Bank of Nova Scotia · TSX:BNS
Bank of Nova Scotia — FY2002 Earnings Presentation
21 slides from Bank of Nova Scotia's earnings presentation, Oct 31, 2002
Slide 1: Présentation à l'intention des investisseurs 31 octobre 2002
Présentation à l’intention des investisseurs 31 octobre 2002 1 Revue des résultats de l’exercice 2002 Peter Godsoe Président du conseil et chef de la direction 2
Slide 2: Points saillants des résultats - 2002
Points saillants des résultats - 2002 T4/02 BPA dilué : 1,09 %, + 4% par rapport au T4/01 RCP : 16,5 % comparativement à 17,0 % au T4/01 Vente de Quilmes (Argentine) : impact nul sur le revenu net Provision pour pertes sur prêts : 429 millions $ c. 350 millions $ au T4/01 Exercice 2002 Tel q
Slide 3: Canada et International : solides résultats, difficile pour Scotia Capitaux aux É.-U.
Canada et International : solides résultats, difficile pour Scotia Capitaux aux É.-U. Revenu net, en millions $ 19 % 2001 2002 1200 1 142 1000 960 800 36 % 45 % 665 686 600 489 380 400 540* 200 125 0 Canada International Scotia Capitaux * charges liées à l’Argentine 5 Objectifs de rendement atteints
Slide 4: Croissance soutenue du dividende – autre hausse ce trimestre
Croissance soutenue du dividende – autre hausse ce trimestre Dividende annuel, cents/action 1,60 $* 160 140 Hausse de 17 % en 2002 120 100 80 60 38 ¢ 40 20 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 * En fonction du taux actuel 7 Revue des résultats Sabi Marwah Vice-président à la direction et chef des
Slide 5: Éléments importants au T4/02
Éléments importants au T4/02 Avant Après Impact impôt impôt BPA (mm $) (mm $) ($) Gains à la vente des activités de traitement 99 80 0,16 des opérations par carte/point de vente Règlement de crédits d’impôt - charges : 66 millions $ - autres revenus : 4 millions $ 70 40 0,08 Provisions supplémentair
Slide 6: Impôt
Impôt T1/02 T4/02 RNAI* Impôt RNAI Impôt Taux Taux (mm $) (mm $) (mm $) (mm $) 241 146 61 % Tel que déclaré 662 7 1% Charges liées à l’Argentine 607 67 (v. diapositive no 10) 187 187 Gain à la vente des - - activités de traitement des (99) (19) opérations par carte/point de vente 848 213 25 % Actif
Slide 7: Léger rétrécissement des marges
Léger rétrécissement des marges Écart c. Écart c. T4/02 T3/02 2002 2001 Marges nettes sur 2,28 % (5) pb 2,34 % (3) pb intérêts (1) Écarts de taux $ CAN (2) (5) Marges sur devises 2 1 Autres (3) 13 Bonne progression des autres revenus tirés de l’actif sous-jacent En millions $ T4/02 T4/01 Écart 2002
Slide 8: Contrôle rigoureux des frais
Contrôle rigoureux des frais T4/02 c. T4/01 2002 c. 2001 MM $ % MM $ % 72 4,8 % Évolution des frais 312 5,5 % Moins : s/o s/o Inverlat (exercice complet) 293 5,2 237 15,9 Perte sur la vente de Quilmes 237 4,2 (70) (4,7) Diminution des frais de Quilmes (158) (2,8) (57) (3,8) Rémunération liée au rend
Slide 9: Excellents coefficients du capital
Excellents coefficients du capital Pourcentage de l’actif rajusté en fonction du risque 14 13,0 12,2 12,7 12 Total 10 9,9 8 9,3 Catégorie 1 8,6 6 Avoir des porteurs 4 d'actions 7,0 7,8 8,3 ordinaires 2 0 2000 2001 2002 17 Résultats par secteur d’activité 18
Slide 10: Accent sur la diversification
Accent sur la diversification Pourcentage du revenu net, excluant le poste Autres 2001 2002 International Scotia Capitaux International Scotia Capitaux 23 % 32 % 30 %* 18 % 45 % 52 % Canada Canada * Excluant les charges liées à l’Argentine 19 Réseau canadien – croissance soutenue Revenu net, en mill
Slide 11: Service à la clientèle de qualité supérieure
