Swiss Life Holding Ag · SIX:SLHN
Swiss Life — FY2009 Earnings Presentation
29 slides from Swiss Life's earnings presentation, Mar 30, 2010
Slide 1: Jahresergebnis 2009 Medienpräsentation
Jahresergebnis 2009 Medienpräsentation Zürich, 30. März 2010
Slide 2: Agenda
Agenda Æ Übersicht Bruno Pfister Ergebnisse und Thomas Buess MILESTONE-Update Ausblick Bruno Pfister Jahresergebnis 2009: Medienpräsentation 2
Slide 3: Übersicht: Entscheidende Kennzahlen verbessert
Übersicht: Entscheidende Kennzahlen verbessert 9 Jahresergebnis aus fortgeführtem Geschäft auf CHF 324 Mio. gesteigert (2008: CHF –1,1 Mrd.) 9 Prämienwachstum währungsbereinigt von 12 % durch wiedergewonnene Dynamik 9 Nettoanlagerendite auf 3,9 % verbessert (2008: 0,3 %) 9 Gruppensolvabilität auf 16
Slide 4: Ergebnis 2009
Ergebnis 2009 Jahresergebnis (fortgeführtes Geschäft) CHF 324 Mio. +CHF 1,5 Mrd. Betriebsergebnis CHF 562 Mio. +CHF 1,4 Mrd. Marge Neugeschäft (in % des PVNBP1)) 0,9 % -0,2 Ppkt. Prämienvolumen (währungsbereinigt) CHF 20,2 Mrd. +12 % Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) CHF 7,2 Mrd. +9 % Gruppenso
Slide 5: Agenda
Agenda Übersicht Bruno Pfister Æ Ergebnisse und Thomas Buess MILESTONE-Update Ausblick Bruno Pfister Jahresergebnis 2009: Medienpräsentation 5
Slide 6: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) Fortgeführtes Geschäft 2008 2009 Verbuchte Bruttoprämien, Policengeb., erhaltene Einlagen 18 515 20 219 Ertrag aus Gebühren, Kommissionen und Provisionen 950 934 Finanzergebnis (auf Rechn. u. Risiko der Gruppe) 388 4 570 Versicherungsleistungen und Schadenfälle
Slide 7: Bedeutende Einmaleffekte 2009
Bedeutende Einmaleffekte 2009 Mio. CHF1) (Basis: IFRS) +47 -95 +50 +7 335 324 277 +49 Reingewinn Nicht Jahres- Gewinne aus Restrukturie- Einmalauf- Verkauf Jahres- fortgeführtes ergebnis Rückkauf von rungskosten wendungen CEAT ergebnis Geschäft fortgeführtes hybridem CH, DE, AWD sowie fortgeführtes
Slide 8: Versicherungsgeschäft Schweiz
Versicherungsgeschäft Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) 2008 2009 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und 8 172 7 518 -8% Kollektivversicherung: -3 % ohne Einmaleffekt; weniger Kündigungen erhaltene Einlagen Einzelversicherung: +2 %; Anstieg im Neugeschäft Operative Kosten -5
Slide 9: Versicherungsgeschäft Frankreich
Versicherungsgeschäft Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2008 2009 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und 3 630 3 507 -3% Ohne Einmaleffekt +5%; Markt +9% erhaltene Einlagen Operative Kosten -299 -305 +2% Stabile Kosten trotz Wachstum Segmentergebnis 24 106 +342% Höhere
Slide 10: Versicherungsgeschäft Deutschland
Versicherungsgeschäft Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) 2008 2009 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 245 1 436 +15% Wachstum 7% über Markt; primär dank Policengebühren und Kapitalisierungsprodukt und BUZ 1) erhaltene Einlagen Operative Kosten -114 -117 +3% Projektportfolio zur Umsetzu
Slide 11: Versicherungsgeschäft Übrige
Versicherungsgeschäft Übrige1) Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) 2008 2009 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und 2 639 5 263 +99% Starkes Wachstum; primär dank erhaltene Einlagen PPLI und Corporate Solutions Operative Kosten -87 -101 +16% Investitionen in Wachstum und Produktplattf
Slide 12: AWD
AWD AWD Gruppe, lokaler Abschluss, Mio. EUR (Basis: IFRS) 2008 2009 Veränderung Umsatzerlöse 633,0 528,7 -16% Neuausrichtung in Österreich und UK Deutschland 385,6 344,2 Österreich, CEE 114,5 68,4 UK 63,6 43,0 Schweiz 69,3 73,1 EBIT 19,7 -41,1 n. a. Positiver EBIT von EUR 12,6 Mio. vor Deutschla
Slide 13: AWD: operativer Gewinn vor Einmal- und Restrukturierungsaufwendungen
AWD: operativer Gewinn vor Einmal- und Restrukturierungsaufwendungen Mio. EUR 12,6 3,5 -2,7 -3,5 Q1 2009 H1 2009 9M 2009 2009 -6,0 -10,3 -19,4 -41,1 EBIT nach Einmal- und Restrukturierungsaufwendungen Jahresergebnis 2009: Medienpräsentation 13
Slide 14: Kostenentwicklung
Kostenentwicklung Mio. CHF (Basis: IFRS) 2008 2009 Veränderung Total Betriebsaufwand 3 319 3 478 +5% / +159 Provisionen und Veränderung der aktivierten Abschlusskosten -1 403 -1 598 AWD Q1 2008 86 Betriebsaufwand 2 002 1 880 -6% / -122 Einmal- und Restrukturierungsaufwendungen 2009 -128 Währungseffe
Slide 15: Anlageergebnis
Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS) – auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft 20081) 2009 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 4 509 4 164 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 4,1% 3,8% Kosten -184 -191 Nettokapitalgewinne/-verluste und Wertberichtigungen -4 036 357 N
