House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — FY2010 Earnings Presentation
25 slides from House Foods's earnings presentation, May 12, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
2010年3月期 決算説明会 2010年5月12日 URL http://housefoods.jp/ 1
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 10.3期業績報告 P. 3 ～ 6 ◇ 11.3期通期計画 P. 7 ～ 11 ◇ 主要な事業の現状と戦略 P.12 ～ 18 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.19 ～ 25 （事業展開／設備投資・減価償却費の推移／コストダウンの推移／営業促進費の推移 ／営業外損益・特別損益の内容／第３次中期計画の考え方・経営目標／事業区分内容） Copyright Copyright (c) (c) 2007 2010 House House Foods Foods Corp. Corp. All All rights rights reserved reserved 2
Slide 3: 10.3期業績報告
10.3期業績報告 主力のルウ・レトルトカレー、スパイスの堅調に加え、 「ウコンの力」が牽引し、健康食品事業が伸長 売上構成の変化やコストダウン等により増益基調を維持 3
Slide 4: 連結売上高・利益
減収となるも、利益商材の構成比改善やコストダウン効果により増益基調を継続 ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 09.3期 10.3期 10.3期 10.3期 対前年（％） 対目標（％） 対前年（％） 通期実績 通期修正目標 通期実績 通期実績 売 上 高 222,549 224,600 220,622 ▲1,927( 99.1) ▲3,978( 98.2) 161,680 ▲ 201( 99.9) 営 業 利 益 10,201(*) 11,000(*) 10,964(*) ＋ 763(107.5) ▲ 36( 99.7) 12,532 ＋ 580(104.9) 経 常 利 益 10,
Slide 5: 製品類別売上高及び製品構成
10.3期 ●製品類別売上高及び製品構成 通期実績 対前年 対目標 10.3期通期のポイント カレー(ﾙｳ他) 40,175百万円 101.9％ 100.7％ 【香辛食品類】 香 辛 スパイス 14,356 106.6 98.7 ◆ルウカレーは、内食回帰・節約志向の市場環境下、 需要喚起・市場活性化の積極的なマーケティング展 食品類 業務用 7,026 97.4 96.2 開が奏功し増収を確保。健康志向に配慮したフレッ シュアップも評価をいただき、順調に市場導入 62,171 102.3 99.8 ◆内食回帰傾向に伴い、家庭内調理機会が増加し、ね シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) 13,775
Slide 6: 10.3期連結営業利益増益明細
コストダウンや原材料価格の値下がりが寄与、売上原価を低減し、増益を確保 ●10.3期連結営業利益増益明細 増益額 ＋７６３百万円 （百万円） 09.3期営業利益 10,201 売上総利益増 ＋2,038 人件費増 ▲546 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ増 ▲ 548 その他経費増 ▲182 10.3期営業利益 10,964 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ＋ 1,954百万円 売上原価率49.22％⇒47.95％（▲1.27％） 売上総利益 ＋ 84百万円 ＋2,038百万円 コストダウン 1,188百
Slide 7: 11.3期通期計画
11.3期通期計画 厳しい事業環境にあって、 収益事業（香辛・調味加工食品）の確保と 育成事業（健康食品・ダイレクト・海外）への取組強化 により、収益力の維持向上に努める 7
Slide 8: 11.3期連結売上高・利益目標
収益事業の維持拡大と育成事業への取組強化を進め、増益基調を堅持する ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 対前年（％） 11.3期通期目標 対前年（％） 売 上 高 222,549 220,622 223,000 ＋ 2,378 (101.1) 162,000 ＋ 320 (100.2) 営 業 利 益 10,201(*) 10,964(*) 11,100(*) ＋ 136 (101.2) 12,700 ＋ 168 (101.3) 経 常 利 益 10,993(*) 12,187(*) 12,200(*) ＋ 13 (100.
