Beewize S.p.a. · MIL:BWZ
Beewize — Inferentia DNM — Investor Presentation (July 2002)
45 slides from Beewize's investor presentation, July 2002
Slide 1: Il nuovo Piano Industriale - Presentazione alla Comunità Finanziaria
218 3 5 261253211 30456 30456 Il nuovo Piano Industriale Presentazione alla Comunità Finanziaria Luglio 2002 1
Slide 2: Agenda
Agenda Company Profile Market Overview Il posizionamento strategico Il nuovo piano industriaIe Risultati 2001, 2002 ed Obiettivi Economico-Finanziari L’Aumento di Capitale 2
Slide 3: Company Profile
COMPANY PROFILE Enrico Gasperini - Chairman 3
Slide 4: Highlights
Highlights Il Gruppo Inferentia DNM è uno dei principali player europei nel mercato della Web Integration e del Digital Marketing, con oltre 65,5 Mln di Euro di fatturato aggregato • track record di 14 anni di successi • solida base clienti brick & mortar • presenza internazionale • know how tecnolo
Slide 5: Mission
Mission Inferentia DNM è il partner delle aziende nella pianificazione, implementazione e gestione di progetti di e-business, con particolare focalizzazione sulle aree del marketing, vendite e customer relatioship management 5
Slide 6: Milestones
Milestones 2002 2001 WPP nuovo 2000 partner industriale Inferentia 1999 acquisisce 1998 DNM Ricapitaliz- 1988 Nasce il zazione del Gruppo Gruppo Inferentia Acquisizione Inferentia Nasce Onetone di Grey DNM Inferentia entra nel Inferentia si Inferentia: Interactive capitale di quota sul 100% France/
Slide 7: Presenza europea
Presenza europea Forte presidio del mercato italiano e francese Presenza operativa in UK e Portogallo Una filiale Commerciale in Spagna InferentiaDNM Fullsix UK Headquarter Fullsix France Fullsix Portugal 7
Slide 8: I Principali Clienti in Portafoglio attivi nel 2002
I Principali Clienti in Portafoglio attivi nel 2002 Finance • Gruppo Bipop-Carire • APTT • Fideuram • Borsa Italiana • Banca Antoniana Popolare • Cisalpina Assicurazioni • ING Direct, SGR, EB Veneta • Zurigo / Zurinvest • BPER • Ras / Rasbank • Royal Insurance Consumer Goods • Ferrero • Illy • Colga
Slide 9: Market Overview
MARKET OVERVIEW Enrico Gasperini - Chairman 9
Slide 10: Un mercato in continua evoluzione
Un mercato in continua evoluzione 4° generazione 2000-2005 Business transformation 3° generazione 1998-2003 Transaction E-services 2° generazione Supplier 1° generazione 1995-2000 E-commerce Integration 1990-1995 Interaction Transaction Customer & Presence Supplier Expanded Community Integration Inf
Slide 11: Il mercato di riferimento di Inferentia DNM
Il mercato di riferimento di Inferentia DNM Il mercato dei servizi digitali a cavallo fra Mktg e IT in Italia (stime 2002 – in mln) * FONTE: Stime del Management su dati ASSOCOMUNICAZIONE ° FONTE: IAB e PWC (dati 2001) € 15.000 mln* -Servizi di Marketing °° FONTE: SIRMI Online Advertising - € 100
Slide 12: Il mercato dell'eBusiness in Italia: Web Applications
Il mercato dell’eBusiness in Italia Il Segmento delle Web Applications passerà dal 6% 2001 al 16% 2003 del Totale Mercato del Software Applicativo € milioni 1,952 2,000 1,858 30% 1,761 1,658 CAGR 01-03 1,750 1,524 6,7%25% 1,500 20% 1,250 Software Applicativo 16% Web Applications 1,000 15% % Intern
Slide 13: Il mercato dell'eBusiness in Italia: Web Project Services
