Central Puerto Sa · BCBA:CEPU
Central Puerto Sa — Investor Presentation (June 2018)
27 slides from Central Puerto Sa's investor presentation, June 2018
Slide 1: Presentación Institucional Junio 2018
P R E S E N TA C I Ó N I N S T I T U C I O N A L Junio 2018
Slide 2: Descargo de responsabilidad
Descargo de responsabilidad Puede encontrarse información adicional a la aquí presentada en la Sección Relaciones con Inversores del sitio www.centralpuerto.com . Esta presentación no constituye una oferta de venta o una solicitud de compra venta de acciones o títulos valores de Central Puerto, en c
Slide 3: Visión general, estrategia de crecimiento, desempeño económico-financiero
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE
Slide 4: Visión general a Central Puerto: Datos principales
Visión general a Central Puerto Datos principales Mayor generador de energía del sector privado en Argentina, con una capacidad instalada total de 3.663 MW 1 Activos diversificados geográficamente y tecnológicamente Mayor actor privado2 en el consorcio FONI que opera 3 ciclos combinados con capacida
Slide 5: Principales métricas financieras y operativas
Visión general a Central Puerto (continúa) Principales métricas financieras y operativas Activos de generación y potenciales proyectos por tecnología (MW)1 Participaciones adicionales en 3 compañías que operan Proyectos Potenciales ciclos combinados por un 6.168 total de 2,554 MW (2) 255 626 Adjudic
Slide 6: El mayor generador de energía en Argentina con base de activos diversificada
El Mayor generador de energía en Argentina con una base de activos diversificada Participaciones de mercado de generación de energía del sector privado (GWh) Generación total de energía del SADI del sector privado y participación de mercado, enero-diciembre 2017 19% 17% 17% 17% 30% 25.182 16.464 14.
Slide 7: Portafolio de activos de generación
Visión general a Central Puerto (continúa) Portafolio de activos de generación Disposición geográfica Activos bajo Capacidad Instalada Activos en Plantas construcción/ (MW)2 operación FONINVEMEM desarrollo 816MW 1 Puerto 1.714 - - 9 2 Piedra del Aguila 1.440 - - 10 3 7 4 3 7 8 3 3 Lujan de Cuyo 509
Slide 8: Cartera diversificada de activos de alta calidad
Mayor generador de energía del sector privado con una cartera diversificada de activos de alta calidad (continua) Activos de alta calidad con un rendimiento operativo fuerte y estable Activos con gran disponibilidad… …una sólida trayectoria de generación… Disp. promedio de unidades términcas Central
Slide 9: Estrategia de crecimiento
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE
Slide 10: La estrategia de crecimiento se basa en 3 pilares
Atractivo perfil de crecimiento (continua) La estrategia de crecimiento de Central Puerto se basa en 3 pilares A Expansion en energía convencional B Expansión en energías renovables C Normalización de la industria El objetivo de Central Puerto es Potenciales aumentos tarifarios para Proyectos térmic
Slide 11: Atractivo perfil de crecimiento: Nueva capacidad
Atractivo perfil de crecimiento Activos de generación y potenciales proyectos por tecnología (MW) Adjudicados Potenciales Proyectos Renovables en construcción/desarrollo Co-Generación Vapor 1,456 255 6.168 Ciclos Combinados Hidro 371 4.457 423 3.663 (=) Potencia Actual (+) Cogeneraciones (+) Parque
Slide 12: Nuevos proyectos térmicos adjudicados para agregar 423MW
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Energía convencional Nuevos proyectos térmicos adjudicados para agregar 423MW de capacidad contratada 1 2 Expansión de Lujan de Cuyo Terminal 6 San Lorenzo Potencia 93 MW (potencia de invierno) 330 MW (potencia de invierno) Tecnología Cogeneración US$91mm
Slide 13: Activos propiedad del gobierno
2 Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Energía convencional Central Puerto está listo para participar en la venta de las plantas del gobierno Participación en la venta de las plantas del gobierno Central Térmica Brigadier Lopez 280 MW +140 MW CAPACIDAD Activos propiedad del gobierno en const
Slide 14: Bien posicionada para futuras oportunidades de expansión