Slide 9: 製品類別売上高及び製品構成 11.3期目標
●製品類別売上高及び製品構成 11.3期通期目標 前年比 11.3期通期のポイント カレー(ﾙｳ他) 39,300百万円 97.8％ 【香辛食品類】 スパイス 15,060 104.9 ◆ルウカレーは、健康志向に配慮した全品フレッシュア 香辛食品類 ップにより、付加価値と新鮮感をアピール。需要喚起 業務用 7,000 99.6 のため『カレートータルプロモーション』を継続推進 62,500 100.5 する シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) 14,660 106.4 ◆スパイスは、取扱拡大に取り組み増収確保に注力 ハヤシ 4,450 103.4 【加工食品類】 カップタイプ製品 2,670 9
Slide 10: 11.3期通期連結営業利益増益明細
収益事業の強化とマーケティングコストの効率活用により増益確保をめざす ●11.3期通期連結営業利益増益明細 増益額 ＋１３６百万円 （百万円） 10.3期通期 営業利益 10,964 売上総利益増 ＋1,600 人件費増 ▲ 213 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋ 286 その他経費増 ▲1,537 11.3期通期 営業利益 11,100 0 5,000 10,000 15,000 ●費用の内訳 0 5,000 主な内訳【単独ベース】 10,000 15,000 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売上総利益 ＋ 434百万円 売上原価率47.95％⇒47.79％（▲0.16％） 売上総利益 ＋
Slide 11: 11.3期連結通期業績目標のポイント
11.3期連結通期業績目標のポイント ●11.3期 通期連結売上高・利益目標 ※単独ベース （百万円） 10.3期通期 11.3期通期 対前年増減 (％） 10.3期通期 11.3期通期 対前年増減（％） 実績 目標 実績 目標 売 上 高 220,622 223,000 ＋ 2,378(101.1) 161,680 162,000 ＋ 320(100.2) 営 業 利 益 10,964 11,100 ＋ 136(101.2) 12,532 12,700 ＋ 168(101.3) 経 常 利 益 12,187 12,200 ＋ 13(100.1) 14,186 14,500 ＋ 314(102
Slide 12: 主要な事業の現状と戦略
主要な事業の現状と戦略 ① 香辛・調味加工 コア事業 カレー 食品事業 収益ドライバー ② シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 ③ 健康食品事業・ 第２のコア事業 健康食品 ダイレクト事業 ④ ハウスウェルネスフーズ 成長ドライバー ⑤ コア育成事業 ダイレクト事業 ⑥ 海外事業 米国大豆・中国ルウカレー・海外レストラン事業 12
Slide 13: 香辛・調味加工食品事業：カレー
①香辛・調味加工食品事業：カレー 内食回帰の環境下、需要喚起のマーケティングが奏功し、カレー製品が売上伸長 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 ルウカレー主力全品を フレッシュアップ！ 売上高 38,107百万円 39,047百万円 37,700百万円 『新・濃縮加熱製法』を採用 ル ウ (▲2,020百万円) 油脂量・カロリーをダウンし、 (前年増減額) (＋940百万円) (▲1,347百万円) 前期前年増減 (＋867百万円) コクと香りをアップ (上段：単純) 15,024百万円 (下段：実質) ﾚﾄﾙﾄ他 15,497百万円 16,150百万円 バーモントカレ
Slide 14: 香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品
②香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 トータルプロモーションを展開するも、メニュー間競合や低価格化により総じて苦戦 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 スープdeおこげ スープdeおこげ 売上高 14,494百万円 (前年増減額) ﾙｳｼﾁｭｰ (▲415百万円) 13,775百万円 14,660百万円 『さわやか梅風味の酸辣湯』 前期前年増減 (ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) (▲719百万円) (＋885百万円) ﾊﾞﾗｴﾃｨ (上段：単純) (＋784百万円) 夏期のフレーバー 『酸辣湯』に夏に (下段：実質) ﾊ ﾔ ｼ 4,255百万円 食べた
Slide 15: 健康食品事業・ダイレクト事業：健康食品
③健康食品事業・ダイレクト事業：健康食品 新規チャネルの開拓や新製品発売が寄与し、「ウコンの力」が健康食品事業を牽引 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 「メガシャキ」 売上高 19,135百万円 21,016百万円 27,100百万円 「ニンニクの力」 (前年増減額) (＋1,764百万円) (＋1,881百万円) (＋6,084百万円) 新規チャネル拡大を強化 ※上記実績および目標には、ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞは含まれておりません。 メガシャキ 上記実績および目標には、ダイレクト事業を含んでおります。 10.3期のポイント ◆ 「ウコンの力」は、外飲み機会の減少によ
Slide 16: ハウスウェルネスフーズ
④健康食品事業・ダイレクト事業：ハウスウェルネスフーズ マーケティング機能をハウスへ統合し、開発力強化。C1000ブランド20周年企画を強力に推進 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 C1000 ビタミンレモンコラーゲン 売 上 高 34,824百万円 32,172百万円 31,820百万円 新発売 「C1000ビタミンレモ 営 業 利 益 1,830百万円 1,319百万円 1,450百万円 ン」にコラーゲン 1000mgを配合。ビタ 経 常 利 益 1,849百万円 1,332百万円 1,460百万円 ミンＣとコラーゲンで女 性のキレイをサポート。 C1000ブラン
Slide 17: ダイレクト事業