Il mercato dell’eBusiness in Italia Il Segmento dei Web Project Services passerà dal 23% 2001 al 36% 2003 del Totale Mercato dei Servizi di Progettazione € milioni 7,000 6,445 70% 5,914 6,000 CAGR 01-03 60% 5,427 9,0% 4,987 5,000 4,524 50% Project Services 4,000 40% 37% Web Project Services 29% %
Slide 14: Il mercato di Riferimento di Inferentia DNM
Il mercato di Riferimento di Inferentia DNM I Segmenti di Mercato relativi alle Core Competence di Inferentia DNM Fonte SIRMI, Giugno 2002 14
Slide 15: Il segmento di mercato delle soluzioni e-CRM
Il segmento di mercato delle soluzioni e-CRM L’efficacia delle strategie di marketing adottate dalle medie e grandi aziende dipenderà in misura sempre maggiore dall’implementazione di soluzioni CRM all’avanguardia Sviluppi maggiori attesi per l’eCRM Focus su progetti volti alla comprensione de
Slide 16: Il segmento di mercato delle soluzioni e-CRM
Il segmento di mercato delle soluzioni e-CRM Inferentia DNM è leader di Mercato nel segmento delle Soluzioni e Servizi di e-CRM 700 655.9 60% 600 50% 485.5 500 40% 400 335.7 28.8% 30% 300 20.8% 209.2 188.6 20% 200 13.8% 11.3% 101.1 100 74.4 7.7% 10% 46.2 5.7 23.7 0 0% 1999 2000 2001 2002 E 2003 E
Slide 17: Il mercato europeo del Web advertising
Il mercato europeo del Web advertising L’Italia rappresenta circa il 15% del mercato europeo del Web advertising CAGR 02-07 € milioni 45% 6,000 90% 81% 5,023 80% Web advertising 5,000 4,347 70% 54% Variazione % y-o-y 4,000 60% 3,224 47% 50% 3,000 40% 2,096 35% 2,000 30% 1,160 20% 1,000 787 16% 10%
Slide 18: Il riposizionamento strategico
IL RIPOSIZIONAMENTO STRATEGICO Enrico Gasperini - Chairman 18
Slide 19: Il riposizionamento del Gruppo
Il riposizionamento del Gruppo Focalizzazione sulla redditività delle commesse piuttosto che sui volumi di vendita focalizzazione su business area di eccellenza, in particolare e-CRM e Digital Marketing mantenimento di un’offerta end-to-end spinta allo sviluppo e al riutilizzo di soluzioni pro
Slide 20: Riposizionamento su aree a maggiore valore aggiunto
Riposizionamento su aree a maggiore valore aggiunto Presidio del mercato dell’ebusiness, con focus sull’eCRM Le Internet Solutions guidano l’integrazione delle funzioni chiave del CRM con le altre funzioni aziendali Forte sinergia tra competenze di marketing e capacità di governo dell’IT Relazio
Slide 21: Focalizzazione su Business Area di eccellenza
Focalizzazione su Business Area di eccellenza AZIENDA ESTESA Buy-side Sell-side In-side CHANNEL FORNITORI AZIENDA PARTNER ACQUISTI PRODUZIONE VENDITA CLIENTI FORNITORI FORNITORI CLIENTI 0% fatturato* 25% fatturato* 75% fatturato* Supply Chain Management (SCM) ERP/ Piattaforme Gestionali e Customer R
Slide 22: Continuare a fornire servizi end-to-end
Continuare a fornire servizi end-to-end I Servizi Offerti da Inferentia DNM nei progetti end-to-end Managed Services Providing CONSULTING DESIGN IMPLEMENTATION Media Planning CONSULTING DESIGN REALIZZAZIONE PIANIFICAZIONE SP/ RUNNING - Business Consulting - Concept Grafico/ - Realizzazione - Media P
Slide 23: Inferentia DNM: professionalità da Web Integrator
Inferentia DNM: professionalità da Web Integrator Web Agency System Integrator Web Integrator FRONT END BACK END www www Site Site Sistemi Legacy Application Server Communication & Creativy (COMM) 50% Persone Software Engineering (SWE) Sviluppo Applicativi 35% Persone Verticali System Integration &
