחות‬ ‫נקודות לציון‬ ‫▪ נמכרו ‪ 42‬מתוך ‪ 44‬יח"ד בבניין החדש ‪ .Slopeside Lodge‬כל היח"ד‬ ‫אתר נופש שפעיל לאורך כל עונות השנה והינו אתר סקי הקרוב‬ ‫המכורות נמסרו לרוכשים‪.‬‬ ‫ביותר לטורונטו‪.‬‬ ‫▪ בחודש אוגוסט ‪ ,2017‬נפתח רשמית אגם מלאכותי חדש שמכפיל את‬ ‫פארק הרפתקאות ואגם

33. Slide 33: מכירת קרקעות וייזום

    ‫מכירת קרקעות וייזום‬ Lakeside Lodge Huntsville, ON

34. Slide 34: פרויקטי ייזום בשלבי מכירה מתקדמים

    ‫)‪(1‬‬‫פרויקטי ייזום בשלבי מכירה מתקדמים‬ ‫פרויקטים שנמצאים בשלבי בנייה ומכירה מתקדמים (אלפי ‪(CAD‬‬ ‫שיעור יתרת עודפים‬ ‫רווח‬ ‫גולמי רווח גולמי צפויה בסיום‬ ‫רווח‬ ‫רווח‬ ‫מועד סיום‬ ‫רווחי‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות‬ ‫שיעור‬ ‫מתוכן‬ ‫שיעור‬ ‫לרבות הון‬ ‫כולל‬ ‫(‪ )2‬כולל‬ ‫גולמי גולמי‬ ‫סך יח"ד‬ ‫סוג פרו

35. Slide 35: Lakeside Lodge

    SKYLINE Lakeside Lodge

36. Slide 36: Slopeside Lodge

    Slopeside Lodge 36

37. Slide 37: Blue Mountain Development Lands

    Blue Mountain Development Lands Second Nature Phase 3/4 Snowbridge Townhomes

38. Slide 38: תודה! לפרטים נוספים

    ‫תודה!‬ ‫לפרטים נוספים‬ ‫בן נובו‪-‬שלם | סמנכ"ל‪ ,‬ניהול נכסים וקשרי משקיעים‬ ‫‪benn@skylineinvestments.com | +1 416-368-2565/2222‬‬ ‫‪WWW.SKYLINEINVESTMENTS.COM‬‬

39. Slide 39: נספחים

    ‫נספחים‬

40. Slide 40: הרכב בעלות, ניהול וזיכיון

    ‫הרכב בעלות‪ ,‬ניהול וזיכיון‬ ‫מושכר‬ ‫מותג‬ ‫מנהל‬ ‫בעל הנכס‬ ‫נכס‬ ‫‪None‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Skyline‬‬ ‫‪Skyline‬‬ ‫‪Deerhurst‬‬ ‫‪None‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Skyline‬‬ ‫‪Skyline‬‬ ‫‪Horseshoe Valley‬‬ ‫‪None‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Skyline‬‬ ‫‪Skyline‬‬ ‫‪Bear Valley‬‬ ‫‪None‬‬ ‫‪Hyatt Regency‬‬ ‫‪Hyat

Skyline Investments — Investor Presentation (October 2019) on 6ix