⑤健康食品事業・ダイレクト事業：ダイレクト事業 『ニュートリシステム Ｊ－ダイエット』は全国展開により事業基盤の確立をめざす ニュートリシステム Ｊ－ダイエットの状況 通販事業の状況 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 09.3期通期実績 10.3期通期実績 11.3期通期目標 －百万円 66百万円 1,000百万円 678百万円 621百万円 660百万円 ( － 百万円) ( － 百万円) (＋934百万円) (＋250百万円) (▲57百万円) (＋39百万円) ※上記実績および目標は、健康食品事業に含まれます。 ※上記実績および目標は、健康食品事業に含まれます。
Slide 18: 海外事業：米国大豆・中国ルウカレー・海外レストラン
⑥海外事業：米国大豆・中国ルウカレー・海外レストラン事業 米国大豆事業は販路拡大に継続注力、中国カレー事業はルウ・レトルトを統合展開 ●米国大豆事業の状況 ●中国ルウカレー事業の状況 ●海外レストラン事業の状況 ハ ウ ス フ ー ズ ア メ リ カ 上 海 ハ ウ ス 食 品 中国・韓国・台湾・米国各社 ハウスフーズアメリカCorp.概要 上海ハウス食品㈲概要 ・中国、韓国、台湾のアジアレストラン事業は、 設 立：1983年12月（ﾊｳｽﾌｰｽﾞ&ﾔﾏｳﾁInc.） 設 立：2004年1月（製品発売：2005年4月） カレーメニューの浸透が進み、各社とも客数・ 資 本 金：235万米ドル 資
Slide 19: 事業概要補足
事業概要補足 19
Slide 20: 事業展開
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 バーモントカレー スパイス 1926年 粉末即席カレー発売 シチューミクス 1934年 ハヤシ 1960年 ルウカレー 1963年発売 1964年 デザート ククレカレー 1966年発売 1966年 シチュー 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） とんがりコーン 1973年 即席麺 1977年 スナック食品 1983年 レストラン（米国） 1971年発売 ミネラルウォーター 豆腐（米国） 完熟ﾄﾏﾄのﾊﾔｼﾗｲｽｿｰｽ 1985年 オーブンレンジ製
Slide 21: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞミニボトルライン新設 08.3期通期 6,599 711 7,310 3,373 438 3,810 六甲工場倉庫増設 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 09.3期通期 5,329 5,289 10,619 2,255 115 2,370 デリカシェフ習志野工場改修 ｽﾅｯｸ･ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ他関連設備改造・更新 10.3期通期 4,734 424 5,158 2,716 158 2,874 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 ﾙｳｶﾚｰ･ﾚﾄ
Slide 22: コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移
コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 （百万円） （百万円） 通期実績 通期実績 通期実績 通期目標 0 ▲1 3 4 ▲1 0 0 資材関連 物流関連 合計 ▲ 175 ▲3 2 7 08.3期通期実績 1,035 175 1,210 ▲500 ▲1 , 0 3 5 ▲1 , 0 8 3 ▲1 , 1 0 0 ▲9 7 3 09.3期通期実績 973 327 1,300 ▲1,000 10.3期通期実績 1,083 134 1,217 ▲1,500 11.3期通期目標 1,100 100 1,
Slide 23: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 09.3期通期 10.3期通期 前期比増減 受取利息・有価証券利息 393 326 ▲67 受取配当金 415 431 16 持分法による投資利益 289 294 5 その他（賃貸物件収益等） 310 270 ▲40 営業外収益 計 1,407 1,321 ▲86 支払利息 41 44 2 為替差損 521 12 ▲508 その他（賃貸物件費用等） 53 41 ▲12 営業外費用 計 615 97 ▲518 ●特別損益の内容 09.3期通期 10.3期通期 前期比増減 備考 固定資産売却益 21 55 34 貸倒引当金戻入 - 2 2 投資有価証
Slide 24: 第３次中期計画の考え方と経営目標
第３次中期計画（10.3期～12.3期）の考え方と最終期（12.3期）経営目標 10年後の目指す企業像 ＝ 『新価値創造、健康とおいしさ発信企業』の実現 【 中期計画のキーワード ： 「交わる」 「攻める」 「掴 む」】 事業における成長シナリオの再構築と実現 ◇事業を ①製品等での「提供価値」 ②お客様との接点である「チャネル・エリア」２つの方向から大きく捉え、事業戦略 の検討単位を再設定する。 ◇重点事業として、収益ドライバー、成長ドライバーの事業を設定し、新たな成長へのシナリオを描き、推進する。 ◇今後も続くと予想される調達リスク・原材料高騰等、収益を圧迫する要因の増加に対し、高いコスト
Slide 25: 第３次中期計画の事業区分内容
第３次中期計画の事業区分内容 事業区分 主な対象製品グループ・事業および対象子会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《サンハウス食品》《サンサプライ》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜スパイス＞《朝岡スパイス》 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞＜カップタイプ＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞ 業 務 用 事 業 ＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ） 健 康 食 品 事 業 《ハウスウェルネスフーズ》 ＜通販事業＞（サプリメント） ダ イ レ ク ト 事 業 ＜ニュートリシステム Ｊ－ダイエット＞ 【米国】《ハウスフーズアメリカ》 【中国】《上海ハウス食品》《上海ハ