Slide 24: Il nuovo Piano Industriale
IL NUOVO PIANO INDUSTRIALE Marco Girelli - CEO 24
Slide 25: Linee guida del nuovo Piano Industriale
Linee guida del nuovo Piano Industriale Razionalizzazione societaria e consolidamento della presenza in Italia e nel Network Francese Riduzione del costo del personale e contenimento dei costi fissi Riorganizzazione per Teams con presidio di mercati verticali Accordi strategici con primari G
Slide 26: La razionalizzazione del Gruppo
La razionalizzazione del Gruppo Altre Attività Network Business partecipazioni Italia complementari FullSIX Italia integrate -I.DNM - France -Art -P@rtners -I.DNM Italia - Portugal -Seven -Marketing -eFluxa - Spain -ProximaNet Multimedia -WMC - UK -5eme Gauche -Abax -AudinetSinottica -Orchestra AREA
Slide 27: Spaccato per Società
Spaccato per Società Dati in € milioni Attività Network Altre Gruppo Italia FullSIX Partecipate Consolidato 31/03/02 integrate Valore della Produzione 4.6 3.2 1.8 9.6 EBITDA (3.4) 0.15 (3.6) (0.2) N° Dipendenti 341 162 83 586 Nota: la somma delle 3 aree differisce dal valore Gruppo Consolidato per l
Slide 28: La riduzione del personale
La riduzione del personale Nota: dati relativi alle Attività Italia Integrate 403 -22 381 Il costo complessivo delle incentivazioni all’esodo è -91 290 stato di € 0.5 mln nel 2001 e di €1.6 mln nei primi 5 mesi del 2002 Prevista un’ulteriore riduzione Dipendenti Riduzione Dipendenti Riduzione ne
Slide 29: Mix di professionalità nel Gruppo
Mix di professionalità nel Gruppo CLIENTI CONSUMER & MEDIA – ALTRO TELECOMM. & FINANCE DURABLE ENTERTAINMENT UTILITIES …. GOODS Business Teams a Presidio del Cliente e della Gestione BT 1 BT 2 BT 3 BT 4 BT 5 Commesse Competenze Communication Area Professionali che Creativity Interactivity Content Pr
Slide 30: Struttura organizzativa e risorse umane
Struttura organizzativa e risorse umane Razionalizzazione delle attività commerciali Razionalizzazione del Sistema di Offerta Modifica del Mix di Competenze interne Maggiore ricorso all’outsourcing 30
Slide 31: Partnership Industriali
Partnership Industriali Le alleanze con WPP e IBM consentiranno di ottenere un vantaggio competitivo sul mercato europeo nell’integrazione della filiera dei servizi e delle soluzioni WPP, leader globale nei servizi di marketing e comunicazione Opportunità di sviluppo internazionale Co-marketing
Slide 32: La partnership con WPP
La partnership con WPP 2 WPP Advertising Network: Web strategies Young & Rubicam COMUNICAZIONE E-brand stratgies J Walter Thompson INTEGRATA Web site concept Red Cell ON-LINE & OFF-LINE Web advertising Brand building E-CRM profiling Traditional advertising Design & development Joint venture
Slide 33: Risultati 2001, 2002 ed Obiettivi Economico-Finanziari
RISULTATI 2001, 2002 ED OBIETTIVI ECONOMICO-FINANZIARI Marco Corradini - CFO 33
Slide 34: Il Gruppo Inferentia DNM nel 2001
Il Gruppo Inferentia DMN nel 2001 Rallentamento della crescita del mercato degli internet Services e drammatica riduzione della spesa in Progetti Complessi di Digital Communication soprattutto da parte dei Big Spender (clienti target di Inferentia) Crisi tra i soci che ha ostacolato lo sviluppo
Slide 35: I risultati economici del 2001