Service à la clientèle de qualité supérieure Pourcentage des répondants estimant et que le service est excellent par rapport aux autres institutions 31,3 % #1 Banque Scotia 22,8 % Autres institutions 24,0 % 19,8 % 1998 1999 2000 2001 2002 Market Facts CSI (2002) 21 Scotia Capitaux Revenu net, en mil
Slide 12: Bons résultats pour l'unité de Négociation internationale
Bons résultats pour l’unité de Négociation internationale Revenu, en millions $ 925 813 Revenus : +14 % en 2002 ³ 7e année de croissance soutenue 541 Bon résultats pour le secteur des produits dérivés ³ hausse de 33 % d’une année sur l’autre Désignée meilleure banque de change canadienne par A
Slide 13: Opérations internationales
Opérations internationales Revenu net, en millions $ Antilles 212 ³ revenu net : +7 % par rapport au T4/01 146 Amérique latine 128 ³ solide contribution d’Inverlat 53* ³ diminution du revenu par rapport au T3 Asie ³ augmentation des pertes sur prêts par rapport au T3 T4/01 T3/02 T4/02 * charge
Slide 14: Scotiabank Inverlat – bonne progression
Scotiabank Inverlat – bonne progression Développement de la clientèle privée ³ prêts automobiles et prêts hypothécaires : +30 % en 2002 Très bonne pénétration du segment services aux moyennes et grandes entrerises ³ prêts en hausse de 16 % d’une année sur l’autre Augmentation de la part de mar
Slide 15: Revue des aspects liés au risque
Revue des aspects liés au risque John Crean Vice-président à la direction Gestion du risque global 29 Risque – vue d’ensemble Montant net des prêts douteux : 620 millions $ ³ diminution de 399 millions $ par rapport au T3/02 • Argentine : (243 millions $) • Autres : (156 millions $) Situation du
Slide 16: Diminution du montant net des prêts douteux
Diminution du montant net des prêts douteux En millions $ Provision É.-U. Autres Argentine générale Total T3/02 1 271 955 268 (1 475) 1 019 Inscriptions, montant net 311 72 (75) - 308 Déconsolidation de - - (223) - (223) Quilmes Provisions (326) (149) 46 - (429) Autres (31) (33) 9 - (55) T4/02 1 225
Slide 17: Risque – télécommunications et câblodistribution
Risque – télécommunications et câblodistribution Prêts et acceptations, en millions $ Secteur Sans risque À risque Total T4/02 T3/02 T4/02 T3/02 T4/02 T3/02 Câblodistributeurs 223 180 1 666 1 523 1 889 1 703 Cies de téléphone 1 112 1 193 249 211 1 361 1 404 réglementées Cies de téléphone non 69 42 3
Slide 18: Risque – électricité et énergie
Risque – électricité et énergie Prêts et acceptations, en millions $ Secteur Sans risque À risque Total T4/02 T3/02 T4/02 T3/02 T4/02 T3/02 Serv. publics réglem. 1 213 757 630 330 1 843 1 087 Production d’énergie - 206 789 696 789 902 diversifiée Projets de production d’énergie indépendants 558 343
Slide 19: Stabilité des revenus tirés des activités de négociation
Stabilité des revenus tirés des activités de négociation... Jours Revenus tirés des activités de négociation en 2002 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 (8 (7 (6 (5 (4 (3 (2 (1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 ) ) ) ) ) ) ) ) en millions $ 37 …reflétant un risque de marché modéré En millions $
Slide 20: Aspects liés au risque – Résumé
Aspects liés au risque – Résumé Qualité des portefeuilles de crédit ³ excellente du côté des particuliers au Canada ³ stable du côté des entreprises au Canada ³ stable à l’échelle internationale ³ toujours difficile aux États-Unis Maintien de fortes provisions Accent sur la qualité des portefe
Slide 21: Hausse du bénéfice prévue en 2003
Hausse du bénéfice prévue en 2003 Perspectives économiques ³ suivi continu de la situation malgré certains signes encourageants Gestion rigoureuse des portefeuilles de crédit ³ accent sur le portefeuille américain Objectifs pour 2003 ³ croissance du BPA : 5-10 % (excluant les charges liées à l