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Energía convencional Central Puerto está bien posicionada para futuras oportunidades de expansión Gobierno busca incrementar la capacidad (MW) Turbinas y terrenos para futuros proyectos Para mejorar su posición ante futuras licitaciones, Central Puerto ya
Slide 15: Mayor actor privado del consorcio FONI
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) A Energía convencional El Mayor actor privado del consorcio FONI que opera Ciclo combinados con un total de 2.554 MW Activos del FONINVEMEM 1 San Martín 2 Manuel Belgrano 3 Vuelta de Obligado Ciclo combinado Ciclo combinado Ciclo combinado Detalle por 865 M
Slide 16: Energías renovables: excelentes oportunidades de crecimiento
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) B Energía renovable Las energías renovables también presentan excelentes oportunidades de crecimiento Porcentaje mínimo de energía renovable del consumo total ◼ Para promover generación de energía renovable, se promulgó un Régimen Promocional: Regulación ◼
Slide 17: Desarrollo de nuevos proyectos de energía renovable
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) B Energía renovable Desarrollo de nuevos proyectos de Energía Renovable Parques adjudicados y autorizados a Central Puerto1 Programa RenovAr Mercado a Término Renovable (MATER) 1 La Castellana 2 Achiras 3 La Genoveva I 4 La Castellana II 5 Achiras II 6 La G
Slide 18: Ajuste del marco regulatorio para atraer inversión privada
Normalización de la Atractivo perfil de crecimiento (continúa) C industria El gobierno argentino está ajustando el marco regulatorio para atraer inversión privada 2016 - 2017 2018/2019 Esquema de transición Normalización de la industria ◼ El objetivo es mejorar la sostenibilidad del sector ◼ Posible
Slide 19: El gobierno está incrementando la remuneración a los generadores
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) Normalización de la C industria El gobierno argentino está incrementando la remuneración a los generadores Cambios clave en el marco regulatorio de la Energía Base Precio monómico sin combustible Componentes del precio al consumidor Tarifa del generador 19,
Slide 20: Aumentos de Energía Base reducen la brecha con precios licitados
Atractivo perfil de crecimiento (continúa) Normalización de la C industria Los aumentos de precio de Energía Base están reduciendo la brecha con los precios adjudicados en las licitaciones de energía nueva Evolución del precio de Energía Base (US$ por MW por mes)1 Promedio Res. 21/2016 20.9513 Prome
Slide 21: Margen operativo adicional si se traslada la compra de combustible
Normalización de la Atractivo perfil de crecimiento (continúa) C industria Central Puerto espera beneficiarse de un margen operativo adicional si la responsabilidad de comprar combustible se traslada a los generadores La posición de liderazgo y escala de Central Puerto brinda la posibilidad de obten
Slide 22: Desempeño económico-financiero
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE
Slide 23: Fuerte generación de flujo de efectivo y posición financiera
Fuerte generación de flujo de efectivo y posición financiera Ingresos basados en dólares, más flujos de efectivo adicionales de FONINVEMEM Ventas netas de operaciones que continúan EBITDA Aj. de oper. que continúan excluyendo el efecto COVSA (US$mm)1,2 (US$mm)1,2 En Ps.mm: 3.563 +67.2% 5.957 +11.7%
Slide 24: Fuentes adicionales de financiamiento y activos no-core
Fuentes adicionales de financiamiento y activos no-core Posición financiera favorable y potencial flujo de fondos de activos no-core Posición Financiera al 31 de Marzo de 2018 (US$ mm) CENTRAL PUERTO SUBSIDIARIAS CONSOLIDADO 166 166 181 Deuda de Largo Plazo (Project Finance) 34 0 15 Deuda Financiera
Slide 25: Apéndice
VISIÓN GENERAL ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO DESEMPEÑO ECONÓMICO-FINANCIERO APÉNDICE Reconciliación del EBITDA Ajustado
Slide 26: Reconciliación EBITDA Ajustado
APÉNDICE RECONCILIACIÓN EBITDA AJUSTADO EBITDA Ajustado Reconciliación 2016 2017 12M 1Q Millones Ps. ◼ El EBITDA Ajustado 2018 para el 2017 fue de Ps. Resultado Neto del Período 1.769 3.494 10.471 3,439 millones, aproximadamente US $ Gastos Financieros 620 698 823 209 millones Ingresos Financieros -
Slide 27: Central Puerto
o ) Seett| m are é y* Central Puerto