I risultati economici del 2001 € milioni 2001 2000 Gruppo Fullsix cons. dal 1° luglio 2001 Valore della produzione 37.8 18.8 Gruppo DNM cons. dal EBITDA 1° agosto 2001 (5.9) 2.9 EBITA (9.3) 1.7 EBIT € 41.3 milioni di svalutazioni (61.3) 1.4 straordinarie dell’avviamento Risultato netto (74.1) (2.7)
Slide 36: Dettaglio 2001: dall'EBITA alla Perdita Netta
Dettaglio 2001: dall’EBITA alla Perdita Netta Euro mln Ammortamento Amm.to altri Svalutazione Svalutazione Oneri Rettifica Proventi Perdita EBITA dell’Avviamento Immobilizzi Immobilizzi del Goodwill Straordinari di Valore di (Oneri) (Goodwill) Immateriali Materiali Quotazione e attività Straordinari
Slide 37: Anno 2001: trend di Ricavi ed EBITDA
Anno 2001: trend di Ricavi ed EBITDA Impatto del consolidamento dei Un trend di Gruppi DNM dal 1° peggioramento Luglio e Fullsix dal 1° dal I al II sem 2001 Agosto 2001 14,000 12,549 20% 12,000 10,537 10% 10% 10,000 6% 8,000 7,122 0% 6,082 6,000 -10% RICAVI 4,000 -16% EBITDA -20% EBITDA% 2,000 0 -30
Slide 38: Il primo trimestre 2002
Il primo trimestre 2002 Un 1Q 2002 ancora in perdita… € milioni 1Q 2002 1Q 2001 Valore della produzione 9.6 6.2 EBITDA (3.6) 0.58 EBITA (4.7) 0 EBIT (5.5) (0.14) Risultato netto (6.7) (0.1) Immobilizzazioni 43.8 9.0 Capitale Circolante Netto (4.5) (2.8) Fondi e passività a M/L termine (3.6) (0.7) Ca
Slide 39: Trend di Ricavi ed EBITDA per trimestre
Trend di Ricavi ed EBITDA per trimestre* …ma con chiare evidenze di un trend di recupero Un trand di … confermato ripresa dal 1Q dalle aspettative 2002 dopo il del Management di momento di Chiusura del 2Q massima crisi … 2002 14,000 12,549 20% 12,000 10,537 10,456 10% 9,588 10% 10,000 6% 8,000 7,122
Slide 40: Rafforzamento patrimoniale e finanziario (1)
Rafforzamento patrimoniale e finanziario (1) 2 Il piano di ripatrimonializzazione prevede i seguenti step: 1) Aumento di capitale fino ad un massimo di € 20.0 mln offerto in opzione agli attuali soci Inferentia ad un prezzo massimo di € 8.0 per azione 2) Conversione da parte di BIPOP-Carire di un cr
Slide 41: Rafforzamento patrimoniale e finanziario (2)
Rafforzamento patrimoniale e finanziario (2) Le nuove risorse, che complessivamente ammontano a circa €, 40 mln, garantiranno al gruppo l’autonomia finanziaria fino al raggiungimento del cash break-even +2.0 +15.2 +7.0 Euro mln +10.5 Rinucia da Eccedenza PFN pro-forma al +20.0 parte di Prezzo 31/3/2
Slide 42: Obiettivi 2002-2004
Obiettivi 2002-2004 € milioni 2001* 2002 2004 CAGR 02-04 Valore della produzione 37.8 ∼ 50 >20% EBITDA margin (5.9) ∼ 0% >15% Risultato netto (71.0) <0% >10% Indebitamento Finanz. Netto 21.8 ∼ (5) ∼0 D/E 0.92 - - * Dati DNM consolidati dal 1 Luglio 2001 e Dati Fullsix consolidati dal 1 Agosto 2001 4
Slide 43: L'aumento di capitale
L’AUMENTODI CAPITALE Marco Corradini – CFO 43
Slide 44: L'aumento di capitale in opzione
L’aumento di capitale in opzione Numero di nuove azioni: 2.500.000 Prezzo d’emissione: € 8 (€ 0.5 valore nominale + € 7.5 sovrapprezzo) Ammontare massimo: 20.000.000 € Periodo d’esercizio dei diritti: 8 luglio – 23 luglio Periodo di negoziazione dei diritti: 8 luglio – 12 luglio Periodo di offerta d
Slide 45: Azionariato
Azionariato* Pre-aumento di Post-aumento di capitale capitale Mercato Mercato 14,4% 14,4% Onetone Onetone Group WPP Group 34,5% 11,2% 38,6% WPP 22,4% Soci fondatori Inferentia Soci 20,8% fondatori Bipop-Carire Bipop-Carire Inferentia 13,4% 15,0% 15,3% n. Azioni n. Azioni 6.954.928 9.454.928 45