Slide 16: Eigenkapital und Gruppensolvabilität
Eigenkapital und Gruppensolvabilität Eigenkapital Gruppensolvabilität Mio. CHF (Basis: IFRS) (Basis: Eigenkapital gemäss IFRS) 164% +6 Ppkt. +9% 158% 7 208 6 609 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 Jahresergebnis 2009: Medienpräsentation 16
Slide 17: Programm MILESTONE
Programm MILESTONE MILESTONE Ziele Fokus: Wert und Gewinnmargen des «Wir wachsen – Kundennutzen Neugeschäfts aber nicht auf 1 und Profitabilität Moderne Produkte und Risikoprodukte Kosten der erhöhen fördern Profitabilität» «Wir wachsen Vertriebskraft Mehrkanalvertrieb optimieren verstärkt via
Slide 18: Verlagerung auf moderne Vorsorgelösungen und Risikoprodukte ist auf Kurs
1. Profitabilität des Neugeschäfts Verlagerung auf moderne Vorsorgelösungen und Risikoprodukte ist auf Kurs Neuer Produktmix (Basis: NBP1) Produkttransformationspläne und -tracking < 30% eingeführt Traditionelle 36% 46% Produkte Attraktive neue Produkte für die Verlagerung auf moderne Vorsorge-
Slide 19: Neugeschäftsproduktion durch erfolgreiche Partnerschaft mit AWD markant gesteigert
2. Vertrieb Neugeschäftsproduktion durch erfolgreiche Partnerschaft mit AWD markant gesteigert Verkauf von Swiss Life-Produkten über AWD in Deutschland Mio. EUR +108% 380 183 82 Ziel für 2012: 2007 2008 2009 20 bis 25% Anteil von Swiss Life- Produkten in Verkauf von Swiss Life-Produkten über AWD in
Slide 20: Kostensenkungsinitiativen zu 50% umgesetzt
3. Operative Effizienz Kostensenkungsinitiativen zu 50% umgesetzt Stand der Kostensenkungsinitiativen 2009 bis 2012 per Jahresende 2009 ~50% ~40% ~10% Schweiz AWD Corporate Center Umgesetzte In Umsetzung Geplant Ziel Kostensenkungen Kostensenkungen bis 2012 auf Basis 2008 Wichtigste Erfolge • Über 3
Slide 21: MILESTONE ist auf Kurs
5. Diszipliniert umsetzen MILESTONE ist auf Kurs Kundennutzen Margenmanagement 1 und Profitabilität erhöhen Verlagerung auf moderne Vorsorgelösungen und Risikoprodukte 9 Vertriebskraft 2 und -qualität stärken Multikanalvertrieb 9 Diszipliniert 5 umsetzen 3 Operative Reduzierte Kostenbasis 9
Slide 22: Agenda
Agenda Übersicht Bruno Pfister Ergebnisse und Thomas Buess MILESTONE-Update Æ Ausblick Bruno Pfister Jahresergebnis 2009: Medienpräsentation 22
Slide 23: Wrap-up
Wrap-up 9 Ergebnis aus fortgeführtem Geschäft markant verbessert 9 Gutes Prämienwachstum erzielt mit tieferen operativen Kosten 9 Starke Nettoanlagerendite bei unveränderter Risikobereitschaft erzielt 9 IFRS-Eigenkapital und Gruppensolvabilität verbessert Jahresergebnis 2009: Medienpräsentation 23
Slide 24: Bestätigung der MILESTONE-Ziele bis 2012
Bestätigung der MILESTONE-Ziele bis 2012 MILESTONE Ziele Neugeschäftsmarge > 2,2% Kundennutzen und Profitabilität Über 70% des Neugeschäfts mit 1 erhöhen modernen Vorsorgelösungen und Risikoprodukten 20 bis 25% Anteil von Swiss Life- Diszipliniert Vertriebskraft und Produkten in relevanten AWD
Slide 25: Jahresergebnis 2009 Anhang
le SwissLife ee Jahresergebnis 2009 Anhang
Slide 26: Investment Management
Investment Management Mio. CHF (Basis: IFRS) 2008 2009 Veränderung Gesamtertrag 273 257 -6% Vor allem zurückzuführen auf Auslagerung von Banca del Gottardo-Fonds Ende 2008 Betriebsaufwand -179 -180 +1% Effizienzsteigerung neutralisiert durch Investitionen in neues Vermögensverwaltungssystem Segm
Slide 27: Anlageportfolio
Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value) – auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft 106 327 112 611 Aktien und Aktienfonds 2,2% 3,4% Alternative Anlagen 3,1% 1,7% 11,9% 11,8% Liegenschaften 5,3% 4,9% Hypotheken 10,8% Darlehen 12,6% Staatsanleihen und Anleihen 28,7% 28
Slide 28: Cautionary statement regarding forward-looking information
Cautionary statement regarding forward-looking information This presentation is made by Swiss Life and may not be copied, altered, offered, sold or otherwise distributed to any other person by any recipient without the consent of Swiss Life. Although all reasonable effort has been made to ensure the
Slide 29: Kontaktdetails und Finanzkalender
Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Tel. +41 (43) 284 77 77 E-mail media.relations@swisslife.ch Finanzkalender Zwischenmitteilung Q1 4. Mai 2010 Generalversammlung 2010 6. Mai 2010 Halbjahresresultate 2010 18. August 2010 Zwischenmitteilung Q3 10. November 2010 Für weit